基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（预热题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、在资本市场理论的前提假设下，下列关于市场组合M的表述正确的

是（）。

A.II.III

B.I、m

C.I、II

D.I、H、III

【答案】：D

2、与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有要素。

A.转换价格

B.标的股票

C.票面利率

1）.转换期限

【答案】：C

3、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的

债券二级市场参与者。

A.上海清算所

B.中央结算公司

C.各家商业银行

D.中国人民银行

【答案】：D

4、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是

（）O

A.固定利率和股票收益的互换

B.股票收益和固定利率的互换

C.固定利率和固定利率的互换

D.股票收益和股票收益的互换

【答案】：C

5、有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资

政策说明书。以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

6、关于债券的嵌入条款，以下表述错误的是（）o

A.结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券

B.赎回条款的受益人是发行者，对持有人不利

C.可转换债券在持有一段时间后可以转换为优先股股票

D.回售条款的受益人是持有者，对发行人不利

【答案】：C

7、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机

会的个激无关

D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】：D

8、减少回购交易信用风险的方法有（）。

A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期国债先抵押品

D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】：A

9、下列关于远期合约的表述错误的是（）。

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

D.远期合约的违约风险比较高

【答案】：C

10、短期政府债券的主要特点包括（）。

A.I、IkIII

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、in

【答案】：C

11、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格

购买约定数量的标的资产。

A.认股权证

B.认沽权证

C.认购权证

D.备兑权证

【答案】：C

12、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A

进行融券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出

10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不计利息和费用，该

投资者需要追加（）保证金才能维持130%的担保比例。

A.不需要追加

B.50万元

C.10万元

D.5万元

【答案】：C

13、下列说法错误的是（）。

A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易

资金和证券是必不可少的

B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流

动性。

C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

【答案】：C

14、下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（）

A.贝塔B系数

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森a系数

【答案】：A

15、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金

实行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮动制度

C.无区间浮动制度

D.最高上限向下浮动制度

【答案】：D

16、某混合基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%。在标准正态

分布下，该基金月度净值增长率处在-设7%的概率为（），在95%

的概率下，月度净值僧长率区间为（）。

A.33%,-4%"10%

B.67%,-5%"11%

C.33%,-5%"11%

D.67%,-4%"10%

【答案】：B

17、下列不属于权证的基本要素的是（）。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

1）.票面利率

【答案】：D

18、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差

【答案】：D

19、固定利率债券是由政府和（）发行的主要债券种类，有固

定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，

固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企业

D.合伙企业

【答案】：C

20、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是（）。

A.历史波动率

B.价格波动率

C.隐含波动率

D.数据波动率

【答案】：C

21、持有人造成损害时，下列说法正确的是（）。

A.基金管理公司承担赔偿责任

B.基金托管人承担赔偿责任

C.二者承担连带赔偿责任

D.二者承担按份赔偿责任

【答案】：C

22、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。

A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格

B.期货市场中供求关系影响期货价格

C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格

D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

【答案】:D

23、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合

中的原因是其（）。

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高

【答案】：A

24、我国的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品。

A.上海黄金交易所

B.天津贵金属交易所

C.香港金银贸易场

D.上海证券交易所

【答案】：A

25、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长

期资产的配比。

A.行业风格配置

B.全球资产配置

C.战术资产配置

D.战略资产配置

【答案】：D

26、在深圳证券交易所，13股的结算费为成交金额的（）。

A.0.5%0

B.0.15%0

C.1%0

I).1.75%%o

【答案】：A

27、关于基金的平均收益率，以下表述错误的是（）。

A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值

B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】：D

28、投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

【答案】：A

29、QDH机制的意义不包括（）。

A.QDH机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄;

化解系统性风险

B.实行QDH机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资;

减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.建立QDH机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过

实施QDH制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的

关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

D.建立QDH机制有利于支持香港特区的经济发展

【答案】：A

30、对于以柜台市场为主的中国债券交易市场的说法中，正确的是

（）O

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.I、ILIII

D.I、n、N

【答案】：D

31、可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

32、QFTI的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值

5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值

10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，

在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入

金额作为其投资额度

【答案】：D

33、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个

买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.实时处理交收

C.净额结算

I）.批量处理交收

【答案】：A

34、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收

入为1500万元，本斯产品销售成本为1000万元，则该存货周转率

为（）次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B

35、人民币合格境外机构投资者，简称为（）o

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

1）.RQDH

【答案】：C

36、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税

费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息

倍数将会（）。

A.变大

B.不变

C.无法判断

D.变小

【答案】：B

37、下列选项中属于权证的基本要素的是（）。

A.II、III、IV、V

B.I、m、Mv

c.I、n、Mv

D.i、n、in、w、v

【答案】：D

38、一般来说，定期存款的存期不包括（）。

A3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

39、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资

产的最高索取权的是（）。

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

【答案】：C

40、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等

额本息法偿还。利民（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

I）.复利现值

【答案】：D

41、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基

金负债的关系是（）。

A.可能正相关，也可能负相关

B.B正相关关系

C.没有关系

D.负相关关系

【答案】：D

42、为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫

在不适当的价格大量抛售股票或债券，这种风险称为（）。

A.操作风险

B.购买力风险

C.市场风险

1）.流动性风险

【答案】：D

43、在（）市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达

不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统

会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。

A.指令驱动

B.报价驱动

C.市场驱动

D.投资驱动

【答案】：A

44、“自上而下''的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】：C

45、在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。

A.转移风险

B.方便交易

C.增加交易量

D.增加收益

【答案】：A

46、（）是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企

业的管理层从而退出的方式。

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

47、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批

C.普通合伙人收取固定比例的管理费

D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流

【答案】：B

48、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款

为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动

负债的金额为（）

A.120亿元

B.180亿元

C.140亿元

D.80亿元

【答案】：D

49、我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月

【答案】：A

50、若Pij等二T,则表示Ri和Rj（）。

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关

【答案】：D

51、市盈率用公式表达为（）。

A.市盈率=每股市价/每股净资产

B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市价

D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】:D

52、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是()o

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人收取固定比例的管理费

C.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流

D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批

【答案】：D

53、下列关于衍生工具的论述中，正确的是()

A.互换合约又称作选择权合约

B.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价

格买入或卖出标的资产的合约

C.远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产

的合约

D.期权合约赋予期权卖方一项权利在规定期限内按照约定的价格卖出

一定数量的某种资产

【答案】：B

54、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上()以反映

不同债券发行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基点

D.利息

【答案】：B

55、股票看涨期权买入开仓的最大损失是()

A.期权费加上执行价格

B.股票价格变动之差减去期权费

C.执行价格减去期权费

D.期权费

【答案】：D

56、按基础资产的来源分类，权证可分为（）。

A.认股权证和备兑权证

B.价内权证和价外权证

C.认购权证和认沽权证

D.美式权证、欧式权证、百慕大权证等

【答案】：A

57、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.尤金•法玛

B.马可维茨

C.卢卡・帕乔利

I）.罗伯特-希勒

【答案】：B

58、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资

者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构

成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。

A.风险投资

B.成长权益

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

59、2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元，未分配利润未实现部

分3000万元，则2017年未分配利润为（）

A.1.25亿元

B.1.55亿元

C.1.85亿元

D.3000万元

【答案】：D

60、关于买空交易，以下表述错误的是（）。

A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%

B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）

/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）

C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付

融资的贷款利息

I）.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

【答案】：C

61、衍生工具按照特点来分类，不包括（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.结构化金融衍生工具

D.独立衍生工具

【答案】：D

62、数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。

A.越强

B.越弱

C.没有影响

D.视情况而定

【答案】:A

63、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（）。

A.对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履

约

B.超过到期日，美式期权失效

C.其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权

【答案】：C

64、在投资管理部匚中，研究部主要从事的工作不包括（）。

A.宏观经济分析

B.产品的设计

C.行业发展状况分析

D.上市公司投资价值分析

【答案】：B

65、按照股东权利分类，股票可以分为（）。

A.记名股票和无记名股票

B.有面额股票和无面额股票

C.普通股和优先股

D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】：C

66、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表

述正确的是（）。

A.普通股股东先于优先股股东

B.债券持有者先于优先股股东

C.普通股股东先于债券持有者

1）.优先股股东先于债券持有者

【答案】：B

67、下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。

A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

【答案】：A

68、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A上升

B.不变

C.下降

D.不确定

【答案】：C

69、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收

益的标准差。

A.绝对收益

B.相对收益

C.部分收益

D.超额收益

【答案】：D

70、某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已

实现为200000元，未分配利润未实现为一100000元。当期已实现利润

为一10000元，未实现利润为-20000元，则期末可供分配利润为（）

■712o

A.1000000

B.90000

C.70000

D.190000

【答案】：c

71、关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（）

A.指数基金的跟踪误差通常较高

B.主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较小

C.波动率是一个相对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的

绝对风险指标

D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准

【答案】：D

72、以下债券结算方式中，结算双方风险对等的是（）

A.见券付款

B.券款对付

C.纯券过户

D.见款付券

【答案】：B

73、（）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。

A.历史波动率

B.隐含波动率

C.期价波动率

D.每日波动率

【答案】：B

74、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未

来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C

75、以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险

【答案】：D

76、关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是0

A.期货合约只在交易所交易

B.互换合约常在场外交易

C.期权合约只在交易所交易

D.远期合约常在场外交易

【答案】：C

77、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A

78、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（）

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.市盈率法

【答案】：D

79、关于流动性风险，说法正确的是（）。

A.变现速度快，债券的流动性比较低

B.买卖价差较小的债券流动性较高

C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小

D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】：B

80、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D

81、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误是（）。

A.投资部在投资组合构建及执行过程中，无需对投资组合的潜在风险

进行充分评估并制作风险预案

B.基金公司投资交易包括形成投资策略，构建投资组合，执行交易命

令，绩效评估与组合调整，风险控制等环节

C.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成

交易

D.交易系统或相关负责人审核投资指令（价格，数量）的合法合规性,

违规指令将被拦截

【答案】：A

82、风险投资的特点是（）。

A.投资创新企业

B.预期回报率低

C.收益来自企业分红

D.风险低

【答案】：A

83、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的

（）,以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

84、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润

中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为

（）,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现

部分。

A.零

B.负数

C.正数

D.以上选项都不对

【答案】：C

85、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来

的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（）。

A.非系统性风险更大

B.平均成本更高

C.对被投资股票的收益性有不利影响

D.对被投资股票的流动性有不利影响

【答案】：D

86、关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是（）。

A.期权合约只在交易所交易

B.互换合约通常在场外交易

C.期货合约只在交易所交易

D.远期合约通常在场外交易

【答案】：A

87、（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的

风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】：A

88、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期

末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由

于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的

未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利

润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（），则

期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现

部分）。

A.负数，正数

B.正数，负数

C.正数，正数

D.负数，负数

【答案】：B

89、（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.风险并购

B.回购协议

C.兼并收购

D.短期融资

【答案】：B

90、对于B股，中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是

成交金额的（）O

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

D.0.75%

【答案】：C

91、当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债

券某一期间所获得的（）相较于债券价格的比率。

A.本金

B.现金收入

C.本利和

D.利差

【答案】：B

92、（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化

投资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

93、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.参数法

B.久期分析法

C.蒙特卡罗模拟法

D.历史模拟法

【答案】：B

94、关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（）

A.沪深通和深港通的双向交易均为港币结算

B.沪深通和深港通的双向交易均为人民币结算

C.沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股

通以人民币结算，港股通以港币结算

D.沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结

算

【答案】：B

95、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于

市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.提前赎回风险

【答案】：C

96、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约流动性通常较差

C.远期合约是一种标准化合约

D.远期合约不能形成统一的市场价格

【答案】：C

97、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

I）.动态变量

【答案】：B

98、以下不属于基本的衍生工具的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.结构化金融衍生工具

【答案】：D

99、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

I）.中国农业发展辍行

【答案】：B

100、私募股权二级市场投资通常以（）形式进行组织。

A.合伙人

B.有限制

C.股份制

D.个体

【答案】：A

101、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价

格，它使得远期合约的当前价值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

I）.不确定

【答案】：C

102、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森a,

（）与跟踪误差。

A.绝对收益

B.相对收益

C.信息比率

D.择时比率

【答案】：C

103、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（)

A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易

B.做市商在辍行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易

C.做市商向投资者进行单方保价

I）.做市商应对市场上所有债券进行报价

【答案】：B

104、某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风

险类型是（）O

A.股票市场的系统性风险

B.重点持仓的个股风险

C.汇率风险

D.利率风险

【答案】：A

105、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）属

于国际证监会组织认为应该考虑的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上都正确

【答案】：D

106、风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量,

最大的优点是（），因此具备广泛适用性。

A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示

B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示

C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期

D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示

【答案】：B

107、目前，我国基金会计核算已经细化到（）。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

108、（）称为企业的“第一会计报表”。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：D

109、统一公债是一种（）到期日的特殊债券。

A.约定

B.统一

C.固定

D.没有

【答案】：D

110、均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）

A.对于一组数据来说，中位数是大小处于中间位置的那个数值

B.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

C.中位数就是上50%分位数

D.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

【答案】：B

111、某基金前一日基金资产总值110,000万元，基金资产净值为

100,000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365

天计算），则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

112、某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿

元，总份额50亿，则该基金当日资产净值为（）。

A.70亿元

B.20亿元

C.40亿元

I）.30亿元

【答案】：C

113、某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为

1.12%,假设该基金股票资产权重为70%,沪深300指数资产权重为

30%,则该基金的收益率为（）。

A.1.45%

B.0.31%

C.1.52%

D.5.6%

【答案】：D

114、关于收益率曲线的相关描述，错误的是（）

A.收益率曲线描述了利率的期限结构

B.益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系

C.收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益率关

系

D.正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性

【答案】：C

115、关于沪深300指数，以下表述错误的是（）

A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布

B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点

C.以总股本为权重，采用几何平均法计算

D.由中证指数公司编制

【答案】：C

116、下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

I）.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

117、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券

的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，

暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

118、()是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生

工具。

A.利率衍生工具

B.信用衍生工具

C.商品衍生工具

D.股权类产品的衍生工具

【答案】：B

119、某一只基金2年的累计收益率为36%,那么该基金的年平均收益

率为()。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D

120、其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就

()

A.越大

B.无影响

C.越小

D.不能确定

【答案】：A

121、以下关于基金利润分配的表述，错误的是()。

A.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

B.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者

有投资损失

C.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分

配

I）.封闭式基金只能采用现金方式分红

【答案】：C

122、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）。

A.两者相等

B.不确定

C.高

D.低

【答案】：C

123、无论是哪一种圻生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未

来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

I）.杠杆性

【答案】：C

124、在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债

的主要形式。

A.优先无保证债券

B.优先次级债券

C.次级债券

D.劣后次级债券

【答案】：A

125、以下关于股票的特征错误的是（）。

A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.永久性是指股票方载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有

期限的法律凭证

C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利

及资本利得

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】：B

126、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售

成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5,用市销

率计算该公司市值是（）万元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

127、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括

（）O

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D

128、场内证券交易实行分级结算，（）接受投资者委托达成证

券交易，并承担证券或资金的交收责任。

A交易所

B.存管银行

C.投资者

I）.结算参与人

【答案】：D

129、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2%时，该

债券基金的资产净值将（）。

A.增加；6%

B.减少；6%

C.增加；3%

D.减少；3%

【答案】：A

130、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）

A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租

金收益或等待增值之后出售获取增值收益

B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度

C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者

往往要承担较大折价损失

I）.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占

据到一个投资组合的很大比例

【答案】：A

131、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（）。

A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损

B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收

益分配的最低比例

C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种

形式

【）.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将

收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】:A

132、A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为20%,A证券

和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,该投资组合的期望收益

率为（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

133、影响房地产投资信托基金收益的因素不包括（）。

A.汇率水平

B.利率水平

C.股市景气度

D.房地产市场景气度

【答案】：A

134、期货交易清算，介即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内

成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

135、根据我国现行的有关交易制度规定，（）实行当日回转交易。

A.债券竞价交易和权证交易

B.B股和权证交易

C.债券交易和B股

I）.债券竞价交易和B股

【答案】：A

136、以下不属于短期偿债能力指标的是（）。

A.速动比率

B.利息倍数

C.流动比率

D.流动性比率

【答案】：B

137、欧洲主要的证券交易所不包括（）。

A.伦敦证券交易所

B.法兰克福证券交易所

C.布鲁塞尔证券交易所

D.纳斯达克证券交易所

【答案】：D

138、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为（）

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】：C

139、资产配置的目标在于（）。

A.消除投资的风险

B.协调提高收益与降低风险之间的关系

C.增强资金的流动性

D.吸引投资者

【答案】：B

140、某债券五年后到期，其面值为人民币100元、每年付息两次、票

面利率8%、每次付息4元。若该债券以102元卖出，则其到期收益率

（）O

A.8%

B.4%

C.7.5128%

D.以上都不对

【答案】：C

141、QFH机制的意义不包括（）。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范

化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFH降低了证券市场的系统风险

【答案】：D

142、下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所

挂牌的市价进行估值

B.在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

C.交易所上市的私募债券，按结算价进行估值

D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值

【答案】:C

143、我国证券登记结算机构为证券交易提供的服务包括（）o

A.登记、存管、结算、组织和监督

B.登记、存管、结算、交易

C.登记、结算

D.登记、存管、结算

【答案】：D

144、关于贝塔（B）的含义，以下理解错误的是（）。

A.B是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标

B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大

C.B可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

D.某股票的B值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】：A

145、（）通常用来衡量投资组合在将来的表现和风险情况。

A.事前风险测度

B.事后风险测度

C.下行风险

D.风险价值

【答案】：A

146、按照“最佳执行”的交易里理念，投资管理公司应向现有和潜在客

户披露的信息包括（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.III.IV

D.I.11.IV

【答案】:C

147、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为

（）

A.优先股

B.可转换债券

C.期权

D.普通股

【答案】：D

148、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C

149、某日，某基金持有三种股票的数量分别为10万股，50万股和

100万股，收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元,

基金总份额为2000万份。假设该基金再无其他资产负债项目，则当日

该基金份额净值为0元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D

150、关于优先股/普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的

是（）

A.公司合并/分离/解散等需要股东投票表决通过

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利

C.公司债券持有人对公司事务没有表决权

D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

【答案】：D

151、X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股配0・2元，权益

分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值

为L222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】：A

152、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之

和为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

153、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。

A.估值核算

B.基金公司的费用核算

C.权益核算

I）.基金申购与赎回核算

【答案】：B

154、关于上升收益率曲线，以下说法正确的是()。

A.上升收益率曲线表示短期债券收益率较高

B.上升收益率曲线只适用于政府债券

C.上升收益率曲线一般发生在新兴国家债券市场

D.上升收益率曲线也叫正向收益率曲线

【答案】：D

155、关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是()。

A.基础互换采用净额支付方式

B.基础互换指双方不同本金的交换

C.息票互换采用全额支付方式

D.息票互换指不同参照利率的互换

【答案】：A

156、期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业日()天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

157、用复利计算第n期终值的公式为()。

A.FV=PV(1+in)

B.EV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】:C

158、下列各项中N日乖离率计算正确的是（）。

A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%

B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%

C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%

D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】：C

159、以下关于基金，'古值方法的表述，错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】：B

160、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.参数法

B.久期分析法

C.历史模拟法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：B

161、风险价值（VaR）的考察区间一般为（）。

A.长期，一般为十年以上

B.中长期，一般为一年或数年

C.中期，一般为几个月至一年

D.短期，一般为一天、一周或几周

【答案】:D

162、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,则修正的麦考利久期

为（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

163、银行间现券交易的结算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

164、2018年我国经济可能有上升、持平、下降三种状态，每种状态发

生的概率分别为40%、35%、25%,每种经济状态资产A的收益分别为

30%,16%,-10%,每种经济状态资产B的收益率分别为10%,4%,1%,则资

产A和资产B的收益率协方差是（）

A.0.0055

B.0.0134

C.0.0145

D.0.0059

【答案】：A

165、做市商可以分为多元做市商和（）o

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

I）.非特定做市商

【答案】：C

166、下列UC1TS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法正确的是（）。

A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.以上都正确

【答案】：D

167、下列属于内在，介值法的是（）。

A.市盈率模型

B.股利贴现模型

C.市净率模型

1）.市现率模型

【答案】：B

168、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人

所得税的税负为（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

169、QDII机制的意义不包括()。

A.QDH机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄;

化解系统性风险

B.实行QDH机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资;

减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过

实施QDH制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则’的

关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

D.建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展

【答案】：A

170、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是

()O

A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理

人的意见为准

B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理

人的估值原则和程序

【答案】：A

171、()是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所

造成的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.主动操作风险

D.可分散风险

【答案】：A

172、近年来我国互换合约市场高速增长，互换合约也成为许多投资组

合的重要组成部分。目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利

率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

173、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟

踪偏离度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%

【答案】：A

174、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，

该可转债进入转换期，此时可转债的交易价格为130元，而标的股票

交易价格为7元，如果可转债和股票都有充分的流动性，则可转债持

有人应该（）

A.继续持有可转债

B.卖出可转债

C.将可转债转换为股票

D.将可转债回售给发行人

【答案】：C

175、流动性风险管理的主要措施不包括（）o

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投

资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响

【答案】：B

176、在充分有效市场的前提下，关于资本市场线上的任一组合的风险

情况，以下表述正确的是（）

A.A既有系统性风险，也有非系统性风险

B.B只有系统性风险，没有非系统性风险

C.C只有非系统性风险，没有系统风险

D.系统性风险和非系统性风险均被完全分散

【答案】：B

177、QDH开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负

责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。

A.境外、境内

B.境内、境内

C.境内、境外

D.境外、境外

【答案】：C

178、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是（）。

A.计息方式不同

B.付息方式不同

C.计息日起点不同

D.即期利率永远大于远期利率

【答案】：C

179、()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算

法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B

180、假设某股票最高价格为20元某投资者下达一项指令，当股票价

格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是

()O

A.限价买入指令

B.止损买入指令

C.止损卖出指令

D.限价卖出指令

【答案】：C

181、()不采用托管人结算模式。

A.证券投资基金

B.保险资产

C.证券公司单一信托计划

D.企业年金基金

【答案】：C

182、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是()o

A.基金管理费

B.基金赎回费

C.基金托管费

D.持有人大会费用

【答案】：B

183、名义利率为12%,通货膨胀率为-2%,则实际利率为()

A.6%

B.10%

C.24%

D.14%

【答案】：D

184、当上市公司实施下列公司行为时，不需要进行除权除息处理的是

()O

A.首次公开发行

B.配股

C.派息

D.送股

【答案】：A

185、风险价值(vaR)的考察区间一般为()

A.长期，十年以上

B.中长期，一般一年或数年

C.中期，一般几个月至一年

D.短期，一般一周或几周

【答案】：D

186、关于市场有效吐，以下说法错误的是0。

A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能

凭借该信息获得超额收益

B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，

成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的

C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的

D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重

复地，更不可能连续地取得成功

【答案】：C

187、以下关于基金投资管理三大根本能力的说法错误的是（）。

A.基金投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时

机选择能力

B.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、

可持续的超额收益

C.超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择

D.证券选择能力为基金通过选择价值被高估的证券产生额外收益的能

力

【答案】：D

188、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法

【答案】：A

189、下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

A.合约标的资产

B.结算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

190、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管

理。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

【答案】：B

191、实行分级结算原则主要是（）。

A.保护买卖双方利益

B.使结算结果明了

C.使市场规范化

D.防范结算风险

【答案】：D

192、下列关于可赎回债券的说法，错误的是（）o

A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价

B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权

C.赎回条款是发行人的权利而非持有者

D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】：D

193、沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

194、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%,那么隐含的远

期利率即第2年的1年期利率约为（）

A.15%

B.1%

C.7.5%

D.9%

【答案】：D

195、关于债券利率风险的描述，以下错误的是（）。

A.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

B.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

【答案】：A

196、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定,

QDII基金可以投资的主要市场须是（）。

A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证

券市场

C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市

场

D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】：C

197、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是（）o

A.参与未持有基础资产的卖空交易

B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金

C.从事证券承销业务

D.投资于远期合约

【答案】：D

198、我国基金管理费按（）支付。

A.周

B.月

C.季

D.年

【答案】：B

199、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入,

（）增值税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

200、基金卖出股票按照（）的税率征收印花税。

A.l%o

B.1.5%0

C.2%o

D.3%o

【答案】：A

201、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率

与时间关系的曲线口L做（）。

A.B曲线

B.Q曲线

C.K曲线

D.J曲线

【答案】：D

202、下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几

个重要日期，说法错误的是（）。

A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交

易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日

B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工

作日

C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T

为交易达成日

D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易

结算业务

【答案】：A

203、目前，（）符合QDH可在境内募集资金进行境外投资管

理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

【答案】：D

204、（）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘

指数的股票，也就是说要购买强势股。

A.相对强度

B.道氏理论

C.止损指令

D.相对强弱

【答案】：A

205、以下估值模型中，属于内在价值法的是（）

A.经济附加值模型

B.资本资产定价模型

C.套利定价模型

D.市净率模型

【答案】：A

206、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元，投资活动

产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则

甲公司2015年的净现金流为（）亿元。

A.250

B.50

C.150

D.300

【答案】：A

207、可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需

经（）批准。

A.中国国务院

B.中国银行业监督委员会

C.中国人民银行

D.中国证券监督委员会

【答案】：C

208、下列不属于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.风险性

D.真实性

【答案】：D

209、如果某债券基金的久期是3年，当市场利率下降1%时，该债券基

金的资产净值将（），当市场利率上升现时，该债券基金的资产

净值将（）

A.减少3%,减少3%

B.减少3%,增加3%

C增加3%,减少3%

D.增加3乳增加3%

【答案】：C

210、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性

风险和（）。

A.管理风险

B.市场风险

C.投资组合风险

D.利率风险

【答案】：C

211、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是

（）O

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

【答案】：B

212、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）

的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是

一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（）；第二部

分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分

是利润。

A.公司资产

B.公司负债

C.营业收入

D.投资收入

【答案】：C

213、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件

不符合的是OO

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅

解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C.经营投资管理