财务管理中级会计师资格考试第五次同步检测试卷（含答案）

财务管理中级会计师资格考试第五次同步检测试

卷(含答案)

一、单项选择题(每小题1分，共40分)

1、用于评价企业盈利能力的总资产报酬率指标中的“报酬”是

指()。

A、息税前利润

B、营业利润

C、利润总额

D、净利润

【参考答案】：A

2、某基金公司年初发行在外的基金份数为500万份，年末发行

在外的基金份数为600万份，已知该项基金的基金单位净值年初为

2.5元，年末基金认购价为3元，首次认购费为0.2元，则该项基

金的收益率为()O

A、53.6%

B、12%

C、20%

D、34.4%

【参考答案】：D

【解析】年末基金单位净值=3—0.2=2.8(元)，所以基金

收益率=(600X2.8-500X2.5)/(500X2.5)X100%=34.4%o

3、下列说法不正确的是()o

A、资本市场的主要功能是实现长期资本融通

B、融资期限长

C、融资目的是解决长期投资性资本的需要

D、金融工具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性

【参考答案】：D

【解析】企业在不能及时收到货款的情况下，可以采用委托代

销、分期收款等销售方式，等收到货款时再开具发票、承担纳税义

务，从而起到延缓纳税的作用。

4、某产品的变动制造费用标准成本为：工时消耗4小时，变动

制造费用小时分配率6元。本月生产产品300件，实际使用工时

1500小时，实际发生变动制造费用12000元。则变动制造费用效率

差异为()元。

A、1800

B、1650

C、1440

D、1760

【参考答案】：A

【解析】本题的主要考核点是变动制造费用效率差异的计算。

变动制造费用效率差异二(1500—300X4)X6=1800(元)。

5、下列各项中，综合性较强的预算是()o

A、销售预算

B、材料采购预算

C、现金预算

D、资本支出预算

【参考答案】：C

【解析】财务预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息,

确定预算期内各种预算指标的过程。所以从这四个选项来看，现金

预算是综合性最强的预算。

试题点评：本题考核财务预算的基本知识。教材P6相关内容。

这是基本知识，没有难度，不应失分。

6、债券按年利息收入与债券面值之比计算确定的收益率称为

O0

A、名义收益率

B、实际收益率

C、持有期收益率

D、本期收益率

【参考答案】：A

【解析】票面收益率又称名义收益率或者息票率，是印制在债

券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面值之比率。

7、在个别资金成本的计算中，需要考虑所得税的是()o

A、长期借款资金成本

B、普通股资金成本

C、吸收直接投资资金成本

D、留存收益资金成本

【参考答案】：A

【解析】债务利息可以在税前扣除，具有抵税作用，所以计算

负债资金成本时，需要考虑所得税，因此，选项A是答案；B、C、D

选项筹集的资金都是企业的权益资金，在计算资金成本时不需要考

虑所得税。

8、某一项年金前5年年初没有流入，后5年每年年初流入

5000元，则该递延年金的递延期是()年。

A、5

B、6

C、4

D、3

【参考答案】：C

【解析】前5年没有流入，后5年每年年初收入5000元，说明

该递延年金第一次年金发生在第6年年初，即第5名年末，说明前

4年年末没有年金发生，所以，递延期应是4年，或57二4年。

9、()是预算编制的起点。

A、生产预算

B、销售预算

C、现金预算

D、直接人工预算

【参考答案】：B

【解析】销售预算是预算编制的起点，其他预算都需要在销售

预算的基础上编制或者大都与销售预算数据有关。

10、根据财务管理的理论，特定风险通常是()O

A、不可分散风险

B、非系统风险

C、基本风险

D、系统风险

【参考答案】：B

11、在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品

种数量比重大致为()o

A、0.7：0.2：0.1

B、0.1：0.2：0.7

C、0.5：0.3：0.2

D、0.2：0.3：0.5

【参考答案】：B

12、在个别资金成本的计算中，需要考虑所得税的是()。

A、长期借款资金成本

B、普通股资金成本

C、吸收直接投资资金成本

D、留存收益资金成本

【参考答案】：A

【解析】债务利息可以在税前扣除，具有抵税作用，所以计算

负债资金成本时，需要考虑所得税，因此，A是答案；B、c、D选项

筹集的资金都是企业的权益资金，在计算资金成本时不需要考虑所

得税。

13、D1公司上年度资金平均占用额为4000万元，其中不合理

的部分是100万元，预计本年度销售额增长率为-3%,资金周转速度

提高1%,则预测年度资金需要量为()万元。

A、3745

B、3821

C、3977

D、4057

【参考答案】：A

【解析】预测年度资金需要量=(4000700)X(1-3%)X(1-

1%)二3745(万元)

14、某公司的主营业是软件开发。该企业产品成本构成中，直

接成本所占比重很小，而且与间接成本之间缺少明显的因果关系。

该公司适宜采纳的成本计算方法是()O

A、传统的成本计算方法

B、作业成本计算法

C、标准成本计算法

D、变动成本计算法

【参考答案】：B

【解析】本题的主要考核点是作业成本计算法的适用范围。作

业成本计算法适用于直接成本占产品成本比重很小，而间接成本占

产品成本比重较大的高科技企业。所以，软件开发企业适宜的成本

计算方法是作业成本计算法。

15、在两差异法下，固定制造费用的差异可以分解为()o

A、价格差异和产量差异

B、耗费差异和效率差异

C、能量差异和效率差异

D、耗费差异和能量差异

【参考答案】：D

【解析】在固定制造费用的两差异法分析下，把固定制造费用

差异分为耗费差异和能量差异两个部分。

试题点评：本题考核固定制造费用的差异分析。教材P330.这

是对教材内容的直接考核，没有难度，不应失分。

16、关于口系数，下列说法正确的是()o

A、资产组合的P系数是所有单项资产P系数之和

B、某项资产的B系数=该项资产的风险收益率肺场组合的风

险收益率

C、某项资产的B系数=该项资产收益率与市场组合收益率的

协方差/场组合收益率的标准差

D、当B系数为0时，表明该资产没有风险

【参考答案】：B

【解析】资产组合的B系数是所有单项资产8系数的加权平

均数，权数为各种资产在资产组合中所占的价值比重，所以，选项

A的说法不正确；某项资产的风险收益率=该项资产的B系数

X(Rm-

17、某企业2007年营业收入为6000万元，平均流动资产为

400万元，平均固定资产为800万元。假定没有其他资产，则该企

业2007年的总资产周转率为()o

A、10

B、15

C、7.5

D、5

【参考答案】：D

【解析】总资产周转率=营业收入/平均资产总额，在题目假设

“没有其他资产”情况下，平均资产总额=平均流动资产+平均固定

资产，所以2007年的总资产周转率=6000/(400+800)=5。

18、某人希望在5年末取得本利和5000元，则在年利率为5%,

单利计息的方式下，此人现在应当存入银行()元。

A、4000

B、4164

C、4266

D、4250

【参考答案】：A

【解析】现在应当存入银行的数额=5000/(1+5X5%)=4000(元)。

19、以预算期内正常的、可实现的某一业务量水平为唯一基础

来编制预算的方法称为()O

A、零基预算

B、定期预算

C、静态预算

D、滚动预算

【参考答案】：C

【解析】以预算期内正常的、可实现的某一业务量水平作为唯

一基础来编制预算的方法称为固定预算或静态预算。

20、在下列各项中，属于项目资本金现金流量表的流出内容，

不属于全部投资现金流量表流出内容的是()O

A、营业税金及附加

B、借款利息支付

C、维持运营投资

D、经营成本

【参考答案】：B

【解析】与全部投资现金流量表相比项目资本金现金流量表的

现金流入项目相同，但是现金流出项目不同，在项目资本金现金流

量表的现金流出项目中包括借款归还和借款利息支付，但是在全部

投资的现金流量表中没有这两项。

21、下列各项中不属于确定收益分配政策应考虑的公司因素的

是()。

A、资产的流动性

B、现金流量

C、投资需求

D、超额累积利润约束

【参考答案】：D

【解析】超额累积利润约束属于确定收益分配政策应考虑的一

个法律因素。确定收益分配政策应考虑的公司因素包括：

(1)现金流量；

(2)投资需求；

(3)筹资能力；

(4)资产的流动性；

(5)盈利的稳定性；

(6)筹资成本；

(7)股利政策惯性；

(8)其他因素。

22、既能反映投资中心的投入产出关系，又可使个别投资中心

的利益与企业整体利益保持一致的考核指标是()O

A、可控成本

B、利润总额

C、剩余收益

D、投资利润率

【参考答案】：C

23、下列关于股利理论的说法不正确的是()o

A、MM理论是建立在完全市场理论之上的

B、股利重要论认为投资者更喜欢现金股利，而不愿意将收益留

存在公司内部

C、所得税差异理论认为企业应当采用高股利政策

D、根据代理理论可知，较多地派发现金股利可以通过资本市场

的监督减少代理成本

【参考答案】：C

【解析】所得税差异理论认为，由于普遍存在的税率的差异及

纳税时间的差异，资本利得收入比股利收入更有助于实现收益最大

化目标，企业应当采用低股利政策。

24、在下列各项中，不能用于加权平均资金成本计算的是()o

A、市场价值权数

B、目标价值权数

C、账面价值权数

D、边际价值权数

【参考答案】：D

【解析】在确定各种资金在总资金中所占的比重时，各种资金

价值的确定基础包括三种：账面价值、市场价值和目标价值。

25、下列说法不正确的是()o

A、较低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次责任中心而

言，也不一定是可控成本

B、对于企业来说，几乎所有的成本都是可控的

C、成本中心的变动戌本〜定是可控成本

D、固定成本也可能是可控成本

【参考答案】：C

【解析】较低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次责任

中心而言，可能是可控成本，也可能是不可控成本。因此，选项A

的说法正确。对于企业来说，几乎所有的成本都是可控的，而对于

企业下属各层次、各部门乃至个人来说，则既有各自的可控成本，

又有各自的不可控成本。因此，选项B的说法正确。一般来说，成

本中心的变动成本大多是可控成本，而固定成本大多是不可控成本。

由此可知，选项c的说法不正确，选项D的说法正确。

26、利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共

同优点是()。

A、可以加速现金的周转

B、可以降低现金管理成本

C、可以减少收账人员

D、可以缩短发票邮寄时间

【参考答案】：A

【解析】现金回收管理的目的是尽快收回现金，加速现金的周

转。现金回收主要采用的方法是邮政信箱法和银行业务集中法。

27、某企业2003年营业收入为36000万元，流动资产平均余额

为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产,

则该企业2003年的总资产周转率为()次。

A、3.0

B、3.4

C、2.9

D、3.2

【参考答案】：A

【解析】总资产周转率=营业收入/平均资产总额，在题目假设

“没有其他资产”情况下，平均资产总额=平均流动资产+平均固定

资产，所以2003年的总资产周转率：营业收入/(平均流动资产+平

均固定资产)=36000/(4000+8000)=3.0次。

28、以每股收益最大化作为财务管理目标，其优点是()o

A、考虑了资金的时间价值

B、考虑了投资的风险价值

C、有利于企业克服短期行为

D、反映了创造的利润与投入的资本之间的关系

【参考答案】：D

【解析】以每股收益最大化作为财务管理目标，其缺点是：未

考虑资金的时间价值；未考虑风险；也不能避免短期行为。优点是

反映了创造的利润与投入的资本之间的关系。

29、下列各项中，不影响经营杠杆系数的是()o

A、产品销售数量

B、产品销售价格

C、固定成本

D、利息费用

【参考答案】：D

30、当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应()o

A、大于1

B、等于1

C、小于1

D、等于0

【参考答案】：D

【解析】根据资本资产定价模型可知，当必要投资收益率等于

无风险收益率时，贝他系数应等于0。或者说，当必要投资收益率

等于无风险收益率时，意味着该证券为无风险证券，而无风险证券

没有市场风险，所以，其贝他系数为0。

31、编制预计资产负债表时，可以直接从现金预算中直接获得

的数据是()o

A、应收账款的期末余额

B、现金的期初期末余额

C、短期借款的期末余额

D、存货的期末余额

【参考答案】：B

【解析】现金预算根本没有应收账款和存货项目，选项A和D

不正确；现金预算可能反映短期借款预算期的增减变动情况，但由

于没有期初余额，不能直接获得期末余额。

32、下列各项中()不属于吸收直接投资的优点。

A、有利于增强企业信誉

B、有利于尽快形成生产能力

C、资金成本较低

D、有利于降低财务风险

【参考答案】：C

【解析】吸收直接投资的优点包括：有利于增强企业信誉；有

利于尽快形成生产能力；有利于降低财务风险。资金成本较高和容

易分散控制权是这种筹资方式的缺点，所以本题选择C。

33、列属于通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾的方法是

()O

A、股票选择权

B、解聘

C、接受

D、监督

【参考答案】：A

【解析】本题的考点是财务管理目标的协调。激励是将经营者

的报酬与绩效挂钩的方法，以使经营者自觉采取能满足企业价值最

大化的措施。激励有两种基本方式，一是股票选择权；二是绩效股。

34、企业向工人支付工资属于()活动。

A、筹资

B、投资

C、资金营运

D、分配

【参考答案】：C

【解析】企业在日常生产经营过程中，会发生一系列的资金收

付。首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同

时，还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把产品或商品售

出后，便可取得收入，收回资金；最后，如果企业现有资金不能满

足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。上述

各方面都会产生企业资金的收付。这种因企业日常生产经营而引起

的财务活动称为资金营运活动。

35、评价企业短期偿债能力强弱最直接的指标是（）。

A、速动比率

B、流动比率

C、已获利息倍数

D、现金流动负债比率

【参考答案】：D

36、初级市场和次级市场是将金融市场按（）标准进行的分类。

A、期限

B、交割的方式

C、金融工具的属性

D、证券交易的方式和次数

【参考答案】：D

【解析】金融市场的分类，按照期限划分可以将金融市场分为

短期金融市场和长期金融市场；按照金融工具的属性分为基础性金

融市场与金融衍生品市场；按照证券交易的方式和次数分为初级市

场和次级市场；按照交割的方式分为现货市场、期货市场和期权市

场。

37、狭义的分配是（）的分配。

A、仅指对利润

B、仅指对收入

C、既指对利润的分配，又包括对收入

D、仅指用现金

【参考答案】：A

38、某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为338元，当

贴现率为18%时，其净现值为一22元。该方案的内含报酬率为()o

A、15.88%

B、16.12%

C、17.88%

D、18.14%

【参考答案】：C

【解析】利用插补法

内含报酬率=16%+(18%-16%)X[338/(338+22)]=17.88%

39、一个完全具备财务可行性的投资项目，其包括建设期的投

资回收期指标必须()。

A、大于或等于项目计算期的1/2

B、小于或等于项目计算期的1/2

C、大于或等于经营期的1/2

D、小于或等于经营期的1/2

【参考答案】：B

40、企业为建造某项固定资产于2005年1月1日专门借入了

200万元，3月1日又专门借入了600万元，资产的建造工作从1月

1日开始，假定企业按季计算资本化金额。则2005年第一季度专门

借款本金加权平均数为()万元。

A、400

B、200

C、800

D、600

【参考答案】：A

二、多项选择题(每小题有至少两个正确选项，多项、少

选或错选该题不得分，每小题2分，共40分)

1、下列各项中属于转移风险的措施的是()O

A、业务外包

B、合资

C、计提存货减值准备

D、特许经营

【参考答案】：A,B,D

【解析】转移风险的措施包括向专业性保险公司投保；采取合

资、联营、增发新股、发行债券、联合开发等措施实现风险共担；

通过技术转让、特许经营、战略联盟、租赁经营和业务外包等实现

风险转移。计提存货跌价准备属于接受风险中的风险自保。

2、下列各项中，属于基金投资优点的有()o

A、具有专家理财优势

B、具有资金规模优势

C、不可能承担很大风险

D、可能获得很高的投资收益

【参考答案】：A,B

【解析】基金投资的最大优点是能够在不承担太大风险的情况

下获得较高收益。原因在于投资基金具有专家理财优势，具有资金

规模优势。但是基金投资无法获得很高的投资收益；在大盘整体大

幅度下跌的情况下，进行基金投资也可能会损失较多，投资人承担

较大风险。

3、投机的积极作用表现在()o

A、引导资金投入业绩好的公司

B、使市场上不同风险的证券供求平衡

C、增强证券交易的流动性

D、增大经济运行的弹性

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】投机的积极作用表现在：导向作用（引导资金投入业

绩好的公司）；平衡作用（使市场上不同风险的证券供求平衡）；

动力作用（增强证券交易的流动性）；保护作用（增大经济运行的

弹性）

4、提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定

代价，主要有。O

A、应收账款机会成本

B、坏账损失

C、收账费用

D、现金折扣成本

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】A是因为投放于应收账款而放弃其他投资机会丧失的

收益，是一种机会成本；B为管理应收账款事务而发生的费用；C是

不能按期收回应收账款而发生的损失；D是顾客提前付款给予优惠

而少得的销货收入。故A、B、C、D均为正确选择。

5、对于发行债券产生的发行费用的会计处理，下列说法正确的

有（）。

A、如果发行债券筹集资金专门用于购建固定资产的，在所购建

的固定资产达到预定可使用状态后，但在交付使用前，发生金额较

大的（减去发行期间冻结资金产生的利息收入），可计入所购建的

固定资产成本

B、如果发行债券筹集资金专门用于购建固定资产的，在所购建

的固定资产达到预定可使用状态前，发生金额较大的（减去发行期

间冻结资金产生的利息收入），可直接计入所购建的固定资产成本

C、如果发行债券筹集资金专门用于购建固定资产的，在所购建

的固定资产达到预定可使用状态前，发生金额较小的（减去发行期

间冻结资产产生的利息收入），可直接计入当期财务费用

D、如果发行债券筹集资金专门用于购建固定资产的，在所购建

的固定资产达到预定可使用状态前，只能计入当期财务费用

E.如果发行费用小于发行期间冻结资金所产生的利息收入，将

两者的差额视同发行债券的溢价收入，在债券存续期内于计提利息

时摊销

【参考答案】：B,C,E

发行债券筹集资金专门用于购建固定资产的，在所购建的固定

资产达到预定可使用状态后的发行费用只能计入当期损益，不能计

入所购建的固定资产成本，因此选项A不正确；

如果发行债券筹集资金专门用于购建固定资产的，在所购建的

固定资产达到预定可使用状态前，可以计入在建工程（金额较大）

或财务费用（金额较小），因此选项D不正确。

6、下列各项中，属于普通年金形式的项目有（）。

A、零存整取储蓄存款的整取额

B、定期定额支付的养老金

C、年资本回收额

D、偿债基金

【参考答案】：B,C,D

【解析】零存整取储蓄存款的零存额是普通年金形式。

7、下列需要进行责任结转的有（）o

A、由于季节性停工造成的停工损失

B、由于生产车间所生产产品的质量不合格而造成销售部门的降

价损失

C、后续车间对前续车间的加工缺陷进行修补而消耗的材料

D、由于材料采购部门采购的原材料不合格而导致生产部门原材

料耗用超定额成本

【参考答案】：B,C,D

【解析】进行责任结转有两种情形：一是各责任中心之间由于

责任成本发生的地点与应承担责任的地点往往不同，因而要进行责

任转账，如由于原材料不合格导致生产部门原材料耗用超定额成本,

由于产品质量不合格造成销售部门的降价损失；二是责任成本在发

生的地点显示不出来，需要在下道工序或环节才能发现，这也需要

转账，如因上一车间加工缺陷造成的下一车间材料超定额成本。

8、企业在确定股利支付率时应该考虑的因素有()o

A、企业的投资机会

B、企业的筹资能力及筹资成本

C、企业的资本结构

D、企业所处的成长周期

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】是否对股东派发股利以及股利支付率高低的确定，取

决于企业对下列因素的权衡：(1)企业所处的成长周期；

(2)企业的投资机会；

(3)企业的筹资能力及筹资成本；

(4)企业的资本结构；

(5)股利的信号传递功能；

(6)借款协议及法律限制;

⑺股东偏好；

(8)通货膨胀等因素。

9、处于初创阶段的公司，一般不宜采用的股利分配政策有()o

A、固定股利政策

B、剩余股利政策

C、固定股利支付率政策

D、稳定增长股利政策

【参考答案】：A,C,D

【解析】本题考核的是股利政策。固定或稳定增长的股利政策

通常适用于经营比较稳定或正处于成长期的企业，且很难被长期采

用，所以选项A,选项D正确；剩余股利政策不利于投资者安排收

入与支出，也不利于公司树立良好的形象，一般适用于公司初创阶

段，所以选项B不正确；固定股利支付率政策只是比较适用于那些

处于稳定发展且财务状况也校稳定的公式，所以选项C正确。

试题点评：本题考核有关股利政策的知识点，教材214页到

216页有相关介绍。

10、如果其他因素不变，一旦折现率提高，则下列指标中其数

值将会变小的是()。

A、净现值率

B、净现值

C、内部收益率

D、获利指数

【参考答案】：A,B,D

【解析】内部收益率指标是方案本身的报酬率，其指标大小也

不受折现率高低的影响。

11、为确保企业财务目标的实现，下列各项中，可用于协调所

有者与经营者矛盾的措施有OO

A、所有者解聘经营者

B、所有者向企业派遣财务总监

C、公司被其他公司接收或吞并

D、所有者给经营者以“股票期权”

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】经营者和所有者的主要矛盾是经营者希望在提高企业

价值和股东财富的同时，能更多地增加享受成本；而所有者则希望

以较小的享受成本支出带来更高的企业价值或股东财富。可用于协

调所有者与经营者矛盾的措施包括解聘、接收和激励。激励有两种

基本方式：(1)“股票期权”；(2)“绩效股”。选项B的目的在于

对经营者予以监督，为解聘提供依据。

12、下列各项不属于速动资产的有()o

A、预付账款

B、短期投资

C、存货

D、一年内到期的非流动资产

【参考答案】：A,C,D

【解析】速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的

存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产等后的

余额。

13、下列各项中属于企业发展能力分析指标的是()o

A、资本积累率

B、资本保值增值率

C、总资产增长率

D、技术投入比率

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】企业发展能力分析指标主要包括营业收入增长率、资

本保值增值率、资本积累率、总资产增长率、营业利润增长率、技

术投入比率、营业收入三年平均增长率和资本三年平均增长率。

14、决定债券收益率的因素主要有()o

A、票面利率

B、持有时间

C、市场利率

D、购买价格

【参考答案】：A,B,D

【解析】衡量债券收益水平的尺度为债券收益率。决定债券收

益率的因素主要有债券票面利率、期限、面值、持有时间、购买价

格和出售价格。

15、技术分析的假设中包括()o

A、历史会重复

B、投资者得到信息在时间和内容上相同

C、价格沿趋势移动

D、投资者分析手段相同

【参考答案】：A,C

【解析】技术分析的假设包括3条，即历史会重复、价格沿趋

势移动和市场行为涵盖一切信息。

16、将息税前利润同每股利润联系起来，分析资金结构与每股

利润之间的关系，进而确定合理的资金结构的方法，称为()0

A、对比分析法

B、因素分析法

C、EBIT-EPS分析法

D、每股利润无差异点法

【参考答案】：C,D

17、下列关于可转换债券筹资的说法正确的有()o

A、可以增强筹资的灵活性

B、可以节约利息支出

C、存在回购风险

D、在股价下跌时，存在减少筹资数量的风险

【参考答案】：A,B,C

【解析】可转换债券筹资，在股价大幅度上扬时，存在减少筹

资数量的风险。

18、下列关于及时生产的存货系统的说法正确的是()o

A、可以减少从订货到交货的加工等待时间

B、可以降低库存成本

C、只有在使用之前才从供应商处进货

D、会加大经营风险

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】相关进货费用=（存货全年需求量侮次进货批量）X每

次进货费用，选项C正确。相关储存成本=（每次进货批量/2）X单

位存货的年储存成本，选项B正确。选项B、C都正确，则选项A也

正确。由于相关储存成本与相关进货费用相等时，存货相关总成本

最低，所以能使两者相等的采购批量为经济进货批量，因此，选项

D正确。

19、下列关于长期借款发生借款费用的会计处理中，正确的有

（）O

A、属于生产经营期间不计入固定资产价值的利息费用，计入

“财务费用”

B、属于筹建期间不计入固定资产价值的利息费用，计入“长期

待摊费用”

C、用于固定资产价值的利息费用，也可以计入“财务费用”

D、用于固定资产购建的外币借款，其发生的汇兑差额，在允许

资本化的期间内计入固定资产的价值

E.E、用于固定资产购建的外币借款，其发生的汇兑差额，在其

借入时计入固定资产价值，之后的计入“财务费用”

【参考答案】：A,B,E

用于固定资产价值的利息费用，要计入固定资产价值，不能计

入财务费用，因此选项C错误。用于固定资产购建的外币借款，其

发生的汇兑差额，在固定资产达到预定可使用状态之前计入固定资

产价值，之后的计入“财务费用”，因此选项E不正确。

20、某公司2008年1―4月份预计的销售收入分别为100万元、

200万元、300万元和400万元，每月材料采购按照下月销售收入的

80%采购，采购当月付现60%,下月付现40%。假设没有其他购买业

务，则2008年3月31日资产负债表“应付账款”项目金额和2008

年3月的材料采购现金流出分别为（）万元。

A、148

B、218

C、128

D、288

【参考答案】：C,D

【解析】本题的主要考核点是资产负债表“应付账款”项目金

额和材料采购现金流出的确定。2008年3月31日资产负债表“应

付账款”项目金额=400X80%X40%=128(万元)。2008年3月的采购

现金流出二300X80%X4094+400X80%X60%=288(万元)。

三、判断题(每小题1分，共25分)

1、构成资产组合的证券A和证券B,其收益率的标准差分别为

12%和8虬在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为1,

该组合收益率的标准差为10%;如果两种证券的相关系数为则

该组合收益率的标准差为2%。()

【参考答案】：正确

【解析】对于两种证券形成的资产组合，当相关系数P1,2=1

时，收益率的标准差oP=W1o1+W2o2;当相关系数p1,2=-1时,

收益率的标准差oP=|W1a1-W2o2|o此题中两资产是等比例投资,

因此，当相关系数为1时，组合收益率的标准差=(12%+8%)/2=10%；

当相关系数为一1时，组合收益率的标准差=(12%—8%)/2=2%。

2、在米勒―奥尔模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金

转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。

【参考答案】：错误

【解析】本题考核米勒―奥尔模型。在米勒―奥尔模型中，当

现金余额达到上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额下

降到下限时，则卖出部分证券。

3、在除息日之前，股利权利从属于股票：从除息日开始，新购

入股票的投资者不能分享本次已宣告发放的股利。()

【参考答案】：正确

【解析】在除息日，股票的所有权和领取股息的权利分离，股

利权利不再从属于股票，所以在这一天购入公司股票的投资者不能

享有已宣布发放的股利。

4、在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中相同

指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业

财务状况或经营成果的变动趋势的方法称为比率分析法。

【参考答案】：错误

【解析】本题考核的是比较分析法的定义。在财务分析中，将

通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的

方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的

方法称为比较分析法。

5、一般来说，管理当局的决策行动能轻易改变约束性固定成本

的数额。（）

【参考答案】：错误

【解析】约束性固定成本属于企业“经营能力”成本，而企业

的经营能力一经形成，在短期内很难有重大改变，因而这部分成本

具有很大的约束性，管理当局的决策行动不能轻易改变其数额，但

管理当局的决策行动能改变酌量性固定成本的数额。

6、全面预算可以从价值方面总括地反映经营决策预算与业务预

算的结果，也称为总预算。（）

【参考答案】：错误

【解析】财务预算作为全面预算体系中的最后环节，可以从价

值方面总括地反映经营决策预算与业务预算的结果，也称为总预算。

7、在协调所有者与经营者矛盾的方法中，接收是一种通过所有

者来约束经营者的方法。（）

【参考答案】：错误

8、国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资

金时间价值。（）

【参考答案】：错误

【解析】从量的规定性来看，资金时间价值是没有风险和没有

通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。国库券是一种几乎没有风

险的有价证券，在没有通货膨胀的条件下，其利率可以代表资金时

间价值。

9、在其他条件不变的情况下，权益乘数越大，企业的负债程度

越高，能给企业带来更多财务杠杆利益，同时也增加了企业的财务

风险。（）

【参考答案】：正确

【解析】权益乘数=1/（1一资产负债率），在其他条件不变的

情况下，权益乘数越大，资产负债率越高，所以企业的负债程度越

高，能给企业带来更多财务杠杆利益，但是同时也增加了企业的财

务风险。

10、财务杠杆，是指由于固定财务费用的存在而导致普通股每

股利润变动率大于息税前利润变动率的杠杆效应。只要在企业的筹

资方式中有固定财务费用支如的债务，就会存在财务杠杆效应，财

务杠杆会加大财务风险，企业负债比重越大，财务杠杆效应越强，

财务风险越大。

【参考答案】：正确

【解析】本题考核财务杠杆的定义。财务杠杆，是指由于固定

财务费用的存在而导致普通股每股利润变动率大于息税前利润变动

率的杠杆效应。只要在企业的筹资方式中有固定财务费用支出的债

务，就会存在财务杠杆效应，财务杠杆会加大财务风险，企业负债

比重越大，财务杠杆效应越强，财务风险越大。

11、某公司今年与上年相比，销售收入增长10乐净利润增长

8%,平均资产总额增加12%,平均负债总额增加9%。可以判断，该

公司净资产收益率比上年下降了。

【参考答案】：正确

【解析】本题考核的是杜邦财务分析体系的核心公式。根据杜

邦财务分析体系：净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益

乘数=（净利润+销售收入）X（销售收入+平均资产总额）x[14-（1-

资产负债率）],今年与上年相比，销售净利率的分母销售收入增长

10%,分子净利润增长8%,表明销售净利率在下降；总资产周转率

的分母平均资产总额增加12%,分子销售收入增长10%,表明总资产

周转率在下降；资产负债率的分母平均资产总额增加12%,分子平

均负债总额增加9%,表明资产负债率在下降，即权益乘数在下降。

今年和上年相比，销售净利率下降了，总资产周转率下降了，权益

乘数下降了，由此可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。

12、资产的收益率仅指利（股）息的收益率。（）

【参考答案】：错误

【解析】资产的收益率指利（股）息的收益率和资本利得的收益

率。

13、企业的收益分配有广义的收益分配和狭义的收益分配两种。

广义的收益分配是指对企业的收入和净利润进行分配的过程；狭义

的收益分配则是指对企业收益总额的分配。

【参考答案】：错误

【解析】本题考核的是收益分配的含义。狭义的收益分配是指

对企业“净收益”的分配。“收益总额”指的是利涧总额，而“净

收益”指的是“净利酒”。

14、在规定的时间内提前偿付货款的客户可按销售收入的一定

比率享受现金折扣，折扣比率越高，越能及