医药魔方：2019-2023年全球医药交易及创新药股权投资趋报告

2019-2023年全球医药交易及创新药股权投资趋势暨尽调实操及注意事项Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20241.近五年全球医药交易与创新药股权投资总览讨论2.近五年中国License-in交易深挖及尽调方法论3.近五年中国License-out交易深挖及dataroom实操Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202401.医药交易与创新药股权投资总览讨论核心观点提示：2023年全球医药交易数量与去年几乎持平，总金额1818亿美元创历史新高2023年全球股权投资市场同比去年下降14%，总金额降至257亿美元2023年中国相关医药交易数量273起，占全球33%；公开披露总交易金额496亿美元，占全球27%，重磅交易推动中国交易总金额大幅提升中国相关交易中，license-in交易数量大幅降低，与之相反，license-out交易数量比之上一年翻番，占总交易量35%2023年中国创新药股权市场依旧未见起色，全年数量同比下降21%，涉及金额49亿美元Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20243数据更新截至2024/5/28n2023年全球医药交易数量与去年几乎持平，数据更新截至2024/5/28n2023年全球医药交易数量与去年几乎持平，总金额1818亿美元创历史新高n2023年全球股权投资市场同比去年下降14%，总金额降至257亿美元全球创新药股权投资数量及金额统计2全球医药交易数量及金额统计1全球创新药股权投资数量及金额统计2全球医药交易数量及金额统计1 。交易首付款 。交易首付款 .●.●2020202120222023201920202020202120222023Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202441：NextPharma®数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易；交易金额仅统计公开披露的数据Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20244并购；交易金额仅统计公开披露的数据中国医药交易数量及金额统计1-●-交易首付款交易总金额5n2023年中国相关医药交易数量273起，占全球33%；公开披中国医药交易数量及金额统计1-●-交易首付款交易总金额5n2023年中国相关医药交易数量273起，占全球33%；公开披露总交易金额496亿美元，占全球27%，重磅交易推动中国交易总金额大幅提升（+46%）license-out的交易量此消彼长，比之去年都达到将近50%的变化量n2023年中国创新药股权市场依旧未见起色，全年数量同比下降21%，涉及金额49亿美元CopyrightCopyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20241：NextPharma®数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易；交易金额仅统计公开披露的数据2：Medalpha®数据库；仅纳入创新药企业一级市场股权投资事件，不纳入IPO、增发及并购；交易金额仅统计公开披露的数据数据更新截至2024/5/22502.深探近五年中国License-in交易变化&License-in过程尽调实操讨论中国license-in项目仍以化药为主，约占此之外，受环境因素影响，疫苗赛道的热度在2020年达到最Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20246n中国n中国license-in交易项目中临床前和上市产品占比明显提升，占比均增至40%；n中国n中国license-in项目仍以化药为主，约占一半，细胞疗法和核酸药物占比略有提升，单抗和双/多抗数量及占比持续减少临床前临床前29%40%4040%40%13922519211656批准上市临床前申报临床11%2%申报临床11%2%申请上市3期临床40%1期临床8%6%6%46%47%50%申请上市3期临床40%1期临床8%6%6%46%47%50%52%1期临床3期临床2期临床2期临床52%1期临床3期临床2期临床2期临床n2023年，肿瘤领域项目占比降至30%，消化和神经领域项目占比提升4%4%9%7%3%3%9%6%3%7%2%2%3%9%3%3%n2023年，肿瘤领域项目占比降至30%，消化和神经领域项目占比提升4%4%9%7%3%3%9%6%3%7%2%2%3%9%3%3%45%9%2%4%2%2%4%2%4%30%28%4%4%6%2%8%2%2%4%2%2%4%2%4%30%28%4%4%6%2%8%2%22%20%9%20%9%20192020202120222023201920202021202220232024/3/9数据更新截至17Copyright©PHARMCUBEALLRIGHT2024/3/9数据更新截至17研发阶段为交易时创新药的全球最高研发阶段；疾病领域统计时，同一项目针对多个疾病领域的重复统计疾病领域占比统计，2019-2023n近5年来，投资机构对于疾病领域的投资偏好变动不大，Top5其他领域内分泌及代谢领域呼吸领域心脑血管领域疾病领域占比统计，2019-2023n近5年来，投资机构对于疾病领域的投资偏好变动不大，Top5其他领域内分泌及代谢领域呼吸领域心脑血管领域骨骼肌肉领域皮肤领域n资本市场小分子项目只占1/3，新赛道、新技术的占比不断增加n国内企业对抗体药物赛道的热度逐年下降，对药物递送赛道的兴趣增长趋势明显。除此之外，受环境因素影响，疫苗赛道的热度在n人工智能及核酸赛道受到资本青睐，占比不断增加%%%%%%%%%%%%%%神经领域消化领域免疫领域感染领域血液领域罕见疾病领域感染领域血液领域罕见疾病领域------"肿瘤领域64%肿瘤领域64%50%2022202320%50%2022202320%21%17%19%16%15%51%2019202120202022202320192021202020222023神经领域免疫领域消化领域肿瘤领域2024/5/22：Medalpha®数据库；仅纳入创新药企业一级市场股权投资事件，不纳入IPO、增发及并购；Copyright©神经领域免疫领域消化领域肿瘤领域2024/5/22：Medalpha®数据库；仅纳入创新药企业一级市场股权投资事件，不纳入IPO、增发及并购；Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20248交易金额仅统计公开披露的数据；疾病领域统计时，同一项目针对多个疾病领域的重复统计Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024903.深探近五年中国License-out交易变化&dataroom设置实例讨论2023年，中国license-out交易共96笔，数421亿美元，交易中位总金额达8.56亿美元，首付款达到35.3亿近五年来，中国license-out交易总金额逐年上升交易总金额首次超过当年在资本市场融资总金额；2023年差license-out交易成为国内企业资金回流的重要途径近2年，中国license-out项目中抗体偶联药物、细胞疗法和疫苗数量及占比Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024102023年，license-out交易量价齐升，总金额超过中国企业在一二级资本市场的融资金额n近五年来，中国license-out交易总金额逐年上升；至2022年，n2023年，中国license-outn近五年来，中国license-out交易总金额逐年上升；至2022年，中国企业融资总金额与license-ou中国企业融资总金额与license-ou+60%+60%45,00045,00040,00040,0000首付款占比（中位值）数据更新截至2024/3/92：Medalpha®数据库；纳入创新药企业一级、二级市场所有融资事件，但不包含并购；交易金额仅统计公开披露的数据Copyright©PHARMCUBEALL2：Medalpha®数据库；纳入创新药企业一级、二级市场所有融资事件，但不包含并购；交易金额仅统计公开披露的数据Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024中国license-out项目中抗体偶联药物和细胞疗法数量大幅增加，主要针对肿瘤领域疾病n2023年，中国license-out交易项目以临床前和早期临n2023年，中国license-out交易项目以临床前和早期临床产品为主，1-2期临床产品license-out数量明显增加（31个），转出项目集中于肿瘤领域n近2年，中国license-out项目中抗体偶联药物、细胞疗法和疫苗数量及占比大幅增加，而技术平台对外授权占比降低批准上市22%批准上市23%临床前临床前34%8%6%26%临床前43%34%8%6%26%临床前43%3%申请上市3期临床6%3%申请上市3期临床6%申请上市4%3期临床4%3期临床6%2期临床1期临床6%2期临床1期临床2%2%2期临床2期临床申报临床1期临床申报临床1期临床202383202383201920202021201920202021Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTCopyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024研发阶段为交易时创新药的全球最高研发阶段；疾病领域统计时，同一项目针对多个疾病领域的重复统计虚拟数据室(dataroom)内容框架示例虚拟数据室(dataroom)内容框架示例虚拟数据室(dataroom)内容框架示例虚拟数据室(dataroom)内容框架示例虚拟数据室(dataroom)内容框架示例虚拟数据室(dataroom)内容框架示例虚拟数据室(dataroom)内容框架示例医药魔方正在筹备BD线下培训沙龙(上海/半天/免费)，帮助用户系统了解BD交易及尽调策略关键考量点(含dataroom实操培训)，如您想要参与活动，可扫描左侧二维码提前报名Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202420免责声明Disclaimerofliability本报告由医药魔方制作,未经医药魔方许可,严禁将本报告大规模传阅。医药魔方不对本报告内的数据做超出客户服务协议之外的承诺。本报告不构成任何立项、投资、交易建议。阅读者应审慎使用本报告信息，如因阅读者使用不当造成损失，医药魔方概不负责。医药魔方不会因为接收人收到本报告而视其为客户。对本报告有任何疑问和建议或者是数据上的需求，欢迎扫码添加魔方君企业微信联系。ThisreportisproducedbyPharmCubeandisonlyavailableforpaidusersofPharmCube.Massdistributionorcirculationofthisreportwithoutpermissionisstrictlyprohibited.PharmCubedoesnotmakeanycommitmentsbeyondthecustomerserviceagreementforthedatainthisreport.Informationinthisreportshouldnotbeconsideredprojectinitiationorpersonalizedinvestment/businessadvice.ThereceiptofthisreportdoesnotnecessarilymakearecipientaPharmCubeclient.Foranyinquiries,suggestionsorneedsfordata,pleasescantheQRcodeorreachusbye-mail.Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202421Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202422资讯网站资讯网站会议摘要与学术论文药品、靶点、疾病调研会议摘要与学术论文转化医学里程碑临床试验 。公司官网及微信公众号5000+5000+证券交易中心及监管机构独家：医药魔方媒体全球新药数据库独家：医药魔方媒体全球新药数据库说明：NextPharma中活跃管线是指3年内有活跃动态的项目；数据源和对比数据来源截止至24Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024新闻热点：关注临床进展，里程碑事件可快速筛选新闻热点：关注临床进展，里程碑事件可快速筛选医药交易：关注领域资金热度报告：定期了解行业热度订阅功能：省时省力跟踪进展知识卡片：梳理主流权威观点，迅速了解作用机制、过往治疗标准、权威共识及观点等转化医学：梳理遗传学到临床的发展脉络时光轴：药品研发里程碑事件魔方指南与循证数据库DeepMed了解指南和循证相关治疗基础基础查询：丰富的检索维度掌握该领域赛道热度、竞争格局、研发趋势详情页：快速了解靶点、疾病相关药品竞争格局临床结果：对比权威结果，比优劣，对比关键临床结果了解临床效果及不良反应药品对比：快速评估，节省材料制作时间流行病学：人群数量初步评估市场规模医药交易及并购：参考对标情况文献：临床、非临床、转化医学里程碑事件满足不同需求基础查询：药品研发趋势医药交易：关注市场变化热度转化医学：里程碑加速发现可能改变现有研发进程和治疗格局的领域新机会领域透视：快速了解疾病的研发格局必要时可以联合医药魔方新药投资数据库InvestGO了解领域投融资情况必要时可以联合医药魔方新药投资数据库InvestGO了解领域投融资情况•指南与循证数据库DeepMed了解未被满足的临床需求确定领域方向Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202424进行产业投资需要更专业的知识和数据整合 发掘有价值的产业投资热点和适合的发掘有价值的产业投资热点和适合的产业投资机构，创造持续投资价值有效的细分赛道分析有效的细分赛道分析由于医疗健康产业的特殊性，对于细由于医疗健康产业的特殊性，对于细分赛道的梳理和标准化显得尤为重要通过资本活动，了解大健康产业中人才、资本、技术等要素的走向 避免过度竞争需要避免已有大量机构进入的领域，规避扎堆导致的过度竞争v通过了解最新的行业投融资信息，把握行业发展走向和趋势需要避免已有大量机构进入的领域，规避扎堆导致的过度竞争v 发现可以合作机会点，实现产业协同快速学习产业知识，尤其是各细分领发现可以合作机会点，实现产业协同域产业知识，梳理大健康产业及细分领域发展脉络Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202425普通数据库很难满足专业用户需求…虽然很多数据库都提供数据可视化功能，但普遍存在数据归类不准确，用户需求理解不充分的现象，导致用户仍然需要开展大量的后续整理工作。数据和功能多为简单堆砌，产品在投资的真实数据世界里，对外披露的融资事件仅占约虽然很多数据库都提供数据可视化功能，但普遍存在数据归类不准确，用户需求理解不充分的现象，导致用户仍然需要开展大量的后续整理工作。数据和功能多为简单堆砌，产品在投资的真实数据世界里，对外披露的融资事件仅占约1/3，因此需要数据库具备足够多的信息渠道覆盖以及缺少底层药品、研发管线进展信息，无法充分了解项目价值，卖点，只能依靠用户专业知识判断，提高了使用——某基金投资经理Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202426。。事件每个公司的核心资产画像都经过专业分析师团队每个公司的核心资产画像都经过专业分析师团队人工审核，比传统分词打借助医药魔方在药品领域的数据库矩阵，打通了投资机构-创投项目-..Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202427··创新药、改良型新药、传统制药创新药、改良型新药、传统制药放射性药物放射性诊断PETSPECT放射性偶放射性药物放射性诊断PETSPECT放射性偶核酸药物tRNA环状RNAmRNA寡核苷酸RN核酸药物tRNA环状RNAmRNA寡核苷酸RN体外诊断伴随诊断即时检测第三方医学实验室体外诊断伴随诊断即时检测第三方医学实验室药物递送纳米粒双环肽病毒载体逆药物递送纳米粒双环肽病毒载体逆基因编辑表观遗传编辑先导编辑碱基编辑C基因编辑表观遗传编辑先导编辑碱基编辑C细胞疗法偶联药物基因疗法疫苗人工智能……细胞疗法偶联药物基因疗法疫苗人工智能……Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024