财务分析课程试题第3套答案

财务分析（3）答案一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共10个小题，每小题1分,共10分。）1—5ADABB6—10BDDDC二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，至少有两个或两个以上符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母按顺序填入题后的括号中。本类题共5个小题，每小题2分，共10分。多选、少选、错选、不选均不得分）1.AB2.ADE3.ABCD4.ABCE5.ABC三、判断题（本类题共10小题，每小题１分，共10分。请将你的判断结果填入题后的括号中。你认为正确的，填“正确”；你认为错误的，填“错误”。）1.错误2.错误3.正确4.正确5．错误6.正确7.错误8正确9．错误10.正确四、计算分析题（本类题共2小题，第1小题１2分，第2小题13分，总共25分，凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）。1.B公司是一家经营文化用品的商业企业，2021年的主要报表数据整理如下：（10分）（1）分别计算2021年和2020年企业的应收账款周转率，并对应收账款周转效率进行评价。（6分）应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额2020年：6000÷〖（1600+2400）／2〗=3次2021年：10850÷〖（3800+2400）／2〗=3.5次2021年应收账款周转加快，得益于赊销收入净额的大幅增加。该部分资产周转情况明显好转。（2）分别计算2021年和2020年企业的存货周转率，并对存货周转效率进行分析评价。（6分）存货周转率=营业成本÷存货平均余额2020年：9600÷〖（7200+8800）／2〗=1.2次2021年：13800÷〖（9600+8800）／2〗=1.5次可见B公司2021年存货周转率相比上年增加0.3次，存货周转效率势较上年有所改善。应收账款和存货这两项重要的流动资产周转速度加快，营运能力提高，这必将减少相对的资金占用，提高资产运营效率，进而提高企业盈利能力。2.编制A公司2021年未分配利润水平分析表，并对其变动原因进行分析。2021年A公司未分配利润水平分析表单位：万元项目2021年2020年变动额变动率（%）期初未分配利润32078820138811940159.29加：本期归属于母公司所有者的净利润1822581549722728517.61减：提取法定盈余公积1833115362296919.33应付普通股股利492992021029090143.94期末未分配利润43541632078811462835.73表内各项8分，计算错误适当扣分。A公司未分配利润变动率由2020年的59.29%，下降到2021年的35.73%，主要原因是2021年应付普通股股利较上年增加29090万元，增幅为143.94%。虽然2021年A公司净利润增加27285万元，增幅为17.61%，但是均小于应付普通股股利的变动额和变动率，再加上提取法定盈余公积，导致2021年未分配利润变动率较上年减少23.56%。（5分）五、综合分析题（（本类题共3小题，每小题15分，共45分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给的计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）1.完善资产负债表水平分析表内容（仅需计算带序号的项目），并结合重点项目进行分析评价。（本题15分）E公司资产负债表水平分析表项目2021年2020年变动情况对总资产的影响（%）变动额变动率（%）货币资金3,447.513,275.88171.635.24①1.52固定资产9,025.208,024.651,000.5512.47②8.85资产总计12,472.7111,300.531,172.1810.3710.37短期借款4,931.094,290.73640.3614.92③5.67长期借款2,035.611,914.55121.066.32④1.07负债总计6,966.706,205.28761.4212.276.74股本868.20867.021.180.14⑤0.01未分配利润4,637.814,228.23409.589.69⑥3.62股东权益总计5,506.015,095.25410.768.06⑦3.63负债和股东权益总计12,472.711,1300.531,172.1810.3710.37表内各项10分，计算错误适当扣分。(1)固定资产较上年增加12.47%，对总资产的影响为8.85%，影响比较大。(2)短期借款较上年增长14.92%，对总资产的影响5.67%。应重点关注短期借款变动原因，以及企业短期偿债能力的变化。负债增加是导致企业资产增加的主要原因。(3)长期借款较上年增长6.32%，对总资产的影响为1.07%。应重点关注长期款变动原因。(4)未分配利润较上年增长9.69%，对总资产的影响为3.62%，说明企业当年获利良好，带来较多的利润留存。（评价5分）2.根据该公司表4运用垂直分析法编制E公司2021年利润表垂直分析表，并对利润质量进行分析评价。（本题15分）项目2021年2021年度（%）一、营业收入27,860.45100减：营业成本23,722.3585.15税金及附加1,884.836.77销售费用402.991.45管理费用655.902.35财务费用98.190.35资产减值损失79.060.28加：公允价值变动损益2.060.01（4分）投资收益15.400.06二、营业利润879.263.16因四舍五入可能会导致两种结果，只要方法对都得分。加：营业外收入45.730.16减：营业外支出23.920.09三、利润总额901.073.23减：所得税费用236.960.85四、净利润664.112.38（4分）表内各项8分，计算错误适当扣分。分析评价:(1)E公司2021年营业利润占营业收入的比重为3.16%,利润总额占营业收入的比重为3.23%,净利润的比重为2.38%。营业外收支占比较小，说明企业利润主要来自于营业利润。（2分）(2)综合来看营业成本占比较高，会导致营业收入毛利率较低，企业利润空间较小；再加上税金及附加占营业收入比重比较大，导致营业利润、利润总额和净利润占比较低。企业应着力在成本费用控制方面下功夫，同时进行行业对比，分析营业收入毛利率低是企业自身问题,还是行业共性。（5分）3.计算E公司2021年如下财务指标（需要列出计算过程），并对E公司的基本财务效率做出分析和评价。（本题15分）每个财务比率1分：（1）流动比率=流动资产÷流动负债=3,447.51÷4,931.09=0.70（1分）（2）产权比率=负债总额÷股东权益总额=6,966.70÷5,506.01=1.27（1分）（3）资产负债率=负债总额÷资产总额×100%=6,966.70÷12,472.71×100%=55.86%（1分）（4）利息保证倍数=(利润总额+利息支出)÷利息支出=（901.07+98.19）÷98.19=10.18倍（1分）（5）总资产周转率=营业收入÷总资产平均余额=27,860.45÷12,472.71=2.23次（1分）（6）流动资产垫支周转率=营业成本÷流动资产平均余额=23,722.35÷3,447.51=6.88次（1分）（7）流动资产周转期=360÷流动资产周转率=3,447.51×360÷27,860.45=44.55天（1分）（8）净资产收益率=净利润÷净资产平均余额×100%=664.11÷5,506.01=12.06%（1分）（9）总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷总资产平均余额×100%=（901.07+98.19）÷12472.71=8.80%（1分）（10）销售净利率=净利润÷营业收入×100%=664.11÷27,860.45=2.38%（1分）分析评价:（5分）1.E公司流动比率为0.7，应进一步分析流动资产和流动负债结构，以判断短期偿债能力强弱。2.资产负债率和产权比率说明E公司负债和权益大致相当，长期偿债能力尚可。3.总资产报酬率和净资产收益率分别为8.8%和12.6%，说明公司具