金融工程学（第3版）课后习题答案

第1章课后习题答案

1.1填空题

1)单利法、复利法、连续复利法

2)终值、现值。

3)货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场

1.2单项选择题

B、C、C

1.3多项选择题

AD、ABCD、AD

1.4问答题(略)

1.5计算题

1)S=P+I=Px(l+rxn)=l000x(1+0.05x5)=1250

2)S=P+I=Px(1+r)n=10000x(14-0.05)5=12762.82

3)S=P+I=Px(1+rxn)m=10000x(1+0.1x2)5=24883.2

4)F=4x£(1+r)n=

=10000x[(1+0.09)3+(1+0.09)2+(1+0.09)1+(14-0.09)°]

=45731.29

5)F=4x£(l+r)f=

=2000x[(1+0.1)-1+(1+O.l)-2+(1+0.1)7+(1+O.l)-4

+(1+O.l)-5]=7581.57

6)P=F-D=100-100X(8.5%/4)=97.875

第2章课后习题答案

2.1单项选择题

D、C、D、B、D、A

2.2多项选择题

AC、AC、ABCDE、CD、AB

2.3问答题（略）

2.4计算题

1)nxtj=rsxts+rfxtf

rf=(12%x90-8%x60)/(90-60)=20%

2)Hxt!=rsxts+rfxtf

rf=(4.8%x2-4.5%x1)/(2-1)=5.1%

3)

一")自1000x(6.30%-6.22%)x-

a.M=----------=--------------------2二0.3878万

1+l+6.30%x-

3602

M"一1000x(6.00%-6.22%)x1

b.M=----------=---------------------2.=-1.0680万

1+IA——1+6.00%x—

3602

4）减少25.6万美元。

尸仇一加)自15000x(5.05%-5.40%)x-

M=-----------=---------------------2.=-25.60万

..n

1+IA---l+5.05%x-

3602

第3章课后习题答案

3.1判断题

错、错、对、错、对、对、对、对、对、错

3.2单项选择题

C、A、D、A、C^D、B

3.3多项选择题

ABCD、BD、ABD、AB、BD

3.4问答题(略)

3.5计算题

1+^x4.5%

1)F=SxT^=1.5800XT---=1.5839

1+2X20%

2)F=SX=1.4456x7彳"=1/0.6950,因此，i=5.84%

l+公*1+产68%

第4章课后习题答案

4.1填空题

1)套期保值者、加工商、投机商

2)价格发现、规避风险

3)买入套期保值、卖出套期保值

4.2单项选择题

B、D

4.3多项选择题

ABCD、AB

4.4问答题(略)

第5章课后习题答案

5.1填空题

1)下跌、上涨

2)大

3)到期期限

5.2单项选择题

A、A、A、C、B、D

5.3多项选择题

CD、ABC、ABD

5.4问答题(略)

5.5计算题

1)

(1)P=103.97

(2)D=lx—+2x—+3X—=2.79

'z97.3897.3897.38

(3)ZkP=—PxDxV)=-103.97x2.79x(-0.5%)/(1+6.5%)=1.36

2)AP=-PxD^xAr=-800x10x(9%-8%)=-80元

3)DI=2.83；D2=2.82

第6章课后习题答案

6.1单项选择题

C、C、C、D、A、B

6.2多项选择题

BD、BC、ABCD、ACD、AD

6.3问答题（略）

6.4计算题

1）盈亏额=10x（96.85-96.20）x100x25=1.625（万美元）

2）盈亏额=1000x（95K94^1xl000=87.5（万美元）

第7章课后习题答案

7.1单项选择题

A、C^A、C、A、A

7.2多项选择题

AB、AC、ABD、ABCD、ABC

AD、AD、BC、AB

7.3问答题（略）

7.4计算题

总盈亏额为792万美元

第8章课后习题答案

8.1填空题

1）系统性风险、非系统性风险

2）算术股价指数法、算术平均法、加权股票价格平均指数

3）投机交易、套期保值、套利

8.2单项选择题

B、D、D、D、D

B、D、A、D、C

8.3多项选择题

ABCD、BCD、ABC、ACD、ABC、CD

8.4问答题（略）

8.5计算题

1）买入套期保值，收益17.5万美元。

2）若合约点数500美元，一号合约收益23500美元；若合约点数250美元，一

份合约收益11750美元。

第9章课后习题答案

9.1填空题

1）上限、下限。

2）利率互换、货币互换

3）债务互换、基差互换、资产互换

9.2单项选择题

A、D、C、B、C、A

9.3多项选择题

BD、ABCD、ABCD、AC

9.4问答题（略）

9.5计算题

A：LIBOR-0.3%;B：7%

第10章课后习题答案

10.1填空题

1）预期理论、市场分割理论、流动性偏好理论

2）贴现因子

10.2单项选择题

A、D

10.3问答题（略）

10.4计算题（略）

第11章课后习题答案

11.1填空题

1）看涨期权、看跌期权

2）期权费

3）欧式期权、美式期权

11.2单项选择题

C、C、A、C、D

11.3多项选择题

ACD、ABC、CD

11.4问答题（略）

第12章课后习题答案

12.1填空题

1）内在价值、外在价值

2）B-S模型、二叉树模型

12.2单项选择题

D、B、B、B、B

B、C、B、B、C

C>A、B、A

12.3多项选择题

ACD>ABC、ABC、AD、ABD

BC、AD、ABC、AB、CD

12.4问答题（略）

第13章课后习题答案

13.1填空题

1）价差期权组合

2）看涨期权多头、看涨期权空头、看跌期权多头、看跌期权空头

13.2单项选择题

A、B、B、A^D

B、BB、B、A^B

13.3多项选择题

BD、CD、AD、BC、AC

BCD、BC>ABC、CD、CD

13.4问答题（略）

第14