投资风险应急手册

投资风险应急手册

1.有价证券投资

概念及风险

有价证券指具有一定价格和代表某种所有权或债权的凭证，包括股票

和债券。有价证券投资具有未来收益状况的不确定性，即有发生盈利

和亏损的双重可能性。

防护要点

O效益与风险是最佳组合，风险一定的前提下，尽可能使收益最大

化；或收益一定的前提下，风险最小化。

O证券投资的多样化，建立科学的有效证券组合。

O证券投资须在分析、比较后审慎地投货。

O遵守合法的投资程序。

2.非法集资

概念及风险

非法集资是指单位或者个人未依照法定的程序经有关部门批准，以发

行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会

公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他利益等方式

向出资人还本付息给予回报的行为。非法集资是一种欺骗性很强、容

易蔓延、涉众面很广的非法金融业务活动，因而具有很大的社会危害

性。它扰乱了国家正常的经济金融秩序，破坏了金融市场的健康发展,

干扰了国家政策的有效执行，并且直接损害了人民群众的切身利益。

防护要点

O擦亮眼睛，不盲目相信“天上掉馅饼”的快速致富谎言。

O要增强自我保护意识，不要轻信高额回报。

O参与社会集资活动应该审查集资主体的资格和行为是否合法，提

高识别非法集资的能力，坚决远离非法集资活动。

3.非法证券活动

概念及风险

非法证券活动是指未经批准从事依法应由法定部门核准或批准、应受

法定监督的证券发行和证券活动。这种违法犯罪行为的表现形式主要

有两大类：一是非法发行股票：二是非法经营证券业务。非法发行股

票是指未经证券监管部门核准而擅自公开、变相公开发行股票的行

为。非法经营证券业务，是指未经证监会批准，机构和个人非法经营

股票承销、经纪（代理买卖）、证券投资咨询等证券业务。非法证券

活动是一种典型的涉众型的违法犯罪活动，严重干扰正常的经济金融

秩序，破坏社会和谐与稳定。

非法证券活动特征

非法证券活动具有以下特征：

第一是利用合法的外衣，有较强的欺骗性。这些机构一般用“投资咨

询公司”或者“投资管理公司”之类的名称，经营范围一般也都包括了

投资管理和投资咨询，由于经过了合法的工商登记注册程序，虽然有

一般的投资咨询资格，但是没有证券投资咨询资格，很容易对投资者

形成误导。

第二是以虚拟租楼的方式包装形象，进一步增强了欺骗性。一些高档

的写字楼推出了所谓的虚拟租楼业务，客观上为非法机构提供了便

利，给投资者造成公司实力雄厚的错觉。

第三是利用互联网等媒体宣传业务，以随机拨打电话的方式招揽客

户。基本模式普遍采用聘用大量的电话推销人员，通过随机拨打电话,

向不特定的社会公众推介业务，从中发展客户。还通过成本低廉的互

联网方式，发布诱惑性极强的广告，使辨别能力较差的群众上当。

第四是从业人员专业素质低，投资者投诉举报多。这些机构大量雇佣

不具有相关资质的人员展开证券业务，甚至董事长或总经理都不具备

基本证券知识，极易引发纠纷。

第五是进入门槛低，业务模式容易复制，蔓延较快。由于工商登记注

册门槛较低，许多非法机构骨干成员熟悉业务之后，受利益驱使，自

立门户，造成非法机构数量的急剧增加。

第六是实际控制人隐藏较深，资产、证据转移快。很多实际控制人以

他人名义出资，在幕后控制公司的经营。大多数非法机构注册资本较

低，或出资不实，容易出现人去楼空的情况。

防护要点

O个人在购买未上市股份公司股票时，一定要提高警惕。

O千万不可轻信各种非法证券活动所编造的美好“钱景”。

O投资者一定要有自我保护意识，千万不要抱侥幸心理，认清打着

所谓的“原始股”、“将在海外上市的股票”等幌子所编造的骗局，自觉

远离非法证券活动，避免上当受骗。

0投资者购买了非法发行的股票应及时向有关部门投诉举报。

4.传销

概念及风险

传销是指组织者或者经营者，发展人员，通过对被发展人员以其直接

或者间接发展的人员数量或者销售业绩为依据计算和给付报酬，或者

要求被发展人员以交纳一定费用为条件取得加入资格等方式牟取非

法利益，扰乱经济秩序，影响社会稳定的行为。

防护要点

O提高警惕，增强自我保护意识，高度警觉“天上掉馅饼”的种种诱

惑。不但自己不要参加和自觉抵制，而且注意观察、发现家庭成员的

思想变化，教育、说服、劝导亲朋，防止上当受骗。

O提防来路不明的群居者，不使传销者有落脚立足之地。发现居住

地周围有传销者居住、聚会活动的，迅速向当地公安、工商部门检举、

举报。

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