基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库含答案（满分必刷）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中（）

作为标准交割等级。

A.按期货合约规定的标准质量等级

B.不需要任何标准品

C.标准品较小的质量等级

D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】：D

2、（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的可

算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

3、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户

追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（）

标准。

A.最低保证金

B.初始保证金

C.维持保证金

D.结算保证金

【答案】：B

4、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所

得税的税负为（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

5、债券市场价格越（）债券面值，期限越（）则挡期收

益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

D.接近长

【答案】：A

6、深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14：59：30,成交价

格为10.00元，成交量为5000股。在14：58：30至14：59：30之间

还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。则

该只股票的收盘价%（）元。

A.9.8

B.9.85

C.9.92

D.10

【答案】：C

7、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

I）.另类投资产品能够通过多元化达到分散风险的作用。

【答案】：D

8、下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（）。

A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权

允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大

部分场外交易中广泛采用的则是美式期权

C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利

D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风

险

【答案】：B

9、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也

不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：B

10、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则

下列说法错误的是OO

A.计入资本公积2亿元

B.计入所有者权益1亿元

C.本次共募集资金3亿元

D.本次发行是溢价发行

【答案】:B

11、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自

下而上策略，下列表述正确的是（）。

A.在实施中有固定模式

B.从行业配置入手

C.关注个股表现

D.从风格配置入手

【答案】：C

12、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。

A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本

金

B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资

D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】：C

13、有关银行间债券市场买断式回购业务，以下表述中错误的是

（）

A.买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回

B.在买断式回购期内，债券归逆回购方所有

C.买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种

D.目前买断式回购的期限最长不超过91天

【答案】：C

14、股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

I）.分层复制

【答案】：D

15、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

A.II.III.IV

B.III.IV

C.I.II.IV

D.I.IV

【答案】：D

16、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基

础金融资产的合约。

A.约定价格

B.未来市场

C.市场价格

I）.资产价值

【答案】：A

17、特种金融债券的发行主体是（）。

A.部分金融机构

B.非银行金融机构

C.中国证监会

D.中国人民银行

【答案】：A

18、下列关于我国QDII基金产品特点的说法，错误的是（）。

A.QDII基金的投资范围较为广泛

B.QDII基金的投资组合较为丰富

C.在投资管理过程中，体现出专业性强、投资更为积极主动的特点

I）.QDII基金产品的门槛较高

【答案】：D

19、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是（）。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】：D

20、按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（）。

A.结构化金融衍生工具

B.利率衍生工具

C.股权类产品衍生工具

D.信用衍生工具

【答案】：A

21、风险投资一般采用（）形式将资金投入企业。

A.债权

B.杠杆融资

C.股权

D.杠杆筹资

【答案】：C

22、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（）。

A.资金实力雄厚，投资规模相对较小

B.具有比个人投资者更高的风险承受能力

C.投资管理专业

1）.投资行为规范

【答案】：A

23、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（）的收入。

A.中国结算公司

B.证券经纪商

C.证券交易所

D.证券监督管理机构

【答案】：A

24、（）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基

金过去收益率的衡量上

A.简单（净值）收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.几何平均收益率

【答案】：D

25、下列关于投资大宗商品衍生工具的说法错误的是（）

A.对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资

B.是大多数大宗商品投资者常用的投资方式

C.期货合约是在交易所交易的标准化产品

D.无固定的交易场所

【答案】：D

26、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净

值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为

（）%o

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

27、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.国债回购利率

【答案】：B

28、复核无误的基金份额净值，由（）对外公布。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.基金注册登记机构

D.基金管理人

【答案】：D

29、某股票的前收盘价为10元，每10股分红0.5元的现金红利后,

该股票的除息参考价为（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

30、某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利涧已

实现为200000元，未分配利润未实现为一100000元。当期已实现利润

为一10000元，未实现利润为-20000元，则期末可供分配利润为（）

7Co

A.1000000

B.90000

C.70000

D.190000

【答案】：C

31、久期配比策略只要求负债的久期（）债券投资组合的久期即

可，因而有更多的债券可供选择。

A.大于

B.小于

C.等于

D.没关系

【答案】：C

32、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

33、下列不属于技术分析假定的是（）。

A.历史会重演

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律

I）.股票的价格围绕价值波动

【答案】：D

34、下述选项中不可以进行回转交易的是（）。

A.权证交易

B.股次交易日起

C.债券竞价交易

D.单市场股原型ETF

【答案】：D

35、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，下列说法正确的是

（）O

A.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制

B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

C.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制

D.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制

【答案】：B

36、（）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

37、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（）o

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

I）.溢价发行

【答案】：A

38、（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场

出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C

39、保险公司可分龙财险公司与（）。

A.寿险公司

B.意外保险公司

C.人寿保险公司

D.健康保险公司

【答案】：A

40、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

41、如果名义利率是4%,通货膨胀率为现,那么实际利率为（)O

A.4%

B.1%

C.5%

I).3%

【答案】：D

42、关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】：B

43、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

【答案】：B

44、（）是指包含对通货膨胀补偿的利率。

A.实际利率

B.名义利率

C.即期利率

D.远期利率

【答案】：B

45、按产品形态分类，衍生工具分为（）。

A.远期合约和期货合约

B.期货合约和期权合约

C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

I）.股权类的衍生工具和信用衍生工具

【答案】：C

46、关于股票价值的估值，下面叙述正确的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值

对利息、税收、折旧、摊销前利润

B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具

C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务

指标来得重要

【答案】：A

47、基金在估值时，对于（）和公开增发新股等发行但未上市

股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。

A.送股

B.转增股

C.配股

I）.以上选项都对

【答案】：D

48、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费

的交易成本（）。

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

49、在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是0。

A.双边净额结算

B.逐笔交易

C.券款净额结算

D.多边净额结算

【答案】：B

50、下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

A.合约标的资产

B.结算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

51、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称

为（）。

A.贴现

B.折价

C.复利

D.单利

【答案】：A

52、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D

53、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（）。

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，

股价也不会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利

润水平下降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】：D

54、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售

债券余额应小于该只债券流通量的（）%,任何一家市场参与者待返售

债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的

200%o

A.5

B.10

C.20

D.15

【答案】：C

55、下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是（）。

A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基

金经理一定进行了增仓或减仓操作

B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比

较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况

C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大

的影响

D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响

【答案】：C

56、资产负债表通常有以下那些作用（）。

A.II.III.V

B.I.III.V

C.I.II.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

57、资料区A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券

“X6A债”，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4.77亿元,

直接导致“X6A债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。

最终，投资者与2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金

和期间已发生的利息）卖给了发行人A公司。

A.可转换条款

B.可赎回条款

C.可回售条款

I）.结构化条款

【答案】：C

58、（）,中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

59、合格境内机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFIT

I).RQDII

【答案】：B

60、关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。

A.不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差

B.债券发行人的信生程度越低，投资人所要求的收益率越低

C.不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差

D.如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差

额被称为信用利差

【答案】：D

61、下列关于股票的说法，错误的是（）。

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

62、实行分级结算原则主要是出于防范（）的考虑。

A.操作风险

B.信用风险

C.经营风险

D.结算风险

【答案】：D

63、以下不属于基金的费用的是（）。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

I）.股利收益

【答案】：D

64、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高,

这个高出的收益率称为（）。

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价

【答案】：D

65、以下（）不属于技术分析的三项假定。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股票价格具有预测性

C.历史会重演

D.股价具有趋势性运动规律

【答案】：B

66、以下关于零息债券的描述正确的是（）。

A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金

B.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

C.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

D.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

【答案】：A

67、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.都有可能

【答案】：A

68、某公司现有股本1亿股（每股面值10元），资本公积2亿元，留

存收益7亿元，股票市价为30元/股，现按10股送10股发放股票股

利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

69、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。

A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行

销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物

资商品

B.大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀

时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

70、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥

的估值方法，遵守同样的估值规则。

A.公开性

B.一致性

C.长期性

D.准确性

【答案】:B

71、股价指数编制方法通常不包括（）。

A.分层复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.完全复制

【答案】：A

72、假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12

月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2015年4月9日和

8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.1元。该基金2015年4月

8日和8月11日（除息日前一天珀单位净值分别为1.9035元和1.8460

元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资吩额,

则该基金在2015年的时间加权收益率为（）

A.33.85%

B.38.52%

C.41.51%

D.47.72%

【答案】：D

73、下列对于回购协议的说法中，正确的是（）。

A.I、m、iv

B.I、n、HI

c.I、IkIV

D.i、IkIlkIV

【答案】：c

74、久期配比策略的不足之处是（）。

A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少

B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低陆旭出债

券

C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求

D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性

的债券

【答案】：B

75、关于全额结算方式，以下表述错误的是（）。

A.证券的足额以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足额不分

拆交收

B.证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人的

应收应付资金不轧差处理

C.证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保

I）.买卖双方结算参与人任何一方应付资金或应收证券不足的，则交收

失败

【答案】：C

76、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（）

A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类

型

B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着

时间的推移逐渐上升

C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率

D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要

求较高的风险溢价

【答案】：B

77、（）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争

者对比，以决定该公司价值的方法。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.证券价值法

【答案】：B

78、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要

负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后,

小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行

贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。

A.货币市场基金具有风险低、流动性好的特点

B.货币市场基金不能投资于剩余期限一年以上的金融工具

C.可转债不属于货币市场基金可以投资的金融工具

I）.货币市场基金的投资对象是货币市场工具

【答案】：B

79、可用于反映投资风险水平的统计量是（）

A.中位数

B.均值

C.标准差

D.分位数

【答案】：C

80、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.历史模拟法

B.参数法

C.最小二乘法

1）.蒙特卡洛模拟法

【答案】：C

81、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）

和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A

82、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近

实际的是（）。

A.均值

B.不确定

C.无区别

D.中位数

【答案】：D

83、以下关于普通股的说法，正确的选项是（）。。

A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化

B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权

C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利

D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】：B

84、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（）。

A.均值

B.相关系数

C.方差

D.中位数

【答案】：B

85、显性成本包括（）

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.J.II.III.IV

【答案】：B

86、当经济周期处于收缩期时，财政政策和货币政策的组合搭配方式中

最不利于熨平”经济周期波动是0

A.扩张性财政政策、扩张性货币政策

B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策

C.扩张性财政政策、紧缩性货币政策

1）.缩性财政政策、扩张性货币政策

【答案】：B

87、下列说法错误的是（）。

A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易

资金和证券是必不可少的

B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流

动性。

C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

【答案】：C

88、全国银行间市场买断式回购以（）。

A.净价交易、全价结算

B.净价交易、净价结算

C.全价交易、全价结算

D.全价交易，净价结算

【答案】：A

89、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是0

A.金融债券

B.优先股

C.普通股

D.政府债券

【答案】：C

90、基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是（）

A.投资决策委员会

B.交易部

C.投资部

D.研究部

【答案】：C

91、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金

的同义词

D.爱尔兰之所以成龙广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际

合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册

法规和制度，监管体系比较健全

【答案】:A

92、关于投资风险，下列表述错误的是（）。

A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险

B.投资风险源自于投资价值的波动

C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

D.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险和市场风险

【答案】：D

93、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.收入状况

【答案】：B

94、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近

期内将会（）。

A.上涨

B.不变

C.下跌

D.难以判断

【答案】：C

95、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方

式为（）。

A.归资金融入方所有

B.归资金融出方所有

C.归逆回购方所有

D.双方可以协商确定利息的归属

【答案】：A

96、现金流量表的基本结构分为（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

97、目前我国银行叵债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

D.见券付款

【答案】：C

98、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是

（）O

A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日

B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额

分配给投资者

C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式

分配收益

D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】：C

99、（）没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息,

但一般情况下没有表决权。

A.债券

B.存托凭证

C.优先股

D.普通股

【答案】：C

100、债券投资面临的风险不包括（）0

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

【答案】：D

10k下列关于可转换债券的说法中，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

102、关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（）

A.通常债券持有者对公司事务没有投票权

B.通常公司债权方对公司事务没有投票权

C.普通股股东一般按照其持股比例享有投票权

D.优先股股东一般按照其持股比例享有投票权

【答案】:D

103、()是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

104、事前和事后风险指标的区别()。

A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事后指标

用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况

B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事

前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况

C.事前指标比事后指标更准确

1).事后指标比事前指标更准确

【答案】：B

105、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以

在二级市场转让的是()

A.大额可转让定期存单

B.短期融资券

C.银行承兑汇票

D.中期票据

【答案】：A

106、()是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增

值量的基本单位。

A.利息率

B.名义利率

C.通货膨胀率

D.实际利率

【答案】：A

107、在（），各项技术巳经成熟，产品的市场也基本形成并不断

扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。

A衰退期

B.初创期

C.成长期

D.成熟期

【答案】：C

108、下列关于中央策行债券说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭

证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的

商业银行和金融机构

D.中央银行票据分先普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】：A

109、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联结债券

C.结构化债券

【）.浮动利率债券

【答案】:D

110、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和

未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中,

在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除

了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不

可能连续地取得成功的。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

111、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关

系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.一致

B.b与c证券之间的相关性更强

C.a与b证券之间的相关性更强

D.无法确定

【答案】：C

112、货币市场的特点不包括（）。

A.均是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性低

D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买

卖

【答案】：C

113、()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇

率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资

机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值

B.风险敞口

C.信用风险

D.利率风险

【答案】：A

114、债券远期交易最长不能超过()天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D

115、()是指专统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和

货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资

【答案】：C

116、下列关于私募股权投资的说法中，错误的是()。

A.买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法

B.信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

C.私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织

结构

I).杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

【答案】：B

117、可转换债券面值为100元，转换比例为2.5,则转换价格为

()元。

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C

118、制定有效的估值政策和程序，履行信息披露义务,并在估值方法和

调整幅度做出重大变化时进行公告或解释的市场主体是()。

A.中国证券业协会

B.基金管理人

C.基金托管人

I).中国证监会

【答案】：B

119、下列关于下行风险说法错误的是()o

A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担

的损失

B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价

格的损失

C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间

使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间

D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失

去客户是致命的损失

【答案】:C

120、下列选项中，王确的基金股票换手率公式是（）。

A.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值

B.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值/2

C.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2/期间基金平均资产净值

D.基金股票换手率=期间基金平均资产净值/2/期间基金股票交易量

【答案】：C

121、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，

（）O

A.I、IV

B.I、IH

C.II、IV

D.II、III

【答案】：B

122、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对

象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

123、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是（）。

A.计息方式不同

B.付息方式不同

C.计息日起点不同

I）.即期利率永远大于远期利率

【答案】：C

124、通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力并非取决于

（）O

A.企业的销售利润率

B.企业的销售总额

C.企业的财务杠杆

D.使用资产的效率

【答案】：B

125、（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付

的费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

1）.交易经手费

【答案】：A

126、债券投资风险不包括（）。

A.信用风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.操作风险

【答案】：D

127、在港股通机制下，下列（）可接受内地投资者委托向香港

联合交易所申报买卖。

A.深圳证券交易所

B.上海证券交易所

C.内地证券公司

D.香港证券公司

【答案】：B

128、()指的是指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带

来结构性偏离。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【答案】：A

129、()是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。

A.买壳上市

B.借壳上市

C.首次公开发行

I).管理层回购

【答案】：C

130、下列关于战术资产配置的说法，错误的是()。

A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，

根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的

权重配置进行调整

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，

积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值

的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，

运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期

的投资收益和风险

D.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

【答案】：D

131、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估

值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是

（）0

A.托管机构

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.基金管理公司

【答案】：D

132、基金的财务会计报告通常不包括（）。

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报

【答案】：B

133、混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属

于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金

【答案】：C

134、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（）

估值；估值日无交易的，以（）估值。

A.结算价；最近交易日的结算价

B.收盘价；最近交易日的收盘价

C.最近交易日的收盘价；收盘价

D.最近交易日的结算价；结算价

【答案】：B

135、除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为

（）O

A.每月末

B.每年末

C.每日日结

D.每季末

【答案】：A

136、房地产投资信托基金的特点不包括（）。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

137、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%,每年付息一次,

现在市场收益率为10乳其市场价格为952.25元，则其久期为

（）O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

I).L5年

【答案】：A

138、李先生一家的资产负债表中资产总额是100万元。其中，现金2

万元，开放式货币市场基金3万元，银行活期存款1万元，股票20万

元，汽车10万元，债券10万元，家具5万元，住宅49万元。则李氏

夫妇的流动资产与总资产的比率是()。

A.2%

B.5%

C.6%

D.16%

【答案】：C

139、我国以发行证券投资基金方式募集资金()营业税。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

I).征收10%

【答案】：A

140、()不属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

【答案】：B

141、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%,

标准差为4%的正态分布，即YR〜(0.16,0.4^2),那么YR的上95%分

位数为（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

【答案】：A

142、下列关于短期融资券的说法正确的是（）

A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率

B.发行者为具有法人资格的金融企业

C.仅在银行间债券市场上流通

D.对资金用途有明确限制

【答案】：C

143、下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是（）。

A.混合基金

B.债券基金

C.股票基金

D.货市基金

【答案】：C

144、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A

145、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（）。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名

义利率比实际利率低

【答案】：D

146、商业票据的特点有（）。

A.I、IkIV

B.I、in、iv

C.IKIII.IV

I）.i、n、in

【答案】：A

147、按照（）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限

B.期权买方的权利

C.执行价格与标的资产市场价格的关系

D.偿还期限

【答案】：C

148、以下关于零息债券的说法正确的是（）。

A.贴现发行，到期按票面利息偿还本金和利息

B.贴现发行，到期按债券面值偿还本金和利息

C.溢价发行.到期按票面利息偿还本金和利息

D.溢价发行，到期按债券面值偿还本金

【答案】:B

149、下列不属于非系统风险的是（）。

A.利率波动

B.财务风险

C.经营风险

D.流动性风险

【答案】：A

150、根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、

RQFII可以在银行间债券市场参与成为丙类结算成员，在债券结算时需

委托甲类结算成员办理。此处体现的交易制度是（）。

A.做市商制度

B.公开市场一级交易商制度

C.结算参与人制度

D.结算代理制度

【答案】：D

151、合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，可以委托

境外投资顾问进行境外证券投资也可以委托境外资产托管人负责境外

资产托管。关于境外投资顾问或境外托管人的条件限制，以下表述错

误的是（）。

A.境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的

熟悉境外托管业务的专职人员

B.境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于

实收资本或托管规模的限制

【）.境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资

顾问的，可不受关于管理规模的限制

【答案】:C

152、私募股权投资基金的组织形式不包括（）。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契约型开放式公募基金

D.公司制

【答案】：C

153、“1亿元的组合有1亿元的管法，10亿元的组合有10亿元的管

法，100亿元的组合更有100亿元的管法”，这句话体现了（）。

A.赎回金领

B.甚金管理规模

C.初始募资金额

D.申购金额

【答案】：B

154、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）

时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到

（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

155、期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是（）o

A.无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流

动性

B.无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性

C.有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成

本和很强的流动性

D.无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易

成本和很强的流动性

【答案】：C

156、分析公司未来经营业绩和盈利水平的方法不包括（）。

A.宏观经济分析

B.公司内在价值与市场价格分析

C.K线分析

D.行业分析

【答案】：C

157、基金暂停估值的情形不包括（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为

保障投资人的利益已决定延迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能

出售或评估基金资产的

【答案】：D

158、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和

股价之间的关系，

C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应

得到的回报是公司的净收益

D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测

的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资

者对该股票未来价值的主要观点

【答案】：C

159、一般而言，基金公司投资管理部门设置主要包括（）。

A.I、II

B.I、II.IlkIV

c.ii、in

D.i、in

【答案】：B

160、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）

A.期末基金资产

B.期末基金份额净值

C.期初基金资产

D.期末基金份额

【答案】：B

161、货币市场基金没资组合的平均剩余期限不得超过（）天,

平均剩余存续期不得超过（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120：240

D.100；240

【答案】：C

162、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

D.共同对手方

【答案】：D

163、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（）。

A.I、III、IV

B.II、in、iv

C.I、IkIII

D.n、HI

【答案】：c

164、沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

165、对于一家新成立的仍处于亏损阶段的未上市企业，进行估值时较

为合理的估值模型是（）

A.市销率模型

B.市盈率模型

C.三阶段红利贴现模型

【）・股利贴现模型

【答案】:A

166、当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实

际价值就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔

除这部分因素，因送股或配股而形成的剔除行为称为（），因

派息而引起的剔除行为称为（）。

A.除息，除权

B.除权，除息

C.配股，分红

D.除权除息，除息除权

【答案】：B

167、股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为（）。

A.汇率大幅波动

B.股票大盘指数的波动风险

C.上市公司财务投资失败

1）.央行颁布新的货币政策

【答案】：C

168、关于机构法人及资基金的税收，正确的说法是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】：C

169、关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（）

A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设

立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围

内的上海证券交易所上市的股票

B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易

所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定

范围内的上海证券交易所上市的股票

C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设

立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围

内的上海证券交易所上市的股票

D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交

易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规

定范围内的上海证券交易所上市的股票

【答案】：A

170、某公司赊销收入净额为315000元，应收账款年末数为18000

元，年初数为16000元，其应收账款周转天数为（）天。

A.10

B.18

C.15

D.20

【答案】：D

171、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）内不允许通过

分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

【答案】：A

172、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。

A.资本市场线是CAPM的核心

B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】：A

173、在垃圾债券中，（）债券是由重大重组如杠杆收购组合的公

司发行的债券。

A.20%

B.25%

C.30%

D.50%

【答案】：D

174、下列关于基金国际化的说法，正确的是（）。

A.美国政府专门为公司型开放式基金（0EIC）的创立确立了新的法律

框架

B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金

C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基

金分销中心

D.爱尔兰注册基金资产的近80%都属于UCITS基金

【答案】：D

175、下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

176、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上()以反映

不同债券发行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基点

D.利息

【答案】：B

177、()是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与

他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

A.自发性协助

B.相互提供信息

C.自发性监管

D.自律监管

【答案】：A

178、引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本市

场线(CML),新的有效前沿与原有效前沿相切。关于有效投资组合的说

法错误的是()。

A.有效投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是有效投资组合M与无风险资

产的再组合

C.有效投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位

D.有效投资组合由市场决定，与投资者的偏好有关

【答案】：D

179、现金流量表的作用不包括（）。

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势

C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】：B

180、目前，我国基金卖出股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税

【答案】：D

181、与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风

险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于

企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为

财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（）等。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.以上选项都对

【答案】：D

182、关于企业的现金流，以下表述错误的是（）。

A.投资活动产生的现全流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以

及企业再投资所产生的股权与债权

B.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投

资活动和筹资活动产生的现金流

C.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接

相关的业务所产生的现金流量

D.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

【答案】：A

183、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益

（）O

A.上升；减少

B.下降；没有影响

C.下降；减少

D.上升；增加

【答案】：B

184、下列关于另类友资的缺点，说法错误的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏监管

C.流动性较差

D.估值难度大

【答案】：A

185、下列关于流动性风险的说法中，不正确的是（）。

A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能

力

B.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险

C.买卖价差较小的债券的流动性比较高

D.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

【答案】：B

186、参与全国银行间债券回购的金融机构应在（）开立债券托管

账户。

A.中国证券登记结算公司

B.中央国债登记结算有限责任公司

C.全国银行间同业拆借中心

D.证券交易所

【答案】：B

187、不属于现金流量表特点的是（）。

A.估计企业的偿债能力、支付股利的能力

B.反映公司资产负债的关系

C.分析净收益和现金流量之间的差异

D.评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】：B

188、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资

产首要投资对象是（）。

A.房地产

B.私募股权投资

C.大宗商品

D.黄金投资

【答案】：A

189、以下不属于场内证券交易原则的是（）。

A.第三方存管原则

B.贷银对付原则

C.共同对手方制度

D.法人结算原则

【答案】：A

190、股票价格与每股净资产的比值被称为（）。

A.市净率

B.市盈率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：A

191、按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。

A.股权类权证

B.债权类权证

C.其他权证

D.认股权证

【答案】：D

192、公司出现（）情况时可以回购该公司股票。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.II、III、IV

【答案】：A

193、基金股票换手率是用基金交易量的一半除以基金（）。

A.平均现金净流量

B.平均总资产

C.平均净资产

D.平均公允价值

【答案】：C

194、市场投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资

产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】：D

195、用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上

海证券交易所上市交易超过（）个月。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

196、下列选项中不属于隐性成本的是（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D

197、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现基金

资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A

198、（）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金

的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手

方的证券和资金的应收、应付净额。

A.净额清算

B.全额清算

C.双边净额清算

D.多边净额清算

【答案】：C

199、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票

面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。

A.累进利率债券

B.固定利率债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

【答案】：B

200、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.做市商制度

C.结算代理制度

D.共同对手方制度

【答案】：D

20k目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法

【答案】：D

202、标准•普尔和惠誉的最高信用等级是（）。

A.AAAA级

B.AAA级

C.AAa级

D.Aaa级

【答案】：B

203、某资产A,如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为

15%；经济平稳，其年化收益率为8%；经济下行，其年化收益率为-

3%o其中，经济上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济

下行的概率是35%。则资产A在2018年的期望收益率为（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

204、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（）。

A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类.一类是证券投资基金.

一类是另类投资基金

B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金

C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动

产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投

资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称

D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)监管。

【答案】：D

205、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是()

A.再投资收益率

B.利率期限结构

C.债券市场价格

D.计息方式

【答案】：B

206、对于10,12,9,8,5,6,20,25,30,13这样一组数据，其中位数为

()O

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C

207、()是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.股票的票面价值

B