陆先生家庭证券投资组合方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1.陆先生家庭财务状况分析...........................................1

2.陆先生风险特征...................................................2

3.陆先生家庭证券投资组合方案设计...................................4

3.1计划配置股票................................................5

3.2计划配置基金................................................7

4预期收益.........................................................9

参考资料..........................................................11

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陆先生家庭证券投资组合方案设计

1.陆先生家庭财务状况分析

陆先生今年30岁，目前在一家私营企业做项目经理，税后月收入30000元，

年奖金50000元。陆太太今年30岁，目前在一家国有企业做会计员，税后月收

入3000元，年奖金20000元。夫妻二人暂无儿女，银行有活期存款350000元，

银行定期存款150000元，存1年，有两套自住房.价值2200000元，贷款有

600000元未还，每月按揭还款5000元，有一辆自用汽车，价值500000元，贷

款已还清。每月生活开支8000元，赡养父母每月1000元。其中一年的定期存

款利率为1.6%，预计收入可得2400元每年。

表1-1资产负债表

资产金额（万元）负债金额（万元）

资产存款50住房贷款60

股票0其他0

实物资产270负债总计60

资产总计320净资产240

表1-2收入支出表

收入金额（万元）支出金额（万元）

工资薪金39.6按揭还款6

投资收入0.24生活开支9.6

其他收入7赡养支出1.2

租金收入0总支出16.8

收入总计46.84结余30.04

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根据表1-1和表1-2我们得到陆先生家净资产有240万，就我们可以拿出

50进行投资，投资资金也就用净资产的20.83%，且年收支结余有30.04万，我

们在拿这么多的钱的情况下，日常生活等开销都不会受到任何影响。

2.陆先生风险特征

表2-1陆先生家庭风险偏好分析表

分数10分8分6分4分2分得分

首要赚短线长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息6分

考虑差价

认赔预设止事后止损部分认赔持有待回升加码摊平8分

动作损点

赔钱学习经照常过日影响情绪小影响情绪大难以忍受8分

心理验子

最重获利性收益兼成受益行流动性安全性8分

要特长

征

避免无期货股票房地产债券10

工具分

本金总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个承受损失百40

损失分比，加2分，可容忍25％以上损失者为满分50分分

容忍

度

风险积极进温和进取平衡型温和保守型非常保守

偏好取型（高型（中高（中等偏好）（中低偏好）（低偏好）

类型偏好）偏好）

分值80～10060～79分40～59分20～39分0～19分80

分分

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表2-2陆先生家庭风险承受能力评估表

分数10分8分6分4分2分得

分

就业公职人员公司职员佣金收入自由职业事业8

状况分

家庭未婚双薪无儿双薪有子女单薪无儿单薪有子8

负担女女女分

置业投资不动产自宅无房房贷≤50％房贷>50％无自宅8

情况贷分

投资10年以上6～10年2～5年1年以内无6

经验分

投资有专业证照财经相关自修有心得略懂一些一无所知6

知识专业分

年龄总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者045

分分

风险高承受能力中高承受中等承受能中低承受低承受能

承受能力力能力力

能力

分值80～100分60～79分40～59分20～39分0～19分82

分

从陆先生家庭风险偏好表中，我们会发现，陆先生家庭首要考虑年现金收

益，以及收益兼成长的产品，也没有任何避免工具，而且对自己的资产配置是

有一定计划的，用部分资金是用于投资的，投资也会伴随着风险，但对于陆先

生家庭来说，无论是盈利或亏损，对于陆先生家庭来说还是能接受的。所以，

对于投资产品，高风险高收入的产品比较适合陆先生家庭。

从陆先生家庭风险承受能力评估表中，我们会发现，陆先生家庭在就业状

况方面比较稳定、家庭负担比较小，风险承受能力也比较高。而且陆先生对投

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资方面有2～5年的投资经验，在有一定的投资基础上我们可以选择高风险高回

报的投资方案，获取更多的资金。

综合预测，陆先生家庭属于积极进取型和高承受能力的投资者，再根据实

际情况分析，陆先生家庭的净资产有240万元，年收入结余有30.04万元，在

保障日常的生活开销，陆先生家庭完全可以用部分资金进行投资，主要目的也

是为了获取更多的资金，从而能过上更优质的生活。

3.陆先生家庭证券投资组合方案设计

针对陆先生家庭这种积极进取型和高承受能力的投资者来说，且自身家庭

经济在有保证的情况下，我们可以针对这种投资者，相对的提高高风险类型的

投资方案，按照他这个基础上，我们可以对他投资股票的比例定在80%左右，基

金比例在20%左右。进而选择相应类型的股票来投资。

针对陆先生家庭这种情况，我们推荐以下几种理财产品。有舍得酒业

(600702)、比亚迪（002594）、东方新能源汽车混合（400015）。

表3-1投资品种配置表

投资类型投资品种资产配置比例投资金额

股票舍得酒业40%20万

股票比亚迪40%20万

基金东方新能源汽车混合20%10万

陆先生家庭在投资期限一年里可以拿出50万进行投资，80%的资金进行股

票投资，20%的资金进行基金投资。在股票的投资方面上我们就用20万购买舍

得酒业，20万买比亚迪，剩余10万买东方新能源汽车基金。

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3.1计划配置股票

一、舍得酒业

图3-1k线走势

舍得公司有中国最大的好酒库，且未来年产量将会超过1000吨。也占据着

天时条件：在高端酒有着非常独特的竞争格局，且有非常利好的舍得。早在前

两年，酱酒热的发展就在上升的趋势，而且酱酒的消费有着非常有利的驱动，

并且优质酱酒在高端的价格上也形成补位，同时也推动着整个高端价位的发展。

近年，酱酒的价格也在逐步上升，虽然消费性价比有些下降，但高端的价格形

成的补位批价是也在稳定上升。估计2022年，优质的酱酒产量虽然受到一定的

限制，酱酒品质也不是没有那么的优良，在消费者与经销商情绪方面和市场动

销方面都压制，酱酒的热销阶段变缓慢，但在浓香次高端还是在发展红礼。

老酒的战略差异化也非常准确，轻装上阵巩固良好的渠道。早两年，公司

的老酒库存非常丰富和上乘品质的核心优势，在确定和实施老酒差异化战略上，

我们在广告宣传语上打造成“舍得酒，每一瓶都是老酒”，并且在原有的品味

舍得包装上首次打上“双年份”标识，挖掘品牌的历史价值基础上、再强化老

酒概念，用”老酒”来在竞争之中获取位置。近年，疫情的爆发，在这期间公

司控制库存，大股东们的信心虽然有些波动，但在悠久的品牌支撑下也得到恢

复，相信在2022年，舍得品牌会越来越好，处于利好状态。

近两年来，公司也处于一个非常好的发展趋势，销售团队动力十足，也反

馈了公司对管理层的鼓励。

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表3-2年度业绩增长预测分析表

根据表3-2，我们预计2022年该公司市值增幅不低于42.16%，则投资该公

司股票同期收益率预计可达同等水平。

二、比亚迪

图3-2k线走势

截止到2021年11月比亚迪公司在销量上获得新高，新能源汽车在销量中

卖出高达901万辆，同类比高达+242%，其中汉、秦、宋的销量超过了预期，新

能源汽车累计销量高达51万辆，发展状态也是处于一个高景状态，且“汉”在

长期的销量也是处于一个非常稳定的状态，销量依旧维持着万辆水平也再创新

高，品牌也是得到升级。在2021年初的时候，公司发布DM-i系列主打低价格、

低油耗、高配置，销量也随着产量的爬坡有着明显的上升状态，公司在打造双

轮驱动，占领产品阵地，为扩大公司市占比率垫定基础。在基于元Plus车型且

除旗舰车型汉以外配置功能的基础上，公司研发智能化的产品来获取价格的重

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新估算，在稳扎稳打的推进比亚迪新能源汽车，比亚迪公司生产的半导体上市

申请也在2021年7月受理成功，动力电池提高加速，也推动了新能源汽车的发

展，公司汽车销量也得到明显的提升，销量的领先，也是呈现出市场对新能源

汽车的认可，在这样的市场中，且在比亚迪对新能源的深研与重视中，比亚迪

将会得到不错的发展。

向着智能化方向发展，公司在这方面的不断深造研发。我相信最终比亚迪

的发展得到飞速提升，且在行业保持领先地位，所以我还是比较看好比亚迪的。

表3-3年度业绩增长预测分析表

根据表3-3，我们预计2022年该公司市值增幅不低于71.33%，则投资该公

司股票同期收益率预计可达同等水平。

3.2计划配置基金

表3-4东方新能源汽车混合基本情况

基金全称东方新能源汽车主题基金类型混合型

混合型证券投资基金

基金代码400015成立时间2018年06月21

日

基金管理人东方基金管理股份有基金托管人中国邮政储蓄银

限公司行股份有限公司

基金经理人李瑞风险等级中高风险

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根据表3-4，我们可以知道基金为混合型的基金，所以他的预期收益率和风

险水平都较高于债券型和货币型的基金，而这种高风险高收益的基金也正适合

陆先生家庭这种积极进取型和高风险承受能力的投资者，从而获取更高的收入。

图3-3东方新能源汽车混合净值走势图

根据图3-3，我们可以看出这只基金还是在持续上升的，该基金属于混合型

的制造业，且我国大力新能源，新能源汽车的爆发，电池也掀起浪潮。而且懂

房型能源的基金经理李瑞有着10年的从业证券经历，相信在2022年新能源汽

车销量将会达到新的高度，销量将会以高双位数的增长，新能源汽车行业的发

展从政策的实施到最终产品，且市场对新能源也是处于一个认可状态下，这也

体现出了该行业有着较强的投资价值，新能源汽车能大热，基金收益也将会非

常的好，而且基金在2021年来，同类基金平均增长64.35%，处于一个热潮状态

中。

新能源板块持续维系着高景状态，在如此的状态下也为投资者带来了不错

的业绩回报，更值得我们探讨的是：进入二季节以来，东方新能源更加是也“一

骑绝尘”，也是在这不错的业绩表现下，东方新能源汽车在管理方面也在不断

的上升，这也是基于基金有团队对东方新能源汽车的不断深研，才会得到如此

的回报。

在这国家推行的情况下，新能源将还是在继续上涨的，所以这基金的未来

我们还是看好的。

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图3-4东方新能源汽车混合排名

根据图3-4，该基金近几年的投资收益都是盈利的，且收益率都在100%以

上，在做投资收益预测时，依据保守与稳妥的原则，取一年同类基金涨幅平均

值，因此，预计该基金2022年净值增幅不低于16.01%，则投资基金同期收益率

预计可达同等水平。

4预期收益

根据上面舍得酒业(600702)、比亚迪（002594）、东方新能源汽车混合

（400015）的预期收益数据，从而得到汇总的预期收益与收益率如表4-1

表4-1

投资品种配置比例投资金额投资收益投资收益率

舍得酒业40%20万8432042.16%

比亚迪40%20万14266071.33%

东方新能源汽20%10