廉江市海迪电器有限公司财务状况分析与优化方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1廉江市海迪电器有限公司简介...................................................................................1

2廉江市海迪电器有限公司财务数据分析...................................................................1

2.1基本财务数据介绍............................................................................................1

2.2盈利能力分析....................................................................................................1

2.2.1营业净利润.............................................................................................1

2.2.2权益净利润.............................................................................................2

2.3营运能力分析....................................................................................................3

2.4偿债能力分析....................................................................................................4

3廉江市海迪电器有限公司财务优化方案...................................................................5

3.1优化公司盈利能力............................................................................................5

3.2提升应收账回款速度........................................................................................6

3.3加强信息处理时效性........................................................................................7

3.4建立严格的采购制度........................................................................................7

4总结...............................................................................................................................8

参考资料...........................................................................................................................9

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廉江市海迪电器有限公司财务状况分析与优化方案

设计

1廉江市海迪电器有限公司简介

廉江市海迪电器有限公司，法定代表人为梁卓海，注册资本为80万元人民

币，企业地址位于廉江市红湖建材工业园38号，主要从事家电行业，涉足电机、

物流等多个领域，分大家电、小家电、电机、物流四大业务板块。

2廉江市海迪电器有限公司财务数据分析

2.1基本财务数据介绍

为了更好的分析廉江市海迪电器有限公司的财务状况，我收集了廉江市海

迪电器有限公司近5年的财务数据，如表1所示。

表1廉江市海迪电器有限公司近5年的财务数据汇总表

指标/年度2022年2021年2020年2019年2018年

主营业务收入(万元)3494150939544705150931943

主营业务利润(万元)81071292512788124504481

营业利润(万元)-173713059-63415361-16183

净利润(万元)-163542707-6239629-13615

总资产(万元)189176219152225449238819175001

总负债(万元)5016862705675707337270458

股东权益(万元)139008156447157879165448104543

2.2盈利能力分析

2.2.1营业净利润

盈利能力分析主要通过利润空间来分析。根据“收入-费用=利润”的等式

及其相关比率指标，利润率指标的高低主要取决于净利润的高低，在不考虑各

种税费的情况下，一定时期内公司利润越多，意味着其利润率越高，反之，盈

利能力则越差。同时，利润率指标的计算分析可作为公司管理的突破口，寻找

增加营业收入、降低成本费用的最佳途径，服务于公司管理者、投资人及债权

人。经营净利率=净利润/营业收入×100%。2018年-2022年营业净利率分别为：

2022：-16354/34941×100％=-46.80%,

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2021：2707/50939×100％=5.31%,

2020：-6239/54470×100％=-11.45%

2019：629/51509×100％=1.22%

2018：-13615/31943×100％=-42.62%。根据公式计算出廉江市海迪电器有

限公司的营业净利率如下表。

表2廉江市海迪电器有限公司近5年的营业净利润汇总表

年份2022年2021年2020年2019年2018年

营业净利率

-46.80%5.31%-11.45%1.22%-42.62%

(％)

为了能够更加直观的体现出营业净利率的变化趋势，我根据数据画出了廉

江市海迪电器有限公司公司营业净利率趋势图。

营业净利率(％)

100.00%

0.00%

2018年2019年2020年2021年2022年

-100.00%

图1廉江市海迪电器有限公司营业净利率趋势图

通过对公司营业净利率的进一步分析易得，该项财务指标下降的主要原因

是营业成本和销售费用在2019年至2020年期间的大幅增长（在2019年-2020

年期间，营业成本增长率为29.14%。销售费用增长率为59.92%），从而最终导

致2018年至2020年销售净利率由22%下降到15%的较大幅度下跌。

2.2.2权益净利润

权益净利率主要体现所有者权益所获报酬的高低。其计算公式为：净资产

收益率=净利润/股东权益。根据一致性原则，分母中的股东权益应该用平均数

进行计算。

2022年：-16354/139008=-11.07%，

2021年：2707/156447=1.72%，

2020年：-6239/157879=-3.86%

2019年：629/165448=0.47%，

2018年：-13615/104543=-12.21%

根据公式计算出廉江市海迪电器有限公司的权益净利率如下表:

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表3廉江市海迪电器有限公司近5年平均所有者权益汇总表

指标/年度2022年2021年2020年2019年2018年

平均所有者权益147728157163161664134996111524

表4廉江市海迪电器有限公司近5年的权益净利润汇总表

指标/年度2022年2021年2020年2019年2018年

权益净利润-11.07％1.72％-3.86％0.47％-12.21％

图2廉江市海迪电器有限公司近5年权益利率折线图

通过初步比对图2与图3可以看出2张图显示出的变动趋势相近。随后我

对影响廉江市海迪电器有限公司的权益净利率的各因素进行连环替代。得到结

果如表5。

表5各指标对权益净利率的影响

年度2022年2021年2020年2019年2018年

营业净利率的影响-16.89%5.65%-4.84%12.56%-14.17%

总资产周转率的影响3.84%-0.04%0.25%0.13%1.48%

权益净利率的影响0.26%-0.03%0.26%-0.01%0.04%

总差异-12.79%5.58%-4.33%12.67%-12.65%

通过因素替代法计算得到的数据证明了影响权益净利率的主要因素是营业

净利率。营业净利率的波动性大导致了廉江市海迪电器有限公司权益净利率的

波动。从中可以看出廉江市海迪电器有限公司的盈利能力非常不稳定，主要受

到新冠疫情的冲击导致公司存在经营风险。大多数时间处于亏损状态。

2.3营运能力分析

总资产周转率可以测算企业投资规模与销售收入在一定时期内的配比。其

计算公式如下:总资产周转率=销售收入/资产总额。根据廉江市海迪电器有限公

司的近五年财务数据数据，我计算出了该公司总资产周转率，具体数据见表7。

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表6廉江市海迪电器有限公司近5年平均总资产

年度2022年2021年2020年2019年2018年

平均总资产204164222300.5232134206910174349.5

表7廉江市海迪电器有限公司近5年的总资产周转率

年度2022年2021年2020年2019年2018年

总资产周转率0.170.230.250.180.21

为了能够更加直观的体现出营业净利率的变化趋势，我根据数据画出了廉

江市海迪电器有限公司资产周转率趋势图。

总资产周转率

0.3

0.25

0.2

0.15

0.1

0.05

0

2022年2021年2020年2019年2018年

图3廉江市海迪电器有限公司近5年资产周转率折线图

一般而言，愈高的周转率则对应着愈短的周转时间，意味着愈快的周转速

度以及愈高的运营效率。从图3的折线图能够直观感受总资产周转率波动不大，

有增有减，增减幅度大体上还是较为平稳的。总资产周转率一般情况下是越高

越好，资产的投资效益越好。廉江市海迪电器有限公司的总资产比率虽然还算

平稳，但仅稳定在0.17-0.25之间，由于产品成本上升产品售价降低等原因使

得其长期处于一个较低水平，所以资产的投资效益有待提升。

2.4偿债能力分析

公司的偿债能力为管理者、投资人和债权人所共同关注，是公司对于债务

的偿还能力的综合体现。由于公司债务有长短期之分，相应地，体现公司对于

债务偿还能力的财务指标也可划分为短期指标与长期指标。我利用相关偿债能

力指标对廉江市海迪电器有限公司的财务状况及财务风险进行剖析，进一步为

公司筹资预测提供参考，计算公式为：权益乘数=总资产/所有者权益。根据廉

江市海迪电器有限公司的近五年财务数据数据，我计算出了权益乘数，具体数

据见表8。

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表8廉江市海迪电器有限公司近5年的权益乘数汇总表

年度2022年2021年2020年2019年2018年

权益乘数1.381.411.441.531.56

权益乘数

1.6

1.55

1.5

1.45

1.4

1.35

1.3

2022年2021年2020年2019年2018年

图4廉江市海迪电器有限公司近5年权益乘数折线图

从表8可以看出权益乘数从2018年的1.56年下降至2019年的1.53而从

图4折线图中直观的反映出了权益乘数呈一个持续下降的趋势。权益乘数下降

说明总资产中所有者权益比重上升，企业的负债比重下降，债权人的权益得到

了保障，企业的财务风险降低。廉江市海迪电器有限公司的偿债能力近5年在

逐年提升,但同时权益乘数也能影响到企业的盈利情况，一味地提升偿债能力反

而会导致盈利能力下降。因此廉江市海迪电器有限公司的资本结构不够合理。

3廉江市海迪电器有限公司财务优化方案

3.1优化公司盈利能力

根据廉江市海迪电器有限公司的实际情况，我认为在降低销售成本方面应

该提高职员的工作效率与进度，根据工作业务量的大小制定明确的工作计划，

通过各种奖励机制激发职员的工作积极性和工作效率，进而降低人工成本。同

时，减少中间环节，直接向制造商订购来降低采购成本。季节、市场供求情况

通常会影响材料采购的价格，所以采购职员应该多注意价格变动的规律把握好

采购时机，降低采购成本。对信誉情况较好的供应商签订长期合作，保证供货

的品质，及时的交货期，还可以得到最大的优惠力度，从而降低采购成本。除

此之外，根据廉江市海迪电器股份有限公司实际情况，我认为在扩大销售渠道

方面应该选择百货商店、连锁超市、大型卖场作为代理为品牌销售，提升销售

收入。另外，还可以开设例如微博、抖音、小红书等社交媒体来扩大销售渠道。

知道客户的需求为他们提供更好的服务，做好社交媒体营销来提高家电产品的

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销售量，进而提高销售收入。

3.2提升应收账回款速度

廉江市海迪电器有限公司的总资产比率虽然较其他比率稳定，但却稳定在

一个较低水平企业可以通过优化应收账款的内部控制，提升应收账款周转率的

方式来提高总资产周转率。可以把客户的回款跟业务员的绩效工资挂钩或在前

期货款没有结清的情况下，不予发货。根据廉江市海迪电器有限公司2022年的

年报中披露的按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况，其期末应收账

款余额前五名合计89,714,164.49元，占应收账款余额的比例为39.65%。因此

我根据情况的不同，对于不同的客户把其分为3类采取不同的管理催收办法具

体方案如表10。

表10廉江市海迪电器有限公司催收办法方案

一类客户二客户三客户

客户特点数量少，金额大数量少，金额比重数量大，金额少

应收账款占比10%-20%3-10%3%以下

专人催收，委托代多发信函，电话催

管理办法发出通知信函

理收款机构收

第一，使用现金折扣。企业应根据应收客户企业账款的比例和声誉给予现

金折扣。从2018年截取的部分应收账款客户名单中，永辉云创科技有限公司，

应收账款年末余额为448491542.95元，占应收账款的年末余额合计的比值为2

0.86%，通过对该公司的背景调查知道该公司信誉良好，可以考虑为该客户提供

这样的现金折扣:“1/20，N/40”，其中信用期限为40天，折扣期限为10天，

现金折扣为0.5%。

第二，通过专门的债务催收公司频繁的登门拜访，打电话等方式进行催收

账务，通常通过收债公司收取应收账款的方式更为有效。

第三，建立客户信用信息管理体系。店员采集每个客户必要的资信资料交

信息管理部门建立档案，然后信用管理人员首先核实档案信息资料，最后在此

基础上评估客户信用等级。客户档案信息主要包括:(1)基本信息:公司名称、公

司办公地址、公司地址邮政编码、注册地址、公司法人代表、法人营业执照号、

电话、税号、开户银行与账号、行业类别、主营业务、公司网址、电子信箱等

基本信息。(2)财务资料:最近三年的资产负债表、利润表、现金流量表。(3)其

他情况:客户的产品、行业竞争力、销售渠道、客户公众评价、信用状况、资金

往来情况、合同档案、财务状况等。

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3.3加强信息处理时效性

随着互联网+数字化经济的进一步到来,财务部门不仅必须要做好对财务的

分析和监督工作,还要在最短的一段时间内为投资者提供最有价值的企业财务

数据和决策,支持公司的发展。根据我的了解廉江市海迪电器有限公司之前未建

立相关制度，根据这一情况我设计建立廉江市海迪电器有限公司基础的数据库,

及时地提供公司财务分析的相关信息数据库的主要内容是包含所有有价值的财

务信息和非财务的信息,数据库内容如表11所示。

资产负债表

利润表

财务信息

现金流量表

附表附注

行业及政策背景信息

经营业绩说明

非财务信息

核心竞争力

持续发展

非财务信息反映的是廉江市海迪电器有限公司的经济业务活动和内部生存

环境。公司内部环境因素的变化会影响公司的经营情况。在内部环境方面,公司

是否重视产品开发、技术现代化、业务升级、是否打算在一年内调整资本结构

等,都是分析和评价业绩的主要原因。但是,这些因素很难量化,只有书面说明才

能在财务分析和评价中得出更准确的结果。其次,灵活有效地综合运用财务信息

处理技术,促进了公司财务管理业绩的数据转换和信息融入,不断优化改善上市

公司对企业财务的准确分析以及信息处理,包括较为完善的公司财务报表准确

分析,财务指标的准确计算和价值分析,财务利润比率的准确计算和财务评价,

财务风险的预警