《期货基础知识篇》课件

期货基础知识篇本课程将带您深入了解期货交易的方方面面，从基本概念到交易策略，帮助您构建完整的期货知识体系。什么是期货?标准化合约期货合约是一种标准化的协议，它规定了交易的标的资产、数量、交割时间和地点等。交易场所期货交易发生在专门的交易场所，通常为期货交易所，提供公平、公开、透明的交易环境。远期交易期货合约的交易对象是未来某个时间点上的商品或资产，投资者在合约签订时，并不会实际持有标的资产。价格波动期货价格会随着市场供求关系的变化而波动，投资者可以通过期货交易来锁定价格，规避风险。2.期货市场的参与者交易者交易者是期货市场的主体，他们通过买卖期货合约来实现获利或规避风险。经纪公司经纪公司为交易者提供交易平台和服务，包括账户开户、交易委托、风险管理等。期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场运行、确保交易的公平公正。监管机构监管机构负责制定和执行期货市场监管制度，维护市场秩序，保护投资者利益。3.期货交易的功能1价格发现期货交易通过买方和卖方之间的竞价，形成一个公开透明的市场，反映真实供需关系，从而为市场提供价格参考。2风险管理期货市场允许投资者通过买入或卖出期货合约来锁定价格，以降低价格波动带来的风险，这在农业、能源等行业非常重要。3套期保值期货交易可以帮助企业将价格风险转移给其他人，从而降低运营成本，提高企业盈利能力。4投机期货交易的波动性也为投资者提供了获利机会，投资者可以根据对未来市场走势的预测进行交易，获取收益。期货合约的基本概念合约内容明确规定交易标的、数量、交割时间和地点等，确保交易双方权利义务清晰。时间节点期货合约具有明确的到期日，到期日之后，合约必须进行交割或平仓。交易场所期货交易必须在指定的期货交易所进行，交易所负责监管交易，确保市场公平公正。标准化期货合约是标准化的，合约内容统一，便于交易和清算。5.期货交易的基本流程1开户首先需要选择一家期货公司并开立期货交易账户。这需要提供身份证明，资金证明等材料。2资金划转开户完成后，需要将资金转入期货账户，并根据交易规则缴纳保证金。3下单交易选择想要交易的期货合约，输入价格，数量等信息，并提交交易指令。4结算交易结束后，交易所会根据实际结算价格进行结算，盈亏资金会自动结算到账户中。5资金提取最后，可以将账户中的资金提取到银行账户中，完成交易流程。6.买入和卖出期货合约1买入期货合约看好标的资产价格上涨2卖出期货合约看跌标的资产价格下跌3期货合约交易价格波动带来盈利或亏损期货合约的买入和卖出操作都涉及对标的资产未来价格走势的判断，买入期货合约是看好标的资产价格上涨，而卖出期货合约是看跌标的资产价格下跌。期货合约交易的盈利或亏损取决于标的资产价格的波动。7.期货交易的保证金机制保证金的作用保证金是期货交易中最重要的机制之一。它可以降低交易风险，提高市场效率，并确保交易的顺利进行。保证金的比例通常由交易所根据不同的期货品种和市场情况进行设定。不同的期货品种，保证金的比例可能会有所不同。保证金的计算保证金的计算公式通常为：保证金=合约价值x保证金比例。期货交易者需要根据交易所的规定，将保证金存入交易所的账户中，才能进行期货交易。8.期货交易的风险与收益潜在的风险期货交易存在着价格波动、杠杆放大风险、流动性风险以及市场操纵风险等。潜在的收益期货交易可以通过价格波动获利，同时可以利用杠杆效应放大收益，也可以通过套期保值降低风险。合理评估投资者需要根据自身风险承受能力和市场情况，合理评估期货交易的风险与收益，制定合理的投资策略。期货交易的主要指标开盘价交易日开始时第一个交易价格最高价交易日内出现的最高价格最低价交易日内出现的最低价格收盘价交易日结束时最后一个交易价格结算价交易日结束后根据交易情况确定的最终价格持仓量交易日结束后所有未平仓的合约数量成交量交易日内所有成功交易的合约数量期货交易的基本分析方法1技术分析通过价格走势、成交量等图表进行分析，预测期货价格走势。2基本面分析从宏观经济、行业状况、供求关系等基本面因素分析期货价格走势。3心理分析分析市场参与者的情绪和心理，预测期货价格的波动。4量化分析使用数学模型和统计方法对期货数据进行分析，寻找交易机会。期货交易的基本策略趋势交易策略跟随市场趋势进行交易，买涨卖跌，以期获取最大收益。反转交易策略在市场趋势发生反转时进行交易，买跌卖涨，以期获取最大收益。波动率交易策略在市场波动率较大的时段进行交易，以期获取最大收益。场外期货交易场外期货交易的定义场外期货交易是指在交易所之外进行的，由双方协商，通过协议的方式进行的期货交易。场外期货交易的特点场外期货交易具有灵活、私密、定制化等特点，适合定制化需求，例如交易品种或交割时间方面。场外期货交易的参与者场外期货交易的参与者通常包括银行、金融机构、对冲基金、企业等，他们需要进行大额交易或者有特定需求。场外期货交易的风险场外期货交易的风险主要体现在交易对手风险和市场风险，因此需要谨慎选择交易对手，并做好风险控制。14.场内期货交易交易场所场内期货交易是指在期货交易所进行的交易。期货交易所是专门从事期货交易的机构，为投资者提供交易平台和结算服务。交易所对期货交易有严格的监管，确保交易的公开、公平、公正。交易方式场内期货交易通常通过电子交易系统进行，投资者可以根据自己的需求选择不同的交易方式，例如限价单、市价单、止损单等。15.期货市场的监管监管机构中国期货市场由中国证监会监管，并由中国期货业协会自律管理。监管机构制定和实施期货交易规则，维护市场公平、公正、公开的原则。监管目标防范和化解系统性风险，维护市场稳定运行，保护投资者合法权益。监管措施包括：交易所的监管，经纪公司的监管，期货投资者适当性管理。期货交易的税收政策个人所得税中国个人所得税法规定，个人投资者在期货交易中获得的盈利需要缴纳个人所得税。营业税期货交易所会收取一定比例的营业税，作为交易所的运营收入。增值税对于期货经纪公司，其在期货交易过程中收取的佣金等收入需要缴纳增值税。期货交易的会计处理11.确认期货交易期货合约签订后，立即确认期货交易。22.计量期货交易按期货合约的公允价值计量期货交易。33.披露期货交易在财务报表中披露期货交易信息。期货交易的法律法规监管机构中国证监会负责期货市场的监管，制定相关法律法规和监管规则。法律法规《中华人民共和国期货交易法》是期货交易的最高法律规范，同时还有《期货交易所管理办法》等相关配套法规。交易规则期货交易所制定交易规则，规范交易行为，确保交易公平、公开、公正。期货交易的主要品种商品期货原油、天然气、铜、铝、金、银、棉花等。它们与实体经济密切相关，价格波动受供求关系影响，适合进行套期保值。金融期货股指期货、国债期货、利率期货等。它们以金融资产为标的，可以用来规避金融市场风险，进行投资。货币期货以不同货币之间的汇率为标的，适合进行套期保值和套利。其他期货例如天气期货、碳排放期货等，这些新兴品种可能会带来新的投资机会。期货交易的行情查询实时报价实时获取期货合约的最新价格信息，例如开盘价、最高价、最低价、收盘价和成交量等。行情走势通过图表形式展示期货合约的历史价格走势，帮助交易者分析市场趋势和预测未来走势。交易数据提供交易量、持仓量、结算价等相关数据，帮助交易者了解市场流动性和交易者的情绪。市场分析提供专业的市场分析报告和资讯，帮助交易者进行投资决策。期货交易的交易系统交易平台交易平台是期货交易的核心部分，它连接着投资者和交易所，提供下单、撮合和结算等功能。交易软件交易软件是投资者进行交易的主要工具，它提供实时行情、图表分析、订单管理等功能。交易员交易员负责根据市场行情和策略进行交易，他们需要具备专业的知识和技能。清算系统清算系统负责对交易进行结算，确保交易的公平公正，并保证资金的安全。期货交易的风险控制止损策略设置止损单，当价格跌破止损价位时，自动平仓，控制亏损。保证金管理合理控制保证金比例，避免过度杠杆，防止因市场波动导致爆仓。风险识别了解期货交易的潜在风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。多元化投资分散投资组合，降低单一品种风险，提高整体收益稳定性。22.期货交易的套期保值套期保值的定义套期保值是期货交易中的一种风险管理策略，旨在降低因商品价格波动而造成的经济损失。通过在期货市场上建立与现货市场交易相反的头寸，来锁定商品价格，从而减少价格波动带来的风险。套期保值的目的套期保值的主要目的是锁定商品价格，降低价格波动带来的风险，从而保障企业利润。套期保值可以有效地将现货价格波动风险转移到期货市场，从而提高企业经营的稳定性。期货交易的投机11.风险较高投机者通常在期货市场进行短期交易，以获取短期价格波动中的利润，但风险也较高。22.高杠杆率期货交易的杠杆率很高，这意味着可以以较小的资金撬动更大的资金，但这也意味着更高的风险。33.对市场分析能力要求高投机者需要对市场趋势和价格波动有敏锐的洞察力，并掌握分析和预测市场走势的能力。44.交易策略多种多样常用的投机策略包括趋势交易、反转交易、套利交易等，投资者需要根据自身情况选择合适的交易策略。25.期货交易的投资组合投资组合是指将多种期货合约进行组合，以分散风险，提高投资收益。投资组合的构建需要考虑多种因素，包括投资者的风险承受能力，市场预期等。期货投资组合可以是不同品种的期货合约，也可以是同一品种的期货合约，但期货合约的到期时间不同。投资组合的目的是在获得预期收益的同时，降低投资风险。期货交易的投资组合分散风险不同品种期货合约的投资组合可以分散投资风险，降低投资波动性。优化收益合理配置投资组合可以提升投资收益率，实现投资目标。降低波动根据市场情况调整投资组合可以降低投资风险，控制亏损。期货交易的分散风险多样化投资组合投资于不同类型的期货合约，例如，商品期货和金融期货，以分散风险。不同市场投资于不同市场的期货合约，例如，不同国家的股票期货和债券期货，可以降低单个市场风险。时间分散在不同的时间点进行交易，例如，在不同的月份或季度进行交易，可以分散市场波动风险。期货交易的投资策略趋势跟踪策略通过观察价格走势，判断市场趋势，选择与趋势一致的交易方向。反转交易策略判断市场即将发生反转，逆势进行交易，寻找获利机会。套利交易策略利用不同期货合约之间的价格差异进行套利，获得无风险收益。套期保值策略利用期货合约对现货市场的价格风险进行规避，降低风险敞口。期货交易的案例分析大豆期货价格波动分析大豆期货价格走势，预测价格趋势。