经济法与证券法规章 新课后习题解析

经济法（2023）第七章证券法律制度课后作业

一、单项选择题

1.

根据证券法律制度的规定，有关信息披露义务的说法中不对的的是（）。

A.招股阐明书的有效期为6个月

B.在主板上市的企业，发行人的控股股东、实际控制人应当对招股阐明书出具确

认意见，并签名、盖章

C.上市企业的董事、高级管理人员应当对企业定期汇报签订书面确认意见

D.上市企'也监事会应当对董事会编制口勺企业定期汇报进行审核并提出书面审核

意见

2.

捷达上市企业公布定期汇报进行信息披露，该企业的下列做法中，不符合证券法

律制度规定口勺是（）。

A.该企业的年度汇报在上一会计年度结束之日起第3个月编制完毕并披露

B.该企业的中期汇报在该会计年度的第7个月编制完毕并披露

C.该企业第一种季度日勺季度汇报在该会计年度的第4个月编制完毕并披露

D.该企业第三个季度的季度汇报在该会计年度的第11个月编制完毕并披露

3.

甲股份有限企业重要经营建筑材料的加工，既有股东198人。企业经营一段时间

后，股东王某将其持有的20%的股份，分别转让给了李某、丁某等四人。已知

甲企业H勺股票未在证券交易所上市交易。根据证券法律制度的规定，下列选项的

表述中，不对时日勺是（）。

A.甲企业通过中国证监会核准后可以成为非上市公众企业

B.甲企业应当在王某转让股权之日起3个月内向中国证监会提交申请文献

C.甲企业应当在王某转让股权之日起6个月内向中国证监会提交申请文献

D.甲企业在提交申请文献之前，应当将对应口勺状况告知所有股东

4.

根据证券法律制度的规定，股票向特定对象转让导致股东合计超过200人的非上

市公众企业，需要披露的是（）。A.年度汇报

B.年度汇报和六个月度汇报

C.年度汇报、六个月度汇报合格季度汇报

D.年度汇报和季度汇报

5.

2023年2月，某股份有限企业拟在主板上市，初次公开发行股票。根据证券法

律制度的规定，下列各项中，符合企业初次公开发行股票条件的是（）。

A.该企业的重要资产存在重大权属纠纷

B.2023年1月至今，该企业的实际控制人为甲企业

C.该企业控股股东和受控股东、实际控制人支配的股东持有H勺发行人股份存在重

大权属纠纷

D.该企业近来1个会计年度的净利润重要来自合并财务报表范围以外的投资收益

6.

根据证券法律制度的规定，股份有限企业在创业板初次公开发行股票，其发行后

股本总额不少于人民币（）万元。

A.2023

B.3000

C.5000

D.6000

7.

根据证券法律制度的规定，发行人、中介机构报送的发行申请文献及有关法律文

书涉嫌虚假记载、误导性陈说或重大遗漏的，移交稽查部门查处，被稽查立案的,

哲停受理有关中介机构推荐的发行申请；查证属实的，自确认之日起（）不再

受理该发行人的股票发行申请，并依法追究中介机构及有关当事人责任。

A.6个月内

B.12个月内

C.24个月内

D.36个月内

8.

根据证券法律制度的规定，股票初次发行申请经核准后，发行人应自证监会核准

发行之日起（）发行股票。

A.6个月内

B.12个月内

C.24个月内

D.36个月内

9.

2023年3月1日，甲、乙、丙、丁四人设置了A股份有限企业，重要从事建材

的加工与销售。根据我国证券法律制度的规定，如A股份有限企业申请股票初次

公开发行并上市，甲欲将其持有的A企业股份以公开发行方式一并向投资者发售

的，则甲拟公开发售的股份口勺持有时间不得低于（）。

A.12个月

B.18个月

C.24个月

D.36个月

10.

根据证券法律制度的规定，下列说法不对的口勺是（）。

A.证券企业在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行发售给认购

人，证券企业不得为我司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销口勺证券

B.上市企业配股口勺，可以采用代销或者包销n勺方式

C.向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由主承

销和参与承销的证券企业来承销

D.证券日勺代销、包销期限最长不得超过90日

11.

根据证券法律制度的规定，有关网上和网下同步发行的机制，下列表述不对的的

是（）。

A.网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份

B.发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的详细条件，并在发行

公告中预先披露

C.初次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可

以自主决定与否报价，主承销商无合法理由不得也绝

D.网下投资者报价应当包括每股价格和该价格对应的拟申购股数，且最多可以有

两个报价

12.

根据证券法律制度的规定，下列有关网上和网下同步发行的机制口勺表述中，不对

的的I是（）。

A.发行股票数量在2023万股（含）如下旦无老股转让计划的，应当通过直接定

价的方式确定发行价格

B.初次公开发行股票采用直接定价方式淤J,可以向网上投资者发行，也可以进行

网下询价和配售

C.网上投资者持续12个月内合计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内

不得参与新股申购

D.网上和网下投资者缴款认购日勺股份数量合计局限性本次公开发行数量|均70%

时，可以中断发行

13.

鼎盛有限责任企业，是一家经营医疗器械的企业。2023年3月该企业拟公开发

行企业债券，下列选项中，不符合发行条件口勺是（）。

A.该企业净资产为人民币5000万元

B.近来3个会计年度实现的年均可分派利润不少于企业债券1年的利息

C.本次发行后合计企业债券余额占近来一期期末净资产额日勺35%

D.债券利率不超过国务院限定的利率水平

14.

根据证券法律制度的规定，有关企业债券口勺发行，下列表述不对『、］的是()。

A.企业债券可以公开发行，也可以非公开发行；上市企业、股票公开转让的非上

市公众企业发行的企业债券，可以附认股权、可转换成有关股票等条款

B.公开发行企业债券应当通过中国证监会核准

C.发行企业债券应当由具有证券承销业务资格的证券企'也承销；获得证券承销业

务资格的证券企业、中国证券金融股份有限企业及中国证监会承认啊其他机构非

公开发行企业债券可以自行销售

D.企业债券口勺期限为2年以上，企业债券每张面值100元，发行价格由发行人与

保荐人通过市场询价确定

15.

根据证券法律制度的规定，有关企业债券向非公开发行与交易中口勺信息披露，下

列表述不对日勺的是()O

A.非公开发行企业债券与否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集阐明书中

披露

B.非公开发行企业债券，承销机构或依法自行销售口勺发行人应当在每次发行完毕

后10个工作日内向中国证券业协会立案

C.发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与我

司非公开发行企业债券日勺认购与转让，不受合格友资者资质条件的限制

D.非公开发行企业债券日勺，应当在债券募集阐明书中约定募集资金使用状况的披

露事宜

16.

2023年5月惠荣股份有限企业成功发行了2年期的企业债券3000万元，1年期

的企业债券2400万元，该企业截止到2023年12月31日的净资产额为20230

万元，计划于2023年1月再次公开发行企业债券，本次发行的债券数额不得超

过（）万元。

A.5400

B.3600

C.2600

D.2400

17.

根据证券法律制度的规定，下列有关公开发行可转换企业债券提供担保的表述

中，对的的是（）。

A.近来一期期末经审计的净资产不低于人民币20亿元的企业公开发行可转换企

业债券日勺，应当提供担保

B.担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用

C.上市商业银行不得作为发行可转债口勺担保人

D.以保证方式提供担保口勺，可以是连带责任保证，也可以是一般保证

18.

甲上市企业拟发行可转换企业债券，已知募集阐明书公告日前20个交易日该企

业股票交易均价为25元/股，前一种交易日均价为20元/股，本次发行确定的转

股价格不得低于（）元/股。

A.25

C.20

D.18

19.

根据证券法律制度的规定，有关上市企业积极退市制度，下列表述不对的的是

（）O

A.上市企业积极申请退市或者转市的，应召开股委大会作出决策，须经出席会议

的股东所持表决权的加以上通过

B.上市企业积极申请退市或者转市的，应当在股东大会作出终止上市决策后的15

个交易日内，向证券交易所提交退市申请

C.证券交易所应当自上市企业提交退市申请之日起5个交易日内，作出与否受理

的决定并告知企业；决定受理的，应当自受理上市企业提交的退市申请之日起

15个交易日内依法作已同意或者不一样意其股票终止上市交易的决定

D.通过要约收购实行的退市和通过合并、解散实行的退市，证券交易所应当在上

市企业公告回购或者收购成果、完毕合并交易、作出解散决策之日起15个交易

日内，作出终止其股票上市口勺决定

20.

根据证券法律制度的规定，有关要约收购程序，下列表述不对的口勺是（）。

A.收购人在公告要约收购汇报书之前可以自行取消收购计划，不过应当公告原

因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市企业进行收购

B.收购要约约定H勺收购期限不得少于30日，并不得超过60日，但出现竞争要约

的除外

C.在收购要约确定的承诺期内，收购人需要变更收购要约口勺，必须及时公告，载

明详细变更事项，并告知被收购企业

D.收购期限届满后10日内，收购人应当向证券交易所提交有关收购状况的书面

汇报，并予以公告

21.

甲股份有限企业拟收购乙上市企业，下列各项中向主体均为乙企业的投负者，其

中不属于甲企业一致行感人（假设没有相反证据）的是（）。

A.甲企业的控股股东

B.与甲企业同步受丙企业控制的丁企业

C.由甲企业的董事长兼任总经理的戊企业

D.持有甲企业25%股份的王某

22.

根据证券法律制度的规定，下列各项中，有关投资者可以合用简易程序免于发出

要约收购方式增持股份口勺是（）。

A.经政府同意进行国有资产合并，导致投资者在一种上市企业中拥有权益的股份

占该企业已发行股份比例超过30%

B.经上市企业股东大会非关联股东会同意，投资者获得上市企业向其发行向新

股，导致其在该企业拥有权益日勺股份超过该企业已发行股份的30%,投资者承诺

3年内不转让本次向其发行日勺新股，且企业股东大会同意投资者免于发出要约

C.在一种上市企'业中拥有权益的股份到达或者超过该企业已发行股份的50%,继

续增长其在该企业拥有的权益不影响该企业的上市地位

D.因继承导致在一种上市企业拥有权益口勺股份超过该企业已发行股份的30%

23.

根据证券法律制度的规定，有关上市企业发行股份购置资产，下列表述不对的的

是（）。

A.上巾企业为增进行业的整合、转型升级，在其控制权不发生变更的状况下，可

以向控股股东、实际控制人或者其控制口勺关联人之外的特定对象发行股份购置资

产

B.所购置资产与既有主营业务没有明显协同效应的，应当充足阐明并披露本次交

易后的经营发展战略和业务管理模式，以及业务转型升级也许面临啊风险和应对

措施

C.上市企业发行股份的价格不得低于市场参照价的均价

D.市场参照价为本次发行股份购置资产日勺董事会决策公告日前20个交易日、60

个交易日或者120个交易日的企业股票交易均价之一

24.

某上市企业董事张某，得知企业增资计戈U，在该信息公开前，将其透漏给王某，

王某据此购进该企业股股票。根据证券法律制度的规定，该行为构成（）

10000

A.内幕交易行为

B操纵市场行为

C.虚假陈说行为

D.欺诈客户行为

25.

某上市企业董事王某在2023年2月1日、10日分别以10元每股和15元每股买

入我司5万股和10万股股票，在同年8月2日卖出8万股，每股20元，根据证

券法律制度的规定，王某通过上述交易所获收益中，应当收归企业所有的金额是

()O

A.50万元

B.40万元

C.65万元

D.80万元

二、多选题

1.

甲股份有限企业拟申请其股票向社会公开转让。现根据中国证监会的有关规定制

作公开转让日勺申请文献。根据证券法律制度的有关规定，下列选项的表述中，不

对的的有()。

A.甲企业向中国证监会申请前，董事会应当就股票公开转让的详细方案作出决

策，并提请股东大会同意

B.甲企业向中国证监会申请前，股东大会应当就股票公开转让的详细方案作出决

策，董事会无权作出决策

C.甲企业就股票公开转让日勺决策，须经出席股东大会会议的股东所持表决权日勺1/2

以上通过

D.甲企业就股票公开转让的决策，须经HI席股东大会会议的股东所持表决权的明

以上通过

2.

根据证券法律制度的规定，下列企业均为股票未在证券交易所上市交易的股份有

限企业，其中属于非上市公众企业的有（）O

A.股票向特定对象发行导致股东合计超过200人的

B.股票向特定对象转让导致股东合计超过200人向

C.股票公开转让，股东超过200人的

D.股票公开转让，股东未超过200人口勺

3.

浙江嘉诺铜业股份有限企业计划2023年5月在主板初次公开发行股票并上市。

根据证券法律制度的规定，下列各项中，符合企业在主板和中小板初次公开发行

股票并上市条件的有（）。

A.近来一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资

产的比例为15%

B.企业发行股票前股本总额为人民币4500万元

C.企业近来一种会计年度的净利润重要来源于履行与控股股东签订的技术服务

协议

D.企业近来3个会计年度营业收入合计为人民币5亿元

4.

某股份有限企业拟在主板初次公开发行股票并上市。根据证券法律制度欧I规定，

下列各项中，构成初次发行股票并上市的法定障碍时有（）。

A.该企业36个月前未经法定机关核准，私自公开发行过证券，目前已消除

B.该企业近来36个月内违反工商及其他法律、行政法规，受到行政惩罚，且情

节严重

C.该企业近来36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文献

有虚假记载

D.该企业近米36个月内曾向中国证监会提出发行申请，存在伪造高级管理人员

签字的状况

5.

飞天股份有限企业（如下简称“飞天企业”）为扩大融资拟申请其股票在创业板

首发并上市。2023年5月11日，飞天企业按照证监会的有关规定制作了申请文

献，由保荐人速达证券企业保荐并向证监会申报。根据证券法律制度口勺规定，下

列选项的表述中，对的的有（）。

A.飞天企业日勺招股阐明书申报稿正式受理后，应当立即在中国证监会网站披露

B.飞天企业日勺招股阐明书预先披露后，有关信息及财务数据不得随意更改

C.如飞天企业制作的申请材料中记载口勺信息自相矛盾，中国证监会应终止审核，

并在12个月内不再受理速达证券企业推荐的发行申请

D.中国证监会收到申请文献后，应当在5个工作日内作出与否受理的决定

6.

某上市企业拟增发股票，根据证券法律制度的规定，下列各项中，符合上市企业

增发股票一般条件的I有（）。

A.该企业现任董事2年前受到证券交易所的公开训斥

B.该企业近来3个会计年度持续盈利

C.该企业高级管理人员稳定，近来12个月内未发生重大不利变化

D.该企业上一年度财务报表被注册会计师出具无法表达意见［1勺审计汇报

7.

根据证券法律制度的规定，某上市企业拟向原股东配售股份，卜.列各项中，符合

法律规定的有（）。

A.拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的40%

B.控股股东在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

C.采用证券法规定的包销方式发行

D.控股股东不履行认配股份口勺承诺，该上市企业技照发行价并加算银行同期存款

利息返还已经认购的股东

8.

根据证券法律制度的规定，下列选项有关股票公开发行方式日勺表述中，不对H勺的

有（）。

A.初次公开发行股票不能通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格

B.公开发行股票数量在4亿股（含）如下的，有效报价投资者的数量应不少于20

家

C.初次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量淤J,发行人和主承

销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中断发行

D.网上投资者申购数量局限性网上初始发行量时，可以回拨给网下投资者

9.

根据证券法律制度的规定，下列有关网下发行机制的表述对啊的有（）。

A.初次公开发行股票的网下发行，发行人和主承销商应安排不低于本次网下发行

股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售

B.初次公开发行股票的网下发行，发行人和主承销商应安排一定比例的股票向企

业年金基金和保险资金配售

C.初次公开发行股票口勺网下发行，公募基金、社保基金、企'也年金基金和保险资

金有效申购局限性安排数量口勺，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投

资者配售剩余部分

D.初次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承

销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当终止发行

10.

根据证券法律制度的规定，下列选项中有权发行优先股的有（）。

A.甲有限责任企业

B.乙股份有限企业

C.丙非上市公众企业

D.丁上市企业

11.

根据证券法律制度的规定，为了保护公众投资者，规定公开发行优先股的企业（商

业银行除外），必须在企业章程中规定（）。

A.采用固定股息率

B.在有可分派税后利润的状况下必须向优先股股东分派股息

C.未向优先股股东足额派发股息口勺差额部分应当累积到下一会计年度

D.优先股股东按照约定口勺股息率分派股息后，不再同一般股股东一起参与剩余利

润分派

12.

根据证券法律制度的规定，下列有关企业债券发夕亍的表述中，对的的有（）。

A.根据企业发行口勺债券种类不一样，可以分为一般企业债券发行和可转换企业债

券发行

B.企业债券口勺期限为1年以上，企业债券每张面值100元，发行价格由发行人与

保荐人通过市场询价确定

C.公开发行企业债券募集的资金，除了用于核准的用途以外，还可以用于弥补亏

损和非生产性支出

D.公开发行企业债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行

信用评级

13.

根据证券法律制度口勺规定，资信状况符合如下（）原则口勺企业债券可以向公众

投资者公开发行，也G以自主选择仅面向合格投资者公开发行。

A.发行人近来3年无债务违约或者迟延支付本息内事实

B.发行人近来3个会计年度实现的年均可分派利润不少于债券1年利息的1.5倍

C.债券信用评级到达AAA级

D.中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件

14.

根据证券法律制度的规定，企业存在下列（）情形的，不得公开发行企业债券。

A.前一次公开发行的企业债券尚未募足

B.对已发行口勺企业债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处在继

续状态

C.违反规定，变化公开发行企业债券所募资金的用途

D.近来36个月内企业财务会计文献存在虚假记载，或企业存在其他重大违法行

为

15.

根据证券法律制度口勺规定，出现下列（）情形，债券受托管理人应当召集债券

持有人会议。

A.发行人增资

B.发行人不能按期支付本息

C.拟变更债券受托管理人

D.保证人或者担保物发生重大变化

16.

根据证券法律制度的规定，公开发行企业债券门勺发行人应当及时披露债券存续期

内发生也许影响其偿债能力或债券价格的重大事项，下列属于重大事项口勺有

（）o

A.发行人发生未能清偿到期债务日勺违约状况

B.发行人当年合计新增借款或对外提供担保超过二年末净资产的20%

C.发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的10%

D.发行人发生超过上年末净资产10%口勺重大损失

17.

根据证券法律制度的规定，下列有关非分离交易可转换企业债券的表述，不对的

的有（）O

A.期限可认为7年

B.自发行结束后第5个月即可转换为企业股票

C.转股价格应为募集阐明书公告日前20个交易日该企业股票交易均价和前一种

交易日口勺均价的90%

D.上市商业银行可以作为发行可转债的担保人

18.

根据证券法律制度的规定，当上市企业出现财务状况异常或者其他异常状况，导

致其股票存在被终止上市的风险，或者投资者难以判断企业前景，投资权益也许

受到损害的，证券交易所将对该企业股票交易实行尤其处理。下列选项中，属于

尤其处理的措施有（）。

A.进行退市风险警示，在企业股票简称前冠以“*S『’字样

B.暂停股票上市

C.股票报价的日涨跌幅限制为5%

D.终止股票上市

19.

甲上市企业拟决定其股票不再在上海证券交易所交易，转而申请在全国中小企业

股份转让系统交易，随即召开股东大会作出决策，对于该决策须经出席会议的股

东所持表决权的加以上通过，并须经出席会议的除下列股东以外口勺其他股东所

持表决权的羽以上通过，其中包括（）。

A.董事

B.监事

C.实际控制人

D.单独或者合计持有上市企业10%以上股份的股东不享有表决权

20.

根据证券法律制度的规定，下列选项中，可以参与全国股转系统挂牌企业公开转

让的重要包括（）。

A.注册资本500万元人民币以上的法人机构

B.实缴出资总额500万元人民币以上的合作企业

C.集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券企业资产管理计划

D.投资者本人名下前一日交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上日勺且

具有2年以上证券投资经验日勺自然人投资者

21.

根据证券法律制度口勺规定，上市企业出现如下（）情形之一的，证券交易所对

其股票实行退市风险警示。

A.因欺诈发行受到中国证监会行政惩罚，或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移交公安

机关

B.因重大信息披露违法受到中国证监会行政惩罚，或者因涉嫌违规披露、不披露

重要信息罪被依法移交公安机关

C.上市企业因要约收购或者其他原因导致股权分布不再具有上市条件口勺情形，企

业披露n勺处理方案存在重大不确定性，或者在规定期限内未披露处理方案，或者

在披露可行的处理方案后一种月内未实行完毕

D.未在法定期限内披露年度汇报或者中期汇报，且企业股票已停牌1个月

22.

根据证券法律制度口勺规定，上市企业出现如下（）情形之一的，由证券交易所

决定终止其股票上市。

A.企业因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及有关原则，其股票被

暂停上市的，未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度汇报

B.企业因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及有关原则，其股票被

暂停上市的，暂停上市后首个年度汇报显示企业净利润或者扣除非常常性损益后

的I净利润为负值

C.企业因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及有关原则，其股票被

暂停上市收I，暂停上市后首个年度汇报显示企业期末净资产为负值

D.企业因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及有关原则，其股票被

暂停上市的，暂停上市后首个年度汇报显示企业营业收入低于1000万元

23.

甲企业持有A上市企业4%的股份，甲企业出于对市场发展前景时考虑，现决定

收购A上市企业，下列选项中，若无相反证据，则与甲企业互为一致行感人日勺有

（）O

A.在持有A上市企业6%/、J乙企业担任监事且为甲企业董事长的张某

B.持有甲企业20%股份且持有A上市企业4%股份的田某

C.甲企业某董事的哥哥杜某，持有A上市企业2%的股份

D.身为甲企业的监事同步持有A上市企'也3%股份的冯某

24.

根据证券法律制度的规定，下列选项中不属于刑法上的内幕交易行为的有（）。

A.持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市企业5%以上股份的自然人、

法人或者其他组织收购该上市企业股份的

B.按照事先签订口勺书面协议、指令、计划从事有关证券、期货交易的

C.根据已被他人披露口勺信息而交易的

D.交易具有其他合法理由或者合法信息来源的

25.

根据证券法律制度的规定，下列选项中属于操纵证券市场行为的有（）。

A.李某和王某通过合谋，集中双方日勺资金优势，持续买入某股票，操纵了该股票

交易价格

B.证券交易所自营业务研究人员邓某，根据上市企业披露的财务汇报，预测该上

市企业盈利良好，提议其朋友于某购置该股票

C.田某在自己实际控制的几种账户之间进行证券交易，影响证券交易价格和交易

量

D.郭某和戴某运用自己日勺持股优势，双方以事先约定欧I时间、价格进行交易，影

响了交易价格和交易量

三、案例分析题

1.

中国证监会于2023年8月受理了甲上市企业（如下简称甲企业）申请配股的申

报材料，该申报材料披露了如下信息：

（1）该企业近来3年实现的年均可分派利润为300万元，而近来3年以现金方

式合计分派的利润为100万元。

（2）2023年6月30日，甲企业股本总额20230万股（每股面值为人民币1元,

下同）；本次拟配股6000万股。

（3）甲企业拟采用代销方式发行，代销期限为120日。

（4）代销期限届满，若原股东认购股票的数量为78%,因未到达法定拟配售数

量的80%,甲企业应当按照发行价并加算银行同期贷款利息返还已经认购的股

东。

规定：

根据上述事实和有关法律规定，回答问题：

（1）根据本题要点（1）所提醒的内容，甲企业以现金分派利润的数额与否符合

法律规定？并阐明理由。

（2）根据本题要点（2）所提醒的内容，甲企业的配股数量与否符合规定？并阐

明理由。

（3）根据本题要点（3）所提醒的内容，甲企业代销的发行方式及代销期限与否

符合规定？并阐明理由。

（4）本题要点（4）所提醒H勺内容与否符合规定？并阐明理由。

2.

2023年5月1日，甲有限责任企业（如下简称甲企业）成立，2023年甲企业拟

公开发行企业债券。经内部审批程序后，向有关机构报送发行企业债券并上市的

方案要点如下：

（1）截至2023年12月31日，甲企业注册资本为人民币5000万元，净资产为

人民币8000万元。2023年度至2023年度的可分派利润分别为500万元、300

万元、400万元。

（2）甲企业从未发行过企业债券，现拟公开发行企业债券3000万元，年利率为

5%,期限为3年；筹集资金2023万元用于生产性支出，其他部分用于非生产性

支出。

规定：

根据上述内容和有关法律规定，回答问题：

（1）甲企业日勺净资产额与否符合公开发行企业债券的条件？并阐明理由。

（2）甲企业日勺可分派利润与否符合公开发行企业债券日勺条件？并阐明理由。

（3）甲企业发行企业馈券日勺数额与否符合公开发行企业债券口勺规定？并阐明理

由。

（4）甲企业拟公开发行企业债券的期限、数额与否符合企业债券上市交易的规

定？并阐明理由。

（5）甲企业筹集资金的用途与否符合公开发行企业债券的I规定？并阐明理由。

答案解析

一、单项选择题

1.【答案】B

【解析】

在创业板上市的企业，发行人的控股股东、实际控制人应当对招股阐明书出具确

认意见，并签名、盖章。

【知识点】强制信息披露制度

2.【答案】D

【解析】

（1）选项A：年度会计汇报应当在每一种会计年度结束之日起4个月内编制完

毕并披露：（2）选项B：中期汇报应当在每个会计年度的上六个月结束之日起2

个月内编制完毕并披露；（3）选项CD：季度汇报应当在每个会计年度第3个月、

第9个月结束后的1个月内（即在该会计年度的第4个月、第10个月）编制完

毕并披露。

【知识点】强制信息披露制度

3.【答案】C

【解析】

（1）选项A：根据《非上市公众企业措施》的规定，非上市公众企业是指有下

列情形之一且其股票未在证券交易所上市交易的股份有限企业：①股票向特定对

象发行或者转让导致股东合计超过200人；②股票公开转让。王某转让股权后，

甲企业股东合计超过了200人：出现上述情形，股份有限企业可以通过证监会的

核准后成为非上市公众企业；（2）选项BCD：股票向特定对象转让导致股东合

计超过200人的股份有限企业，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国

证监会有关规定制作申请文献，申请文献应当包括但不限于：定向转让阐明书、

律师事务所出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计汇报。股份有限企业持

申请文献向中国证监会申请核准。在提交申请文献前，股份有限企业应当将有关

状况告知所有股东。

【知识点】非上市公众企业的界定

4.【答案】A

【解析】

股票公开转让与定向发行的非上市公众企业应当定期（并未规定法定披露时间，

由非上市公众企业自主决定）披露六个月度汇报和年度汇报；股票向特定对象转

让导致股东合计超过200人的非上市公众企业，只需披露年度汇报。

【知识点】非上市公众企业

5.【答案】B

【解析】

（1）选项A：发行人已合法并真实获得注册资本项下载明口勺资产；发行人的注

册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资日勺资产的财产权转移手续已经办理

完毕，发行人的重要资产不存在重大权属纠纷；（2）选项B：发行人近来3年

内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更;

（3）选项C：发行人的股权清晰，控股股东和受控股东、实际控制人支配的股

东持有口勺发行人股份不存在重大权属纠纷；（4）选项D：发行人近来1个会计

年度的净利润重要来自合并财务报表范围以外的友资收益构成发行障碍。

【知识点】初次公开发行股票并上市

6.【答案】B

【解析】

在创业板初次公开发行股票，发行后股本总额不少于人民币3000万元。

【知识点】初次公开发行股票并上市

7.【答案】D

【解析】

发行人、中介机构报送H勺发行申请文献及有关法律文书涉嫌虚假记载、误导性陈

说或重大遗漏的，移交稽查部门查处，被稽查立案的，暂停受理有关中介机构推

荐的发行申请；查证属实的，自确认之日起36个月内不再受理该发行人的股票

发行申请，并依法追究中介机构及有关当事人责任。

【知识点】初次公开发行股票并上市

8.【答案】B

【解析】

股票初次发行申请经核准后，发行人应自证监会核准发行之日起12个月内发行

股票。

【知识点】初次公开发行股票并上市

9.【答案】D

【解析】

按照《初次公开发行股票时企业股东公开发售股份哲行规定》的规定，企'比初次

公开发行时，企业股东公开发售的股份，其已持有时间应当在36个月以上。

【知识点】初次公开发行股票并上市

10.【答案】B

【解析】

上市企业配股的，应当采用代销方式。

【知识点】初次公开发行股票并上市

11.【答案】D

【解析】

选项D：网下投资者报价应当包括每股价格和该价格对应日勺拟申购股数，且只能

有一种报价。

【知识点】股票公开发行的方式

12.【答案】B

【解析】

选项B：初次公开发行股票采用直接定价方式的，所有向网上投资者发行，不进

行网下询价和配售。

【知识点】股票公开发行的方式

13.【答案】A

【解析】

选项A：股份有限企业口勺净卷产不低于人民币3000万元，有限责任企业的净资

产不低于人民币6000万元。

【知识点】企业债券口勺公开发行

14.【答案】D

【解析】

选项D：企业债券的期限为1年以上，企业债券每张面值100元，发行价格由发

行人与保荐人通过市场询价确定。

【知识点】企业债券日勺公开发行

15.【答案】B

【解析】

选项B：非公开发行企业债券，承销机构或依法自行销售的发行人应当在每次发

行完毕后5个工作日内向中国证券业协会立案。

【知识点】企业债券的发行

16.【答案】C

【解析】

上市企业公开发行企业债券口勺，本次发行后合计债券余额不超过近来一期期末净

资产产额的40%。本题中，设本次发行的债券数额最高为X,本次发行后合计企

业债券余额为=3000+2400+X=20230X40%,X=2600（万元），因此本次公开发行

债券数额不得超过2600万元。

【知识点】企业债券的发行

17.【答案】B

【解析】

（1）选项A：公开发行可转换企业债券，应当提供担保，不过近来一期期末经

审计的净资产不低于人民币15亿元的企业除外；（2）选项C：证券企业或上市

企业不得作为发行可转债的担保人，不过上市商业银行除外；（3）选项D：以

保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人近来一期经审计的净资产

额应不低于其合计对外担保的金额。

【知识点】可转换企业债券的发行

18.【答案】A

【解析】

转股价格应当不低于募集阐明书公告日前20个交易日该企业交易均价和前一种

交易日的均价（即不低于“前20个交易日该企业股票交易均价”和“前一种交

易日的均价”两者中较高的数值）。

【知识点】可转换企业债券的发行

19.【答案】A

【解析】

选项A：上市企业拟决定其股票不再在交易所交易，或者转而申请在其他交易场

所交易或者转让的，应当召开股东大会作出决策，须经出席会议的股东所持表决

权的羽以上通过，且经出席会议的除如下股东以外『、J其他股东所持表决权的羽

以上通过：①上市企业H勺董事、监事、高级管理人员；②单独或者合计持有上市

企业5%以上股份的股东。

【知识点】股票的上市

20.【答案】D

【解析】

选项D：收购期限届满后15日内，收购人应当向证券交易所提交有关收购状况

的书面汇报，并予以公告。

【知识点】要约收购程序

21.【答案】D

【解析】

（1）选项A：投资者之间有股权控制关系；（2）选项B：投资者受同一主体控

制；（3）选项C：投资者的董事、监事或者高级管理人员中的重要组员，同步

在另一种投资者担任董事、监事或者高级管理人员；（4）选项D：持有投资者

30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市企业股份，如无相反证据，为一

致行感人。本题中，王某只持有甲企业25%的股份，不构成甲企业的一致行感人。

【知识点】上市企业收购概述

22.【答案】A

【解析】

选项BCD：属于投资者免于提出豁免申请直接办理股份转让和过户的事项。

【知识点】强制要约制度

23.【答案】C

【解析】

选项C：上市企业发行股份欧I价格不得低于市场参照价的90%o

【知识点】上市企业重大资产重组

24.【答案】A

【解析】

内幕信息知情人员自己未买卖证券，也未提议他人买卖证券，但将内幕信息泄露

给他人，接受内幕信息者依此买卖证券的，也属于内幕交易行为。

【知识点】内幕交易行为的认定

25.【答案】B

【解析】

(1)与否构成“买入后6个月内卖出”或者“卖出后6个月内买入”？判新的

关键在于自最终一笔买入或卖出口勺时间起算，只要自该时点起算6个月内，存在

对应的卖出或买入行为，则肯定存在短线交易行为，2月1日、10日分别买入，

8月2日卖出，则以2月10日最终一次买入为起算时点。属于短线交易。(2)

应当归企业所有日勺收益是多少？关键是判断出波及短线交易日勺股数，此时采用的

是推定口勺措施，即按从卖出/买入时点向前计算6个月内的买入/卖出数量确定波

及短线交易口勺股数，但该股数不应超过卖出/买入数量。即8万义5=40万元。

【知识点】内幕交易行为的认定

二、多选题

1.【答案】B,C

【解析】

股份企业申请其股票公开转让，董事会应当依法就股票公开转让的详细方案作出

决策，并提请股东大会同意，股东大会决策必须经出席会议时股东所持表决权的

羽以上通过。

【知识点】非上市公众企业的界定

2.【答案】A,B,C,D

【解析】

股票在证券交易所上市交易的股份有限企业是上市企业；股票未在证券交易所上

市交易的股份有限企业发生下述“法定情形”之一，则成为非上市公众企业，否

则为非公众企业。“法定情形”：①股票向特定对象发行（简称“定向发行”）

或者转让（简称“定向转让”）导致股东合计超过200人；②股票公开转让（不

管股东与否超过200人）。

【知识点】非上市公众企业的界定

3.【答案】A,B,D

【解析】

选项C：发行人近来一种会计年度口勺营业收入或挣利润对关联方或者存在重大不

确定性关系的客户存在重大依赖，不具有持续盈利能力。

【知识点】初次公开发行股票并上市

4.【答案】B,C,D

【解析】

（1）选项A：近来36个月内未经法定机关核准，私自公开或者变相公开发行过

证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处在持续状态，构成

法定障碍；（2）选项B：近来36个月内违反工商、税收、土地、环境保护、海

关以及其他法律、行政法规，受到行政惩罚，且情节严重，构成法定障碍；（3）

选项CD：近来36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文献

有虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏；或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发

行核准；或者以不合法手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作；或者

伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员日勺签字、盖章，构成法定障碍。

【知识点】初次公开发行股票并上市

5.【答案】A,B,D

【解析】

选项C：中国证监会在审核过程中，发现发行人申请材料中记载的信息自相矛盾、

或就同一事实前后存在不一样表述且有实质性差异的，中国证监会将“中断”审

核，并在12个月内不再受理有关保荐代表人推荐的发行申请。

【知识点】初次公开发行股票并上市

6.【答案】A,B,C

【解析】

（1）选项A：现任董事、监事和高级管理人员具有任职资格，可以忠实和勤勉

地履行职务，不存在违反企业法口勺行为，且近来36个月内未受到过证监会的行

政惩罚，近来12个月内未受到过证券交易所的公开训斥；（2）选项B：盈利能

力具有可持续性，近来3个会计年度持续盈利；（3）选项C：高级管理人员和

关键技术人员稳定，近来12个月内未发生重大不利变化；（4）选项D：近来3

年及一期财务报表未被注册会计师出具保留心见、否认意见或无法表达意见的审

计汇报。

【知识点】上市企业“公开增发股票”的一般条件

7.【答案】B,D

【解析】

（1）选项A：拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；（2）选

项C：配股应采用证券法规定的代销方式发行。

【知识点】上市企业公开增发新股

8.【答案】A,B

【解析】

（1）选项A：初次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票

发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行FI勺方

式确定发行价格；（2）选项B：公开发行股票数量在4亿股（含）如下的有

效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报

价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量局限性

的，应当中断发行。

【知识点】股票公开发行的方式

9.【答案】A,B,C

【解析】

选项D：初次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人

和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中断发行。

【知识点】股票公开发行的方式

10.【答案】CD

【解析】

除上市企业和非上市公众企业外，其他企业尚不能发行优先股。

【知识点】优先股

11.【答案】A,B,C,D

【解析】

为了保护公众投资者，《指导意见》规定公开发行优先股的企业，必须在企业章

程中规定如下事项：（1）采用固定股息率；（2）在有可分派税后利润日勺状况下

必须向优先股股东分派股息；（3）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应

当累积到下一会计年度；（4）优先股股东按照约定的股息率分派股息后，不再

同一般股股东一起参与剩余利润分派。商业银行发行优先股补充资本的，可就第

（2）项和第（3）项事项另行规定。

【知识点】优先股

12.【答案】A,B,D

【解析】

（1）选项C：公开发行企业债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于

弥补亏损和非生产性支出；（2）选项D：公开发行企业债券，应当委托具有从

事证券服务业务卷格的资信评级机构进行信用评级。

【知识点】企业债券的发行

13.【答案】A,B,C,D

【解析】

【知识点】企业债券日勺发行

14.【答案】A,B,C,D

【解析】

除上述选项所述情形外，还包括：“本次发行申请文献存在虚假记载、误导性陈

说或者重大遗漏”、“严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形”。

【知识点】企业债券日勺发行

15.【答案】B,C,D

【解析】

有下列状况的，应当召集债券持有人会议：（1）拟变更债券募集阐明书的约定:

（2）拟修改债券持有人会议规则；（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议

的重要内容；（4）发行人不能按期支付本息；（5）发行人减资、合并、分立、

解散或者申请破产；（6）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化;

（7）发行人、单独或合计持有本期债券总额10%以上的债券持有人书面提议召

开；（8）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临亚重

不确定性，需要依法采用行动口勺；（9）发行人提出债务重组方案的；（10）发

生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

【知识点】企业债券的发行

16.【答案】A,B,C,D

【解析】

公开发行企业债券口勺发行人应当及时披露债券存续期内发生也许影响其偿债能

力或债券价格的重大事项。重大事项包括：（1）发行人经营方针、经营范围或

生产经营外部条件等发生重大变化；（2）债券信用评级发生变化；（3）发行人

重要资产被查封、扣押、冻结；（4）发行人发生未能清偿到期债务的违约状况

（选项A）；（5）发行人当年合计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产

的20%（选项B）；（6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产日勺10%（选

项C）；（7）发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失（选项D）；：8）

发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；（9）发行人波及重大

诉讼、仲裁事项或受到重大行政惩罚；（10）保证人、担保物或者其他偿债保障

措施发生重大变化；（11）发行人状况发生重大变化导致也许不符合企业债券上

市条件•：（12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级

管理人员涉嫌犯罪被司法机关采用强制措施；（13）其他对投资者作出投资决策

有重大影响的事项。

【知识点】企业债券口勺发行

17.【答案】A,B,C

【解析】

（1）选项A：非分离交易可转换企业债券的期限最短为1年，最长为6年；（2）

选项B：可转换企业债券自发行结束之日起6个月后方可转换为企业股票；（3）

选项C：可转换企业债券的转股价格应不低于募集阐明书公告日前20个交易日

该企业股票交易均价和前一种交易日的均价；（4）选项D：证券企业或上市企

业不得作为发行可转债日勺担保人，但上市商业银行除外。

【知识点】可转换企业债券的发行

18.【答案】A,C

【解析】

尤其处理措施的内容包括：（1）对于退市风险警示，在企业股票简称前冠以“*S丁'

字样（其他尤其处理的措施是冠以“ST”字样），以区别于其他股票；（2）股

票报价口勺日涨跌幅限制为5%。

【知识点】股票上市与退市

19.【答案】A,B

【解析】

上巾企业拟决定其股票不再在交易所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或

者转让口勺，应当召开股东大会作出决策，须经出席会议的股东所持表决权的羽

以上通过，并须经出席会议的除如下股东以外口勺其他股东（中小股东）所持表决

权的羽以上通过：①上市企业的董事、监事、高级管理人员；②单独或者合计

持有上市企业5%以上股份的股东。

【知识点】股票上市与退市

20.【答案】A,B,C,D

【解析】

以上选项均对收

【知识点】股票市场H勺构造

21.【答案】A,B,C

【解析】

选项D：未在法定期限内披露年度汇报或者中期汇报，且企业股票已停牌2个月。

【知识点】股票上市与退市

22.【答案】A,B,C,D

【解析】

以上选项均属于由证券交易所决定终止其股票上市的情形。

【知识点】股票上市与退市

23.【答案】A,C,D

【解析】

（1）选项A：投资者的董事、监事或者高级管理人员中的重要人员，同步在另

一种投资者担任董事、监事