2024年期货从业资格题库及参考答案【达标题】

2024年期货从业资格题库

第一部分单选题（500题）

1、下面（）不属于波浪理论的主要考虑因素。

A.成交量

B.时间

C.高点、低点的相对位置

D.形态

【答案】：A

2、看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称

为（）。

A.实值期权

B.卖权

C.认沽期权

D.认购期权

【答案】：D

3、行套期保值。当天以4350元/吨的价格在11月份白糖期货合约上

建仓。10月10日，白糖现货价格跌至于3800元/吨，期货价格跌至

3750元/吨。该糖厂平仓后，买际白糖的卖出价格为•）元/吨。

A.4300

B.4400

C.4200

D.4500

【答案】：B

4、被动型管理策略主要就是复制某市场指数走势，最终目的为达到优

化投资组合与（）。

A.市场基准指数的跟踪误差最小

B.收益最大化

C.风险最小

D.收益稳定

【答案】：A

5、美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇

标价方法是（）

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】：D

6、加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（）。

A.卖出套期保值；买入套期保值

B.买入套期保值：卖出套期保值

C.空头套期保值；多头套期保值

D.多头套期保值；多头套期保值

【答案】：B

7、股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（）

A.股息零增长

B.净利润零增长

C.息前利润零增长

D.主营业务收入零增长

【答案】：A

8、某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为

110.00港元，权利金为21.50港元。另一股票当前价格为63.95港

元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港

元。（）。比较A、B的内涵价值（）。

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：D

9、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的

指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令

【答案】：D

10、关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法，正确的是（）。

A.交易所会员既是交易会员也是结算会员

B.区分结算会员与非结算会员

C.设立独立的结算机构

D.期货交易所直接对所有客户进行结算

【答案】：A

11、中国证监会可以向期货交易所派驻（）。

A.巡视员

B.督察员

C.审计员

D.管理员

【答案】：B

12、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那

么结果会是（）。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护

【答案】:D

13、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为

12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机

者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。则该

笔投机的结果是（）美元。

A.盈利4875

B.亏损4875

C.盈利5560

D.亏损5560

【答案】：B

14、1972年，（）率先推出了外汇期货合约。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX

【答案】：B

15、取得期货从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当事

先通过（）向中国期货业协会申请从业资格。

A.其所在期货经营机构

B.期货交易所

C.协会授权机构

D.其本人

【答案】：A

16、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于

Oo

A.风险较低

B.成本较低

C.收益较高

D.保证金要求较低

【答案】：A

17、上证50ETF期权合约的合约单位为（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：D

18、国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应

当征求（）的意见。

A.中国证监会

B.国务院有关部门

C.全国人大常委会

D.中国期货业协会

【答案】：B

19、某交易者以0.0106（）的价格出售10张在芝加哥商业交易所

集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权◊则该交

易者的盈亏平衡点为（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】:B

20、2015年，某期货交易所的手续费收入为5000万元人民币，根据

《期货交易所管理办法》的规定，该期货交易所应提取的风险准备金

为（）万元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B

21、期货公司客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营,

应当立即书面通知（），并向期货公司住所地的中国证监会派出

机构报告。

A.全体股东

B.控股股东

C.主要客户

D.全体客户

【答案】：A

22、()是期货和互换的基础。

A,期货合约

B.远期合约

C.现货交易

D.期权交易

【答案】：B

23、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合为同时卖出9月

大豆期货合约，则该交易者预期()。

A.未来价差缩小

B.未来价差扩大

C,未来价差不变

D.未来价差不确定

【答案】：A

24、下列关于非结算会员期货交易违约责任承担的表述，错误的是

()0

A.全面结算会员期货公司承担违约责任后收得对该非结算会员的相应

追偿权

B.非结算会员保证金不足，无法承担违约责任的，全面结算会员期货

公司应当以风险准备金和结算担保金代为承担违约责任

C.全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会

员的违约责任

D.非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任

【答案】：B

25、期货投资者保障基金管理机构应当定期编报保障基金的筹集、管

理、使用报告，经会计师事务所审计后，报送（）。

A.中国证监会和财政部

B.财务部

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】：A

26、下列选项中，不得为非结算会员办理结算业务的是（）。

A.特别结算会员

B.交易结算会员

C.全面结算会员

D.以上都不正确

【答案】：B

27、金融期货投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立金融期

货交易编码时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。

A.50

B.20

C.100

D.10

【答案】：A

28、某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行

价格为9500点的道琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期

的道琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，12月道

琼斯指数期货升至9700点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利

（）美元。（忽略佣金成本，道琼斯指数每点为10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500

【答案】：D

29、关于咨询业务信息的报送，下列说法正确的是（）◊

A.期货公司应当按照规定的内容与格式要求，每周向住所地中国证监

会派出机构报送期货投资咨询业务信息

B.期货公司应当根据需要，自行确定内容与格式要求，每月向住所地

中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息

C.期货公司应当按照规定的内容与格式要求，每月向住所地中国证监

会派出机构报送期货投资咨询业务信息

D.期货公司应当根据需要，自行确定内容与格式要求，每周向住所地

中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信

【答案】：C

30、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买

入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/

克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约平

仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元

【答案】：C

31、期货从业人员拒绝协会调查或检查且情节严重的，撤销其期货从

业人员资格并且在（）拒绝受理其从业资格申请。

A.3年内

B.6个月至12个月

C.3年内或永久性

D.永久性

【答案】：A

32、中国证监会有权依法对期货交易所实行监督管理，其监督形式是

（）

A.分散监督管理

B.集中统一监督管理

C.主要由地方证监会进行管理

D.授权期货业协会进行管理

【答案】:B

33、期货交易所应当按照（）的比例提取风险准备金，风险准备金

应当单独核算，专户存储。

A.经营利润的30%

B.经营利润的20%

C.手续费收入的30%

D.手续费收入的20%

【答案】：D

34、人民法院审理期货合同纠纷案件，应当严格按照（）确定违

约方承担的责任，当事人的约定违反法律、行政法规强制性规定的除

外。

A.合同法

B.民事诉讼法

C.经济法

D.当事人在合同中的约定

【答案】：D

35、5月初某公司预计将在8月份借入一笔期限为3个月、金额为200

万美元的款项，当时市场利率上升为9.75斩由于担心利率上升于是在

期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约

（合约的面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美

元），到了8月份,9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个

月欧洲美元期货合约平仓同时以12%的利率借入200万美元，如不考虑

交易费用，通过套期保值该公司此项借款利息支出相当于（）美元,

其借款利率相当于（）%

A.11500,2.425

B.48500,9.7

C.60000,4.85

D.97000,7.275

【答案】：B

36、期货公司中持有5%以上股权的股东为法人或者其他组织的，实收

资本和净资产均不低于人民币（）万元。

A.2000

B.3000

C.4000

D.5000

【答案】：B

37、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。

A.期权费

B.无穷大

C.零

D.标的资产的市场价格

【答案】：A

38、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港

期权交易所买入1手（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约,

期货价格为2000港元/吨,期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9

月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以

2000港元/吨买入1手9片大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。

那么，他总共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

【答案】：C

39、投资者张某是某期货公司客户经理胡某的客户，李某是该期货公

司交易部经理。某天行情波动较大，刚好张某有事不在期货公司，胡

某在未经张某委托的情况下私自做了几笔交易，且都在当日平仓，获

利6000元。交易结束后，因为交易指令单上没有指令下达人的签字，

李某找到胡某，让其找张某对当天交易进行确认，但胡某却要求李某

将账户的当天交易结算到另一个账户。李某为了拉成胡某，便私自做

主，将张某交易账户的交易结算到其指定的账户。事后胡某给李某

3000元，李某接受了。在该案例中，胡某违反了下列（）规定。

A.向客户提供虚假成交回报

B.不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交

易

C.不按照规定在期货保证金存管银行开户保证金账户，或者违规划转

客户保证金

D.以上都不是

【答案】：B

40、以下属于虚值期权的是（）。

A.看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格

B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格

C.看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格

D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格

【答案】：D

41、国务院期货监督管理机构可以和其他国家或者地区的期货监督管

理机构建立（）机制，实施跨境监督管理。

A.信息共享

B.协调配合

C.监督管理合作

D.互相沟通

【答案】：C

42、期货交易所应当按照手续费收入的（）的比例提取风险准备金。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：B

43、属于跨品种套利交易的是（）。

A.新华富时50指数期货与沪深300指数期货间的套利交易

B.IF1703与IF1706间的套利交易

C.新加坡日经225指数期货与日本日经225指数期货间的套利交易

D.嘉实沪深300ETF与华泰博瑞300ETF间的套利交易

【答案】：A

44、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850

美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美

分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为

（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】：D

45、证券公司申请介绍业务资格的，其流动资产余额不得低于流动负

债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的（）。

A.50%

B.70%

C.120%

D.150%

【答案】：D

46、某期货交易所会员现有可流通的国债1000万元，该会员在期货交

易所专用结算账户中的实有货币资金为300万元，则该会员有价证券

充抵保证金的金额不得高于（）。

A.500万元

B.600万元

C.800万元

D.1200万元

【答案】：C

47、假设厂5%,d=1.5%,6月30日为6月期货合约的交割日，4月

1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1400、1420、

1465及1440点，则4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货

理论价格分别为()点。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440

B.1412.25；1425.28；1460.27；1440

C.1422.25;1428.28：1460.27：1440.25

D.1422.25；1425.28；1469.27;1440.25

【答案】：A

48、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100

万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬

值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外

汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3

月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元,在期货

市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧

元即期汇率为EUR/USD二即期汇率为EUR/USD=1.2120,期货市场上以成

交价格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元

【答案】：C

49、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的的期权中时

间价值最低的是()。

A.执行价格为64.50港元,权利金为1.00港元的看跌期权

B.执行价格为67.50港元,权利金为6.48港元的看跌期权

C执行价格为67.50港元,权利金为0.81港元的看涨期权

D.执行价格为60.00港元,权利金为4.53港元的看涨期权

【答案】：A

50、期货交易的信用风险比远期交易的信用风险（）。

A.相等

B.无法比较

C.大

D.小

【答案】：D

51、1982年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着

股指期货的诞生。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所

【答案】：D

52、美国的GDP数据由美国商务部经济分析局（BEA）发布，一般在

（）月末还要进行年度修正，以反映更完备的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C

53、在期货交易中，下列肯定使持仓量增加的情形有（）。

A.空头平仓，多头平仓

B.空头平仓，空头平仓

C.多头平仓，多头平仓

D.多头开仓，空头开仓

【答案】:D

54、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）o

A,到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期

B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前几日

D.到期日由买卖双方协商决定

【答案】：A

55、期货执业人员在执业中应当（）。

A.诚实守信，恪尽职守

B.向客户承诺或保证最低收益

C.当自身利益与客户利益发生冲突时应先满足自身利益

D.以本人或者他人名义从事期货交易

【答案】：A

56、沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】；B

57、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向（）报

告。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.中国证监会派出机构

D.住所地的中国证监会派出机构报告

【答案】：D

58、在我国，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是（）。

A,中国证券监督管理委员会

B.中国期货业协会

C.国务院国有资产监督管理机构

D.中国银监会

【答案】：A

59、期货公司首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培

训。期货公司首席风险官（）不参加培训，或者连续2次培训考

试成绩不合格的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具

警示函等监管措施。

A.2次

B.连续2次

C.3次

D.连续3次

【答案】：B

60、期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当自作出决定之日

起（）个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

61、天然橡胶供给存在明显的周期性，从8月份开始到10月份，各产

胶国陆续出现台风或热带风暴、持续的雨天、干旱，这都会（）。

A.降低天然橡胶产量而使胶价上涨

B.降低天然橡胶产量而使胶价下降

C.提高天然橡胶产量而使胶价上涨

D.提高天然橡胶产量而使胶价下降

【答案】：A

62、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/吨。某榨油厂决定利用

菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽

油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格降

至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲

平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期

货合约对冲平仓价格是（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】:A

63、期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证监会提交的

申请材料不包括（）。

A.律师事务所出具的法律意见书

B.加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件

C.股东会或者董事会决议文件

D.人员工资情况表

【答案】：D

64、《期货公司管理办法》的施行时间是0。

A.2006年3月28日

B.2007年3月28日

C.2007年4月15日

D.2008年4月15日

【答案】：C

65、制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引的主体是（）。

A.中国期货业协会

B.中金所

C.中国证监会

D.期货公司

【答案】：B

66、9月10日，我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签

订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币31950元/吨。由于

从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下

跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保

值。于是当天以32200元/吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建

仓。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250

【答案】：C

67、货币政策的主要于段包括（）。

A.再贴现率、公开市场操作和存款准备金制度

B.国家预算、公开市场操作和存款准备金制度

C.税收、再贴现率和公开市场操作

D.国债、再贴现率和公开市场操作

【答案】：A

68、我国某大型工贸公司在2015年5月承包了纳米比亚M76号公路升

级项目，合同约定工贸公司可在公路建设阶段分批向项目投入资金，

并计划于2016年1月16日正式开工，初始投资资金是2000万美元，

剩余资金的投入可根据项目进度决定。考虑到人民币有可能贬值，公

司决定与工商银行做一笔远期外汇交易。2015年5月12日，工贸公司

与工商行约定做一笔远期外汇交易，金额为2000万美元，期限为8个

月，约定的美元兑人民币远期汇率为6.5706。2016年1月，交易到期,

工贸公司按照约定的远期汇率6.5706买入美元，卖出人民币。8个月

后，工商银行美元兑人民币的即期汇率变为6.5720/6.5735,工贸公司

通过远期外汇合约节省（）。

A.5.8万元

B.13147万元

C13141.2万元

D.13144万元

【答案】:A

69、我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%

【答案】：D

70、下面不属于持仓分析法研究内容的是（）。

A.价格

B.库存

C.成交量

D.持仓量

【答案】：B

71、假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市

场价值为100万元。假设市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1

万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是（）Q

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元

【答案】：A

72、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点,

即1个点代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】：C

73、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈

利。

A,为零

B.不变

C.走强

D.走弱

【答案】：C

74、有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出

机构应当要求期货公司（）。

A.说明理由，并在3日内予以准确确认

B.披露该信息，并在3日内予以准确确认

C.相应增加负债金额

D.相应核减净资本金额

【答案】：D

75、一般理解，当ISM采购经理人指数超过（）时，制造业和整个

经济都在扩张；当其持续低于（）时生产和经济可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%

【答案】：C

76、申请设立期货公司，主要股东为自然人的，其个人金融资产不低

于人民币（）万元。

A.1000

B.3000

C.5000

D.10000

【答案】：B

77、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，

价格分别为-19670元/吨和19830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变

为19780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩

小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900

【答案】：D

78、期货公司及其分支机构接受未办理开户手续的单位或者个人委托

进行期货交易，或者将客户的资金账号、交易编码借给其他单位或者

个人使用的，给予警告，单处或者并处（）元以下罚款。

A.3万

B.5万

C.10万

D.20万

【答案】：A

79、现金为王，成为投资的首选的阶段是（）。

A.衰退阶段

B.复苏阶段

C.过热阶段

D.滞涨阶段

【答案】：D

80、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，下列不属于专

业投资者的是（）0

A.最近1年末金融资产为900万元的法人或者其他组织

B.慈善基金

C.社会保障基金

D.经有关金融监管部门批准设立的财务公司

【答案】：A

81、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。

A.理事会对会员大会负责

B.董事会执行股东大会决议

C.属于公司制交易所

D.监事会对股东大会负责

【答案】：A

82、经理层人员取得任职资格但未实际任职的人员应当自取得任职资

格的下一个年度起，在每年（）向住所地的中国证券监督管理委员

会派出机构提交年检登记表。

A.第一季度

B.第二季度

C.第三季度

D第四季度

【答案】:A

83、指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌

货币期权价值会以（）的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。

A.加权

B.乘数因子

C.分子

D.分母

【答案】：B

84、在给资产组合做在险价值（VaR）分析时，选择（）置信水平比

较合理。

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

【答案】：D

85、某日TF16()9的价格为99,925,若对应的最便宜可交割国债价格为

99.940,转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日,持有最便宜

可交割国债的资金成本为L5481,持有期间利息为L5085,则TF的

理论价格为OO

A.1/1.0167X(99.940+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167X(99.925+1.5481-1.5085)

C.1/1.0167X(99.925+1.5481)

D.1/1.0167X(99.940-1.5085)

【答案】：A

86、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可

利用两个相同合约之间的价差进行()

A.跨月套利

B.跨市场套利

C.跨品种套利

D.投机

【答案】：B

87、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可()。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换

【答案】：C

88、在线性回归模型中，可决系数R2的取值范围是（）。

A.R2WT

B.0WR2W1

C.R221

D.TWR2W1

【答案】：B

89、（），我国推出5年期国债期货交易。

A.2013年4月6日

B.2013年9月6日

C.2014年9月6日

D.2014年4月6日

【答案】：B

90、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那

么结果会是（）。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护

【答案】：D

91、理论上，距离交割日期越近，商品的持仓成本（）。

A.波动越大

B.越低

C.波动越小

D.越高

【答案】：B

92、因违法行为或者违纪行为被开除的期货交易所、证券交易所、证

券登记结算机构、证券服务机构、期货公司、证券公司的从业人员和

被开除的国家机关工作人员，自被开除之日起未逾（）年，不得申

请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

93、在我国，期货交易的结算，由（）统一组织进行。

A.中国证券登记结算公司

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：C

94、首席风险官因正当履行职责而被解聘的，（）可以依法对期货

公司及相关责任人员采取相应的监管措施。

A.期货公司董事会

B.中国期货业协会

C.中国证监会及其派出机构

D.期货交易所

【答案】：C

95、申请期货公司独立董事任职资格的，应当提供拟任人关于（）

的声明。

A.自有资产

B.合法性

C.公正性

D.独立性

【答案】：D

96、在0中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨时，在远

期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远

期月份合约间的正常的持仓费用关系，且可能近期月份合约的价格上

升更多。

A.正向市场

B.反向市场

C.上升市场

D.下降市场

【答案】：A

97、期货公司首席风险官连续（）次不参加培训的，中国证监会及

其派出机构可以采取篮管谈话、出具警示函等监管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A

98、通常情况下，资金市场利率指到期期限为（）内的借贷利率，

是一组资金市场利率的期限结构。

A.一个月

B.一年

C.三年

D.五年

【答案】:B

99、某持有日元资产的出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以

（）0

A.买入日元期货买权

B.卖出欧洲美元期货

C.卖出日元期货

D.卖出日元期货卖权，卖出日元期货买权

【答案】：C

100.根据《期货公司风险监管指标管理办法》的规定，在期货公司净

资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调

整后得出的综合性风险监管指标是指（）。

A.流动资本

B.净资本

C.固定资本

D.可变现资本

【答案】：B

101、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，

双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的

FOB升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船

的大洋运费为73・48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商

务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT

大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，根据基差定

价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲

式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162

【答案】：C

102、下列相同条件的期权，内涵价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权的价格为3,标的资产的价格为23

B.行权价为12的看涨期权的价格为2,标的资产的价格为13。5

C.行权价为15的看涨期权的价格为2,标的资产的价格为14

D.行权价为7的看涨期权的价格为2,标的资产的价格为8

【答案】：B

103、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将（）。

A.上升

B,下降

C.不变

D.先上升，后下降

【答案】：A

104、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元/吨，7月份大豆合约

价格为1720元/吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之

间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。

A.买入5月份大豆合约,同时卖出7月份大豆合约

B,买入5月份大豆合约,同时买入7月份大豆合约

C.卖出5月份大豆合约,同时买入7月份大豆合约

D.卖出5月份大豆合约,同时卖出7月份大豆合约

【答案】：A

105、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收

到的有价证券（）。

A.直接提交期货交易所

B.直接予以保存，不予提交

C.提交结算会员，由结算会员提交期货交易所

D.提交结算会员，由结算会员提交中国证监会

【答案】：C

106、期货市场高风险的主要原因是（）。

A.价格波动

B.非理性投机

C.杠杆效应

D.对冲机制

【答案】:C

107、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出

10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和

2850点,上一交易日结算价分别为2810点和2830点,上一交易日该

投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的

结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A

108、根据某地区2005〜2015年农作物种植面积（x）与农作物产值

（y）,可以建立一元线性回归模型，估计结果得到可决系数R2=0.9,

回归平方和ESS=90,则回归模型的残差平方和RSS为（）。

A.10

B.100

C.90

D.81

【答案】：A

109、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。

套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元/

克”的限价指令，最优的戌交价差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

110、改革开放以来，（）标志着我国商品期货市场起步。

A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

B.深圳有色金属交易所成立

C.上海金属交易所开业

D.第一家期货经纪公司成立

【答案】：A

11L下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。

A.收盘集合竞价在开盘前10分钟内进行

B.开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行

C.收盘集合竞价在收盘前5分钟内进行

D.开盘集合竞价在开盘前10分钟内进行

【答案】：B

112、（）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。

A.上海金属交易所成立

B.第一家期货经纪公司成立

C.大连商品交易所成立

D.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制

【答案】：D

113、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不

利波动，可在CME（）做套期保值。

A.卖出英镑期货合约

B.买入英镑期货合约

C.卖出英镑期货看涨期权合约

D.买入英镑期货看跌期权合约

【答案】:D

114、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大

会授予的权力。

A.董事会

B.监事会

C.经理部门

D.理事会

【答案】：A

115、期货交易所应当按照（）的比例提取风险准备金，风险准备

金应当单独核算，专户存储。

A.经营收入的30%

B.经营利润的20%

C.手续费收入的30%

D.手续费收入的20%

【答案】：D

116、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价

格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利

金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到

期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者()o

A.盈利50点

B.处于盈亏平衡点

C.盈利150点

D.盈利250点

【答案】：C

117、根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率应

()O

A.不变

B.降低

C.与交割期无关

D.提高

【答案】：D

118、下列关于期货交易结算的表述，错误的是()。

A.期货交易所应当及时将结算结果通知客户

B.期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算

C.期货交易所实行当日无负债结算制度

D.客户应当及时查询结算结果并作出妥善处理

【答案】：A

119、其他条件不变，若石油输出国组织(OPEC)宣布减产，则国际原

油价格将()。

A下跌

B.上涨

C.不受影响

D.保持不变

【答案】：B

120、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确

的是（）0

A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结

果由交易所审核

C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执

行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

【答案】：D

12k申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B

122、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当

时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白

糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了

避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5

月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。

春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达

4150元/吨，期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白

糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。则该企

业（）。

A.净损失200000元

B.净损失240000元

C.净盈利240000元

D.净盈利200000元

【答案】：B

123、相对于场外期权而言，互换协议的定价是（）的，更加简单,

也更易于定价，所以更受用户偏爱。

A.线性

B.凸性

C.凹性

D.无定性

【答案】：A

124、某期货公司拟聘请张某为期货公司的首席风险官，对张某的提名

和聘任，下列说法中，错误的是（）。

A.拟任职的人员应当取得证监会核准的任职资格

B.公司如设有独立董事，应当经全体独立董事同意

C.应当根据章程的规定进行提名和聘任

D.应当由股东会作出决议

【答案】：D

125、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出

口合同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.7979元人民

币。此时，该出口企业面临的风险是人民币兑美元的升值风险。由于

目前人民币兑美元升值趋势明显，该企业应该对这一外汇风险敞口进

行风险规避。出口企业是天然的本币多头套期保值者，因此该企业选

择多头套期保值即买入人民币/美元期货对汇率风险进行规避。考虑到

3个月后将收取美元货款，因此该企业选择CME期货交易所RMB/USD主

力期货合约进行买入套期保值，成交价为0.14689。3个月后，人民币

即期汇率变为1美元=6.6490元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货

合约7手，成交价为0.15137。

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800

【答案】：A

126、某日闭市后，某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金

占用及客户权益数据分别如下：

A.甲

B.乙

C.丙

D.T

【答案】:B

127、客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，下列表述正确的是

()O

A.没有成交价格的，应当视为按市价交易

B.没有有效期限的，应当视为长期有效

C.没有开平仓方向的，应当视为平仓交易

D.没有成交价格的，应当视为按限价交易

【答案】：A

128、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意

味着()。

A.面值为100元的国债期货价格为10L335元，含有应计利息

B.面值为100元的国债期货，收益率为1.335%

C.面值为100元的国债期货价格为101.335元，不含应计利息

D.面值为100元的国债期货，折现率为1.335%

【答案】：C

129、由于市场原因导致客户交易指令未能全部或者部分成交而造成客

户损失的，期货公司（）。

A.应当承担赔偿责任

B.不承担责任

C.承担主要责任

D.承担部分赔偿责任

【答案】:B

130、美元指数中英镑所占的比重为（）°

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

13L计算机撮合成交方式中，计算机交易系统一般将买卖申报单以

（）的原则进行排序。

A.价格优先、时间优先

B.建仓优先、价格优先

C.平仓优先、价格优先

D.平仓优先、时间优先

【答案】：A

132、国内生产总值（GDP）的核算有生产法、收入法和支出法。其中,

生产法的GDP核算公式为（）。

A.总收入-中间投入

B.总产出-中间投入

C.总收入-总支出

D.总产出-总收入

【答案】：B

133、在期货监管机构、自律机构以及其他承担期货监管职能的专业监

管岗位任职（）年以上的人员，申请期货公司高级管理人员任职资

格的，可以免试取得期货从业人员资格。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：D

134、期货交易所的职能不包括（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.按规定转让会员资格

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.监控市场风险

【答案】：B

135、对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司,

应当按照较高比例缴纳期货投资者保障基金，各期货公司的具体缴纳

比例由（）根据期货公司风险状况确定。

A.财政部

B.中国证监会

C.期货交易所

D.期货公司保证金监控中心

【答案】：B

136、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。

A.预期基差波幅收窄

B.预期基差会变小

C.预期基差波幅扩大

D.预期基差会变大

【答案】：B

137、下列关于期货公司与股东关系的表述中，正确的是（）。

A.期货公司与其控股股东在业务.人员等方面应当严格分开，独立经

营，独立核算

B.为获取最大利益，控股股东可以直接干预期货公司的经营管理活动

C.期货公司向股东提供期货经纪服务的，可以适当降低风险管理要求

D.期货公司的控股股东在紧急情况下可以直接任免期货公司的董事.

监事和高级管理人员

【答案】：A

138、某期货公司变更经营范围，由经营商品期货改为金融期货，国务

院期货监督管理机构应当自受理申请之日起（）内作出批准或者不

批准的决定。

A.10日

B.20日

C.1个月

D.2个月

【答案】：D

139、期货公司有关联关系的股东持股比例合计达到（）的，持股

比例最高的股东的净资产应不低于实收资本的50%,或有负债应低于净

资产的50%,且不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B

140、某期货公司接受客户李某委托为其进行白糖期货交易，李某根据

白糖期货近期的表现，总结经验得出白糖处于多头行情中，并有加速

上涨的趋势，于是下达交易指令，买入白糖期货合约50手。但是，期

货公司根据自己以往的经验，预测白糖期货的走势并不十分明朗，有

下跌的风险，于是擅自做主没有为李某下达交易指令。结果白糖期货

价格迅速上涨，造成李某没有获利。在该案例中，该期货公司违反的

规定是（）。

A.隐瞒重要事项，诱骗客户发出交易指令

B.使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令

C.未将客户交易指令下达到期货交易所

D.以上都不是

【答案】：C

141、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券

公司开展中间介绍业务应当提供（）服务。

A.代理客户进行期货交易

B.代期货公司收付期货保证金

C.协助办理开户手续

I）.通过证券资金账户为客户存取、划转期货保证金

【答案】：C

142、丙受聘担任N公司副总工程师期间，将属于N公司商业秘密的某

种染料生产工艺流程和某种染料的3个结构式披露给乙，乙当即送给

丙5万元。乙仅按丙提供的某种染料的工艺流程作了小试，即案发。

经评估.鉴定，该染料生产工艺专有技术及应用于相关6个品种的资产

收益评估值为387万元，该染料研制开发费用为300万元。关于本案,

下列说法正确的是（）。

A.丙的行为构成公司企业人员受贿罪和侵犯商业秘密睾

B.丙的行为构成受贿罪和侵犯商业秘密罪

C.丙的行为构成侵犯商业秘密罪

D.丙的行为构成非国家工作人员受贿罪

【答案】：D

143、期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向

全体董事提交书面报告，不必须做的是（）。

A.详细说明对公司的影响

B.详细说明解决问题的具体措施和期限

C.同时抄送期货公司住所地中国证监会派出机构

D.当日向全体股东书面报告

【答案】：D

144、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，

当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元

/吨，交易保证金比例为5%,则该客户当天需交纳的保证金为（）

yco

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300

【答案】：D

145、期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间不得存在（）

关系。

A.亲属

B.近亲属

C.亲戚

D.朋友

【答案】：B

146、期货公司董事长失踪时，代为履行职责的董事长、总经理、首席

风险官职责时间不得超过（）个月。

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

147、点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则

合理的操作是（）。

A.等待点价操作时机

B.进行套期保值

C.尽快进行点价操作

D.卖出套期保值

【答案】：A

148、《中国期货业协会纪律惩戒程序》规定，是否回避，由所在部门

或机构负责人在收到回避申请的（）个工作日内做出决定。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

149、期货公司实际控制人被撤销、接管、托管、关闭，或者解散、破

产的，期货公司及其实际控制人应当在5日内向（）提交书面报告。

A.实际控制人住所地的期货交易所

B.实际控制人住所地的中国证监会派出机构

C.期货公司住所地的期货交易所

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：D

150、一般认为，交易模型的收益风险比在（）以上时盈利才是比

较有把握的。

A.3；1

B.2：1

C.1：1

D.1：2

【答案】：A

151、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股/手，行权

价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，

股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）

兀0

A.-300

B.300

C.500

D.800

【答案】：D

152、期货公司在对客户进行实名制审核时，应确保客户交易编码申请

表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的（）

与其有效身份证明文件相一致。

A.客户姓名或者名称

B.客户姓名

C.客户名称

D.客户交易编码

【答案】：A

153、下列关于期货公司风险监控指标标准的表述中，正确的是（）

A.净资本与风险资本准备的比例不得低于120%

B.净资本与净资产的比例不得低于40%

C.负债与净资产的比例不得高于100%

D.净资本不得低于人民币3000万元

【答案】：D

154、下列（）不属于会员制期货交易所会员大会的职权。

A.审议期货交易所风险准备金使用情况

B.决定增加或者减少期货交易所注册资本

C.决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项

D.制定交易所的各种管理制度

【答案】：D

155、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，经

营机构应当建立（），收录投资者信息并及时更新。

A.投资者保障基金

B.投资者适当性评估数据库

C.期货产品或服务风险等级名录

D.投资者风险承受能力评估问卷

【答案】：B

156、（2022年7月真题）通常，三角形价格形态在完结、形成向上有

效突破时，成交量（）

A.减少

B.变化不确定

C.放大

D.不变

【答案】：C

157、某玉米看跌期权的执行价格为2340元/吨，而此时玉米标的物

价格为2330元/吨，则该看跌期权的内涵价值（）。

A.为正值

B,为负值

C.等于零

D.可能为正值，也可能为负值

【答案】：A

158、根据《期货公司首席风险官管理规定（试行）》，期货公司应当

（）提名并聘任首席风险官。

A.由监事会

B.由董事长

C,由总经理

D.根据公司章程的规定

【答案】：D

159、以下关于中国期货业协会章程的叙述中正确的是（）。

A.由协会董事会制定，并报会员大会批准

B.由协会董事会制定，并报会员大会备案

C.由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案

D.由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构批准

【答案】：C

160、下列构成交割违约的情形是()Q

A.在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单

B.在交割日，期货交易所未向卖方期货公司交付标准仓单

C.在交割日，买方期货公司向期货交易所账户交付足额货款

D.在交割日，买方期货公司未向卖方期货公司交付足额货款

【答案】：A

161、从事期货业务()年以上经验的人员，申请期货公司董事长

的，学历可以放宽至大学专科。

A.3

B.5

C.8

D.10

【答案】：D

162、李某获取期货交易内幕信息，该信息在对期货交易价格有重大影

响，在信息尚未公开前，李某利用该内幕信息从事期货交易，应被没

收违法所得，并处违法所得()的罚款°

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

163、芝加哥商业交易所(CME)面值为100万美元的3个月期欧洲美

元期货，当成交指数为98.56时，其年贴现率是()。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%

【答案】：B

164、进人21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创

新热潮反应了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类

()为代表的非标准化交易大量涌现。

A.奇异型期权

B.巨灾衍生产品

C.天气衍生金融产品

D.能源风险管理工具

【答案】：A

165、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈

利的情形是()

A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

B.标的物价格在损益平衡点以下

C.标的物价格在损益平衡点以上

D.标的物价格在执行价格以上

【答案】：B

166、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为

()O

A.合约名称

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位

【答案】：D

167、中国期货业协会对期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务

实行（）。

A.监督管理

B.监控管理

C.自律管理

D.远程管理

【答案】：C

168、期货公司因（）提供虚假信息误导客户下单，造成客户经济

损失的，应当承担赔偿责任。

A.过失

B.重大过失

C.故意

D.故意或者重大过失

【答案】：C

169、全面结算会员期货公司应当按照（）的规定，建立并执行对

非结算会员的限仓制度。

A.银行

B.中国证券业协会

C.期货交易所

D.中国证券监督管理委员会

【答案】：C

170、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的走强，那么结

果会是（）。

A.盈亏相抵

B.得到部分的保护

C.得到全面的保护

D.没有任何的效果

【答案】：C

171、根据中国证监会的相关规定，营业部负责人在（），应当按

照相关规定取得任职资格。

A.离职前

B.辞职前

C.任职前

D.解聘前

【答案】：C

172、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530

元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨,

则其成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528

【答案】：C

173、期货交易所实行（），交易所认为必要的，可以分别或同时

采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施。

A.风险防范制度

B.风险最小化制度

C.风险警示制度

D.风险管理制度

【答案】：C

174、假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为50美元，一年

后到期°股票价格可能上涨的幅度为25%,可能下跌的幅度为20%,看

涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%。根据单步二叉树模型

可推导出期权的价格为（）。

A.6.54美元

B.6.78美元

C.7.05美元

D.8.0美元

【答案】：C

175、卖出套期保值是为了（）。

A.获得现货价格下跌的收益

息获得期货价格上涨的收益

C.规避现货价格下跌的