2024年期货从业资格题库含答案（培优a卷）

2024年期货从业资格题库

第一部分单选题（500题）

1、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和

1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。

那么价差发生的变化是（）。

A.扩大了5个点

B.缩小了5个点

C.扩大了13个点

D.扩大了18个点

【答案】：A

2、能够反映期货非理性波动的程度的是（）。

A.市场资金总量变动率

B.市场资金集中度

C.现价期价偏离率

D.期货价格变动率

【答案】：C

3、首席风险官提出辞职的，应当提前（）日向期货公司董事会提

出申请。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：D

4、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。

A.具有保密性

B.具有预期性

C.具有连续性

D.具有权威性

【答案】：A

5、2015年刘某在A期货公司营业部开户并存入5000万元准备进行棉

花期货交易。由于某些原因刘某一直没有交易，营业部经理李某擅自

利用这些资金以自己名义买进了多手期货合约。此时，李某违法规定

的行为有（）。

A.挪用客户保证金

B.违规划转客户保证金

C.收取保证金不入账

D.不按照规定接受客户委托

【答案】：A

6、随机漫步理论认为（）

A.聪明的投资者的交易方向与大多数投资者相反

B.在完全信息的情况下，价格受多种因素影响，将偏离其内在价格

C.市场价格的变动是随机的，无法预测的

D.价格变动有短期性波动的规律，应顺势而为

【答案】：C

7、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托

协议所载明下列事项中不合法的是（）。

A.介绍业务的范围

B.执行期货保证金安全存管制度的措施

C.报酬支付及相关费用的分担方式

I）.为客户提供融资的利率约定

【答案】：D

8、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，（3s=1.20,

Bf=L15,期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其

余10%的资金做多股指期货。一段时间后，如果沪深300指数上涨10缸

那么该投资者的资产组合市值（）。

A.上涨20.4%

B.下跌20.4%

C.上涨18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

9、在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7

月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，则该交易者应

该以（）元/吨的价差成交。

A.等于90

B.小于100

C小于80

D.大于或等于100

【答案】：D

10、期货公司对期货交易所的交易结算结果有异议，而未在期货交易

所交易规则规定的时间内提出的，（）。

A.视为期货公司对交易结算结果有异议

B.交易结算结果无效

C.等待期货公司对交易结算结果进行确认

D.视为期货公司对交易结算结果已予以确认

【答案】：D

11、期权按履约的时间划分，可以分为（）。

A.场外期权和场内期权

B.现货期权和期货期权

C.看涨期权和看跌期权

D.美式期权和欧式期权

【答案】：D

12、期货公司变更业务范围的，国务院期货监督管理机构应当自受理

申请之日起（）内作出批准或者不批准的决定。

A.15日

B.1个月

C.2个月

D.3个月

【答案】：C

13、目前，我国以（）替代生产者价格。

A.核心工业品出厂价格

B.工业品购入价格

C.工业品出厂价格

D.核心工业品购入价格

【答案】：C

14、7月10日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为

750美分/蒲式耳，而U月份玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳,

交易者认为这两种商品合约间的价差会变大。于是，套利者以上述价

格买人10手11月份小麦合约，每手为5000蒲式耳，同时卖出10手

11月份玉米合约。9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平

仓，价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易

的盈亏状况为（）美元。（不计手续费等费用）

A.盈利500000

B.盈利5000

C.亏损5000

D.亏损500000

【答案】：B

15、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权

的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于

【答案】：C

16、期货交易所设总经理1人，副总经理（）人。

A.2

B.3

C.5

D.若干

【答案】：D

17、期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可

或者其分支机构设立、变更、终止的，期货公司应当在（）公告。

A.任意媒体上

B.工商总局指定的媒体上

C.中国期货业协会指定的媒体上

D.中国证券监督管理委员会指定的媒体上

【答案】：D

18、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先

确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。

A.期权

B.远期

C.期货

D.互换

【答案】：A

19、下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元/吨的期货

价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平

仓，此时现货价格%2540元/吨，则该油脂企业（）。（不计手

续费等费用）

A.在期货市场盈利380元/吨

B.与饲料厂实物交收的价格为2590元/吨

C.结束套期保值时的基差为60元/吨

D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元/吨

【答案】：D

20、中国期货业协会对从业人员进行调查或者检查时，被调查人员应

当（）。

A.积极配合

B.对不实举报不予理睬

C.拒绝接受调查

D.用理由回避调查

【答案】：A

21、期货公司现任法定代表人自《期货公司董事、监事和高级管理人

员任职资格管理办法》施行之日起（）年内未取得期货从业人员

资格的，不得继续担任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

22、（）是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。

A.上升趋势

B.下降趋势

C.水平趋势

D.纵向趋势

【答案】：C

23、期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等

分支机构超出经营范围开展经营活动而产生的民事责任，下列各项中

不可能成为责任主体的是（）。

A.客户

B.分支机构

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：D

24、下列不属于影响供给的因素的是（）。

A.商品自身的价格

B.生产成本、生产的技术水平

C.相关商品的价格、生产者对未来的预期、政府的政策

I）.消费者的偏好

【答案】：D

25、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500000欧

元，即期人民币汇率为1欧元二8.5038元人民币，合同约定3个月后付

款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货

交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。3

个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平

仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。（人民币/欧元期货合约

面值为100万人民币）

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

【答案】：A

26、根据以下材料，回答题

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556

【答案】：D

27、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）

一定数量的标的物。

A.卖出

B.先买入后卖出

C.头入

D.先卖出后买入

【答案】：A

28、人民法院审理期货侵权纠纷和无效的期货交易合同纠纷案件，应

当根据各方当事人是否有过错，以及过错的性质、大小，过错和损失

之间的因果关系，确定过错方承担的（）

A.刑事责任

B.行政责任

C.民事责任

D.道德谴责

【答案】：C

29、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金

融期货的是（）。

A.农产品期货

B.有色金属期货

C.能源期货

D.国债期货

【答案】：D

30、点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则

合理的操作是（）。

A.等待点价操作时机

B.进行套期保值

C.尽快进行点价操作

D.卖出套期保值

【答案】：A

31、为提高期货从业人员的职业道德和专业素质，（）应当组织期

货从业人员后续职业培训。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国证券监督管理委员会及其派出机构

C.中国期货业协会

D.财政部

【答案】：C

32、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01

【答案】：A

33、以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（）

A.隐含回购利率最低的的债券是最便宜可交割债券

B.隐含回购利率最高的的债券是最便宜可交割债券

C.转换因子最大的债券是最便宜可交割债券

D.转换因子最小的债券是最便宜可交割债券

【答案】：B

34、某投资者通过蝶式套利方法进行交易，他在某期货交易所买入2

手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月

铜期货合约。价格分别为68000元/吨，6g500元/吨和69850元/吨。

当3月、5月和7月价格分别变为（）时，该投资者平仓后能够净

盈利150元。

A.67680元/吨，68930元/吨，69810元/吨

B.67800元/吨，69300元/吨，69700元/吨

C.68200元/吨，70000元/吨，70000元/吨

D.68250元/吨,70000元/吨,69890元/吨

【答案】：B

35、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当在近（）年内未因

违法违规经营受过刑事处罚或者行政处罚。

A.3

B.4

C.2

D.1

【答案】：A

36、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交

割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，

该企业进行展期，合理的操作有（）。

A.买入CU1606,卖出CU1604

B.买入CU1606,卖出CU1603

C.买入CU1606,卖出CU1605

D.买入CU1606,卖出CU1608

【答案】：D

37、根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》的规定，中国证券监

督管理委员会决定使用期货投资者保障基金补偿期货投资者保证金损

失的情形是（)0

A.发生不可抗力

B.期货投资者提出要求或者情况危急

C.期货交易所提出要求或者情况危急

D.期货公司的自有资金和变现资产不足以弥补保证金缺口或者情况危

急

【答案】：D

38、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将()。

A.上升

B.下降

C.不变

D.先上升，后下降

【答案】：A

39、()是确定股票、债券或其他资产的长期配置比例，从而满足

投资者的风险收益偏好，以及投资者面临的各种约束条件。

A.战略性资产配置

B.战术性资产配置

C.指数化投资策略

D.主动投资策略

【答案】：A

40、期货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本不低于人民币

()O

A.5000万

B.8000万元

C.1亿元

D.2亿元

【答案】：C

41、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率不变，则产品的息票

率应为()。

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

【答案】：B

42、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3000万元，负债

（不含客户权益）为1000万元；客户权益总额为26000万元，在计算期

末净资本时，假定公司的资产调整值为500万元，负债调整值为300

万元，客户因可用资金为负（尚未穿仓）而应追加的保证金为100万元

（按期货交易所规定的保证金标准计算）。该公司的风险资本准备为

2800万元。该公司期末

A.2800万元

B.2700万元

C.2900万元

D.2100万元

【答案】：B

43、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530

元/吨，最低卖出申报价为4526元/吨，前一成交价为4527元/吨,

则最新成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528

【答案】：C

44、证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标

符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资

产的（），但因证券公司发债提供的反担保除外。

A.5%

B.10%

C.30%

1).70%

【答案】：B

45、甲是某期货公司的首席风险官，在任职期间，由于一些违法行为

被中国证监会认定先不适当人选。根据规定，甲自被认定为不适当人

选之日起（）内，任何期货公司不得任用甲担任董事、监事和高

级管理人员。

A.6个月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C

46、下列关于期货交易结算的表述，错误的是（）。

A.期货交易所应当及时将结算结果通知客户

B.期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算

C.期货交易所实行当日无负债结算制度

I）.客户应当及时查询结算结果并作出妥善处理

【答案】：A

47、某期货公司注册资本金为9000万元，甲公司出资460万元，为其

第五大股东。甲公司因欠乙公司货款，约定将其持有的期货公司股权

抵交欠款，期货公司其他股东未持异议，双方未经监管机构批准，到

工商部门办理了股权变更登记手续。下列袤述中，正确的是（）。

A.乙公司持有的股权有分红权，但没有表决权

B.乙公司持有的股权有表决权，但没有分红权

C.中国证监会可以责令乙公司限期转让股权

D.工商变更登记手续办理后，期货公司应当向中国证监会提交变更股

权申请

【答案】：C

48、期货从业人员拒绝中国期货业协会调查或检查，情节严重的，撤

销其从业资格并在（）内拒绝受理其从业资格申请。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C

49、期货公司对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员应当按

照以下程序处理（）。

A.先执行并向中国证监会报告

B.先执行并向期货公司董事会报告

C.抵制并立即向期货公司高级管理人员或董事会报告

D.抵制并立即向中国证监会报告

【答案】：C

50、期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为

能力等特殊情况下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规

定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，代为履行

职责的时间不得超过（）个月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

51、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。

A.电话

B.邮件

C.书面

D.任何形式

【答案】：C

52、期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在（）个工作日

内向中国证监会相关派出机构报告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

53、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债

C.合约到期日首日剩余期限为6.5?10,25年的记账式付息国债

D.合约到期日首日剩余期限为425年的记账式付息国债

【答案】：A

54、某投资者以2元/股的价格买入看跌期权，执行价格为30元/股,

当前的股票现货价格为25元/股。则该投资者的损益平衡点是

（）O

A.32元/股

B.28元/股

C.23元/股

D.27元/股

【答案】：B

55、对于实行会员分级结算制度期货交易所的非结算会员，监控中心

应当将其申请和注销客户交易编码的结果及时通知其（）。

A.客户

B.结算会员

C.相关期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：B

56、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约,

成交价为10250元/吨。当日结算价为10210元/吨，期货公司要求

的交易保证金比例％10%。则该客户当日交易保证金占用为（）元。

（不计手续费等费用，每手10吨）

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250

【答案】：B

57、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵

后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从-10元/吨变为20元/吨

B.基差从30元/吨变为10元/吨

C.基差从10元/吨变为-20元/吨

D.基差从-10元/吨变为-30元/吨

【答案】：A

58、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产

组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升,

反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。

要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是（）点。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A

59、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股/手，行权

价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，

股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）

兀O

A.-300

B.300

C.500

D.800

【答案】：D

60、期货公司因延误执行客户交易指令给客户造成损失的免责事由是

（）O

A.期货公司内部发生重大人事调整

B.期货公司发生亏损

C.由于市场原因延误

D.期货公司发生合并重组

【答案】：C

61、期货公司应当以()的原则传递客户交易指令。

A.平仓优先

B.资金优先

C.价格优先

D.时间优先

【答案】：D

62、期货公司原股东如转让公司股权给另一企业，以下说法正确的是

()

A.转让股权超过5%,应当报期货公司住所的中国证监会派出所机构批

准

B.转让股权比例不足10%,不需报中国证监会批准

C.转让股权超过5%,应当报中国证监会批准

D.转让股权行为应当通知全体股东

【答案】：C

63、期权合约中，买卖双方约定以某一个价格买入或卖出标的资产的

价格叫做()o

A.执行价格

B.期权价格

C.权利金

D.标的资产价格

【答案】：A

64、下列关于客户资产保护的表述中，错误的是()。

A.严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保

证金

B.期货公司应按规定向客户披露期货保证金账户开立、变更或者撤销

情况

C.客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的期货

结算账户

D.客户开立期货保证金账户的，应当在当日向期货保证金安全存管监

控机构备案

【答案】：D

65、（）标志着我国第一个商品期货市场开始起步。

A.深圳有色金属交易所成立

B.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制

C.第一家期货经纪公司成立

D.上海金属交易所成立

【答案】：B

66、期货从业人员有违反有关法律、法规、规章或《期货从业人员执

业行为准则（修订）》行为的，任何人都可以向（）进行举报。

A.期货业协会

B.期货公司总部

C.期货交易所

D.证监会

【答案】：A

67、下列属于期货结算机构职能的是（）。

A.担保期货交易履约

B.管理期货公司财务

C.管理期货交易所财务

D.提供期货交易的场所.设施和服务

【答案】：A

68、被要求进行整改的期货公司经过整改符合有关法律.行政法规规定

以及持续性经营规则要求的，国务院期货监督管理机构应当自验收完

毕之日起（）日内解除对其采取的有关措施。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：A

69、证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当

将其期货账户信息报（）备案。

A.所在地中国证监会派出机构

B.与其建立介绍业务委托关系的期货公司

C.中国期货业协会

D.所在地工商行政管理机构

【答案】：A

70、下列单位或个人中，可以依法从事期货交易的是（）。

A.国家机关

B.国务院期货监督管理机构

C.期货业协会的工作人员

D.作为期货交易所会员的某企业法人

【答案】：D

71、欧式期权的买方只能在（）行权。

A.期权到期日3天

B.期权到期日5天

C.期权到期日10天

D.期权到期日

【答案】：D

72、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美

分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖

出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日,

该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分

/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。该套利交易（）。（不计手

续费等费用）

A.亏损40000美元

B.亏损60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】：D

73、期货从业人员刘某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交

易信息，刘某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息

透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了刘某。期货公

司应当在对刘某做出处分决定后向（）报告。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.所在公司住所地证监会派出机构

D.中国期货业协会

【答案】：D

74、5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时

以49500元/吨的价珞卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中

旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准值，以低于

期货价格300元/吨日勺价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为

（）O

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

75、有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出

机构应当要求期货公司（）。

A.说明理由，并在3日内予以准确确认

B.披露该信息，并在3日内予以准确确认

C.相应增加负债金额

D.相应核减净资本金额

【答案】：D

76、期货投资者保障基金由（）集中管理、统筹使用。

A.财政部

B.中国证监会

C.期货保证金安全存管监控机构

D.期货交易所

【答案】：B

77、期货公司取得金融期货结算业务资格之日起（）个月内，未取

得期货交易所结算会员资格的，金融期货结算业务资格自动失效。

A.1

B.5

C.6

D.2

【答案】：C

78、1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）推出（）交易。

A.股指期货

B.利率期货

C.股票期货

D.外汇期货

【答案】：D

79、期货交易所的所得收益不能用于（）。

A.装修期货交易大厅

B.引进先进的期货交易系统软件

C.进行期货投资

D.购置期货交易监控设备

【答案】：C

80、下面关于利率互换说法错误的是（）。

A.利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按

照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约

B.一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息

C.利率互换合约交换不涉及本金的互换

D.在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计

算的，则另一方支付的利息也是基于浮动利率计算的

【答案】：D

81、在特定的经济增长阶段，如何选准资产是投资界追求的目标，经

过多年实践，美林证券提出了一种根据成熟市场的经济周期进行资产

配置的投资方法，市场上称之（）。

A.波浪理论

B.美林投资时钟理论

C.道氏理论

1）.江恩理论

【答案】：B

82、国债基差的计算公式为（）。

A.国债基差二国债现货价格-国债期货价格转换因子

B.国债基差二国债现货价格+国债期货价格转换因子

C.国债基差二国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债基差二国债现货价格+国债期货价格/转换因子

【答案】：A

83、期货市场的功能是（）。

A.规避风险和获利

B.规避风险、价格发现和获利

C.规避风险、价格发现和资产配置

D.规避风险和套现

【答案】：C

84、道氏理论所研究的是（）

A.趋势的方向

B.趋势的时间跨度

C.趋势的波动幅度

D.以上全部

【答案】：A

85、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的

【答案】：A

86、假设淀粉每个月的持仓成本为30〜40元/吨，交易成本5元/吨,

某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利.则一个月后的期货合约与

现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。

A.大于45元/吨

B.大于35元/吨

C.大于35元/吨，小于45元/吨

D.小于35元/吨

【答案】：C

87、下列关于任某挪用期货交易保证金的刑事责任的表述，正确的是

（）.

A.任某挪用保证金的行为不构成犯罪，如挪用本单位资金则构成犯罪

B.任某挪用保证金的行为属个人行为，独立承担刑事责任

C.如期货公司开除任某，任某可以不承担刑事责任

D.任某挪用保证金的行为属职务行为，构成单位犯罪

【答案】：B

88、甲公司持有某期货公司7%的股权，乙公司持有该期货公司3%的股

权，甲公司拟将所持有的该期货公司全部股权转让给乙公司，以下说

法正确的是（）。

A.该转让行为应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准

B.该转让行为应当经中国证监会批准

C.该转让行为应当向期货公司住所地中国证监会派出机构报告

D.该转让行为应当向中国证监会报告

【答案】：C

89、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实

质。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者

【答案】：D

90、在构建股票组合的同时，通过（）相应的股指期货，可将投资

组合中的市场收益和超额收益分离出来。

A.买入

B.卖出

C.先买后卖

D.买期保值

【答案】：B

91、3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货

合约，成交价格为4800元/吨。之后以4752元/吨的价格将上述头

寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。螺纹钢期货合

约1手=10吨

A.亏损4800元

B.盈利4800元

C.亏损2400元

D.盈利2400元

【答案】：B

92、下列不属于期货交易所职责的是（）。

A.监督指定交割仓库的期货业务

B.发布市场信息

C.对保证金安全存管实施监控

I）.制定并实施交易规则及其实施细则

【答案】：C

93、下列哪项不是GDP的计算方法？（）

A.生产法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C

94、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧

元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值（每张

欧元期货合约为12.5万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期

汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为

1.4450o3个月后欧元兑美元即期汇率为1.4120,该投资者欧元期

货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。（不计手续费等费用）

A.获利1.56,获利1.565

B.损失1.56,获利1.745

C.获利1.75,获利1.565

D.损失1.75,获利1.745

【答案】：B

95、根据《期货从业人员管理办法》对期货公司的期货从业人员的行

为进行了一系列的限制，对此，下列选项中错误的是（）。

A.不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

B.不得挪用客户的期货保证金或者其他资产

C.当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利

益冲突时，不得继续为客户提供服务

I）.中国证监会禁止的其他行为

【答案】：C

96、实行会员分级结算制度的期货交易所，可以为与其签订结算协议

的非结算会员办理结算业务的是（）。

A.交易结算会员和特别结算会员

B.交易结算会员和全面结算会员

C.全面结算会员和特别结算会员

D.特别结算会员和限制结算会员

【答案】：C

97、除了合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位等条款，期

货合约中还规定了（）这一重要条款。

A.最低交易保证金

B.最高交易保证金

C.最低成交价格

D.最高成交价格

【答案】：A

98、期货公司现任法定代表人自《期货公司董事、监事和高级管理人

员任职资格管理办法》施行之日起（）年内未取得期货从业人员资

格的，不得继续担任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

99、期货公司应当在年度终了后的（）内报送经具备证券、期货相

关业务资格的会计师事务所审计的年度风险监管报表。

A.20日

B.1个月

C.2个月

D.4个月

【答案】：D

100、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金

的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（）。

A.合成指数基金

B.增强型指数基金

C.开放式指数基金

D.封闭式指数基金

【答案】：B

101、道氏理论认为，趋势的（）是确定投资的关键。

A.反转点

B.起点

C.终点

D.黄金分割点

【答案】：A

102、梯式策略在收益率曲线（）时是比较好的一种交易方法。

A.水平移动

B.斜率变动

C.曲度变化

D.保持不变

【答案】：A

103、拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行

()O

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.交叉套期保值

D.动态套期保值

【答案】：A

104、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口一批铜，同

时以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6

月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以

低于期货价格300元/吨的价格交易，8月10日，电缆厂实施点价，以

65000元/吨的期货合约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立

刻按该期货价格将合约

A.与电缆厂实物交收的价格为64500元/吨

B.基差走弱200元/吨，该进口商现货市场盈利1000元/吨

C.对该进口商而言，结束套期保值的基差为200元/吨

D.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元/吨

【答案】：D

105、监控中心在复核中发现客户资料和客户交易编码申请表不符合要

求，监控中心应当()。

A.要求期货公司补齐或更正申请材料

B.要求申请开户客户补齐或更正申请材料

C.退回客户交易编码申请，并告知期货公司

D.退回客户交易编码申请，并拒绝接受再次申请

【答案】：C

106、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000

元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。黑龙江大豆的理论收

益为（）元/吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B

107、利率类结构化产品中的金融衍生工具不能以（）为标的。

A.基准利率

B.互换利率

C.债券价格

D.股票价格

【答案】：D

108、甲是某期货公司的客户。期货公司在为甲下达交易指令时，与其

他客户混码交易，如果甲的指令已经入场成交，则对交易损失的说法

正确的是（）。

A.期货交易所承担一部分

B.甲与期货公司各承担一部分

C.完全由期货公司承担

D.完全由甲承担

【答案】：C

109、3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为

6.1130,而6月份的美元兑人民币的期货价格为6.1190,因此该交

易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同

时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别

变为6.1140和6.1180,交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而

完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。（美元兑人民币期货合

约规模10万美元，交易成本忽略不计）

A.盈利20000元人民币

B.亏损20000元人民币

C.亏损10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A

110、某机构投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类

股和医药类股分别占比36%、24%、18%和22%,卢系数分别为0.8、

1.6、2.1和2.5,其投资组合的B系数为（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C

11k首席风险官需要每年（）前向公司住所地中国证监会派出机

构提交上一年度全面工作报告

A.1月20日

B.1月25日

C.1月30日

D.2月1日

【答案】：A

112、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是期货从业人员在执业

过程中必须遵守的行为规范，以下内容中，不属于该准则规范的内容

是（）。

A.执业纪律

B.专业胜任能力

C.职业品德

D.职业创新能力

【答案】：D

113、美国中长期国债期货在报价方式上采用（）o

A.价格报价法

B.指数报价法

C.实际报价法

D.利率报价法

【答案】：A

114、大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约

上建仓10手，当时的基差为-30元/吨，若该经销商在套期保值中出

现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元/吨。（合约规

模10吨/手，不计手续费等费用）

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】：B

115、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克/手）7月黄

金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元

/克和315.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓,

合约平仓价格分别是317.50元/克和316.05元/克。该交易者盈

亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元

【答案】：D

116、1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A.标准普尔500指数

B.价值线综合指数

C.道琼斯综合平均指数

D.纳斯达克指数

【答案】：B

117、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价

【答案】：D

118、某投资者在芝哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500

指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在1375.2的点

位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（）

美元。（不计手续费等费用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500

【答案】：B

119、全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与其()相互独立、

分别管理。？？

A.自有资金账户

B.非结算会员保证金账户

C.个人客户保证金账户

D.现金账户

【答案】：A

120、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于

()年。

A.30

B.20

C.40

D.60

【答案】：B

121、中国证监会派出机构按照()原则，对辖区内营业部的设立、

变更、终止及日常经营活动进行监督管理。

A.适当性

B.属地监管

C.区域自定

D.岗位监管

【答案】：B

122、某期货公司申请金融期货结算业务资格时，申请日在下半年的，

还应当提供()。

A.前3个会计年度的财务报告

B.从事金融期货结算业务的计划书

C.经审计的半年度财务报告

D.经具有证券.期货相关业务资格的会计师事务所出具的资产负债表

【答案】：C

123、下列有关会员制期货交易所理事会的说法，不正确的是（）。

A.理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责

B.理事会设理事长1人、副理事长1〜2人

C.理事会会议至少每半年召开1次

D.理事会每次会议应当于会议召开15日前通知全体理事

【答案】：D

124、当自身利益与客户利益发生冲突时，期货从业人员应当及时向客

户进行披露，并且坚持（）的原则。

A.客户合法利益优先

B.公平.公正.公开

C.平等互利

D.回避

【答案】：A

125、注册资本应当是实缴资本。股东应当以货币或者期货公司经营必

需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于（）。

A.60%

B.65%

C.75%

D.85%

【答案】：D

126、沪深300股票指数的编制方法是（）。

A.加权平均法

B.几何平均法

C.修正的算术平均法

D.简单算术平均法

【答案】：A

127、首席风险官不履行职责的，中国证监会及其派出机构可以依照

（）对首席风险官采取监管谈话、出具警示函、责令更换等监管

措施。情节严重的，认定其为不适当人选。

A.《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》

B.《期货交易管理条例》

C.《期货公司管理办法》

D.《期货公司风险监管指标管理试行办法》

【答案】：A

128、4月初，黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月

会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价

格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/

克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，

以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）

元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】：C

129、申请设立期货公司，具有期货从业人员资格的人员不少于。。

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B

130、通过（）是我国客户最主要的下单方式。

A.微信下单

B.电话下单

C.互联网下单

D.书面下单

【答案】：C

13k下列属于外汇交易风险的是（）。

A.因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险

B.由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大不确定性

C.由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化

D.由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响

【答案】：C

132、会员制期货交易所会员大会有（）以上会员参加方为有效。

A.1/2

B.3/4

C.2/3

D.1/3

【答案】：C

133、期货公司应当每半年向公司董事会提交书面报告，说明各项风险

监管指标的具体情况，该书面报告应当经（）签字确认。

A.期货公司法定代表人

B.期货公司财务负责人

C.期货公司结算负责人

D.全体股东

【答案】：A

134、期货从业人员拒绝协会调查或检查且情节严重的，撤销其期货从

业人员资格并且在（）拒绝受理其从业资格申请。

A.3年内

B.6个月至12个月

C.3年内或永久性

D.永久性

【答案】：A

135、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B

136、按照金融期货投资者适当性制度的要求，交易所定期或不定期更

新测试试卷，

A.期货公司开户人员

B.投资者

C.专职介绍业务人员

D.公司市场开发人员

【答案】：B

137、下列关于非结算会员期货交易违约责任承担的表述，错误的是

（）O

A.全面结算会员期货公司承担违约责任后收得对该非结算会员的相应

追偿权

B.非结算会员保证金不足，无法承担违约贡任的，全面结算会员期货

公司应当以风险准备金和结算担保金代为承担违约责任

C.全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会

员的违约责任

D.非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任

【答案】：B

138、基差的空头从基差的中获得利润，但如果持有收益是

的话，基差的空头会产生损失。（）

A.缩小；负

B.缩小；正

C.扩大；正

D.扩大；负

【答案】：B

139、日K线实体表示的是（）的价差。

A.结算价与开盘价

B.最高价与开盘价

C.收盘价与开盘价

D.最低价与开盘价

【答案】：C

140、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。

A.减少了价格波动

B.降低了交易成本

C.简化了交易过程

D.提高了市场流动性

【答案】：A

14k平值期权和虚值期权的时间价值（）零。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：B

142、股票价格指数与经济周期变动的关系是（）。

A.股票价格指数先于经济周期的变动而变动

B.股票价格指数与经济周期同步变动

C.股票价格指数落后于经济周期的变动

D.股票价格指数与经济周期变动无关

【答案】：A

143、中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位为（）

yLio

A.0.02

B.0.05

C.0.002

D.0.005

【答案】：D

144、沪深300股指期货的交割方式为（）。

A.现金和实物混合交割

B.滚动交割

C.实物交割

D.现金交割

【答案】：D

145、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套

期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。

A.基差风险.流动性风险和展期风险

B.现货价格风险.期货价格风险.基差风险

C.基差风险.成交量风险.持仓量风险

D.期货价格风险.成交量风险.流动性风险

【答案】：A

146、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生

工具将风险转移到（）的方式。

A.国外市场

B.国内市场

C.政府机构

D.其他交易者

【答案】：D

147、以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。

A.交易双方一般在到期日交换本金和利息

B.交易双方一般只交换利息，不交换本金

C.交易双方一般既交换本金，又交换利息

D.交易双方一般在结算日交换本金和利息

【答案】：B

148、期货公司独立董事最多可以在（）家期货公司兼任独立董事。

A.3

B.2

C.5

D.1

【答案】：B

149、期货公司营业部负责人的任职资格由（）依法核准。

A.期货公司营业部所在地的中国证监会派出机构

B.期货公司营业部所在地的工商行政管理机构

C.期货公司营业部所在地的期货交易所

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：A

150、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.中金所国债期货属于短期利率期货品种

B.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

C.中长期利率期货一般采用实物交割

D.短期利率期货一般采用实物交割

【答案】：C

151、某期货公司在客户出现保证金不足且呈持续状态的情况下，尤许

其继续进行期货交易，此后期货公司陆续对上述客户强行平仓发生客

户穿仓损失，并且从中获得8万元的违规操作所得。该期货公司应受

到的处罚是（）。

A.没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款

B.没收违法所得，并处10万元以上30万元以下的罚款

C.处以10万元以上20万元以下的罚款

D.吊销期货业务许可证

【答案】：B

152、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述中，错误的是（）。

A.期货公司在传递交易指令前应对客户账户资金和持仓进行验证

B.期货公司为客户提供互联网委托服务的，对客户进行互联网交易风

险特别提示

C.《期货交易风险说明书》由期货公司制作完成

D.期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示《期货交易风险说

明书》

【答案】：C

153、王某申请某期货公司总经理一职，由于自己学历达不到要求，于

是就找人伪造了一份假的学历证书，后被发现，对于王某的行为，中

国证监会及其派出机构，可以做出以下（）惩罚措施。

A.不予受理或者不予行政许可，并依法予以瞥告

B.予以瞥告，并处以3万元以下罚款

C.不予受理或者不予行政许可，要求期货公司解聘该人员

D.情节严重的，暂停或者撤销任职资格

【答案】：A

154、推荐人签署的意见有虚假陈述的，自中国证监会及其派出机构作

出认定之日起（）年内不再受理该推荐人的推荐意见和签署意见的

年检登记表，并记入该推荐人的诚信档案。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

155、期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当自作出决定之日

起5个工作日内，向（）报告。

A.中国证监会

B.中国证监会或其派出机构

C.中国证监会相关派出机构

D.中国期货业协会

【答案】：C

156、投资者应当遵守（）的原则，承担金融期货交易的履约责任。

A.适当分摊

B.合理理赔

C.买卖自负

D.风险自负

【答案】：C

157、经营机构在销售产品或者提供服务的过程中，应当（），全

面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估,

充分揭示风险。

A.勤勉尽责，审慎履职

B.诚实信用，勤勉尽责

C.公平对待，审慎履职

D.以上都不对

【答案】：A

158、会员制期货交易所设会员大会，会员大会是期货交易所的权力机

构，由（）组成。

A.全体会员

B.控股10%的股东

C.全体股东推举的会员

D.中国证监会核准的会员

【答案】：A

159、（）应当以保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障

基金。

A.中国证监会

B.财政部

C.保障基金管理机构

D.期货交易所

【答案】：C

160、下列适用于买入套期保值的说法，不正确的是（）。

A.投资者失去了因价格变动而可能得到获利的机会

B.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸

C.适用于未来某一时间准备卖出某种商品，但担心价格下跌的交易者

D.此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率

【答案】：C

161、以下关于利率期货的说法中，正确的是（）。

A.目前在中金所交易的国债期货都属于短期利率期货品种

B.3个月的欧洲美元期货属于短期利率期货品种

C.中长期利率期货合约的标的主要是中长期国债，期限在5年以上

D.短期利率期货一般采用实物交割

【答案】：B

162、期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由（）予以公

告。

A.中国证监会

B.国务院

C.财政部

D.期货结算机构

【答案】：A

163、某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/

股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元/股。

该交易者的损益为（）美元。（合约单位为100股，不考虑交易费

用）

A.-200

B.100

C.200

D.10300

【答案】：B

164、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买

卖现货商品价格的定价方式。？

A.结算所提供

B.交易所提供

C.公开喊价确定

D.双方协定

【答案】：D

165、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行

价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买

入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理

论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A.80点

B.100点

C.180点

D.280点

【答案】：D

166、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最

新价与（）之差。

A.当日交易开盘价

B.上一交易日收盘价

C.前一成交价

D.上一交易日结算价

【答案】：D

167、首席风险官作为期货公司的高级管理人员。主要负责（）.

A.审议期货公司的对外投资计划

B.期货公司的日常经营管理

C.监督期货公司其他高级管理人员

D.期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况的监督检查

【答案】：D

168、证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标

符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资

产的（），但因证券公司发债提供的反担保除外。

A.5%

B.10%

C.30%

D.0%

【答案】：B

169、期货交易所应当按照手续费收入的（）的比例提取风险准备

金。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：B

170、期货公司不得隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段诱骗客户发

出（）。

A.错误指令

B.交易指令

C.错误信息

D.交易信息

【答案】：B

171、7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份

买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期

保值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9

月份时，大豆现货价格刃至5060元/吨，期货价格相应另为5080元

/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列

说法正确的是（）。

A.该市场由正向市场变为反向市场

B.该市场上基差走装30元/吨

C.该经销商进行的是卖出套期保值交易

D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨

【答案】：B

172、中国证监会（）中国期货业协会对期货从业人员的自律管理

活动。

A.指导和实施

B.审查和监督

C.管理和监督

D.指导和监督

【答案】：D

173、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个

点，即1个点代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】：C

174、经营机构评估相关产品或服务的风险等级，（）协会名录规

定的风险等级。

A.高于

B.低T

C.不得高于

D.不得低于

【答案】：D

175、现行《期货交易管理条例》自（）起施行。

A.2007年4月15日

B.2003年7月1日

C.1999年9月1日

D.1995年10月25日

【答案】：A

176、（）负责客户开户管理的具体实施工作。

A.中国期货保证金监控中心有限责任公司

B.中国期货业协会

C.中国证券监督管理委员会

D.各期货交易所

【答案】：A

177、美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率

风险，该企业可在CME市场上采取（）交易策略。

A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

【答案】：A

178、根据《期货公司资产管理业务试点办法》，下列人员中可以作为

期货公司本公司资产管理业务客户的是（）。

A.期货公司从业人员

B.期货公司董事的配偶

C.期货公司高级管理人员

D.期货公司监事的子女

【答案】：D

179、某年7月，原油价涨至8600元/吨，商盛公司预言年底价格会持

续上涨，于是加大马力生产2万吨，但8月后油价一路下跌，于是企

业在郑州交易所卖出原油的11月期货合约4000手（2万吨），卖价为

8300元/吨，但之后发生金融危机，现货市场无人问津，企业无奈决定

通过期货市场进行交割来降低库存压力。11月中旬以4394元/吨的价

格交割交货，此时现货市场价格为4700元/吨。该公司库存跌价损失

是（），盈亏是（）。

A.7800万元；12万元

B.7812万元；12万元

C.7800万元；T2万元

D.7812万元；T2万元

【答案】：A

180、期货合约的标准化带来的优点不包括（）。

A.简化了交易过程

B.降低了交易成本

C.减少了价格变动

D.提高了交易效率

【答案】：C

181、对于实行会员分级结算制度期货交易所的非结算会员，监控中心

应当将其申请和注销客户交易编码的结果及时通知其（）。

A.客户

员结算会员

C.相关期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：B

182、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投

资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机

构的专业人员，自被撤销资之日起未逾（）年，不得申请期货公司

董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

183、一份完全保本型的股指联结票据的面值为10000元，期限为1年,

发行时的1年期无风险利率为5%,如果不考虑交易成本等费用因素，

该票据有（）元资金可用于建立金融衍生工具头寸。

A.476

B.500

C.625

D.488

【答案】：A

184、下列关于基本GARCH模型说法不正确的是（）。

A.AR