湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带筹资方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录TOC\h\z\t"标题一,1,副标题,2"1湖南宇豪胶带有限公司简介 12湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带的动机和资金需求预测 湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带筹资方案设计1湖南宇豪胶带有限公司简介湖南宇豪胶带有限公司是一家以光学胶、胶带生产为主的有限责任公司。公司于2016年6月成立，注册资金约200万元，位于衡阳市祁东县玉合街道办洪丰村7组。公司拥有现代化的高速涂装生产线和质量保证在线检查，国内顶级的V带生产线、以及配套的切割、印刷、包装、胶水等大中型设备，拥有生产、销售、管理、质量检测等方面高素质的人才，以及技术熟练的技术人员。公司始终实行严格规范的管理模式，生产高品质的产品。今后，公司将继续本着这种管理模式经营下去，继续为客户提供优良的品质和服务，努力开拓更多的市场。经营范围包括OCA光学胶、高温带、电子用胶带、丙烯发泡带、工业双面胶带、文具胶带等的研发、生产、销售。2湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带的动机和资金需求预测2.1公司开发压敏胶粘带的动机分析过去5年间胶带的销量迅速增长，2018年的销量增长也比较快。2020年，胶带销售额234亿平方米，销售额403.4亿元，同比分别增长7.0%和3.4%。从数据上看，2020年中国胶带行业仍在快速增长，主要是由于国内市场消费持续扩大、出口增加、投资和扩大生产等因素，同时，市场竞争压力更大，利润率下降。为了发展，宇豪公司需要技术开发和生产。随着胶带经济的快速发展和人民生活水平的快速提高，胶带需求量迅速增加。其应用领域不断扩大，广泛应用于包装、汽车、电子、建筑、医疗卫生及航天等部门。这是国民经济和人民生活中不可缺少的一部分，所以越来越受到重视。因此，宇豪公司决定研发新产品——压敏胶粘带，且对该产品进行生产投资。2.2公司开发压敏胶粘带资金需求预测为了满足社会发展和市场需求，湖南宇豪胶带有限公司决定开发生产压敏胶粘带，项目建设从2021年8月初至2022年8月初，期限为一年，公司开发压敏胶带所需具体的资金预测见表1：表1湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带资金需求预测表费用成本金额（万元）设计研发费技术、产品研发10制造成本费原材料25外协外购费15直接人工费10制造费5销售/采购财务费销售费用10财务费用5生产管理费10投入运营10合计100从上表可以得出，湖南宇豪公司开发生产压敏胶粘带需筹集资金100万元。资金分三次投入，其中，2021年8月初，投入65万元用于产品设计、研发、制造成本；2021年11月中旬，销售采购财务费和生产管理费投入25万元。2022年6月，投入10万元用于后期运营。3湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带筹资方案设计的原则3.1筹措及时原则筹措及时性原则是指方案应根据生产经营和发展的需要，合理安排资金需求，将筹资时间与资金需求时间联系起来，确保资金能够及时补充。对于湖南宇豪胶带有限公司来说，资金的及时性要求是指在筹资方案设计过程中，资金需要按照设计的时间及时到位。2021年8月初，资金必须跟上新产品设计和研发的进程。2021年11月中旬必须保证生产管理费和销售财务费及时到位。在2022年6月，确保有足额的资金正常完成后期运营。该项目不会因资金不足而延误或增加额外费用，同时保证该生产线有序顺利的发展，确保在2022年8月前验收。3.2来源经济原则来源经济原则是充分利用各种筹资渠道，选择经济可行的资金来源，努力降低筹资成本。湖南宇豪胶带有限公司正处于上升期，利润最大化是现阶段的经营目标。湖南宇豪胶带有限公司开发新产品资本成本率必须低于公司的预期利润率，保证投资有利可图。其次需要合理根据不同时点资金需求进行资金筹集，公司进行产品研发、制造计划时点需要资金65万，需在2021年8月初这个时点满足该建设的资金需求量，资金不能提前筹集，防止因闲置资金产生额外成本。剩余的资金分别需要在其计划时点陆续筹集，并且资金不能提前到位，以减少筹资利息费用，保证资金到位的同时减少了利息支出。湖南宇豪胶带有限公司的资本筹资成本被最小化，以满足来源经济原则的要求。3.3风险适当原则风险适当原则是指将财务风险降到可以承受的范围内。湖南宇豪胶带有限公司主要考虑到期是否有能力偿还足额的本息和。所以方案则需要预估新产品的开发从投产到还款期间产生的现金净流量是否能及时偿还所有本和息。在设计筹资方案时，要确保公司有足够的能力偿还本金和利息，并控制该公司的财务风险承受在一个合理的范围,保证生产经营流动不因债务压力出现破裂,防止企业因支付利息的压力造成财务风险而破产。4湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带筹资方案的设计4.1湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带筹资方式分析4.1.1吸收直接投资通过了解市场，易阳公司对宇豪公司开发的新产品很感兴趣。经过与易阳公司多次交流，易阳公司愿意投资65万元。其优点为：一、宇豪公司与投资者易阳公司易于沟通交流，手续简单，能尽快为企业形成生产力；二、与债务资本相比，易阳公司的直接投资增强了公司的信用，提高了公司的资信和借款能力；三、直接投资根据宇豪公司的经营情况，通过向易阳公司支付报酬，大大降低了该公司的财务风险。其缺点为：本公司在经营状况良好的情况下，易阳公司的报酬会随之升高，因此容易分散企业的控制权。外部投资者投资多的情况下，管理者拥有相当大的管理权，甚至完全控制企业；另外，双方没有通过证券公司进行交易，对今后的财产权交易很不方便。4.1.2向银行借款通过与中国工商银行（衡阳城北支行）多次协商，最终有意向提供贷款。优点：一、利率成本低，本公司向银行贷款25万，期限为两年，属于中长期贷款，银行贷款的利率是4.75%，相对于其他的融资工具，宇豪公司向银行进行贷款是成本最低的一种。二、资金稳定，由于工商银行实力雄厚，资金充足，保障资金能及时、足额、准确的发放到位，所以后期不会因资金供应不足而导致生产停止。缺点：银行贷款门槛较，贷款的手续复杂，审核时间长。宇豪公司的贷款申请需要通过银行的审查，与银行签订贷款合同，满足贷款的发放条件后，银行才能向企业提供资金，满足企业的贷款需求。因此，宇豪公司和银行谈判要花很长时间。且向银行借款的期限和额度受限制，考虑到宇豪公司的实力和现实情况，银行只提供25万元贷款。同时银行贷款是一种债务筹资，需要考虑财务风险，工商银行要求贷款到期后归还本和息。该公司需要充分考虑经营情况和利益，确保能够按时还本付息。4.1.3商业信用万翔广告公司对新产品(压敏胶粘带)有很大的需求。所以通过与万翔广告公司协商，宇豪公司预计会取得10万元的预付款。优点：首先，宇豪公司利用商业信用来筹集资金非常方便。因为商业信用和商品买卖同时进行是自然融资的一种，即使没有正规的安排，也不需要另外办理正式的筹资手续。其次，筹资的成本低，与其他筹资方式相比，商业信用筹集资金的限制条件更少，选择余地较大，条件比较优越。缺点：其期限较短，而且它的筹资数额较小。采用商业信用资金，一般只能筹集少量资金，不能筹集大量的资金。4.2湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带的具体筹资方案湖南宇豪胶带公司具体的筹资方案设计如下：吸收易阳公司投资65万元、向工商银行借款25万元、预收万翔广告公司10万元货款相结合的组合方案。易阳公司投资65万元，享有公司25%的股份，其报酬取决于经营情况；工商银行借款25万元，其期限为2年，利率为4.75%，到期本息一次性结清，双方签订了贷款合同，合同中规定2021年11月中旬进行资金发放，偿还时点为2023年11月中旬；购买方万翔广告公司在2022年6月预付账款10万元，双方约定产品在2023年8月中旬由宇豪公司运送到万翔广告公司。5湖南宇豪胶带有限公司开发压敏胶粘带筹资方案的评估5.1从筹资及时性方面评估宇豪公司在2021年8月开始生产新产品，需要投入65万用于产品的研发和生产成本，该资金在6月中旬与易阳公司签订协议，协议中明确表示资金于2021年8月初投入。从工商银行贷款25万元，合同中表明11月中旬资金发放到位，保证了后期生产的管理费和销售财务费用，让整个生产线更有序的进行。万翔广告公司预付账款10万元，2022年6月到账，用于后期产品的运营。资金投入及时，不会影响压敏胶粘带生产运营的正常进行。所以从及时性方面来评估是可行的。5.2从筹资成本方面进行评估筹资的成本主要包括用资成本和筹资费用。宇豪公司开发压敏胶粘带筹资组合方案的资本成本具体见表2。表2湖南宇豪胶带有限公司开发新产品筹资方案资本成本明细表方案筹资方式筹资占比个别资本成本率综合资本成本率吸收直接投资65%7.20%5.90%中国工商银行25%4.75%商业信用10%0.00%由表2分析得出，吸收直接投资65万、中国工商银行25万和商业信用10万三种方式相结合的筹资方案综合成本率为5.90%，该方案的资本成本率小于预期利润率10%，因此从筹资成本方面进行评估是具有可行性的。5.3从筹资风险方面评估宇豪公司在筹资计划中吸收的65万元直接投资属于股权融资，不需要偿还，也不需要考虑财务风险。万翔广告公司预付账款10万元属于货款，不需要偿还，只需完工后运送产品。来自工商银行的借款25万元相当于债务方式的资金筹集，这部分需要考虑风险。银行借款的本金为25万元，利率4.75%，借款期限为两年，到期按时还款和支付利息，需要偿还的本息之和为273750元。开发新产品资金的还款来源是投产至还款期产生的现金净流量。从2022年8月初至2023年8月初的现金流量预测情况如表3。表3湖南宇豪胶带有限公司开发新产品现金流量预测表单位：元项目时间现金流入量现金流出量现金净流量2022.08月初-2022.10月初10000053600464002022.10月初-2022.12月初10000047400526002022.12月初-2023.02月初10000047000530002023.02月初-2023.04月初10000040000600002023.04月初-2023.06月初10000046500535002023.06月初-2023.08月初1000004540054600合计600000280000320000由表3可知，湖南宇豪胶带有限公司开发新产品从投产到还款期产生的现金净流量预测320000元。其中，现金流入量为新产品销售收入。新产品的生产周期为两个月，到还款期可生产6个批次，每个批次生产数量为5000件，通过市场了解，确定了该产品的单价为20元，预估现金流入量600000元；现金流出量包括材料费用210000元，管理费用为29000元，销售费用为25000元，财务费用为16000元。所以还款到期2023年11月中旬，湖南宇豪胶带有限公司能够按时偿还本息和273750元，公司有足够的偿还能力，筹集资金的风险在公司能接受的合理风险范围内，所以从风险方面评估也具有可行性。综上所述，无论是从及时性方面、经济性方面还是从风险性方面来分析，该筹资方案都符合要求。因此湖南宇豪胶带有限公司