国开2024年《金融风险管理》形考作业1-4答案

国开2024年《金融风险管理》形考作业1-4答案形考任务1一、名词解释：（每题6分，共30分）1.汇率风险简答题(6分)汇率风险：一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产与负债，由于汇率的变化而引起其价值涨跌的不确定性2.（金融风险管理的）预防策略简答题(6分)金融风险尚未发生时，人们预先采取一定的防备性措施，以防止金融风险发生的策略3.（金融风险管理的）规避策略简答题(6分)人们根据一定的原则，采用一定的技巧，来自觉地规避开各种金融风险，以减少或避免这些金融风险所引起的损失4.法律风险简答题(6分)因为法规不明确或交易不受法律保障，从而使合约无法履行而给交易商带来损失的风险5.国家风险简答题(6分)在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。二、判断题：（每题5分，共30分）6.只要是金融活动，都面临着风险。判断题(5分)A.是B.否7.程序控制不完备引发的风险被称为系统风险。判断题(5分)A.是B.否8.遭受国家风险的主体一定是主权国家。判断题(5分)A.是B.否9.广义的保值策略不仅包括套期保值策略，还包括其他种类的金融风险管理策略。判断题(5分)A.是B.否10.因市场价格发生变化而产生的金融风险被称为市场风险。判断题(5分)A.是B.否11.企业和个人产生的风险属于狭义的金融风险。判断题(5分)A.是B.否三、简答题：（共3题，共40分）12.简述金融风险的含义，及金融风险都有哪些性质（16分）简答题(16分)（1）金融风险的含义：金融风险有广义和狭义之分。任何从事资金融通的经济主体都存在受损失的可能。包括政府风险、金融机构风险、企业风险、个人风险和国际风险的金融风险一般称为广义的金融风险。政府风险、金融机构风险及国际风险的金融风险常发展成为系统性金融风险，这三个部门产生的风险称为狭义金融风险，（2）金融风险的性质：不确定性普遍性扩散性隐蔽性和突发性可控性双重性。13.金融风险产生的原因是什么？（12分）简答题(12分)（1）金融体系主体的缺陷（2）金融体系客体的缺陷（3）金融体系运作方式和组织结构上的缺陷（4）金融体系风险的外部因素14.金融风险管理的发展大致分为哪些阶段？（12分）简答题(12分)（1）20世纪80年代初，由于储蓄和贷款机构深受债务危机的影响而大量倒闭，银行业开始普遍重视对信用风险的防范和化解。签订《巴塞尔协议》保护银行资产。（2）20世纪90年代以后，随着金融衍生工具的推陈出新和交易量的迅猛增长，市场风险的日益突出，促使人们对金融市场风险加以高度关注。一些主要的国际性大银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型，以弥补《巴塞尔协议》有关规定的不足和缺陷。（3）最近几年来，一些大银行认识到信用风险仍然是十分关键的金融风险类型，便开始关注信用风险测量方面的问题，试图测量和评估信用风险的内部方法和模型。（4）1997年夏开始，亚洲金融危机爆发，整个世界金融业开始出现此起彼伏的动荡，金融风险出现了一些新特点，即损失不再是由单一的风险因素所造成，而是由信用风险和市场风险等混合因素造成。由此开始了全面风险管理模式。形考任务2一、名词解释：（每题6分，共30分）1.利率风险简答题(6分)答案:利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。2.市场分割理论简答题(6分)答案:市场分割理论区，又称区间偏好理论，认为投资者有投资偏好。期限不同的债券市场是完全分离和独立的，每一种债券的利率水平在各自的市场上，由对该种债券的供给和需求决定，不受其他期限债券的影响。3.外汇买卖风险简答题(6分)答案:是指由于进行外币买卖产生的外汇风险。4.信用风险简答题(6分)答案:传统的观点认为，信用风险是指债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险；现代意义上的信用风险是指由于债务人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性，还包括由于债务人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。5.净外汇风险敞口简答题(6分)答案:一家银行承受的某一币种的汇率风险可以由净外风险敞口来表示，即：净外汇风险敞口i=(外币资产i一外币负债i)+(外币购入i一外汇售出i)=净外币资产i+净外汇购入i式中，i为任何一种外币。二、判断题：（每题5分，共30分）6.专家制度法是判断利率风险的重要方法。判断题(5分)A.是B.否7.信用远期合约可起到管理信用风险的作用。判断题(5分)A.是B.否8.在某一时间期货合约价格预期标的资产现值之差价称为基差。判断题(5分)A.是B.否9.在股票和债券市场上，如果证券市场处于上升时期，市场利率将下降；反之利率相对而言也上升。判断题(5分)A.是B.否10.跨国企业为了编制统一的财务报表，将以外币表示的财务报表用母公司的货币进行折算或合并时，由于汇率变动而产生的账面上的损益差异的风险称为汇率风险。判断题(5分)A.是B.否11.汇率风险包括交易风险、会计风险、经济风险。判断题(5分)A.是B.否三、简答题：（共3题，共40分）12.简述利率风险的分类，以及利率风险管理的方法（13分）简答题(13分)答案：分类：重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险、选择权风险13.（1）与普通金融风险相比，信用风险有哪些特点（3分）（2）简述信用风险的类型（12分）简答题(15分)答案:（1）信用风险量化的困难性、信用悖论（creditparadox）的存在、信用风险的定价困难（2）违约风险、收入风险、市场风险、购买力风险14.简述影响外汇供求变化的因素（12分）简答题(12分)答案：经济发展状况、国际收支、物价水平、利率、中央银行干预、各国政府宏观经济政策形考任务3一.名词解释，每题6分，共5题1.流动性风险简答题(6分)答案:银行因无力为负债的减少和资产的增加提供融资，而造成损失和破产的可能性2.操作风险简答题(6分)答案:狭义层面的操作风险仅指实际存在于商业银行操作运营部门的操作风险，也就是说由于人为控制，系统运行和可能导致的损失的过程中操作上存在疏忽大意或有遗漏的风险。广义层面上的操作风险是指全部的金融风险除了市场风险和信用风险。3.关键风险指标简答题(6分)答案:对业务活动和控制环境进行日常监控的指标体系，能够反映系统、流程、产品、人员等风险信息的变化情况，对于风险预警、日常监控具有重要作用。4.外部事件简答题(6分)答案:是指由于外部主观或客观的破坏性因素导致损失的风险5.缺口分析法简答题(6分)答案:针对特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足二.判断正误，每题6分，共5题6.商业银行经营管理理论将流动性涵义定义为银行的偿付能力（）判断题(5分)A.对B.错7.根据Kyle(1985)给出的市场流动性的计量刻画方法，市场宽度是指证券交易的速度，是指一定量的证券在对价格影响一定的条件下达成交易所需要的时间，反映的是流动变现速度方面的特征（）判断题(5分)A.对B.错8.流动性风险的特征在于客观性、不可控性、扩散性、隐蔽性和加速性（）判断题(5分)A.对B.错9.操作风险中的风险因素很大比例上来源于银行的业务操作，所以操作风险不可控（）判断题(5分)A.对B.错10.巴塞尔委员会建议基本指标法适用业务复杂、规模庞大的国际活跃银行（）判断题(5分)A.对B.错11.广义的操作风险包括信用风险和市场风险。判断题(5分)A.对B.错三.简答题共3题，共40分12.简述负债管理理论包括哪些（16分）简答题(16分)答案:银行券理论、存款理论、购买理论、销售理论13.度量流动性风险的指标有哪些？（14分）简答题(14分)答案:现金头寸指标、核心存款比率、贷款总额与总资产的比率、贷款总额与核心存款的比率、流动资产与总资产的比率、易变负债与总资产的比率、大额负债依赖度14.商业银行出现操作风险的主要原因？（10分）简答题(10分)答案:人员因素、系统因素、外部事件、内部流程形考任务4一、名词解释：（每题6分，共30分）1.金融衍生工具简答题(6分)答案:建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。2.金融期权简答题(6分)答案:允许合约双方中期权的买房向卖方支付一笔费用，以获得在未来某个时间以约定的价格购买（或出售）一项资产的权利。3.分离定理简答题(6分)答案:所有投资者都持有相同的风险证券组合，投资者的风险偏好与风险证券构成的选择无关，即一个投资者的最佳风险证券组合，可以在并不知晓投资者的风险偏好前就可以确定了。4.系统风险简答题(6分)答案:是指由那些影响整个市场的风险因素引起的，是股票市场本身所固有的风险，是不可以通过分散化消除的风险。5.声誉风险简答题(6分)答案:由于和银行有关的负面消息、宣传和流言引致客户流失，以及诉讼或盈利下降等事件在市场传播给商业银行的形象带来不利影响而导致的损失。二、判断题：（每题5分，共30分）6.金融远期指合约双方约定在将来某个确定的时刻以某个确定的价格购买或出售一定数量的某项资产的协议。判断题(5分)A.是B.否7.金融期货是允许合约双方中期权的买方向卖方支付一笔费用，以获得在未来某个时间以约定的价格购买（或出售）一项资产的权利。判断题(5分)A.是B.否8.金融衍生工具在微观方面的四个基本功能分别为避险保值、投机、价格发现和降低交易成本。判断题(5分)A.是B.否9.所有有效组合都可视为无风险资产与市场组合的再组合。判断题(5分)A.是B.否10.套利理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险套利机会。并且用多个因素来解释风险资产收益，并根据无套利原则，得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在（近似的）线性关系。判断题(5分)A.是B.否11.系统性风险也称为微观风险、可分散性风险。判断题(5分)A.是B.否三、简答题：（共3题，共40分）12.声誉风险产生的情形有哪些？管理声誉风险的有效措施有哪些？（14分）简答题(14分)答案：（1）发生金融犯罪案件情形、引发民事诉讼案件的情形、可能招致公众投诉的事件、银行内部问题、商业银行的违规事件、影响力较大的评级机构有失公允的评级、不够客观的宣传等。（2）提高对声誉更为积极的认识、培养声誉为导向的企业文化、将声誉风险管理纳入到全面风险管理体系、建立完善的声誉风险管理体系、制订完善的法规、加强和媒体的沟通13.简述资本市场线和证券市场线的关系？（14分）简答题(14分)答案：资本市场线和证券市场线是CAPM的重要结论，从不同侧面描述了风险资产的收益与其风险之间的关系：CML描述的是有效的投资组合所满足的关系，给出的是投资组合的预期收益率