《基金智能投顾业务发展的PEST探析综述》3100字

基金智能投顾业务发展的PEST分析综述目录TOC\o"1-2"\h\u19209基金智能投顾业务发展的PEST分析综述 127451一、政策环境 119811二、经济环境 113477数据来源：Wind，CEIC，中金公司研究部 25088三、社会环境 315513四、技术环境 47908数据来源：CNNIC中国互联网络发展状况统计报告（第四十七次） 4一、政策环境在2017年7月，国务院就鼓励人工智能技术要和金融行业进行合作创新，在金融产品和服务中充分运用人工智能技术，使金融行业得到创新发展。国务院下发的《国务院关于印发新一代人工智能发展规划的通知》中对该类合作创新已有关注。智能投顾正是人工智能技术和金融行业投资顾问服务相结合的新型金融服务模式，也是互联网人工智能技术和金融行业融合的优秀产品。证监会发布公募基金投资顾问试点业务的通知也说明了从监管政策方面，基金投顾业务是被允许和鼓励的，智能投顾更是基金投资顾问业务未来发展的重要形式，基金行业的智能投顾业务具有广阔的发展前景。我国正在不断深化资本市场改革，证监会在2020年提出了要在2021年加强资本市场投资端的建设，加强财富管理功能，引导国民储蓄向资本市场转化，助力扩大内需。这表明监管层面通过对我国经济形势的判断，正在努力促进资本市场的发展，引导居民资金布局权益类产品，基金作为我国资本市场的重要组成部分，越来越引起市场的重视。智能投顾通过在线即可提供基于人工智能技术的投资顾问服务，机器人还能够同时接待海量客户，服务成本较低，服务方式便捷，有利于解决我国不断增长的投资者数量和有限的投资顾问之间的矛盾，在政策引导下，具有较大的发展潜力。二、经济环境新中国成立以来，我国经济得到了大跨越的发展，人民的收入越来越高，家庭资产不断积累，我国居民也从满足温饱、满足基本生活需求的水平逐步发展到购买电视、空调等消费类产品，生活水平得到进一步提升。近年来我国居民热衷于购买房地产，2020年新能源车引起大众的广泛关注，这些经济现象体现了我国居民的生活水平在不断得到提升。近年来我国对房地产市场不断进行调控，多次强调“住房不炒”，居民在进行资产配置时对房地产的热度对比之前已经有所下降。在2019年，我国人均GDP超过一万美元，这个数值对我国居民资产配置有很重要的作用，因为当一个国家人均GDP超过一万美元，改过居民对房地产领域的投资将会降低，转而投向向金融资产领域。我国资本市场的发展已经具备了一定的规模，居民进行金融资产配置的条件已经基本成熟。从我国居民金融风险资产的投资规模来看，处于稳步提升的趋势，根据中金公司研究院的分析，我国居民金融风险资产的规模在2025年有可能达到160万亿元的，每年可以有14%的增速。图2.2居民金融风险资产规模数据来源：Wind，CEIC，中金公司研究部我国基金产品种类的不断增多为居民金融投资提供了产品支持，有助于帮助居民完成资产的增值保值。随着居民对资本市场不断的参与，必要的投资知识和对投资产品的理解显得尤为重要，这直接关系到居民的财产安全。以上情况使居民对投资顾问的需求不断增加，而智能投顾不论在服务体量和服务成本上，都存在人工投顾不可比拟的巨大优势，在当下居民金融风险资产配置意愿日益强烈的情况下，智能投顾具有巨大的发展潜力，可以通过充分发挥其服务范围广、服务成本低、服务效率高等优势帮助居民进行金融资产配置。三、社会环境通过中国基金业协会的个人基金投资者投资情况调查问卷的分析报告数据了解到，截止2019年二季度，在受调查的个人投资者当中，年龄在45岁以下的比例达到78.4%，基民年龄相对年轻，学历方面呈现高学历趋势，有59.4%的个人基金投资者具有本科以上学历，有85.2%的中小投资者税后年收入在15万元以下。以上数据可以看出我国基金个人投资者呈现出年轻化、知识化的特点，从家庭年收入来看，散户投资者居多。这类基金投资者对基金产品不止有投资的需求，还具备投资的能力，但受限于投资金额，无法享受专门的投顾服务。超过60%的基金个人投资者希望得到各种形式的证券、基金、期货等金融投资方面的知识内容，并且对知识内容的深度有所要求，而接受这些内容的形式最好是网络，其次是书籍和现场交流。这一调查数据显示我国个人基金投资者希望通过网络等便利的形式获取有质量、有深度的金融投资知识。因为调查中显示，有61%的投资者是通过自己对市场和产品进行分析进行的投资决策，这也确实增加了他们对金融投资知识的求知欲望。调查报告显示21.7%的投资者表示非常需要投资顾问的帮助，希望可以由专业人士提供必要的资产配置服务。我国个人基金投资者对金融投资知识具备求知欲、对资产配置有需求，正是智能投顾可以覆盖到的客户群体。除了自己分析决定投资策略的个人基金投资者，还有29.7%的投资者是根据网络媒体、投资专家和朋友的建议进行投资决策，只有6.3%的投资者表示会接收专业投资顾问辅导。调查结果发现，基金个人投资者对投资时产生的相关费用高度关注，占比达到93.7%，投资成本也是个人基金投资者非常看重的因素。伴随着我国2020年权益市场的火爆，大批95后，乃至00后的年轻基金投资者大量涌入基金市场，基金投资者越来越年轻化，这部分投资者资金量较小，缺乏投资经验，容易受到外界投资分析的影响，甚至会盲目跟随网络投资红人的资产配置建议进行投资，容易出现不理性的投资行为。智能投顾能够从投资者教育方面为新基民提供关于产品知识、资产配置、投资策略分析等方面的帮助，还能有效降低投资者的准入门槛，减少服务费用，一定程度上能够满足普通投资者的投顾需求。四、技术环境根据《中国互联网络发展状况统计报告》第四十七次报告显示，截止2020年12月，我国网民数量已达9.9亿人，比2018年增长了1.6亿人；2020年互联网普及率达到70.4%，较2018年增长10.8%，我国互联网的覆盖率和使用人数都得到了快速提升。根据中国基金业协会数据，基金个人投资者获取投资信息的主要方式依旧是通过互联网，还有一部分是银行的理财经理，两种占比分别为36.3%和25.1%，2017年上述两个渠道的比例分别为23.3%和24.5%，而从2018年开始，互联网的比例超过了银行理财经理。整体上，投资者了解金融投资信息的方式出现向线上转移的趋势。图2.3手机网民规模及其占网民比率数据来源：CNNIC中国互联网络发展状况统计报告（第四十七次）根据中国基金业协会调查数据来看，我国个人基金投资者有70.9%选择通过手机等移动终端进行基金交易，且这一比例还在呈上升趋势；使用电脑的基金个人投资者比例为17.4%，98.96%的个人基金投资者表示曾经使用过手机或其他移动设备进行过基金投资交易，其中94.56%的个人基金投资者是因为在互联网和移动设备买基金时感受更便捷和更好的用户体验所以对这种购买方式进行了选择。移动端购买基金已经成为当下基金交易的流行趋势。图2.4通过互联网或移动终端购买金融产品情况数据来源：中国证券投资基金业协会随着我国互联网的普及率逐年提升、移动设备的普及以及大数据、人工智能、云计算和5G技术的不断进步，我国智能投顾业务在技术场景上已经具备了普及的基础。智能投顾业务从长尾用户切入，利用互联网优势，逐步打开市场，将更多新技术应用到更多金融场景之中，加速智能投顾的发展，将主流基金投资客群覆盖，提升服务效率。从上述政治环境、经济环境、社会环境和技术环境的分析来看，我国目前已经具备了发展智能投顾业务的良好基础。智能投顾在我国的兴起符合资本市场深度发展的需求，能够满足投资者进行金融资产配置的愿望，顺应了国家发展智能投顾业务的潮流，技术的不断进步也为智能投顾的发展打下了坚实的基础。智能投顾在我国的发展，首先能够有效缓解现阶段持续增长的投资者和增速缓慢的