工程计价学（第4版）课件：建设项目投资估算

1本章内容一、投资估算的基本知识介绍二、投资估算的阶段和精度要求三、固定资产投资静态部分的估算方法五、流动资金估算方法四、固定资产投资动态部分的估算方法

建设项目投资估算六、投资估算风险分析2项目决策是指投资者在调查分析、研究的基础上，选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较并做出判断和决定的过程。投资估算的基本知识建设项目决策阶段概述决策阶段的工作重点是投资估算的编制与审核、建设项目的经济评价建设项目决策与工程造价的关系：项目决策的正确性是工程造价合理的前提；项目决策的内容决定工程造价的基础；项目决策深度影响投资估算精确度；工程造价的数额影响项目决策的结果。决策阶段影响造价的主要因素：项目建设规模、建设地区及建设地点、技术方案、设备方案、工程方案、环境保护措施3概念：投资估算在投资决策阶段，以方案设计或可行性研究文件为依据，按照规定的程序、方法和依据，对拟建项目所需总投资及其构成进行的预测和估计，依据特定的方法，估算项目从筹建、施工直至建成投产所需全部建设资金总额并测算建设期各年资金使用计划的过程。投资估算的基本知识投资估算的概念及其作用作用：是项目主管部门审批项目建议书的依据，并对项目的规划、规模起参考作用；是投资决策的重要依据，是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件；是设计阶段造价控制的依据，投资估算一经确定，即成为限额设计的依据；项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据；核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据；进行工程设计招标、优选设计单位和设计方案的依据。4建设项目投资估算包括固定资产投资估算和流动资金估算。投资估算的基本知识投资估算的内容建设投资包括设备工器具购置费、建安费、工程建设其他费、预备费；建设期利息包括借款、利息及手续费、承诺费、管理费等；流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。5投资估算的基本知识固定资产投资估算的内容组成6项目的投资设想阶段允许误差大于±30%项目的初步可行性研究阶段误差控制在±20%以内项目的投资机会研究阶段误差控制在±30%以内项目的详细可行性研究阶段误差控制在±10%以内项目的工程设计阶段误差控制在±5%以内项目建议书阶段误差控制在±30%以内预可行性研究阶段误差控制在±20%以内可行性研究阶段误差控制在±10%以内国外投资估算的阶段划分和精度要求我国投资估算的阶段划分与精度要求投资估算的阶段划分与精度要求7（1）国家、行业和地方政府的有关规定。（2）拟建项目建设方案确定的各项工程建设内容。（3）工程勘察与设计文件，图示计量或有关专业提供的主要工程量和主要设备清单。（4）行业部门、项目所在地工程造价管理机构或行业协会等编制的投资估算办法、投资估算指标、概算指标（定额）、工程建设其他费用定额（规定）、综合单价、价格指数和有关造价文件等。（5）类似工程的各种技术经济指标和参数。（6）工程所在地的同期的人工、材料、设备的市场价格，建筑、工艺及附属设备的市场价格和有关费用。（7）政府有关部门、金融机构等部门发布的价格指数、利率、汇率、税率等有关参数。（8）与项目建设相关的工程地质资料、设计文件、图纸等。（9）其他技术经济资料。投资估算的编制依据8分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；估算价差预备费和建设期利息；估算流动资金；汇总出建设项目总投资。投资估算的编制步骤910投资估算编制方法固定资产投资

静态投资估算项目规划和建议书阶段估算方法单位生产能力估算法生产能力指数法系数估算法（因子估算法）比例估算法混合法（生产能力指数法与比例估算法；系数估算法与比例估算法）可行性研究阶段的估算方法指标估算法动态投资估算价差预备费(包括汇率变化的影响)建设期贷款利息流动资金估算分项详细估算法扩大指标估算法11这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算结果精确度较差；主要用于新建项目或装置的估算，十分简便迅速，但要估价人员掌握足够的典型工程的历史数据。固定资产投资静态部分估算单位生产能力估算法（可被包含于生产能力指数法内）计算公式122020年假定某拟建项目年产某种产品200万吨。调查研究表明，2015年该地区年产该产品50万吨的同类项目的固定资产投资额为2500万元，假定从2015年到2020年每年平均造价指数为1.10，则拟建项目的投资额为多少？第三章例题13拟建项目生产规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则生产能力指数x的取值约在0.6~0.7之间；若是靠增大规格设备的数量达到时，x的取值约在0.8~0.9之间。生产能力指数法有它独特的好处：即这种估价方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模就可以在总承包工程报价时，承包商大都采用这种方法估价。固定资产投资静态部分估算生产能力指数法计算公式14

某年在某地兴建一座30万吨尿素的化肥厂，总投资为25000万元，假如5年后在该地开工兴建50万吨尿素的工厂，尿素的生产能力指数为0.7，则所需静态投资为多少（假定该5年中每年平均工程造价指数为1.15）？第三章例题15

解：第三章例题解答16设备系数法C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I主体专业系数法C=E（1+f1P1’+f2P2’+f3P3’+……）+I朗格系数法C=E·KL

C=E·（1+ΣKi)·Kc固定资产投资静态部分估算系数估算法项目固体流程固流流程流体流程郎格系数KL3.13.634.74内容（a）包括基础、设备、绝热、油漆及设备安装费E×1.43(b)包括上述在内和配管工程费（a）×1.1（a）×1.25（a）×1.6(c)装置直接费(b)×1.5(d)包括上述在内和间接费，总费用(c)×1.31(c)×1.35(c)×1.3817

假定某年产20万吨酒精的工厂，已知该工厂的设备到达工地的费用为5000万元。试用朗格系数法估算该工厂的投资。（过程数据在解答过程中给出）第三章例题18

解：酒精工厂的生产流程基本上属于流体流程，因此在采用朗格系数法时，全部数据应采用流体流程的数据。（1）设备到达现场的费用5000万元。（2）根据朗格系数表计算费用（a）（a）＝E×1.43＝5000×1.43＝7150（万元）则设备基础、绝热、刷油及安装费用为：7150－5000＝2150（万元）（3）计算费用（b）（b）＝E×1.43×1.6＝5000×1.43×1.6=11440（万元）则其中配管（管道工程）费用为：11440－7150＝4290(万元）第三章例题解答19

解：（4）计算费用（c）即装置直接费（c）＝E×1.43×1.6×1.5＝17160（万元）则电气、仪表、建筑等工程费用为：17160－11440＝5720（万元）（5）计算投资CC＝E×1.43×1.6×1.5×1.38＝23680.8（万元）则间接费用为：23680.8－17160＝6520.8(万元)由此估算出该工厂的总投资为23680.8万元，其中间接费用为6520.8万元第三章例题解答20固定资产投资静态部分估算比例估算法计算公式指标估算法根据具体的投资估算指标计算21价差预备费建设期贷款利息汇率的影响固定资产投资动态部分估算22①等额还本付息每年等值的还本付息额度②等额还本、利息照付每年应偿还的本金投资借款还本付息估算固定资产投资还本付息估算还本付息资金来源：利润、固定资产折旧、无形资产摊销费、其他还款资金。国内借款还款顺序：一般情况下，先偿还当年所需的外汇借款本金，然后按照先贷先还、后贷后还，利息高的先还，利息低的后还的顺序归还国内借款。23流动资金借款在生产期内只计算每年支付的利息，本金通常在项目寿命周期最后一年一次性支付。年流动资金借款利息=流动资金借款额×年利率投资借款还本付息估算流动资金借款还本付息估算24流动资金估算分项详细估算法流动资金=流动资产-流动负债

其中：流动资产=应收账款+预付帐款+存货+现金流动负债=应付账款+预收帐款流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金各项流动资金平均占用额=流动资金年周转额/周转次数扩大指标估算法年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率流动资金估算方法25流动资金估算（分项详细估算法）流动资产估算（1）应收账款=年销售收入／应收账款周转次数（2）存货=外购原材料+外购燃料十在产品+产成品外购原材料=年外购原材料成本／按种类分项周转次数外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数在产品=（年外购原材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数产成品=（年经营成本-年营业费用）/产成品周转次数（3）预付帐款=(外购商品或服务年费用金额)/预付帐款周转次数

（4）现金需要量=(年工资及福利费+年其他费用)/现金周转次数流动负债估算（1）应付账款=（年外购原材料十年外购燃料+其他材料年费用）/应付账款周转次数

（2）预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数

26（1）年流动资金额=年费用基数×经营成本（总成本）流动资金率

（2）年流动资金额=年产值（年销售收入额）×产值（销售收入）流动资金率（3）年流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资金率（4）年流动资金额=年产量×单位产量流动资金率流动资金估算（扩大指标估算法）27估算是对项目工程造价早期预测的结果。任一拟建项目的投资估算都具有不确定性，不确定性是所有项目的内在特性。任何项目的风险都来自于项目有关的各种因素的不确定性，这些不确定性的来源包括人的活动和环境两个方面。投资估算风险分析28投资估算风险分析风险的主要类型根据风险事件和风险影响的确定性，其风险的划分如表所示29投资估算风险分析投资估算风险流程分析（一）识别重要风险因素1.消耗资源的“量”的不确定性2.消耗资源的“价”的不确定性