快速路三期PPP项目实施方案

快速路三期ppp项目实施方案

某某某某工程投资咨询有限公司

2018年7月

目录

1.项目概况...............................................................6

1.1项目建设内容及规模....................................................6

1.1.1项目名称............................................................6

1.1.2项目发起人、项目实施机构.............................................6

1.1.3项目建设背景........................................................6

1.1.4项目性质、规模、技术标准、区位、建设内容................................8

1.2本项目投资估算.......................................................10

L3项目建设前期工作进展情况.............................................11

1.4木项目运用PPP模式建设的必要性与可行性...............................12

1.4.1采用PPP模式的必要性...............................................12

1.4.2采用PPP模式的可行性...............................................13

2.项目风险及分配........................................................16

2.1PPP项目风险概述.....................................................16

2.2本项目主要风险因素识别与分析.........................................16

2.3风险分配原则.........................................................18

2.4风险分配............................................................18

3.项目运作方式..........................................................22

3.1项目运作方式........................................................22

3.2项目公司设立........................................................22

3.3社会资本退出机制.....................................................23

3.3.1通过股权转让退出...................................................23

3.3.2项目移交清算退出...................................................23

3.3.3项目提前终止退出...................................................24

3.4项目资产权属.........................................................25

4.交易结构..............................................................26

4.1投融资结构...........................................................26

4.2社会资本的投资回报...................................................26

4.3政府付费机制.........................................................27

4.3.1项目可用性服务费...................................................27

4.3.2运维绩效服务费.....................................................28

4.3.3收益性项目经营收入.................................................33

4.3.4全线各区段不能同时竣工运营时政府付费的处理.........................33

4.3.5激励相容机制.......................................................33

4.3.6超额收益分享机制...................................................34

4.4项目移交.............................................................35

4.4.1移交范围...........................................................35

4.4.2移交标准..........................................................35

4.4.3移交程序..........................................................36

4.4.4移交费用..........................................................36

4.5相关配套安排........................................................36

5.项目采购..............................................................37

5.1本项目特点及采购方式选择............................................37

5.2社会资本的采购流程.................................................37

5.3社会资本的资格条件..................................................38

5.4商务报价............................................................39

5.5投标保证金..........................................................39

5.6评标办法............................................................40

5.7项目谈判............................................................40

6.项目合同体系.........................................................41

6.1PPP合同的法律主体...................................................41

6.2项目合同体系框架....................................................41

6.3PPP项目合作协议....................................................42

6.3PPP项目合同的主要内容和边界........................................43

6.3.1项目合作期限、合作范围.............................................43

8.2、财务测算结果........................................................64

8.2.1政府付费估算......................................................64

8.2.2项目投资收益情况..................................................65

8.2.3物有所值定量评价测算结果...........................................65

附件一：某某快速路三期运营养护成本分析...................................67

附件二：项目运营期绩效考核评分表.........................................76

附件三：建设期绩效考核评估表.............................................83

附件四：财务测算表。......................................................85

某某快速路三期ppp项目实施方案

1.项目概况

1.1项目建设内容及规模

1.1.1项目名称

某某市某某快速路三期PPP项目（以下简称“本项目”）。

1.1.2项目发起人、项目实施机构

项目发起人：

项目实施机构：某某市人民政府授权某某市住房和城乡建设局（以下简称“市住建

局”）本项目实施机构。

1.1.3项目建设背景

随着某某市社会经济快速发展，城市化进程不断加快，迫切需要构筑高效、便捷、全

市域一体化的道路交通网络来支撑区域协调发展。为适应城市发展的要求，新一轮某某

市城市总体规划中提出加强与高速路网的衔接，以快速路为骨架，完善主干路网络，形成

以各组团为中心、各组团中心互联的多中心放射状的市域道路体系，强化组团之间以及

组团内部交通联系的总体路网发展思路，完善快速路网络，强化组团之间的快速联系。规

划新建某某快速（二期、三期）、沿海公路、桑茶快速、新派高速连接线和莞凤路等，与已建

的环城路、东部快速、松山湖大道、某某快速一期、港口大道、水乡大道、莞穗路、北王路、

莞龙路、莞樟路、莞长路、石大路知东深公路等，形成“环状+放射状”的市域快速路网络

。完善骨干主干路网络，加强跨组团的交通联系，提升重点发展区域的交通可达性，完善

城市中心、各组团、产业园区以及港口之间的联系通道。

图表“环状+放射状”快速路网示意图

某某快速路起于南城区的环城路与石鼓立交连接线，途经南城区、厚街镇、虎门镇、

长安镇、大岭山镇、大朗镇、松山湖产业园区、常平镇、东坑镇、横沥镇、企石镇，终点与东

部快速路相接，是某某规划“8”字形快速路网两环中的大外环，全线约69.5公里。某

某快速路规划主路双向六车道，设计车速为80km/h,道路红线宽度控制在34.5~62.5

米之间，项目共分为三期。

一期从广深高速石鼓连接线至厚街博览大道，全长3.4公里，已于2010年9月

份完工通车。

二期从博览大道至长安镇莲湖路连接线，全长22.3公里，分两段建设。其中厚街段

从博览大道至规划中的成才路，全长9.8公里，主要是将现有的博览大道改造升级为快

速路，已于2016年春节前通车；虎门段从规划中的成才路至莲湖路连接线，全长12.5

公里，已建成通车。

某某快速路的三期从长安莲湖路连接线至企石东部快速干线，全长约43.59公里。

项目建成后，将实现某某市域快速路网的环形闭合。

本项目的建设是实现城市战略目标，促进经济社会发展的需要。项目对分流某某市

域干线车流，减缓干线道路交通拥堵，改善干线路网交通现状，完善某某市快速路网结构,

形成全市环形、放射状快速路网络，对构建某某一小时生活圈具有重要作用。同时，项目

还强化了沿线十一个镇区之间的交通联系，释放沿线土地活力，加强引导市域城镇空间

布局，支撑“一中心四组团”城市发展格局的形成，为新一轮某某市城市发展提供重要

的基础保障。

本项目建设是支撑城镇空间格局，服务沿线地区发展的需要。本项目是市域中心组

团、西南组团、东北组团之间联系的快速通道，在支撑市域城镇空间格局形成上起到十分

重要的作用。同时，项目直接串联长安、大岭山、松山湖、大朗、常平、东坑、横沥和企石等

众多镇区，它的建设将增强沿线镇区之间的交通联系和改善对外交通出行环境，服务沿

线地区快速发展具有重要的意义。

图表1・2某某快速路三期建设区位图

本项目建设是缓解通道交通压力，优化道路交通体系的需要。目前，项目沿线区域的

主要通道供给能力不足，甬莞高速公路，107国道等干线道路服务不平较低，交通拥堵现

象时有发生。随着某某市经济社会不断发展和城市规模的不断拓展，机动车保布量将持

续增加，现有通道区域内的干线路网交通拥堵将会越来越严重，改善现有干线路网交通

拥堵现状显得越来越迫切。本项目的建设对分流现有通道内干线路网交通流量，提升通

道供给能力将起到十分重要的作用。

同时，通过本项目的建设，不仅优化项目走廊带和沿线各镇区内部的道路网络结构,

还进一步加强了与沿线区域道路的衔接转换能力，形成结构合理、层次清晰、衔接顺畅的

区域一体化道路交通网络,对优化区域道路交通体系具有重要作用,

L1.4项目性质、规模、技术标准、区位、建设内容

项目性质：新建。

项目规模、技术标准:

某某市某某快速路三期PPP项目，全长约43.59km,分为三个区段，区段划分、建设

规模见图表1~3：

图表1-3某某快速路三期区段划分、建设规模一览表

区段一区段二区段三

项目主要产出

长安莲湖路龙大高速莞深高速

概况数据汇总

-龙大高速-莞深高速-东部快速路

西接某某快速路二西接龙大高速，东至西接莞深高速，东至东

道路期,东至龙大高速，莞深高速，自西向东部快速路,自西向东经

自西向东经过虎门、经过大岭山、大朗、过松山湖、大朗、常平、总长度

区位

长安、大岭山、大朗松山湖等3个镇街东坑、横沥、企石等

643.59km

（园区），路线全长约

长度等4个镇街（园区），个镇街（园区），路线全

。

路线全长约12.2km.9.07km长约22.32km.

全线共设互通式立互通式立交共18

交3处，桥梁面积处；

全线共设互通式立全线共设互通式立交

桥梁90331m2,隧道长度

交4处，桥梁面积11处，桥梁面积桥梁面积共计

3960m（双洞）.

隧道89491m2.438183m2.618005m2

隧道长7920m

主车

6或8（个）6或8（个）6或8（个）

道数

主车道

3.75m3.75m3.75m

宽度

道路红

27.5m'100m28m~65m27.5m~100m

线宽度

项目建

1881.4亩1255亩3099亩6205.4亩

设用地

迁移建

135476m2144965m2225425m2505866m2

筑物

注:本项目建设规模以政府最终审批文件为准。

项目建设技术标准见图表1-4：

图表1-4某某快速路三期道路主要技术标准

序号项目单位设计值备注

1道路等级城市快速路

2计算行车速度km/h80

机动车道5.0m：人行道、丰机动车

3道路净空m

道2.5m

4路面设计轴载BZZ-100

5桥涵设计荷载城-A级，公路I级验算

6隧道m净宽13.75m,净高55m

7平曲线最小半径m400

8缓和曲线最小长度m100

9最大纵坡%3.5

10最小纵坡%0.5

11纵坡最小长度m240

项目区位：某某快速路三期呈东西走向，西接某某快速路二期，东至东部快速路，自

西向东经过虎门、长安、大岭山、大朗、松山湖、常平、东坑、横沥、企石等9个镇街（园区）。

工程建设内容：包括道路工程、桥涵工程、隧道工程、交通设施工程、防护工程、环境

工程、水土保持工程、绿化工程、排水工程、电气工程等。

1.2本项目投资估算

本项目全线总投资约为.91万元，其中建设投资.14万元［包括建安费

720442.74（未下浮的金额）万元，建设工程其他费510108.59万元（含土地征迁费、前

期投入费用），预备费39937.81万元］，建设期利息126214.81万元。

以上金额为暂估值，最终投资估算以政府的项目审批文件为准.

本项目竣工验收后，由项目实施机构与项目公司根据《某某市财政性资金投资基本

建设项目工程价款管理办法》（东财［2016］40号）等文件规定进行结算，并经市财政审

核，最终核定项目投资金额。

图表1-5项目建设总投资估算表

合计金额

序号费用名称区段一区段二区段三

（万元）

1建设投资337803.17249402.46683283.51.14

建安工程费227454.12123564.20

1.1369424.42720442.74

（含设备费）

工程建设其他费用22357.8613841.6942113.9278313.47

1.2

其中政府前期投入10136.395984.4316386.2632507.08

土地征用及迁移补

1.2.175500.59105126.28251168.25431795.12

偿费

1.3工程预备费12490.66870.2920576.9239937.81

2庭设期利息126214.81

3项目总投资.91

1.3项目建设前期工作进展情况

本项目前期工作包括《项目建议书》、《可行性研究报告》编制，地籍测绘、《选址

意见书》、水土保持、环境影响评价、勘察、设计等工作由政府方完成。为快速推进项目建

设，项目全线以土规中期调整的线位（以下简称虚拟线位）办理立项并已完成，实际施工

线位（以下简称实施线鱼）在后期设计、施工过程中再作进一步调整，建设投资按拟实施

线位进行估算。

全线选址意见书办理、水土保持、环境影响评价工作已完成、国土地籍测量工作正在

采购中。

项目勘察、设计工作由政府方负责，华为段勘察、设计已于2017年8月31日完成招投

标工作，其余两段拟于2018年8月前在广州市公共资源交易中心开展招投标工作。

其他尚未完成的项目前期工作，包括项目用地征用和迁移工作等，由中标社会资本

组建的项目公司负责统筹，费用计入项目公司的投资成本。

本项目前期工作费用包括：前期工作咨询费、勘察设计费、环境影响咨询服务费、施

工图审查费、水土保持咨询服务费、地震安全性评价费、地质灾害危险性评价费等共计约

32507.08万元已由政府方先支付，前期费用拟由项目公司承担，计入项目总投资。

为了加快项目建设，本项目区段二（华为段）拟由市财政先行投资开工，待项目公司

成立且签订PPP项目合同后30日内，由政府方以在建工程形式将区段二转交给项目公司

建设和运营，同时转交相关合同、协议及前期工作成果;政府方为区段二先行开工所发生

的费用按实核算，以PPP项目前期费用名目计入项目总投资。此费用以及前期工作中政府

已支付的费用，由项目公司按《PPP项目合同》相关约定支付给政府方，政府方应相应提

供符合项目公司及财务要求的相关单据。

1.4本项目运用PPP模式建设的必要性与可行性

1.4.1采用PPP模式的必要性

在基础设施建设和公共服务领域推行政府和社会资本合作(PPP)模式，即政府采取

竞争性方式择优选择具有投资、运营和管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订

立合同，明确责权利关系，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向

社会资本支付相应对价，保证社会资本获得合理利润。

政府和社会资本合作模式，有利于加快转变政府职能，实现政企分开、政事分开；有

利于打破行业准入限制，激发经济活力和创造力；有利于减轻当期财政支出压力，平滑年

度间财政支出波动，防范和化解政府性债务风险;有利于充分发挥后场机制作用，提升公

共服务的供给质量和效率，实现公共利益最大化。

本项目采用PPP模式可发挥以下几方面优势：

(1)平滑政府财政支出。本项目一次性投入较大，通过引入社会资本，可将短期建设

支出转化为合作期内各年，政府基于项目可用性和运维绩效服务付费，有利于平滑政府

财政支付资金压力、推进某某市公用设施与市政基础设施建设。

(2)拓宽融资渠道。通过PPP模式实施项目建设，让社会资本充分参与项目的建设与

运营，可为政府融入更多建设资金。社会资本除了利用自有资金进行建设外，还可通过金

融机构、证券市场等资本市场为项目建设融资，从而进一步扩大城市建设运营融资渠道。

(3)优化风险分配，降低本项目全生命周期成本，提高配套公共设施及市政基础设施

供给效率。本项目采用PPP模式，通过优化的风险分配方式，能“让专业的人做专业且擅

长的事”，降低风险发生概率、减轻风险支出成本。通过针对性的绩效考核机制，可激励

社会资本建设、运营动力，使之能在保障服务质量的前提下切实降低项目全生命周期成

本,提高自身利润水平。

(4)提高资产运营维护效率。要求社会资本对某某快速路三期的建设、运营维护，拥

有专业和丰富的经验，对运营绩效和成本有更敏锐的市场反应。因此，项目建成后，继续

由项目公司进行维护运营，不但可提高项目经营管理的效率，为市民提供更好的公共服

务，而且有利于政府公共部门转变政府职能，从传统的公共产品直接供应者转变为公共

产品监督者。

综上所述，运用ppp模式，吸引社会资本参与本项目淀设，政府与社会资本淀立起

“利益共享、风险共担、全程合作”的共同体关系，符合国家政策导向，在缓解地方政府

财政压力的同时将有助于完善某某市市政基础设施，提高项目建设质量和运营服务水平,

改善市民的生活环境，提升城市形象。

1.4.2采用PPP模式的可行性

1、成熟的政策环境

2014年，国务院先后下发《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发［2014143

号）、国务院《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发［2014］60

号），强调指出：为推进经济结构战略性调整，加强薄弱环节建设，促进经济持续健康发展,

迫切需要在公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域进一步创新投融资机制,

充分发挥社会资本特别是民间资本的积极作用。

此后，国务院办公厅、国家相关部委制定、颁发了一系列文件，指导、规范政府和社会

资本合作模式的实施，形成了政策体系。

图表1-6国家推行PPP模式的部分政策

文号部门文件名称相关内容

《关于在公共贯彻落实党的十八大和十八届二中、三中、四中全会精神，

服务领域推广按照党中央、国务院决策部署，借鉴国际成熟经验，立足国

国办发

国务院政府和社会资内实际情况，改革创新公共服务供给机制和投入方式,发挥

（2015）

办公厅本合作模式指市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，引导

42号

导意见的通和鼓励社会资本积极参与公共服务供给，为广大人民群众

知》提供优质高效的公共服务。

中共鼓励政府和社会资本合作.各地区各部门可以根据需要和

中发《关于深化投

财力状况，通过特许经营、政府购买服务等方式，在交通、环

[2016]18中央融资体制改革

保、医疗、养老等领域采取单个项目、组合项目、连片开发等

号的意见》

国务院多种形式,扩大公共产品和服务供给。

《关于推广运地方各级财政部门要根据财税体制改革总体方案要求，按

用政府和社会

财金照公开、公平、公正的原则,探索项目采购、预算管理、收费

资本合作模式

[2014176财政部定价调整机制、绩效评价等有效管理方式，规范项目运作，

有关问题的通

号实现中长期可持续发展，提升资金使用效益和公共服务水

知》

平。

《政府和社会文件对m项目的识别、准备、采赃、执行和移交各阶段的

财金财政部资本合作模式

工作和进行了规范，使PPP项目更具可操作性.

[2014111操作指南（试

3号行）》

各地交通运输部门要打破各类行业垄断和市场壁垒，建立

《关于深化交公平、公开透明的市场规则，创新投资运营机制,改进政府

交财审发

交通运通运输投融资投资安排方式，进一步完善“多元筹资、规范高效”的投融

[2015167

输部改革的指导意资体制，结合自身行业特点，积极推广政府和社会资本合作

号

见》模式（PPP）,最大限度的鼓励和吸引社会资本投入，充分激

发社会资本投资活力.

《关于进一步

各地进一步加强舆论宣传力度，引导各界树立正确的理念

财金共同做好政府

财政部认识，制订切合实际的工作目标，理立科学合理的工作预

[2016]和社会资本合

发改委期，积极稳妥地鼓励和引导社会资衣参与公共产品和服务

作（PPP）有关工

32号的供给，切实推动PPP模式持续健康发展.

作的通知》

《政府和社会本办法适用于中华人民共和国境内能源、交通运输、市政公

资本合作项目

财金用、农业、林业、水利、环境保护、保障性安居工程、教育、科

[2016]92财政部财政管理暂行

号办法》技、文化、体育、医疗卫生、养老、旅游等公共服务领域开展

的各类PPP项目.

《关于切实做各地发展改革部门要会同有关行业主管部门等，切实做好

发改

好传统基础设能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业以及重大市政

国家施领域政府和

投资工程等基础设施领域PPP推进工作，进一步加强协调配合，

社会资本合作

[2016117发改委形成政策合力，确保政令统一、政策协同、组织高效、精准发

有关工作的通

44

知》力，共同推动政府和社会资本合作工作顺利开展.

《关于规范政存在下列情形之一的项目，不得入库：（三）未建立按效

府和社会费本

财发金付费机制.政府付费或可行性缺口补助在项目合作期内未

合作（PPP）姝合

[2017]92财政部连续、平滑支付，导致某一时期内财政支出压力激增的；项

信息平台项目

号

库管理的通目建设成本不参与绩效考核，或实际与绩效考核结果挂钩

知》部分占比不足30%,固化政府支出责任的.

2、本项目采用PPP模式符合某某省和某某市政策要求

某某省政府办公厅在《关于在公共服务领域推广政府社会资本合作模式的实施意

见》（粤府办[2015]44号）中指出：政府向社会资本开放部分基础设施及公共服务项目，

通过市场化运作，将政府的政策目标、社会目标与社会资本的运营效率、技术进步有机结

合，提高公共服务的效率和质量。依据财政中长期规划，有序推进项目实施，控制政府支

出责任，防止加剧财政收支矛盾。从项目全生命周期分析比较，确保采用PPP模式后有效

提高公共服务效率和质量，降低项目成本。要求各地要根据PPP模式特点，结合本地区公

共服务需要，兼顾资源有效配置及项目合理布局，加强政策引导，积极推广运用PPP模式,

增强公共产品供给能力。

某某市政府《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的实施意见》（东

府办[2015194号），从推广PPP模式的总体要求和基本原则、规范推进PPP项目有序实

施、切实履行财政管理职能、健全推广PPP模式的保障机制、鼓励镇街（园区）积极推广

PPP合作模式等五个方面对推进政府和社会资本合作模式进行了部署。

3、本项目采用PPP模式有效平滑了政府财政支出

在项目运营期内，政府对本项目的付费支出金额无大幅起落，详见下表（已扣除收益

性项目经营收入）：

图表1・7项目合作期政府每年付费金额估算表（万元）

年份付费金额年份付费金额

建设期第1年6,010.93运营期第4年154,266.86

建设期第2年17,032.98运营期第5年154,203.31

建设期第3年26,748.22运营期第6年154,554.39

建设期第4年34,958.65运营期第7年154,795.19

建设期第5年41,464.03运营期第8年154,795.19

运营期第1年195,277.78运营期第9年154,472.08

运营期第2年196,036.34运营期第10年154,703.82

运营期第3年197,190.69合计1,796,510.46

4、某某快速路三期PPP项目通过了物有所值定量评价。

物有所值量:PSC值-PPP值75,874.44万元

物有所值指数（PSC-PPP）/PSC6.02%

表明本项目采用PPP模式运作是物有所值的。本项目物有所值评价过程和内容详

见《物有所值评价报告》。

5、某某快速路三期PPP项目通过了财政承受能力论证。

某某市未来十五年中，用于包括某某快速路三期PPP项目在内的所有PPP项目的

财政支出，占本市各年度财政预算支出的比例不超过10%,因此，本项目通过财政承受能

力论证。详见《财政承受能力论证报告》

6、某某快速路三期PPP项目财务测算结果表明，本项目通过政府可行性缺口补助形

式获取利润，能保障社会资本的合理利润率。PPP模式成功运作的一个重要因素在于社

会资本能够在PPP项目中获得利润。经过对本项目财务测算，结果证明某某快速路三期

项目采用PPP模式，社会资本能通过政府可行性缺口补助形式获取合理投资回报。

综合上述分析得出：本项目运用PPP模式建设是可行的。

2.项目风险及分配

2.1PPP项目风险概述

风险基本的核心含义是“未来结果的不确定性或损失”。项目风险是指人们对未

来行为的决策及实施过程中，造成实际结果与预期项目目标的差异性及其发生的概率,

风险的差异性包括损失的不确定性和利润的不确定性。较一般建设模式相比,PPP项目的

风险种类较多，且贯穿于项目全生命周期的各个阶段，在项目融资、工程建设、项目运营

以及项目移交等阶段均存在多种风险因素，对各个阶段的工作产生不确定性影响，这种

不确定性可能导致项目受到损失或损害，甚至导致项目失败。

2.2本项目主要风险因素识别与分析

1、法律法规、政策风险

政策风险主要来自三个方面：一是国家政策影响区域经济的发展，包括地方政策对

项目所在区域的改变，从而影响项目实施；二是国家由于某种政治或经济政策上的原因，

对所实施的行业发生法规政策的变化；三是税收政策变化对项目的相关优惠政策的影响

。政策变化最终影响项目融资、建设和运营成本和收入，从而影响项目的获利水平以及债

务偿还能力。

还有地方政府换届、规划调整或公众对项目建设的反对，也可能会影响项目建设，导

致项目变更、审批延误等风险。

2、金融风险

金融风险指项目控制能力以外的金融因素的不确定性对项目的潜在影响，这些会直

接影响到项目的财务成本、偿债能力和股东利益，本项目的主要金融风险包括：

1）利率调整：国家调整银行五年以上期贷款利率带来的成本风险；

2）通货膨胀:指整体物价水平上升，货币的购买力下降，导致项目成本增加等其他后

果;

3）融资风险:承接主体未按时完成项目融资。

3、设计风险

设计风险主要是指在由于设计过程中出现的失误或错误，引起工程事故而导致经济

损失的风险。本项目设计风险包括以下两个方面：

1）设计不当：项目设计不当造成的风险；

2）设计方案概算超标:设计方案概算超出项目立项估算金额。

4、土地征用和迁移风险

本项目涉及的土地征用和迂移涉及的面积大、范围广、难度大，需要政府和社会资本

方紧密配合，并借助项目所在地镇街政府的力量，共同做好土地征用和迁移工作。

5、速设风险

建设风险主要指项目建造施工过程中出现的各种风险，主要包括：

1）分包商违约:分包商违约造成的经济和工期等损失；

2）施工条件:项目所在地客观存在的恶劣自然条件，如气候条件、特殊的地理环境和

恶劣的现场条件等；

3）施工安全:工地安全隐患发生事故而导致的损失；

4）地质变化:地质勘察未能反映地质状况，引起施工困难等风险；

5）建设成本超支:建设成本超过预定的建设投资；

6）完工风险：项目工期拖延超过预定目标；

7）建设质量：项目建设质量不符合验收标准；

8）技术能力：施工方技术能力不能达到设计和施工要求，引发的风险。

6、运营风险

运营风险指项目在运营维护过程中可能产生的风险因素。

1）运行成本超支:运行成本大大高于行业水平；

2）维修过于频繁：项目运营过程中由于建造质量等造成的项目频繁维修维护；

3）项目公司违约:项目公司履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而给项目带来直

接或间接的危害。

7、移交风险

移交风险是指项目公司将项目无偿移交给政府或其指定的机构过程中发生的风险:

项目移交不能满足当时的新标准:移交的项目标准没有满足项目移交时的国家颁布

的新标准和要求。

8、不可抗力风险

不可抗力风险通常分为两类：

1）因自然因素导致的不可抗力风险

不能合理预见的自然灾害（如地震、洪水等）、病疫等事件导致本项目失败或利润大

幅度减少等风险；

2）因非自然因素导致的不可抗力风险

由于不可合理预见的战争、暴乱、罢工等事件发生导致本项目失败或利润大幅减少

等风险。

2.3风险分配原则

为了合理分配风险，明确合同当事人之间的权利义务关系，确保本项目顺利实施和

实现物有所值，本项目的风险分配遵循的基本原则如下：

1）由对风险最有控制力的一方承担相应的风险；

2）承担风险的一方能够将该风险合理转移；

3）承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；

4）承担的风险程度与所得回报相匹配；

5）由该方承担该风险最有效率；

6）如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相

对方。

2.4风险分配

按照风险分配的上述原则，以及财政部推广应用PPP模式的政策导向，以及政府

和社会资本（项目公司）所负责的工作，本项目的风险分配框架如下：

（1）法律法规、政策风险、利率调整风险、设计风险、项目移交时标准变更风险主要由

政府承担（本项目的设计工作由政府负责）；

（2）融资、建设、运营维护等风险主要由社会资本（项目公司）承担;

（3）本项目区段二（华为段）拟由市财政先行投资开工，待项目公司成立后，由政府方

以在建工程形式将区段二转交给项目公司建设和运营。在建工程中已建部分的建设质量

风险进行现状转移，即社会资本在参与投资竞争时需做好尽职调查，充分评估已建部分

的质量及风险，政府方应向社会资本提供必要的建设资料。自项目公司承接施工合同中

政府方的权利义务之日起，已经建设部分的风险由项目公司承担。

（4）共同承担的风险：

1）通货膨胀风险由政府和社会资本（项目公司）合理分担；

2）土地征用和迁移风险:本项目土地征用和迁移工作由社会资本方统筹并承担费用,

政府方进行协调。土地征用和迁移风险，由双方共担，并按各自的职责承担相应责任。

3）地质异常风险：地质问题是引起工程变更因素之一，处理地质异常问题，社会资本

有较丰富的经验。对于勘察中已经反映的地质异常情况，社会资本应在施工时采取防范

措施加以处理.而且社会资本方可以将地质异常风险令部或部分合理转移给施工单位.

这种情形下，政府不承担风险；当地质异常发生时，只有经专家评议认为出现的地质异常

无法预知和防范时，政府才承担变更费用。这种地质风险分配可以促使社会资本发挥优

势，增强责任感，加强对地质风险的防范和监测，全面掌握地质资料.因此，地质变化风险

由双方共担。

4）当发生不可抗力造成损失时，政府和项目公司各自承担自己财产、人员等方面的

损失。

依据上述风险原则，某某快速路三期PPP项目全生命周期风险分配结果如图表2T

所示：

图表2-1项目风险分配表

承担方

风险类

风险因素

别

政府方社会资本方分担

政府换届

法律法

公众反对V

规

政策风

审批延误

险

法律、法规变更V

利率调整V

通货膨胀V

金融风

险

融资可行性V

融资成本高

设计不当V

设计风

险

设计方案概算超标V

土地征用和迁移V

地质变化V

施工条件J

分包商违约V

建设风

施工安全

险

建设成本超支V

完工风险

建设质量V

技术能力V

承担方

风险类

风险因素

别