《货币与货币制度》课件

货币与货币制度探讨货币的含义、货币的职能以及货币制度的演变。从宏观经济的角度深入分析货币在现代社会中的重要地位和影响。货币的定义和功能货币的定义货币是一种普遍被接受用于交换商品和服务的媒介,同时也是储存价值和计算单位的工具。它具有流通性强、易储存等特点。货币的功能exchangemedium-交换媒介unitofaccount-记账单位storeofvalue-价值储藏货币的形式发展历程1原始货币时代最早的货币形式包括贝壳、牛羊等自然物品和实用工具。2金属货币时代金属货币的普及标志着货币形式的进一步发展。铸造和使用金属货币成为社会交易的主要方式。3纸币时代随着交易规模的扩大,纸币逐步取代了实物货币,成为主要的支付手段。4数字货币时代互联网和区块链技术的发展,标志着货币形式的又一次重大变革,数字货币正在成为未来主流。货币市场货币市场是一个高度集中、高效率的金融市场。在这里,政府、企业和个人可以短期出借和借入资金。主要包括银行间拆借市场、商业票据市场、短期国债市场等。这些市场提供了灵活、便捷的融资渠道,有助于维持经济的持续发展。货币供给货币供给是指一国中央银行及其他金融机构在一定时期内创造的货币总量。决定货币供给的因素包括货币基础、货币乘数、货币政策等。通过操控货币供给,中央银行能够实现经济稳定和通胀控制的目标。15TGDP中国2022年国内生产总值超15万亿元60T广义货币截至2022年末,中国M2余额接近60万亿元2.5年增速2022年M2增速保持在2.5%左右40%占比广义货币供给占GDP的比重接近40%货币需求交易性需求人们为了进行日常交易而需要持有的现金量预防性需求人们为了预防未来的支付需求而持有的现金储备投机性需求人们为了从利率变动中获利而持有的现金货币需求的三大类构成了整体的货币需求,反映了人们对流动性的偏好。这些需求受到利率、收入水平等多种因素的影响。对货币需求的准确分析和预测,关乎货币政策的制定和执行。货币乘数货币乘数是指商业银行通过信用创造,使原有的存款货币放大为更多的信用货币的倍数关系。它反映了银行体系在货币供给过程中的放大作用。通过调整存款准备金率,央行可以间接控制货币乘数,从而影响货币供给量。这是货币政策的重要工具之一。货币政策工具利率调整通过调整基准利率,来影响市场利率水平,从而调节货币供给和需求。公开市场操作中央银行进行买卖国债等资产,以调节银行体系的流动性和货币供给。法定准备金率调整通过提高或降低银行的法定准备金率,影响银行放贷能力,从而控制货币供给。货币政策目标1经济增长目标通过适当的货币政策措施,促进经济平稳健康发展,实现GDP增长目标。2物价稳定目标保持消费者物价指数(CPI)的稳定,控制通货膨胀率在合理水平。3就业目标通过调整政策,维护充分就业,促进社会就业水平的提高。4汇率目标保持汇率的相对稳定,促进国际收支平衡,维护国家经济安全。货币政策制定目标确立政府和央行必须先明确货币政策的目标,如稳定物价、促进就业、维持经济增长等。数据分析制定政策前需要对货币供给、通货膨胀、利率等关键指标进行深入分析。政策工具选择可使用公开市场操作、存款准备金率调整、再贷款等多种政策工具实施调控。实施与评估定期评估政策实施效果,并根据经济形势适时调整政策内容和力度。中央银行中央银行是一个国家货币政策的执行机构。它负责制定和实施货币政策,调节货币供给,维护金融稳定,促进经济发展。中央银行对国民经济具有重大影响,是政府重要的经济政策工具。中央银行的主要职责包括:制定和实施货币政策、维护金融稳定、发行货币、管理外汇储备、监督商业银行等金融机构等。商业银行商业银行是现代金融体系的骨干,是货币政策的主要执行者和传导机制。它们既有吸收存款、发放贷款的传统职能,也从事投资银行、资产管理等多元化业务。商业银行在经济发展和金融稳定中发挥着不可替代的作用。中国商业银行主要包括大型国有银行、股份制银行、城市商业银行和农村商业银行等,各具特色。它们充当货币政策的重要传导渠道,调控社会资金流动和配置,影响社会整体融资环境。银行信用创造1存款银行接收客户存款2贷款银行向客户发放贷款3货币创造贷款转化为新的存款银行信用创造是银行业的重要功能。银行通过借贷创造新的货币供给,即将原有的存款转化为新的贷款,从而增加社会的货币总量。这一过程扩大了银行业的资产负债表,增加了银行系统内的货币流通。存款货币存款特性存款货币是以存款形式存在的货币。它具有货币的流通性和支付手段的功能。存款货币创造商业银行通过信用创造可以增加存款货币的总量，从而影响整个货币供给。存款货币流转存款货币主要通过银行账户转账结算来流通，具有良好的流动性。信用货币无形价值载体信用货币是一种无实体载体的货币形式,其价值完全依赖于发行者的信用背书。灵活应对需求信用货币可以根据经济发展的需要随时调整发行规模,更好地满足社会融资需求。促进金融创新信用货币的出现推动了银行信贷、电子支付等金融创新,极大地提高了货币使用效率。货币供应量狭义货币供应量(M1)包括流通中的现金(硬币和纸币)以及活期存款。这代表了最高度的流动性。广义货币供应量(M2)除了M1的内容外,还包括定期存款、储蓄存款等。比M1更广泛地反映了可以用于交易的资产。超广义货币供应量(M3)在M2的基础上,还包括了协议回购、债券基金等投资性金融工具。反映了更广泛的流动性。货币供应量的变化反映了货币政策的效果,也是经济分析和决策的重要指标。中央银行通过调控货币供应量来实现货币政策目标。货币流通速度货币流通速度是指货币在经济活动中的周转次数,即在一定时间内货币平均完成的购买和销售循环次数。它反映了一国货币的使用效率。货币流通速度与国内生产总值、通货膨胀、货币供给量等宏观经济指标呈现复杂的互动关系。了解货币流通速度的变动趋势,有助于货币政策的制定和调整。通货膨胀通货膨胀概念通货膨胀是指商品和服务的整体价格水平持续上升的经济现象。它会降低货币的购买力,影响居民生活。通货膨胀成因通货膨胀可由需求拉动、成本推动或货币供给过多等因素引起。分析并及时应对是关键。通货膨胀后果高通胀不仅会降低居民实际收入,还可能导致投资减少、债务累积、经济衰退等问题。通货紧缩价格下降通货紧缩是指整体价格水平持续下降,商品和服务价格普遍呈现下降趋势。消费需求减弱通货紧缩会导致消费者对商品和服务的需求减弱,进而影响企业的经营。投资意愿下降通货紧缩会导致投资者对未来的经济前景持谨慎态度,从而减少投资。失业率上升通货紧缩使企业减少生产和裁员,导致失业率上升。通货膨胀的成因1需求拉动经济繁荣刺激消费需求增加2成本推动劳动力、原材料等生产成本上升3货币供给过剩央行实施宽松货币政策4预期心理公众预期未来价格会上涨通货膨胀的根源可追溯到需求拉动、成本推动、货币供给过剩和公众预期心理等诸多因素。其中,经济繁荣带动消费需求增加、生产要素价格上涨、货币政策宽松以及公众预期价格上涨都会导致通胀压力。这些因素相互作用,共同影响最终的通货膨胀水平。通货膨胀的后果工资滞后通货膨胀会降低工资的实际购买力,使工人生活水平下降。即使工资名义上上涨,但由于物价上涨,真实工资可能会下降。银行挤兑通胀会降低货币的购买力,使百姓失去对货币和银行的信心,容易引发银行挤兑,造成金融系统动荡。社会矛盾加剧通胀会恶化收入分配,加剧社会矛盾,增加贫富悬殊,引发社会动荡和政治不稳定。美元霸权美元是全球最主要的储备货币,占全球外汇储备的60%以上。这赋予了美国独特的特权,允许它发行国际通用货币,并使用它来支付国际交易。然而,美元的主导地位也造成了一些问题,如国际货币体系的不稳定性和美国的庞大经常账户赤字。人民币国际化人民币作为储备货币近年来,人民币在全球外汇储备中的比重快速上升,显示出其国际地位的不断提升。这为中国经济发挥更大作用提供了有利条件。人民币跨境支付体系中国不断完善人民币跨境支付体系,通过CIPS等平台,提高人民币在国际贸易和投资中的使用效率。人民币汇率改革中国实施人民币汇率形成机制改革,增强人民币汇率弹性,促进人民币在国际市场上扮演更重要角色。数字货币数字化转型数字货币是当今数字化时代下的重要金融创新,代表了货币形式的数字化转型。中央银行主导大多数国家的数字货币是由中央银行发行和管理的,这加强了对货币的控制力。交易效率提升数字货币采用区块链等新技术,实现了更快捷、更安全的电子支付,提升了交易效率。国际影响力数字货币的发展对国家的金融体系和国际货币地位都产生重要影响。数字货币的未来发展1广泛应用数字货币将在日常支付、跨境汇款等领域广泛应用2隐私保护加强数字货币的隐私保护功能,提高用户信任度3监管创新政府将不断完善数字货币的监管框架,确保安全稳定4技术突破区块链等技术的持续创新将推动数字货币发展随着技术进步和监管创新,数字货币将在未来更广泛地应用于支付、汇款等场景,同时加强隐私保护也将成为重点。政府将不断完善数字货币的监管制度,确保其健康、稳定的发展。全球金融危机崩塌原因2008年全球金融危机源于美国次贷危机,衍生出信用违约交换、证券化等金融创新工具失控,导致金融体系崩溃。广泛影响危机迅速蔓延至全球,造成股市暴跌、银行倒闭、企业破产以及就业率大幅下降,给世界经济带来了沉重打击。货币影响为应对危机,各国先后实施超宽松货币政策,导致流动性泛滥,引发了一系列后果如资产泡沫和通胀压力。教训总结此次危机暴露了监管缺失、金融创新失控、泡沫化等问题,促进了全球金融体系的改革与重塑。疫情对货币政策的影响经济衰退疫情导致经济活动大幅减少,造成严重经济衰退,需要更宽松的货币政策来应对。通货膨胀疫情期间供应链中断,导致物价上涨,中央银行需要采取措施遏制通货膨胀。政策调整疫情之下,中央银行需要及时调整货币政策工具,以应对经济环境的快速变化。货币政策的挑战经济变化快速当今世界经济环境瞬息万变，使得货币政策制定者面临着预测和应对挑战。政策工具有限在低利率环境下,央行的利率调整空间受限,需要探索新的政策工具。跨境资本流动跨境资本流动加剧,给国内货币政策带来了更多不确定性。通胀压力在通胀高涨时期,央行需要权衡经济增长与物价稳定。货币政策的前景1更广泛的货币政策