利率市场化对我国商业银行影响的研究-以浦发银行为例

PAGE利率市场化对我国商业银行影响的研究——以浦发银行为例内容摘要随着我国经济和金融体制改革的不断深化，我国利率市场化的改革开始进入快速发展时期，未来的一段时间将是金融市场化稳步推进的阶段。利率市场化将有助于改善金融市场环境，使金融系统的运行和资源配置更加高效，从而引导整个金融部门乃至全社会经济达到均衡。我国由于经济基础较为薄弱，所以抗冲击能力不强，想要推进利率市场化是具有很大的风险的，这会给银行业带来新的冲击和更大的挑战。因此，在我国利率市场化进行的过程中，对商业银行的影响研究还是具有重要的理论价值和现实意义的。本文以浦发银行为例，主要从业务经营、风险管理、内部管理等三个方面分析利率市场化对商业银行产生的影响，其中对商业银行在市场化过程中所面临的利率风险状况将进行重点分析，希望可以从中探索出一些有效地方法来改善我国商业银行的经营和管理水平。关键词：利率市场化；商业银行；浦发银行目录TOC\o"1-2"\h\z\u引言 3一、基本理论概述 3（一）利率市场化的含义 3（二）商业银行的含义 3（三）利率抑制的严重后果 3二、利率市场化对商业银行的冲击 4（一）浦发银行简介 4（二）对存贷款利率执行的影响及利弊分析 4（二）对业务经营的影响及利弊分析 5（三）对内部管理的影响及利弊分析 6三、商业银行应对利率市场化的策略 7（一）实施差异化策略定位 7（二）明确业务经营策略 8（三）调整风险管控策略 10结论 11参考文献 11

利率市场化对我国商业银行影响的研究——以浦发银行为例引言近几年，我国利率市场化进程不断加快，对商业银行的影响也越来越明显，频繁的利率波动使国内银行失去了最后一层“保护伞”，部分银行开始面临被淘汰的局面。显然，我国的利率市场化改革已经现在到了最关键的时期，如何才能在逐步放开利率管制的同时最大程度的保证我国金融市场的稳定，是我国现阶段面临的主要难题。随着经济改革的不断深入，市场化程度的持续深化，我国经济的发展模式也发生了重大的变化，发展的动力逐渐由外需、投资拉动改为以内需为主，因此市场的选择作用就变得越来越重要，利率市场化也就更为迫切。利率市场化的到来，将为近年来发展迅速的商业银行提供更加公平合理的生存发展环境，那么具体会对其有什么影响，这可以从两方面来看，既是机遇又是挑战，商业银行应该怎样应对，这均需要我们进一步研究。一、基本理论概述（一）利率市场化的含义利率市场化是指利率不再由政府直接管制，而把决定权交由资金市场上的供需双方，形成市场化的利率形成机制。但利率市场化并不代表政府部门不再参与其中，相反政府将采用间接调控方式来影响由市场决定的利率，保证其合理性。（二）商业银行的含义商业银是银行的一种类型，职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。一般的商业银行没有货币的发行权，商业银行的传统业务主要集中在经营存款和贷款业务。（三）利率抑制的严重后果1.微观方面首先，与低利率政策相伴随的其他行政安排。例如信贷定向分配政策、政府直接对金融资源的控制以及有限金融资源的配给等。定向分配政策的成功取决于政府能够根据经济的合理性选择正确的优惠部门，以及分配给他们的信贷资金他们能否按照政府的意图合理的利用。但是，一方面，受各种不确定因素的干扰，例如经济环境、社会政治因素的影响，许多竞争者们都为了争夺有限的金融资源和优惠地位而向决策者们施加压力，甚至所有政府部门的公营部门都会争相进入信贷优惠部门之列，这就使得决策者们在做决策时不能将经济效率和经济利益放在首位，也就不能正确地挑选出合理的优惠部门；另一方面，即便是选定了正确的优惠部门，但是定向分配政策仍然有可能造成较低的经济增长率，因为选择性信贷政策，实际上是牺牲一部分生产部门的经济效益，产生金融资源的“挤出效应”，而使这部分金融资源进入生产效率比较高的部门，因此优惠部门的所有项目都会得到支持，即便是社会收益效率低的项目，而非优惠部门和其项目对社会带来的收益就会遭到损失。这部分还可能造成优惠部门的生产能力过分扩人，而扩大的生产能力得不到充分的利用而降低该部门投资的收益率。2.宏观方面首先，利率低于通货膨胀率的时期在很多的发展中国家都出现过，在这一时期，总供给与总需求之间的缺口加大是其主要特征，并且通货的膨胀速度也会加速。利率与通货膨胀率呈负相关，即利率抑制越严重，说明通货膨胀速度上升速度越快。这就导致银行出现了实际利率为负数的现象，这种情况下，信贷需求却在不断增长，但是银行的可贷资金却越来越少，毕竟银行的资金来源也越来越少。其次，政府和公众对利率抑制的反应可能会使经济的不稳定性加剧。由于利率低，信贷成本是负的，信贷资金供给紧张，需求膨胀，银行体系和货币当局承受着来自社会各方面的高信贷需求的压力，政府所有的部门也会提出较高的信贷需求，这时货币当局会降低对银行信用体系的信用扩张的控制程度，导致信用膨胀，引起社会经济不稳定。二、利率市场化对商业银行的冲击（一）浦发银行简介上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称:浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市的全国性股份制商业银行，总行设在上海。目前，注册资本金196.53亿元。良好的业绩、诚信的声誉，使浦发银行成为中国证券市场中备受关注和尊敬的上市公司。至2020年6月末，浦发银行总资产规模达5.92万亿元。目前，浦发银行已在全国设立了41家一级分行、1800多家营业机构，拥有超过5.2万名员工，架构起全国性商业银行的经营服务格局。（二）对存贷款利率执行的影响及利弊分析从总体上看，利差收入一直是浦发银行营业收入的主要来源。2020年报告期内，公司实现利息收入1778.04亿元，同比增加275.61亿元，增长18.34%。美国的利率市场化，直接导致了商业银行的激烈竞争，利差收入的大幅减少。美国利率市场化之后商业银行的非利息收入有一个比较明显的增加，比如1960年至1979年，从美国银行业整体来讲，非利息收入占在营业收入中的比例达到了20%左右，但是等到1998年左右，非利息收入在营业收入中的比重高达42%-43%左右，这个过程中间非利息收入有比较明显的增长。表1浦发银行2019-2020年利息收入情况单位：百万元2020年度2019年度存放中央银行7,3847,511存放同业2,5472,200拆出资金5,5453,892买入返售金融资产1,0126,866发放贷款和垫款-企业贷款78,98393,393-个人贷款36,42630,678-贴现及转贴现2,5482,916债券投资及同业存单21,16519,348除债券投资及同业存单外的投资54,64957,278融资租赁应收款--其他445566小计210,704224,648作为银行主要营业收入的利差收入的大幅减少，银行业的微利时代己经到来，迫使商业银行转变自己的经营方式，寻求新的利润增长空间。正是基于这样的认识，浦发银行己经把大力发展中间业务和表外业务作为转轨时期的战略重点。2020年，浦发银行实现非利息净收入148.38亿元，同比增加52.48亿元，增长54.72%。中间业务净收入（手续费及佣金净收入、汇兑收益和其他业务收入）155.83亿元，同比增加58.89亿元，同比增长60.75%。如表2所示。表2浦发银行2019-2020年非利息收入情况单位：百万元2020年度2019年度手续费及佣金收入资金理财手续费12,8728,489银行卡手续费12,6686,681托管业务手续费3,5393,123投行类业务手续费3,6093,133信用承诺手续费2,2522,889代理业务手续费1,9361,518结算与清算手续费863978其他2,4642,111小计40,20328,922手续费及佣金支出(2,559)(1,474)手续费及佣金净收入37,64427,448（二）对业务经营的影响及利弊分析1.对客户结构的影响（1）从存款的角度来看，利率市场化后浦发银行为获取市场份额，拓展业务必然通过提高存款利率来在市场上吸收资金，这就使得浦发银行在存款市场上的竞争更加激烈。同时，存款利率的不断提高，必然使银行的经营成本提高。（2）从货款的角度来看，为争夺优质客户，必然导致对优质客户的货款利率趋于下降，这样使得浦发银行货款收益减少。例如，按现行货款利率政策，国有商业银行的企业货款利率可浮动幅度可扩大到30%，但是由于银行同业竞争加剧和客户金融意识的提高，导致信货市场价格的竞争十分激烈，利率实际能够上浮到30%的货款比重很小。如果存货款利率放开后货款利率上浮的可能性将更小。显然，国有商业银行货款利率上浮的实际可操作性不大，在竞争中将面临一方面成本提高，另一方面收益减少。使浦发银行的利差空间不断缩小，银行的盈利水平将大大降低。2.对业务结构的影响目前，浦发银行业务发展水平低，且种类单一，中间业务和表外业务规模小，经营范围窄，发展较慢，业务技术含量低。这与国外大银行存在很大差差距。长期以来，我国由于利率管制和政策性导向，未能使银行业务适应市场需求，造成存贷款种类没有一多大改善。存款方面，缺乏新型的存款工具，例如可转让大额定期存单、可转让支付命令账户等。贷款方面，工商业贷款仍占较大比重，房贷、车贷份额很小。中间业务和表外业务品种落后且单一，衍生金融业务也未得到发展。业务技术投入太少，虽比以前有很大进步，但还不能起到推动整个银行业大发展的作用。3.盈利能力受到影响利率市场化使商业银行存贷利差缩小，经营效益受到巨大的冲击。由于国内商业银行中间业务发展滞后，目前各家商业银行的经营效益主要依据传统的利差收益。国外经验表明，利率市场化将引发银行同业激烈竞争，导致实际存贷款利差缩小。利差缩小或是因为存款利率上升而贷款利率反而下降，或是因为贷款利率的上升幅度赶不上存款利率的上升幅度。利差缩小幅度取决于管制利率偏离市场利率的程度。4.信贷风险隐性积聚商业银行的信用风险一直被公认为是银行面临的风险中最具有破坏力的风险。1995年巴林银行倒闭、2008年美国的次贷危机等金融事件，更是让人们更加认识到加强信用风险有效管理的重要性和迫切性。我国从计划经济转轨到市场经济以来，整个社会的信用体系的建设仍然比较落后，在金融业，集中表现在商业银行的潜在信用风险较大。随着利率市场化的进程，利率的频繁的变动也无形之中加大的浦发银行领域的信用风险。由于我国长期以来的计划经济体制和利率管制政策，使得我国的金融压抑甚为明显。在利率市场化的初期，贷款利率的放开会导致市场中的实际利率水平的上升。在金融市场中信息不对称现象和利率上升的双重影响下，会使得信贷市场出现的“逆向选择”和“逆向激励”的效果，进一步加大银行业的信用风险。（三）对内部管理的影响及利弊分析1.资产负债管理理念转变截至2020年期末，浦发银行负债总额34728.98亿元，较年初增加5068.50亿元，增长17.09%。在利率管制的环境里，浦发银行以存款立行，重点防范信用风险和流动性风险。在利润的驱使下，追求的目标是存款规模，关注的焦点是资产质量，处于典型的资产管理阶段。随着利率市场化的深入，利率风险更加突出，同时由于存款是：银行的被动负债，而贷款也要体现借贷双方的意愿，诸如大额定期可转让存单、和长期银行借款等主动负债工具在调剂、匹配、锁定资金缺口方面越来越重要。一旦大额定期可转让存单、长期银行借款的政策解禁，浦发银行必然以贷款立行，向负债管理阶段转变。在这个阶段，浦发银行追求的应该贷款按照既定的目标增长，通过主动负债突破存款的制约和严格的期限对称管理，适应资产规模的快速扩张，实现银行三性原则的最佳组合。利率市场化推动金融创新，给浦发银行带来更多的发展机会，促使其改变原来的资产负债比例管理模式，同时随着国内金融衍生产品市场和资产证券化市场的崛起和发展，浦发银行会继续向现代的风险交易商蜕变，通过利率衍生产品、资产表外化技术和对资产负债结构的综合调整对利率风险进行全面的管理，以专业的风险管理优势攫取超额利润。2.内部体制改革利率市场化下，商业银行享有利率的自主定价权，使银行成为自负盈亏、自主经营的市场经营体，这样来实现银行在激励考核、管理体制、管理技术、业务流程、组织架构等方面加快变革的进程。经营风险的企业是商业银行的本质，因此商业银行必须实现对风险的定价，并由商业银行自行承担由此带来的一些的定价风险。风险定价权在利率管制时期是由政府掌控的，这样也就导致银行在定价能力及定价机制方面十分的匮乏。当利率放开政府管制转由商业银行管制之后，自主的风险定价权掌握在了银行受众，商业银行在对存贷款进行利率等方面的定价的时候时，商业银行首先靠考虑的是成本效益等当面的控制与分析，并在此分析的基础之上，将风险定价机制有效的建立起来。3.规模与效益的平衡利率市场化情况下，市场的分化更加的加剧了，这就迫使商业银行根据自身的实力和客户需求来对目标市场进行选择，并实现其市场定位和经营策略的定位。在利率管制时期，较大的管制利差使得大小银行都集中在狭窄的存贷款市场上谋求超额垄断利润，整个银行业形成了一条非常的简单的银行经营规则，也就是说，有存贷款规模就有效益，没存贷款规模就没有效益。一般来讲，银行只要吸收了有存款，就会有相应的利润产生。这一简单的经营规则在利率市场化的情况下被打破，这就导致了银行对市场进行的逐步的分化，这样一来，出现的结果就是，并不是所有的业务及客户、所有的存款都能给银行带来利润的增长，相反部分业务可能会给银行带来一定的亏损。在利率实现市场化之后，在市场细分的基础上，商业银行应做到产品和业务更有创新性、服务理念更先进、定向营销更有针对的、战略定位更有特色的，进而使得银行的业务的开展更加的有特色。这样之后，商业银行在激烈的市场竞争中才能实现新的业务突破，在市场中立于不败之地。4.利率风险管理难度加大伴随着利率市场化的改革，商业银行的经营风险会逐渐加大，主要表现为：市场风险的逐步上升，信用风险的恶化，流动性风险浮出水面，道德风险更加隐蔽。市场风险的核心是利率风险，即利率的不利变动给商业银行财务状况造成的风险。利率市场化过程中及在利率市场化之后，利率作为资金的价格，受供求影响，所反映出来的最大的特点就是利率水平的显著升高或变动不居。利率变动的这种状况给商业银行的稳健经营带来了诸多不利影响。特别是银行的财务状况在利率出现不利的波动时，便面临着风险即利率风险。利率风险不仅影响银行的盈利水平，也影响其资产、负债和表外金融工具的经济价值。总之，利率市场化加大了商业银行的利率风险。三、商业银行应对利率市场化的策略（一）实施差异化策略定位1.确定好自己的战略定位每个商业银行所在的地理区域不同，经营质量有高低之分，因此商业银行因根据自身所处环境和特点，明确好战略定位，不一味地跟风和在经营规模上进行无谓的攀比。结合发达国家的相关经验和我国型商业银行的发展现状，型商业银行的战略定位可以大致分为四类：一是经营水平较高的商业银行可以全方位发展，成为全国性的股份制银行，比如说北京银行；二是立足于区域，发展成为在某一地理或经济区域内形成较强品牌优势的区域性银行，如广西北部湾银行；三是细分市场并进行深耕细作，在某一领域具有特色和核心竞争力的银行，如哈尔滨银行、包商银行；四是发展成社区银行，比如龙江银行。商业银行一旦明确发展战略定位，就应该随之制定与其相关的愿景、使命和战略目标，并保持对发展战略的坚持、不动摇，确保其长久性。2.明确自身的市场定位与国有银行、全国性股份制银行和外资银行相比，商业银行从诞生开始就一直属于弱势群体。无论从实力还是规模，抑或提供的金融产品和服务，型商业银行都不宜与这些大型银行正面交锋，而应尽快形成“人无我有，人有我新，人新我特”的特色化市场定位战略。对于商业银行的市场定位，其实就是要求型商业银行朝更精更细的方向挖掘市场和客户。比如：在服务地方经济建设中，型商业银行可以充分考虑地方需求，进一步明确哪些性质、多大规模的地方经济建设项目是应该全力介入的；在服务中小微企业方面，进一步明确是服务于哪些行业、处于哪个发展阶段、处于产业链哪些节点、具备什么经营模式的中小企业是其目标客户。商业银行进行明确的市场定位后，本着熟悉你的客户这一原则，可以加大对相关行业的研究力度，探索实行行业授信限额制度，提升行业风险研究的前瞻性。行业研究可分为三个方面：一是行业授信风险分析，对不同行业的风险进行评定，作为是否介入某一行业的依据；二是行业授信额度分析，作为资产负债管理的重要组成部分，对不同行业授信额度上限进行规定；三是行业金融服务案，对同意介入的行业要制定金融服务方案，便于产品经理、客户经理组合营销产品。3.加大服务业务创新从市场竞争格局来看，目前，大型国有商业银行在我国银行体系中仍占据主导地位，在市场规模和机构网点上均占据优势，近年来国有银行体制机制更趋灵活，加快发展的意识更加强烈，正在将其传统优势更有效地转化为市场竞争力。股份制商业银行凭借灵活的经营机制、较短的管理半径等优势，对客户的个性化需求反应较快，产品创新开发周期更短，服务质量和效率较高，取得了一定的竞争优势，总体市场份额不断扩大。近年来，股份制商业银行更加注重培育提升核心竞争力，部分银行的差异化经营特色日益突出。型商业银行虽然在资产质量、分销网络、资本规模以及信息系统等方面与大型国有银行及股份制银行尚存在一定差距，但是近年来通过加强公司治理和提高经营管理能力，资产规模增长较快，在区域市场的竞争力不断提升。此外，证券、基金、信托、保险等非银行金融机构以及一些新兴的互联网企业，也积极向商业银行的金融服务领域渗透，对商业银行形成越来越强的竞争。面对当前银行业的发展趋势和竞争格局，商业银行需要积极应对，通过优化客户结构，深入挖掘客户需求，加大创新力度，不断培育新的业务增长点，持续改善收入结构。通过转变粗放的经营模式，大力发展资本集约型业务，着力降低对利差收入的依赖；通过加强全面风险管理，增强整体抗风险能力，实现稳定可持续增长。（二）明确业务经营策略1.加强资产负债管理在利率风险管理中，型商业银行可以根据对利率风险的控制，来达到预期的效果。而资产负债管理作为其中的一部分，与其有着紧密的联系，而且在其中占据核心地位。主要表现为以下几个方面：首先，由于型商业银行资产负债结构的不协调，从而加大了其利率风险。其次，在利率风险管理中的各种分析方法，包括缺口分析、持续期分析等，它们的建立需要商业银行努力去研究，并且运用科学的方法去计算，更重要的是它们建立的基础是资产负债管理模型。再次，利率风险一般不好识别，但是，型商业银行可以通过资产负债业务去对其进行了解。最后，加强利率风险控制的方法有很多，但是，最为之有效的方法是调整资产负债结构。2.加强中间业务的发展在发达国家，银行的非利差收入占经营收入的比例都处于较高水平，美国银行业的这一比例依然超过45%，瑞士银行表外业务盈利更是高达总利润的60%-70%，而德国商业银行早在1992年通过表外业务就获利340亿马克，占其总盈利的65%。在我国的商业银行中，占营业收入80%以上的仍是传统的存贷款利差收入，例如在浦发银行2020年年度报告中显示，浦发银行公司实现非利息净收入148.38亿元，同比增加52.48亿元，增长54.72%。中间业务净收入（手续费及佣金净收入、汇兑收益和其他业务收入）155.83亿元，同比增加58.89亿元，同比增长60.75%。这使得浦发银行在利率市场化过程中承受着巨大的经营风险。中间业务由于其低成本、低风险、收入稳定等特点，正逐渐成为银行业发展的主要趋势。近年来，我国商业银行也竞相发展了许多新的中间业务，如保管箱业务、经济咨询、资信评估、代客理财、基金托管等，但是与国外相比，我国银行依然处于起步阶段，差距主要表现在技术水平、业务品种和服务手段等多个方面。因此，浦发银行要想减少利率市场化带来的的冲击，在竞争中生存下来，就要改善自身的盈利结构，大力拓展中间业务。3.调整资产结构针对债券等低收益、低流动性的资产，要做出相应的调整，把收入的波动性予以分散和对冲出去。要防止贷款在某些行业上的过度集中，特别是我国目前的基础建设资金需求旺盛，容易导致银行对基础设施行业的投资过度。比如，从目前的宏观经济政策来看，政府的导向还是积极引导资金往生产领域投，但是出口导向的经济发展战略显然要改变，内需摆在了更重要的位置，增长模式会越来越多地依靠国内消费能力的提高，所以未来要求企业、消费者和政府需重塑各自的行为标准，助推这一经济发展模式的前行。诸如此类，银行也同样要增加对非出口贸易型的行业的贷款投入，提高这类行业的贷款比重，增加对国内消费生产的投入，同时也可以增大对未来增长点的投放，减少对出口贸易的依赖。表3浦发银行资产结构单位：百万元项目2020年12月31日母公司口径集团公司口径资本总额2623492660041、核心一级资本2046692076982、其他一级资本-283、二级资本5768058278资本扣除项403410091、核心一级资本扣减项35345092、其他一级资本扣减项-3、二级资本扣减项500500资本净额258315264995最低资本要求(0/0)88储备资本和逆周期资本要求(0/0)2.52.5附加资本要求信用风险加权资产22096642241966市场风险加权资产1424714247操作风险加权资产157540158380风险加权资产合计23814512414593核心一级资本充足率(0/0)8.458.58一级资本充足率(0/0)8.458.58资本充足率(0/0)10.8510.974.优化资金来源结构公司严格根据募股资金使用计划，合理运用募股资金，取得了明显效益。构建稳定的储蓄机构，形成稳定的资金来源，仍然是大银行筹资的首选。否则，利率市场化的波动加上同业拆借市场带来的的波动，可能形成商业银行无法承受的风险。商业银行加大业务的联动效应，尽可能地为企业提供一揽子的金融服务，减少企业对其他金融机构的需求，使资金在商业银行内部运转，从而增加资金的稳定性，也可构成商业银行稳固的资金来源。现阶段SHIBOR己经能充分反映国内同业市场的价格，利用同业的资金也可以密切商业银行与市场的联系，紧跟市场的价格，同时形成成本较低的资金来源。资金来源的多样化是优化资金来源结构的有效途径，是防范资金波动对商业银行带来不利影响的重要举措。（三）调整风险管控策略1.提高对市场利率的预测能力国际经验显示，存款利率市场化以后，存款利率的波动性增大，这就增加了商业银行对利率走势预测的难度，因此，能够正确预测利率的走势对商业银行利率风险管理具有重要意义。商业银行相关工作人员在对利率进行预测时，首先要掌握现代利率风险管理的理论、方法和操作。商业银行进行利率预测主要是为了更好的管理利率风险，因此，商业银行工作人员在对利率进行与预测时，首先了解商业银行的利率风险管理的主要方法，即缺口管理、持续期和凸度的应用、VAR模型，情景分析和压力测试等等。其次，商业银行相关工作人员在对利率进行预测时，还需要了解相关的利率理论。了解相关的利率决定理论能够帮助分析影响利率波动的因素，以便更加准确的预测未来的利率走势。最后，商业银行相关工作人员在对利率进行预测时，应当对影响利率波动的因素进行全面的考察。利率的变动受到多方面的影响，在预测利率走势时，应当进行全面的考察，例如，宏观经济环境、金融发展状况、汇率、相关调控政策的影响等等。只有全面考察利率的影响因素，才能更加准确的对利率进行预测。2.发展商业银行的利率风险管理工具目前，浦发银行主要的利率风险管理方法有缺口管理、持续期分析以及VAR模型分析等。但随着存款利率市场化的进行，利率风险增加，为了防止利率风险在银行业的过度集中，进一步分散利率风险，商业银行应当积极进行金融创新，开发多种金融衍生产品来进行有效的利率风险管理。美国经验显示，完善的金融市场，创新的金融衍生产品能够有效应对利率市场化的风险。目前主要的利率风险管理工具有远期利率协议、利率期货、利率互换、利率期权等业务。3.加强利率风险管理的人才培养利率市场化以后，不管是对利率的预测还是对利率风险的管理，都是相对专业的工作，因此需要高水平的相关人才。商业银行应当重视对利率风险管理人才的培养。一方面，目前国际上利率风险管理相对成熟，商业银行应当积极吸纳国外利率风险管理技术，引进利率风险管理人才。另一方面，商业银行应当加强对现有的相关工作人员的利率风险管理培训。对于中高层的利率风险管理人员要对利率风险的识别、防范和化解等进行培训，主要提高利率风险管理意识，对于基层工作人员则要加强具体识别和量化利率风险操作的培训，主要提高利率