环境工程技术经济-第3章-工程项目评价的基本经济要素

环境工程技术经济延时符第一节投资第二节成本第三节折旧第四节收入、利润和税金第三章工程项目评价的基本经济要素CONTENT目录1、投资的概念广义：人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源（资金、人力、技术）投入某项计划，以获取所期望的报酬。狭义：人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。第一节投资投资资金来源与投资构成图第一节投资资金来源自有资金资本金资本溢价债务资金短期负债长期负债投资的构成建设投资固定资产投资建筑安装工程费设备及工、器具购置费工程建设中其他费用预备费固定资产投资方向调节税建设期贷款利息流动资产投资形成的资产固定资产无形资产递延资产流动资产（流动资金+流动负债）2、形成的资产——（1）固定资产使用期限超过一年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋及建（构）筑物、机械仪器设备、运输工具、器具等。项目建成后，所形成的的固定资产值，称为固定资产原值。在项目总投资中，扣除无形资产和递延资产部分，其余部分投资形成固定资产原值。第一节投资2、形成的资产——（2）无形资产无形资产是指能长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉等。特点：非物质实体，但具有价值，体现为一种权利或获得超额利润的权利。可在较长的时间内为企业提供经济效益。所提供的未来经济效益具有很大的不确定性。有些无形资产的存在不能与特定企业或企业的有形资产分离。第一节投资2、形成的资产——（3）递延资产指不能全部计入当年损益，应在以后年度内分期摊销额各项费用，包括开办费、以经营租赁方式租入的固定资产改良费等。例如：生产职工培训费、样品样机购置费、农业开荒费等。递延资产按不少于5年的期限分期摊销。第一节投资2、形成的资产——（4）流动资产流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括货币资金、应收账款、存货等。项目流动资金是流动资产的货币表现。流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款第一节投资3、投资的估算方法（1）静态投资资金估算静态投资又称为概算投资。①生产能力指数法根据已建成的、性质类似的工程项目（或装置）的实际投资额和生产能力之比，按拟建项目所要达到的生产能力，推算出拟建项目的投资。第一节投资3、投资的估算方法（1）静态投资资金估算①生产能力指数法：第一节投资P1、P2：已建和拟建工程（或装置）的投资额；C1、C2：已建和拟建工程（或装置）的生产能力；f：不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；e：投资/生产能力指数。例：已建建设日产10吨混凝土装置的投资额为18万元，试估计建设日产30吨混凝土装置的投资额。（e=0.52，f=1.0）3、投资的估算方法（1）静态投资资金估算②设备费用推算法：以拟建项目（或装置）的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目（或装置）的建筑工程、安装工程以及其他费用占设备购置费的百分比，推算出整个工程的投资费用。第一节投资P：拟建工程的投资额；E：拟建工程的设备购置费；P1、P2、P3：建筑工程、安装工程、其他费用占设备购置费用的百分比；f1、f2、f3：相应的调整系数。3、投资的估算方法解：第一节投资例：某项工程的设备购置费用为35000万元，根据以往的资料，与设备配套的建筑工程、安装工程和其他费用占设备购置费用的百分比分别是43%、15%和10%。假定各种工程费用的上涨与设备购置费的上涨是同步的，即f1=f2=f3=1，试估算全部工程费用。3、投资的估算方法（1）静态投资资金估算③造价指标估算法对于建筑工程，可以按每平方米的建筑面积的造价指标来估算投资，也可以再细分每平方米的土建工程、水电工程、暖气工程和室内装饰工程的造价，汇总出建筑工程的造价，另外再估算其他费用及预备费，即可求得投资额。第一节投资3、投资的估算方法（2）动态投资资金估算建设期价格变动可能增加的投资额，包括涨价预备费和建设期利息等内容，如果是涉外项目，还应该计算汇率的影响。第一节投资3、投资的估算方法（2）动态投资资金估算①涨价预备费的估算第一节投资PC：涨价预备费；It：第t年的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费之和；f：建设期价格平均上涨率；n：建设期。3、投资的估算方法解：第一年的年度投资使用计划额=22310×20%=4462（万元）第一年的涨价预备费=4462×[(1+0.06)1-1]=267.7（万元）以此类推第二年第三年的涨价预备费用......

PC=267.7+1516.6+1065.4=2849.7（万元）第一节投资例：某工程项目的静态投资为22310万元，按项目实施进度计划，项目建设期为3年，投资分年使用比例为：第一年20%，第二年55%，第三年25%。建设期内年平均价格变动率预测为6%，求该项目的涨价预备费。3、投资的估算方法（2）动态投资资金估算②建设期贷款利息的估算包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及境内外发行的债券等在建设期间应偿还的贷款利息。建设期贷款利息实行复利计算。第一节投资3、投资的估算方法（2）动态投资资金估算②建设期贷款利息的估算当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。第一节投资qj：建设期第j年应计利息；Pj-1：建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；Aj：建设期第j年贷款金额；i：年利率。3、投资的估算方法解：在建设期内，各年利息计算如下：第一节投资例：某建设项目，建设期为3年，分年均衡发放贷款。第一年贷款300万元，第二年贷款600万元，第三年贷款400万元，年利率为12%，建设期内利息只计息不支付。求：建设期间贷款利息。4、项目投资资金的筹措建设项目投资资金的来源主要包括两个部分：企业自有资金资本金资本溢价企业对外筹措的资金赠款借入资金第一节投资成本：企业为生产产品或提供某种服务所必须付出的各项费用。总成本费用经营成本可变成本与固定成本沉没成本机会成本第二节成本总成本费用指在一定时期内（一般为一年），为生产和销售产品而花费的全部成本费用。建设项目投产交付使用后，企业耗费在产品生产和销售上的活劳动和物化劳动的货币表现，包括生产成本、管理费用、财务费用和销售费用。即总成本费用=生产成本+管理费用+财务费用+销售费用第二节成本第二节成本总成本生产成本直接材料原材料、辅助材料燃料动力直接人工生产人员工资奖金、津贴和补贴制造费用间接材料、人工折旧、大修理费其他制造费（办公费、差旅费等）期间成本管理费管理人员工资、福利折旧、修理费无形资产摊销、递延资产摊销技术转让费、税金（印花税、房产税等）其他管理费（办公费、差旅费等）财务费用利息汇兑损益包装费销售费用运输费广告、差旅费经营成本为经济分析方便从总成本中分离出来的一部分成本。现金流量表中只计算现金收支，不计算非现金收支。固定资产折旧费、无形资产和递延资产摊销费，是项目系统内部的现金转移，不计入经营成本。经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-财务费用第二节成本可变成本与固定成本可变成本：随产量的变化而成比例增减。药剂费、电费等。固定成本：与产量无关。非计件的工资、折旧费、摊销费、利息等。可变成本与固定成本主要用于项目的不确定性分析。第二节成本沉没成本以往发生的与当前决策无关的费用。当前决策所要考虑的是未来可能发生的费用以及所能带来的收益，而不考虑以往发生的费用。沉没成本不出现在现金流量中。第二节成本机会成本将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的收益。投资方案在选择时，如果选择了某一投资方案，则必须放弃投资于其他途径的机会。其他投资机会可能取得收益，是实行本方案的一种代价，被称为这项投资方案的机会成本。机会成本不是一种支出或费用，而是失去的收益；这种收益不是实际发生的，而是潜在的，是针对具体方案确定的。第二节成本折旧费固定资产和无形资产又称为长期资产。长期资产在使用过程中将被用尽、耗损，或因过时及技术进步而被淘汰。固定资产在使用中发生的磨损和贬值（有形磨损和无形磨损），其价值逐步转移到产品中去。固定资产价值以折旧形式通过产品销售而得到补偿，并转化为货币资金。第三节折旧固定资产折旧的要素固定资产原值固定资产预计使用年限（或预计产量）固定资产预计净残值固定资产报废清理的残料固定资产清理产生的拆卸、搬运清理等费用第三节折旧折旧的计算方法第三节折旧使用年数总和折旧法（1）直线折旧法（平均年限法）根据固定资产原始价值减去净残值的余额，并按预计的固定资产使用年限每年均等计算折旧的一种方法。第三节折旧（1）直线折旧法（平均年限法）例：某固定资产的原价20000元，预计使用年限为5年，预计净残值200元，请按直线法计提折旧。局限性：固定资产在不同使用年限提供的经济效益不同。第三节折旧（2）折余价值折旧法也称为：定率折旧法、定率递减法加速折旧的一种折旧方法，适用于预计残值达到一定数额的固定资产。第三节折旧N为折旧年限N（2）折余价值折旧法例：某供水工程项目建成后，形成固定资产原值8000万元，为简化期间，设折旧期为10年。试比较固定资产净残值分别为0、100万元、2000万元、5000万元条件下，折余价值折旧法的累计折旧额及账面价值变化情况。第三节折旧（2）折余价值折旧法第三节折旧（2）折余价值折旧法第三节折旧（3）年数总和折旧法又称合计年限法固定资产原值减去预计净残值后的余额，按照逐年递减的分数（即年折旧率），计算折旧的一种方法。特点：提取的折旧额呈逐年递减趋势第三节折旧（3）年数总和折旧法例：某公司购入设备一台，原值60000元，预计净残值率为5%，预计使用5年，采用年数总和法计算固定资产折旧。解：各年计提折旧的基数：第一年年折旧率：第一年年折旧额：第三节折旧（4）双倍余值折旧法根据每年年初固定资产账面净值和不考虑净残值的双倍直线法折旧率计算折旧额的一种方法。特点：提取的折旧额呈逐年递减趋势第三节折旧例：一台机器设备原值100万元，预计使用5年，其预计净残值为10万元，运用双倍余值折旧法和年数总和折旧法计算其年折旧额。第三节折旧双倍余值折旧法解：第三节折旧年数总和折旧法解：第三节折旧摊销费按照资本保全原则，项目投资所形成的无形资产和递延资产，同样需要在生产经营过程中逐步分摊在成本中，成为摊销费。无形资产按规定期限分期摊销，没有规定期限的，按不少于10年分期摊销。递延资产中的开办费，按不少于5年的期限分期摊销。第三节折旧销售收入第四节收入、利润和税金销售税金及附加利息支出消费税、营业税、资源税、城建税及教育费附加折旧费、摊销费利润总额外购原