2022 年私募股权投资基金基础知识考试题

2022年私募股权投资基金基础知识考试题

1.（单选题）

根据（）的不同，可以将基金划分为公司型基金.合伙型基金和信托

（契约）型基金。

A.组织形式

B.基金存续期

C.投资理念

D.基金规模

参考答案：A,

2.（单选题）

基金管理人作为异常机构公示的，整改完毕至少（）个月后才能恢复

正常机构公示状态。

A.2

B.3

C.6

D.12

参考答案：C,

3.（单选题）

股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（X

I个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

n机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

in个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共

100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额

IV机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加

汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙企业购买某股权投资

基金份额

A.I.m.iv

B.I.n.m

c.i.n.m.iv

D.m.iv

参考答案：B,

4.（单选题）

公司依法被吊销营业执照.责令关闭或者被撤销时应（X

A.解散清算

B.破产清算

C.不需要清算

D.A.B项均可

参考答案：A,

5.（单选题）

下列关于协议转让并购退出方式的说法，错误的是（\

A.并购退出的收购方，主要包括被投资企业大股东或创始股东.管理

层.员工等

B.并购退出是指目标企业原投资方向其他收购方转让持有的全部或

部分股权，实现退出的行为

C.并购退出是股权投资基金的重要退出途径之一

D.与IPO退出相比，并购退出的收益率通常稍低，但是更加灵活.高

效

参考答案：A,

6.（单选题）

某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A.B.C三人。现投资者

C拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（X

A.投资者A和投资者B不享有优先购买权，由投资者C自主决定转让

对象

B.投资者A和投资者B享有优先购买权，且由A.B双方协商确定购买

比例

C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确

定购买比例

D.投资者A和投资者B享有优先购买权，且由A.B双方平均行使优先

购买权

参考答案：C,

7.（单选题）

公募基金管理人.基金托管人属于中国基金业协会的（1

A.特殊会员

B.联系会员

C.普通会员

D.观察会员

参考答案：c,

8.（单选题）

下列关于有限合伙人出资的说法中，正确的是（\

A.有限合伙人只能以货币出资

B.有限合伙人可以用货币出资，也可以用劳务出资

C.有限合伙人不得以劳务出资

D.有限合伙人不能用其知识产权作价出资

参考答案：C,

9.（单选题）

信托（契约）型基金收益分配的原则.时间和顺序等安排均可通过契

约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行（）和业务指引的要求。

A.中国证监会

B.国家发展和改革委员会

C.行业监管

D.基金制度

参考答案：C,

10.（单选题）

下列构成^法吸收公众存款罪的是（X

I.不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的，以返

本销售方式非法吸收资金的

n.以转让林权并代为管护等方式非法吸收资金的

m.不具有发行股票.债券的真实内容，以虚假转让股权.发售虚构债

券等方式非法吸收资金的

IV.以委托理财的方式非法吸收资金的

A.I.n.m

B.i.n.iv

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：D,

ii.（单选题）

根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，（）为合伙企业成立日

期。

A.合伙协议签署当日

B.合伙企业的营业执照签发日期

C.合伙企业名称确认当日

D.合伙人发起当日

参考答案：B,

12.（单选题）

如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均

为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用（X

A.创业投资估值法

B.市净率估值法

C.市销率估值法

D.市盈率估值法

参考答案：A,

13.（单选题）

信息披露义务人包括（\

I.股权投资基金管理人

n.股权投资基金托管人

m.法律.行政法规.中国证监会和中国基金业协会规定的负有信息披

露义务的法人

iv.法律.行政法规.中国证监会和中国基金业协会规定的负有信息披

露义务的其他组织

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：D,

14.（单选题）

下列属于基金业绩评价指标的是（X

I.内部收益率

n.夏普比率

m.总收益倍数

iv.已分配收益倍数

A.I.n.iv

B.I.n.m.iv

c.i.m.iv

D.i.n.m

参考答案：c,

15.（单选题）

某投资者投资一合伙制股权投资基金200万元，基金期限为2年，持

有1年后该投资者希望把基金份额转让，下列说法正确的是（x

A.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后，投资者人数应当不超

过50人

B.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后，投资者人数应当不超

过200人

C.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后，投资者人数应当不超

过200人

D.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后,投资者人数应当不超

过50人

参考答案：A,

16.（单选题）

合伙型基金中，普通合伙人.有限合伙人及基金管理人通过（）等系

列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事

先规范。

A.有限合伙协议.委托托管协议

B.有限合伙协议.委托管理协议

C.公司章程.委托托管协议

D.公司章程.委托管理协议

参考答案：B,

17.（单选题）

关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（1

A.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协

议另有约定的，从其约定

B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资；未按期足

额缴纳的，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任

C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同

意，并依法订立书面入伙协议

D.新入伙的有限合伙人对入伙后有限合伙企业的债务，以其实缴出资

额为限承担责任

参考答案：D,

18.（单选题）

实务中，（）通常均不作为课税主体，也无代扣代缴所得税的法定义

务，由投资者自行缴纳相应税收。

I.信托计划

n.资管计划

m.契约型基金

IV.公司型基金

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：A,

19.（单选题）

股权投资基金募集中，基金管理人需要保证募集推介内容的（\

A.真实性

B.及时性

C.有效性

D.可测性

参考答案：A,

20.（单选题）

拟融资企业X关于其B轮融资与股权投资基金Y进行治谈，双方已经

签署保密协议，X企业的下述哪些行为可能违反了约定的保密义务（1

A.经Y基金邮件允许，将Y对X的估值建议告知企业的重要商业伙伴

B.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见

C.将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人

D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议

的意见

参考答案：D,

21.（单选题）

A创业投资投资基金持有G科技公司25%股权,其余75%由创始人团

队持有，现创始人欲向新投资人B股权投资基金出售其持有股权的

5%,如果A行使随售权,则下列说法正确的是（X

A.基金可以同样条件向B基金出售它持有的1.25%股权

B.基金可以以同样条件优先于创始人团队，向基金出售它持有的5%

股权

C.基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B出售它持有的125%

股权

D.基金可以同样条件向B基金出售它持有的5%股权

参考答案：A,

22.（单选题）

增值^务能力成为投资机构的核心竞争力,具体表现不包括（I

A.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值

B.通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展

C.可以帮助企业实现上市及并购整合

D.增值服务可以有效地降低投资风险

参考答案：C,

23.（单选题）

股权投资基金管理人.托管人.销售机构及其他服务机构及其从业人

员从事股权投资基金业务，禁止的行为有（X

I.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动

n.不公平地对待其管理的不同基金财产

m.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利

益，进行利益输送

IV.玩忽职守，不按照规定履行职责

A.I.n.m

B.i.n.iv

c.i.n.m.iv

D.i.m.iv

参考答案：c,

24.（单选题）

当前股权价值;退出时的股权价值/目标回报倍数二退出时的股权价

值/（1+目标收益率）n是（）的计算公式。

A.创业投资估值法

B.终值倍数法

C.折现现金流估值法

D.相对估值法

参考答案：A,

25.（单选题）

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE）除了需考虑

净利润.折旧.摊销.营运资金的变化，长期经营性负债的变化.资本性

支出.债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（\

A.调整的所得税.新增的付息债务

B.长期经营性资产的变化.新增的付息债务

C.长期经营性资产的变化.调整的所得税

D.短期经营性资产的变化.调整的所得税

参考答案：B,

26.（单选题）

下列关于股权投资协议中的反摊薄条款的表述中，正确的是（1

A.用于保护前轮投资者利益

B.目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先

认购

C.当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎回相应股权

D.约定目标企业董事会的席位数量

参考答案：A,

27.（单选题）

某股权投资基金实缴5亿元，存续5年，基金清算，不考虑其他税费,

可分配金额为10亿元，先还投资者本金，门槛收益率为8%（单利），

超出门槛收益部门，向管理人分配，直至业绩报酬分配比例达到所有

投资者门槛收益与追赶金额之和的20%,剩余资金按照"二八〃分配

至基金管理人与投资者。计算基金管理人可分得业绩报酬金额为（X

A.1亿元

B.0.6亿元

C.0.8亿元

D.1.3亿元

参考答案：A,

28.（单选题）

下列属于合伙型股权投资基金应当解散的情形是（\

I.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的

n.全部投资项目到期退出的

m.全体合伙人决定解散的

IV.法律.行政法规及合伙协议约定的其他解散事由

A.I.n.iv

B.I.n

c.i.m.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：D,

29.（单选题）

以下选项中不属于股权投资基金运作阶段的是（I

A.募资

B.投资

C.管理

D.销售

参考答案：D,

30.（单选题）

依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条

款谈判.投资后管理重点内容.项目退出方式选择等方面的决策提供

依据是尽职调查的（）作用C

A.价值发现

B.风险发现

C.财务分析

D.投资决策辅助

参考答案：D,

31.（单选题）

以下不属于股权投资基金的基金合同必备条款的是（1

A.基金的出资方式.数额和认缴期限

B.基金收益预测

C.基金的投资范围.投资策略和投资限制

D.基金的运作方式

参考答案：B,

32.（单选题）

关于股权投资基金的运作阶段说法错误的是（工

A.在投资阶段，对被投资企业的运作进行跟踪和监控

B.在募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金

C.在退出阶段，将退出所得分配给投资者和管理

D.在投资后管理阶段，以各种方式对被投资企业提供增值服务

参考答案：A,

33.（单选题）

创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2

年以上的，可以按照其投资额的在股权持有满年的当年,

抵扣其应纳税所得额。（）

A.40%;3

B.50%;2

C.60%;3

D.70%;2

参考答案：D,

34.（单选题）

股权投资基金的组织形式不包括（\

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托（契约）型基金

D.混合型基金

参考答案：D,

35.（单选题）

对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（\

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.非母基金业务

参考答案：B,

36.（单选题）

（）原则要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内

容或表达方式的不当而造成误解。

A.规范性

B.准确性

C.完整性

D.易解性

参考答案：B,

37.（单选题）

内部控制在股权投资基金的（）等各个环节中贯穿始终。

I.资金募集

n.投资研究

m.投资运作

IV.运营保隔口信息披露

A.I.n.m

B.i.n

c.i.n.m.iv

D.i.n.iv

参考答案：c,

38.（单选题）

王先生为甲公司的总经理，属于王先生法定竞业禁止义务的行为的是

（\

A.在甲公司任职期间兼任经营同类业务的丙公司董事，并未告知股东

B.离职后立即加入与甲公司有竞争关系的乙公司

C.离职后一个月内创立一家公司开展甲公司同类业务

D.解除劳动合同后，劝诱公司其他员工从甲公司商职

参考答案：A,

39.（单选题）

股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风睑承担

能力，投资于单只股权投资资金的金额不低于100万元，且符合相关

标准的单位和个人。下列符合相关标准的是（1

A.自然人丙持有资产管理计划产品额度200万元，近三年年均收入

20万元

B.自然人甲持有某有限责任公司500万元的出资，近三年年均收入

20万元

C.自然人丁持有某信托计划500万元，近三年年均收入60万元

D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

参考答案：C,

40.（单选题）

股权投资基金与被投资公司签署的投资协议中，下列属于排他性条款

的是（X

A."协议一经签订，目标公司及原股东在合作过程中不能单方面与其

他机构另行签订相关投资协议……〃

B.〃如果公司再次发行股权且增发时公司的估值低于投资人股权对应

的公司估值，则投资人有权从创建人股东以加权平均法取得额外的股

权……〃

C."本次投资过程中，各方所获悉的相关材料，如若该材料尚未公开

发表，应当作为机密材料……"

D."因履行本协议所产生的争议，由协议各方协商解决，协商不成,

协议一方可向甲方所在地人民法院提起诉讼……”

参考答案：A,

41.（单选题）

政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持

“创新创业"，下列关于政府引导基金的描述错误的是（\

A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应

B.政府引导基会的投资方向具有一定的导向性

C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金

D.政府引导基金的资金来源是政府财政出资

参考答案：C,

42.（单选题）

募集机构可以向下列哪个对象推介私募基金？（）

A.持有价值200万元股票，近3年年均收入为25万元的股民

B.拥有200万元存款，年均收入15万元的中学教师

C.持有100万元国债，近3年年均收入超过50万元的医生

D.无收入且无金融资产的在校大学生

参考答案：C,

43.（单选题）

（）,中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责

分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实

行适度监管，保护投资者权益。

A.2013年6月

B.2014年6月

C.2015年6月

D.2010年6月

参考答案：A,

44.（单选题）

对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复

议。

A.60

B.30

C.14

D.7

参考答案：A,

45.（单选题）

下列关于信托（契约）型基金的表述，错误的是（X

A.信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的

股权投资基金

B.信托（契约）型基金具有独立的法人地位

C.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，契约各方可通过信托

契约进行相关约定，运作比较灵活

D.信托（契约）型基金的投资者以其出资为限对基金的债务承担有限

责任

参考答案：B,

46.（单选题）

某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私

募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是（\

A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案

B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案

C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进

行备案

D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案

参考答案：D,

47.（单选题）

基金管理人申请私募基金管理人登记的，应提交的信息不包括（1

A.工商登记和营业执照正副本复印件

B.公司章程或者合伙协议

C.主要股东或者合伙人名单及高级管理人员的基本信息

D.近2年的财务报告

参考答案：D,

48.（单选题）

下列关于股权投资基金相关从业人员资格的描述中，属于合法合规情

形的是（\

A.某员工获得基金从业资格后，根据其所在的募集机构指示进行基金

募集

B.某员工负责对投资者张某的推介销售，其于冷静期间向投资者张某

进行回访确认

C.其从业人员目前暂无固定职业，但具有基金从业资格，受某机构的

委托为该机构进行基金募集

D.某从业人员具有丰富的投资者资源,因与某机构私交甚好，为该机

构进行基金推介

参考答案：A,

49.（单选题）

（）是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价

值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。

A.财务尽职调查

B.业务尽职调查

C.法律尽职调查

D.职业尽职调查

参考答案：B,

50.（单选题）

有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（）同

意。

A.至少1/3

B.至少2/3

C.过半数

D.全部

参考答案：c,

51.（单选题）

下列不属于基金财务报表的是（\

A.资产负债表

B.利润表

C.权益变动表

D.现金流量表

参考答案：C,

52.（单选题）

假设一只股权投资基金达到盈亏平衡点需要8年，母基金购买存续5

年的基金可以将盈亏平衡点缩短至3年，体现了母基金二级投资的（）

特点。

A.价格折扣

B.加速投资回收

C.投资于已知的资产组合

D.专业管理

参考答案：B,

53.（单选题）

从退出收益角度来看，股权投资基金的最佳退出方式为（I

A.上市转让退出

B.挂牌转让退出

C.协议转让退出

D.清算退出

参考答案：A,

54.（单选题）

全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合

中介机构进行尽职调查，选定改制基准日.整体变更为股份公司，其

中最为关键的工作是（\

A.选择证券公司

B.尽职调查

C.改制为股份公司

D.选聘律师事务所

参考答案：C,

55.（单选题）

（）是指在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本。

A.完全重置成本

B.账面成本

C.历史成本

D.公允成本

参考答案：A,

56.（单选题）

以下属于国家对创业投资基金的政策支持的是（\

I.运用税收政策，鼓励创业投资基金增加早期投资

n.发挥财政性引导基金作月，拓宽创业投资基金资本来源

m.豁免国有股持股义务，保障创业投资基金可持续发展

IV.发布创投国十条，完善创业投资基金政策扶持体系

A.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：D,

57.（单选题）

股权投资基金依法监管的基本原则不包括（X

A.依法监管原则

B.高效监管原则

C.适时监管原则

D.分类监管原则

参考答案：C,

58.（单选题）

某阳光私募基金拟进行宣传推介活动，销售部门出具了多种营销方案,

其中符合规定的是（\

A.公司员工在微信朋友圈向所有微信好友宣传

B.向公司所有高净值客户面对面推介基金产品

C.组织讲座.研讨会等活动，向大众进行推介

D.准备材料向中国扶贫基金会进行宣传推介

参考答案：D,

59.（单选题）

以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（\

A.股权自由现金流贴现法

B.公司自由现金流贴现法

C.重置成本法

D.前瞻市盈率法

参考答案：C,

60.（单选题）

关于股权投资基金的业绩评价方法，以下说法正确的是（I

I.总收益倍数（TVPI）反映了投资人的账面回报水平

n.已分配收益倍数（DPI）反映了投资基金的时间价值

m.只要基金还在运营中，基金业绩评价指标的计算结果通常也会处

于变化中

IV.内部收益率（IRR）体现了投资人现金的回收情况

A.n.m

B.i.m

c.m.iv

D.i.n

参考答案：B,

61.（单选题）

我国股权投资基金最主要的投资资金来源是（\

A.个人投资者

B.工商企业

C.金融机构

D.社会保障基金

参考答案：B,

62.（单选题）

中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，通过网

站公示（）的方式，为基金管理人办结登记手续。

A.基金管理人名称

B.基金管理人名单

C.基金管理人基本情况

D.基金管理人名称及基金募集情况

参考答案：C,

63.（单选题）

在选择基金服务机构时，一般不作为基金管理人重点关注的内容是（X

A.服务机构的人员储备

B.服务机构对基金收益率的承诺

C.服务机构是否具有类似服务的经验

D.服务机构是否有效执行了信息隔离

参考答案：B,

64.（单选题）

关于股权投资基金行业自律与政府监管，下列表述错误的是（X

A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律.法规.规章

和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

B.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁纽带作

用

C.行业自律组织制定的章程.业务规则对政府监管起约束作用

D.行业自律是对政府监管的积极补充

参考答案：C,

65.（单选题）

下列关于股权投资基金监督管理的说法，正确的是（X

I.中国证监会及其派出机构依照有关法规对股权投资基金活动实施

监督管理

n.中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理机构的设立进行行

政审批

m.中国基金业协会依照有关法规对股权投资基金业开展行业自律管

理

A.I.1.m

B.I.m

c.n.m

D.i.n

参考答案：B,

66.（单选题）

股权投资基金对被投资企业的跟踪与监控的主要方式是（\

I.参与被投资企业的公司治理

n.跟踪协议条款执行情况

m.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

A.I.n.m

B.n.m

c.i.m

D.i.n

参考答案：A,

67.（单选题）

以下关于财务尽职调查的说法，不正确的是（\

A.财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况

B.强调发现企业的流动性价值和潜在风险

C.注重对企业未来价值和成长性的合理预测

D.经常采用趋势分析和结构分析工具

参考答案：B,

68.（单选题）

下列关于投资者投资股权投资基金时应履行义务的说法中，错误的是

（\

A.确保自身符合合格投资者条件

B.对自身资产或收入情况应作如实承诺，如提供虚假承诺文件，应承

担相应责任

C.如实填写风险识别能力和承担能力问卷

D.如自身不符合合格投资者条件，可以购买以私募基金份额或其收益

权为投资标的的金融产品

参考答案：D,

69.（单选题）

公司型股权投资基金必须严格依据（）而设立，其法雷去规程度相对

要高于其他类型的股权投资基金。

A.《创业投资企业管理暂行办法》

B.《中华人民共和国公司法》

C.《中华人民共和国证券投资基金法》

D.《中华人民共和国证券法》

参考答案：B,

70.（单选题）

创业投资基金通过注资的形式对企业的（）股权进行投资，并购基金

通过购买股权的形式对企业的（）股权进行投资。

A.增量;存量

B.存量；增量

C.存量；存量

D.增量;增量

参考答案：A,

71.（单选题）

投资协议与投资备忘录的主要条款包括（）

I.估值条款

n.回售权条款

m.反摊薄条款

iv.保护性条款

A.n.m.iv

B.i.n.m

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：D,

72.（单选题）

关于杠杆收购基金的描述错误的是（\

A.并购基金主要是杠杆收购基金

B.杠杆收购的收购资金主要来源有普通股.夹层资金及高级债

C.杠杆收购基金投资收益来源于因管理增值带来的股权增值

D.股权资本是杠杆收购中级别最高.成本最低和弹性最低的融资来源

参考答案：D,

73.（单选题）

甲公司向A基金投资人提供的年报中包含以下表述，其中（）不符合

信息披露要求。

A.本年度甲公司从A基金取得管理费380万元

B.预计基金到期时，A基金将实现5倍投资回报

C.本年度有限合伙人P将其原持有基金权益转让给新合伙人Q

D.本年度A基金对x公司的投资按照市盈率估值

参考答案：B,

74.（单选题）

从（）的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。

A.基金投资者

B.募集主体机构

C.基金托管人

D.基金募集对象

参考答案：B,

75.（单选题）

内部控制应当覆盖包括各项业务.各个部门和各级人员，并涵盖资金

募集.投资研究.投资运作.运营保隔口信息技露等主要环节，这体现

的是管理人内部控制的（\

A.全面性原则

B.独立性原则

C.相互制约原则

D.执行有效原则

参考答案：A,

76.（单选题）

某一时点的已分配收益倍数（DPI）小于1时,下列表述正确的是（1

A.投资者对该基金的投资尚未收回本金

B.该基金的投资尚未收回本金

C.投资者对该基金的投资尚处于亏损状态

D.该基金的投资尚处于亏损状态

参考答案：A,

77.（单选题）

某基金销售机构拟代理销售某股权投资基金，审阅了基金的招募材料，

应当提供修正的内容为（\

A.本基金目前规模为10亿元，满5亿元成立

B.本基金投资于高成长拟上市企业，回报不低于30%

C.本基金管理费率2%,投资期全额收取，退出期减半收取

D.本基金期限7年，投资期4年，退出期3年，基金管理人可自行决

定延长1年

参考答案：B,

78.（单选题）

公司型基金和合伙型及金的设立，通常需在（）完成名称预先核准、

申请设立登建口领取营业执照的流程。

A.中国证券投资基金业协会

B.中国证监会

C.中国证券登记结算机构

D.工商管理部门

参考答案：D,

79.（单选题）

当母公司拥有子公司的投票权（）时，此时子公司中不属于母公司的

权益部分在母公司的合并资产负债表中列为少数股东权益。

A.30%~50%

B.30%~60%

C.50%-100%

D.50%~90%

参考答案：C,

80.（单选题）

下列信息可不纳入《私募基金管理人登记法律意见书》的是（X

A.是否存在境外股东

B.从业人员是否全部具备基金从业资格

C.私募管理人名称中是否含有〃私募〃相关字样

D.是否存在分支机构

参考答案：B,

81.（单选题）

股权投资基金A拟以增资方式投资B公司,已知上一年经会计事务所

审计归属B公司所有者的净利润为2000万元，投资前市盈率20倍，

A基金拟注资1亿元，并与B公司约定以市盈率倍数法进行估值，则

投资完成后A基金在B公司占股比例为（\

A.0.833

B.0.25

C.0.2

D.条件不足，无法计算

参考答案：C,

82.（单选题）

下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（I

A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的

B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的

C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的

D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的

参考答案：B,

83.（单选题）

股权投资基金项目的主要来源有（X

I.行业展会.创业计划大赛.创投论坛等

n.企业家联盟及各级商会组织推荐

m.行业研究：跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的

动态，通过资料调研.项目库推荐.访问企业等方式寻找项目信息

IV.中介机构推荐：包括律师.会计师.证券公司.商业银行.财务顾问

等

A.I.1.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：D,

84.（单选题）

下列选项中不属于我国基金份额持有人享有的权利是（1

A.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料

B.参与分配清算后的剩余基金财产

C.依法转让或者申请赎回持有的基金份额

D.分享基金财产收益

参考答案：A,

85.（单选题）

基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（X

I.保障基金财产安全的措施

n.纠纷解决机制

m.利润分配机制

IV.基金运行机制

A.I.n

B.n.m.iv

c.i.n.m

D.i.m

参考答案：A,

86.（单选题）

某股权投资基金投资了A.B两个项目，投资者对A项目的投资本金为

500万元，对B项目的投资本金为600万元，基金合同约定投资者门

槛收益率为20%,投资者与管理人分配比例为4:1,对基金管理人

业绩报酬设置20%的回拨机制。A.B两个项目存续1年，现拟进行清

算退出，A项目退出剩余资产为900万元，B项目退出剩余资产为500

万元。若按基金进行分配，基金管理人获得的业绩报酬为（）万元。

A.26

B.16

C.64

D.60

参考答案：B,

87.（单选题）

下列关于业务尽职调查内容的说法中，错误的是（力

A.管理团队，包括董事会成员及主要高级管理人员的履历介绍.薪酬

体系等

B.企业基本情况，包括企业的工商登记资料.历史沿革.组织机构等

C.风险分析，包括企业面临的主要风险，包括市场.项目资源.政策.

竞争等

D.行业因素，包括借鉴同行业上市公司的财务报告和招股说明书等公

开资料进行比较分析

参考答案：D,

88.（单选题）

（）是我国股权投资基金的自律组织。

A.中国银保监会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证监会

D.国务院

参考答案：B,

89.（单选题）

下列关于我国二级股票市场的主要交易机制，说法错误的是（X

A.在我国股票交易市场上，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过

5%

B.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳

定

C.大宗交易业务的交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的

交易经手费高

D.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者

部分股份的要约

参考答案：C,

90.（单选题）

在购买股权投资基金份额时，投资者的做法不符合现行监管要求的是

（\

I.以书面方式，确认其资金来源合法

n.由于自身不符合合格投资者标准，借用他人名义投资于股权投资

基金

m.自己出资50万元，向他人募资50万元，以自身名义购买股权投

资基金100万元投资份额

IV.向股权投资基金购买100万元投资份额，后将其中30万元份额的

收益权转售他人

A.m.iv

B.i.n

c.n.m.iv

D.n

参考答案：c,

91.（单选题）

股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件，

表述正确的是（\

A.公司依法设立且存续满一年

B.公司治理机制健全，合法规范经营

C.连续两年盈利，最近一年净利润不低于500万元

D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结

论意见的情形

参考答案：B,

92.（单选题）

触发"回售权〃的条件通常包括（X

I.业绩不达标

n.未及时改制

m.原始股东丧失控股权

IV.目标企业破产

A.n.m.iv

B.i.n.m

c.i.n.iv

D.m.iv

参考答案：B,

93.（单选题）

某股权投资基金拟投资A公司15亿元，截至投资交割，A公司的净

利润为5亿元，所得税税率为25%,利息每年5000万元，每年的折

旧为4000万元，待摊销费用为3000万元，若按照息税折旧摊销前利

润的5倍进行估值，A公司估值为（）亿元。

A.36.25

B.38.25

C.39.35

D.37.25

参考答案：C,

94.（单选题）

下列关于创业投资基金说法正确的是（\

A.创业投资仅指对早期和中期企业的投资

B.从投资收益看,主要来源于因管理增值带来的股权增值

C.创业投资基金通常采取参股性投资

D.创业投资基金一般会借助杠杆

参考答案：C,

95.（单选题）

股权投资母基金的业务主要包括（\

I.一级投资

n.间接投资

m.二级投资

iv.直接投资

A.I.n.m

B.i.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：B,

96.（单选题）

股权投资基金的收益分配原则有（\

I.首先向投资者返还投资本金

n.其次向投资者支付约定的门槛收益

m.剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配

iv.剩余收益按照约定的比例在管理人和托管人之间进行分配

A.n.m

B.i.n.iv

c.i.n.m.iv

D.i.n.m

参考答案：D,

97.（单选题）

合伙型股权投资基金清算人由（）合伙人担任。

A.1/2

B.1/3

C.2/3

D.全体

参考答案：D,

98.（单选题）

竞价交易制度又称"委托驱动制度"，其主要内容包括开市价格由集

合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（）原

则排序，将买卖指令配对竞价成交。

A.大股东优先

B.价格优先与时间优先

C.最低限额

D.协议优先

参考答案：B,

99.（单选题）

可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（X

A.境夕除法设立的对冲基金

B.境内依法设立的慈善基金

C.资产支持专项计划

D.基金销售机构

参考答案：B,

100.（单选题）

下列不属于利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣

传，可以以虚假广告罪定罪处罚的情形的是（\

A.违法所得数额在10万元以上

B.造成严重危害后果

C.1年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚1次以上

D.社会影响恶劣

参考答案：C,

101.（单选题）

下列投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（X

A."投资人有权提名一名董事（〃投资人提名董事"）至被投资公司董

事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的董事在

内,董事会人数由不超过11名的董事组成"

B.”公司如向第三方提供担保，依照公司章程，应由董事会决议通过"

C."投资人有权提名一名监事（"投资人提名监事"）至被投资公司监

事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的监事在

内，监事会由人数不超过5名的监事组成，其中2名监事分别由职工

代表和外部监事组成〃

D.”公司股东会会议由董事会召集，董事长主持〃

参考答案：A,

102.（单选题）

目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集（私募），基金管理

人.基金销售机构不得通过（）等公众传播媒体或者讲座.报告会.分

析会和布告.传单.手机短信.微信.博客和电子邮件等方式，向不特定

对象宣传推介。

I.报刊

n.电台

m.电视

IV.互联网

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：D,

103.（单选题）

股权投资基金的收入主要来源于（X

I.所投资企业分配的红利

n.实现项目退出后的股权转让所得

m.资本增值

iv.利息收入

A.I.n

B.I.IV

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：A,

104.（单选题）

公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（\

A.申请设立登记.名称预先核准.领取营业执照

B.名称确定.申请登记.领取执照

C.名称申请登记.核准相关资料.领取营业执照

D.名称预先核准.申请设立登记.领取营业执照

参考答案：D,

105.（单选题）

以下不属于二手资料的是（1

A.行业年鉴

B.财经数据库

C.商业计划书

D.尽职调查报告

参考答案：D,

106.（单选题）

基金投资者和基金管理人之间属于（）关系。

A.委托受托

B.相互监督

C.利益

D.合作共赢

n.基金托管人

m.中介服务机构

IV.基金投资者

A.i.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.m.iv

D.m.iv

参考答案：A,

110.（单选题）

私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（）的投资冷静期，募集

机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

A.48小时

B.12小时

C.8小时

D.24小时

参考答案：D,

111.（单选题）

募集机构对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担的责任和义

务包括（\

I.恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒

义务、反洗钱义务

n.关于基金合同及附属文件与基金投资者进行充分沟通，并就法规

可能影响的基金合同生效程序进行客观描述

m.建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密

IV.建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全

A.i.n.m

B.i.n

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

参考答案：D,

112.（单选题）

（）是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着"谁控制公

司"和"当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金〃这两个问题。

A.估值条款

B.估值调整条款

C.董事会席位条款

D.保密条款

参考答案：A,

113.（单选题）

申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时

告知（）并变更申请登记内容。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.中国银保监会

D.中国基金业协会

参考答案：D,

114.（单选题）

冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（）

等留痕方式进行回访。

A.录音电话

B.电邮

C.信函

D.以上都对

参考答案：D,

115.（单选题）

以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基

金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配体现的是管理人内部

控制的（\

A.执行有效原则

B.全面性原则

C.相互制约原则

D.成本效益原则

参考答案：D,

116.（单选题）

下列关于折现现金流估值法的说法,错误的是（\

A.折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来

现金流加总得到相应的价值

B.使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时,一般都要预测

目标公司未来每期现金流，但是目标公司是永续的，不可能预测到永

远

C.评估所得的价值,可以是股权价值，也可以是企业价值

D.在实际估值中，都会设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司

的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流

参考答案：A,

117.（单选题）

关于契约型股权投资基金的设立，不符合《中华人民共和国证券投资

基金法》规定的是（\

A.基金管理人应当按照规定向中国基金业协会履行登记手续

B.除基金合同另有约定外，基金应当由基金托管人托管

C.基金募集完毕后20个工作日内向中国基金业协会登记备案

D.契约型基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过50

人

参考答案：D,

118.（单选题）

我国股权投资基金的监管机构，包括（1

I.中国证监会

n.中国基金业协会

m.证券交易所

IV.中国证监会派出机构

A.I.n.m

B.i.IV

c.i.n

D.i.m.iv

参考答案：B,

119.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各题。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（郸IJ）回购，计息期为投资日至实际回购日。

若采用市盈率法计算的是公司投资前的估计值，则本基金投资将获目

标公司（）股份。

A.28.57%

B.25%

C.10%

D.40%

参考答案：A,

120.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各即。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（脚I」）回购，计息期为投资日至实际回购日。

若采用市盈率法计算的是公司投资后的估计值，则本次基金投资将获

得目标公司（）股份。

A.28.57%

B.25%

C.10%

D.40%

参考答案：D,

121.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各圈。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺,若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（单回购，计息期为投资日至实际回购日。

假设基金2018年10月实际缴付出资，若目标公司2019年10月仍未

能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，

还需支付（）万元。

A.600

B.1200

C.1324

D.433

参考答案：D,

122.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各圈。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（单回购，计息期为投资日至实际回购日。

在公司型股权投资基金中，若项目上市后通过二级市场退出，则（I

A.征收增值税

B.不征收增值税

C.征收个人所得税

D.不征收个人所得税

参考答案：A,

123.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各期。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，见需按10%的年

利率（郸!J）回购，计息期为投资日至实际回购日。

以下（）属于信托（契约）型基金合同中与股权投资业务相适应的内

容。

A.基金财产的估值和会计核算

B.基金的交易及清算交收安排

C.当事人及其权利义务

D.违约责任

参考答案：C,

124.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各期。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（郸I」）回购，计息期为投资日至实际回购日。

下列不属于股权投资基金管理人对被投资企业跟踪与监控的方式是

（1

A.监控被投资企业的财务状况

B.跟踪协议条款的执行情况

C.监控被投资企业客户的资产

D.参与被投资企业的公司治理

参考答案：C,

125.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各即。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺,若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（单回购，计息期为投资日至实际回购日。

目前，全国股转系统挂牌股票转让可以采取的方式不包括（\

A.协议方式

B.竞价交易

C.做市方式

D.中国证监会批准的其他转让方式

参考答案：B,

126.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各题。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市,则需按10%的年

利率（单回购，计息期为投资日至实际回购日。

由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内

部收益率。（）为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反

映基金投资项目的回报水平；（）为计算投资者出资和分配现金流的

内部收益率，反映投资者投资基金的回报水平。

A.毛内部收益率；毛内部收益率

B.毛内部收益率；净内部收益率

C.净内部收益率；净内部收益率

D.净内部收益率；毛内部收益率

参考答案：B,

127.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各题。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（单^J）回购，计息期为投资日至实际回购日。

关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（\

A.股东所有制性质只能是民营和国有；且必须为高新技术企业

B.股东所有制性质可以包括民营.国有.外资；其必须为高新技术企业

C.股东所有制性质可以包括民营.国有.外资；不限于高新技术企业

D.股东所有制性质只能是民营和国有；不限于高新技术企业

参考答案：C,

原股东承诺,若2019年9月份之前未能成功上市,则需按10%的年

利率（单回购，计息期为投资日至实际回购日。

下列说法中不正确的是（\

A.股权投资基金通常要3~7年才能完成投资的全部流程实现退出

B.股权投资基金被称为〃有耐心的资本〃

C.股权投资基金流动性好

D.股权投资基金在基金清算前，投资者退出有一定的难度

参考答案：C,

130.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各题。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（单回购，计息期为投资日至实际回购日。

基金销售机构是（）机构。

A.直接募集

B.间接募集

C.受托募集

D.以上都是

参考答案：C,

131.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各题。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（郸IJ）回购，计息期为投资日至实际回购日。

对于开展估值核算业务的服务业务，下列说法错误的是（\

A.服务所涉及的客户资金应独立于服务机构的自有财产

B.服务机构破产时，服务业务所涉及的基金资产和客户资产不属于其

破产财产

C.服务业务所涉及的基金资产应独立于服务机构的自有资产

D.服务同时提供托管的，服务业务的团队成员可以兼任托管业务团队

的职务

参考答案：D,

132.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各题。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（单^IJ）回购，计息期为投资日至实际回购日。

基金必须向合格投资者转让，且转让后基金份额持有人累计不得超过

A.I.n.m.iv

B.n.m.iv

c.m.iv

D.i.m.iv

参考答案：D,

136.（单选题）

阅读以下材料，回答下列各圈。

某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利