2021年度自考金融市场学真题及答案含科目

1月高等教诲自学考试全国统一命题考试金融市场学试题

课程代码：00077

一、单项选取题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出四个备选项中只有一种是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选或未选均无分。

1.属于经济周期预测先行指标是（）

A.工业产值B.消费物价指数C.消费者信心指数D.失业平均期限

2.现货交易不涉及（）

A.钞票交易B.保证金交易

C.固定方式交易D.利率互换

3.下列选项中，既可以作为交易所市场回购抵押品，也可以作为银行间市场回购抵押品是（）

A.国债B.政策性金融债

C.央行票据D.公司债

4.发行者只对特定股票发行对象发行股票方式称为（）

A.公募发行B.私募发行

C.直接发行D.间接发行

5.影响股票供求关系市场因素是（）

A.投资者动向B.金融形势

C.劳资纠纷D,财政状况

6.市场价格若线有达到客户所规定特定价位，则不熊成交订单是（）

A.到价单B.市场单

C.限价单D.收盘单

7.期货交易中，市场风险防范机制是（）

A.保证金制度B.无负债结算制度

C.价格限额D.实物交割

8.从投资运作特点出发，可将证券投资基金划分为（）

A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金

C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金

9.国债柜台交易交割方式为（）

A.T+OB.T+1

C.T+2D.T+3

10.一张期，年利率为7.2%,市场买卖价格为800元，票面价值为1000元债券，其即期收益率为（）

A.7.2%B.8%

C.8.5%D.9%

11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参加期货市场交易者是（）

A.基差交易者B.价差交易者

C.头寸交易者D.日交易者

12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值增长。这体现了证券投资（）

A.交易两面性原理B.风险收益均衡原理

C.搭便车原理D.信息传递原理

13.基金募集期限届满，封闭式基金募集基金份额总额应达到核准规模（）

A.50%以上B.75%以上

C.70%以上D.80%以上

14.按成交后收付时间不同，可将汇率划分为（）

A.基本汇率与套算汇率B.即期汇率与远期汇率

C.买入汇率与卖出汇率D.名义汇率与实际汇率

15用于表达单个资产对整个市场组合风险影响是（）

A.M?测度B.B系数

C.詹森指数D.特雷诺指数

16.基金持有人与基金管理人和托管人之间法律契约是（)

A.基金合同B.招募阐明书

C.托管合同D.申请报告

17.下列选项中，属于外币支付凭证是（）

A.钞票B.铸币

C.票据D.政府债券

18.反映公司对债务融资依赖限度财务比率是（）

A.资产收益率B.存货周转率

C.股利收益率D.利息保障倍数

19.DEA代表（）

A.正负差B.异同平均数

C.未成熟随机值D.威廉指标

20.历史最悠久国际金融中心是（）

A.伦敦金融中心B.纽约金融中心

C.巴林金融中心D.东京金融中心

二、多项选取题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出五个备选项中至少有两个是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选、少选或未选均无分。

21.债券场外交易交易方式是（）

A.现货交易B.期货交易

C.期权交易D.自营买卖

E.代理买卖

22.开放式基金基本交易种类是（）

A.回购B.申购

C.转换D.赎回

E.变更

23.对利息率形成起核心作用因素涉及（）

A.通货膨胀风险B.违约风险

C.流动性风险D.期限风险

E.基差波动风险

24.构成金融市场最基本两个因素是（）

A.价格B.信息中介

C.参加者D.交易中介

E.交易对象

25.技术分析假设条件涉及（）

A.市场弱式有效B.交易零成本

C.交易行为包括一切信息D.价格沿趋势移动

E.历史会重演

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.票据

27.基金证券

28.远期外汇交易

29.同业拆借市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述股票流通市场重要功能。

31.简述基金投资方略重要体现。

32.简述离岸金融市场作用。

33.简述行业竞争构造分析内容。

34.简述债券回购合同交易定义及其本质。

五、阐述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述货币市场对机构投资人意义。

36.试述金融期货交易与金融期权交易差别。

答案

一单选题

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多选题

2IDE22BD23ABCD24CE25CDE

三名词解释

26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支付一定金

额货币，并可以转让有价证券

27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、

资产收益权和剩余财产分派权有价证券

28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不及时交割，而是商定在将来某一时间，按商定币种、汇价

'数量和金额进行交割一种外汇买卖活动

29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而互相进行资金融通调剂场合，是货币市场最重

要构成某些

四简答题

301.增长了投资人手中金融资产流动性

2.为股票发行准备了条件，把短期投资者资金变成了公司长期固定资本

3.对优化社会投资构造起到推动作用

311.保持何种证券组合

2.证券分散化限度

3.基金充分投资限度

4.基金投资目的取向

5.基金派息状况

321.离岸金融市场为各经济主体提供了一种充分运用闲置资本和筹集经济发展所需资金有效场合

2.离岸金融市场运作提高了资金使用效率

3离岸金融市场发展，有助于提高金融业和金融市场效率，推动金融创新活动展

开，从而使金融更好为经济发展服务

331.进入威胁；2既有公司竞争3代替产品厂商压力4客户谈判能力

5供应商谈判能力

34债券回购合同交易是指债券买卖双方按照预先订立合同，商定在卖出一笔债券后一段时期再以特

定价格买回这笔债券，并按商定利率付息。这种有条件债券交易形式实质上是一种短期资金借贷

五阐述题

35货币市场机构参加者涉及中央银行、商业银行、非银行金融机构、政府及公司。中央银行在货币

市场进行公开市场业务，实现货币政策目的

商业银行参加货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也可获得价差收入和利息收入

非银行金融机构通过参加货币市场，可以获取该市场上安全投资品种；实现合理投资组合；获得

投资利润；获取短期融资机会

政府通过货币市场活动筹集短期资金，解决财政收支过程中短期资金局限性困难

公司参加货币市场交易，从而调节流动性资产比重，获取短期投资收益

361.交易场合不同：有期权合约在交易所内交易，有在场外交易；期货交易都在交易所内交易

2.交易双方关系不同：期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任何权利，随时准备履行相应义

务；期货交易双方具备平等权利和义务

3.风险分担不同:期权交易买方亏损风险有限，赚钱无限，卖方亏损风险无限，赚钱有限；期货

交易双方盈亏风险都是无限

4.保证金不同：期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳保证金，但不必每日计算盈亏，

到期前无钞票流动；期货交易双方都需要缴纳保证金，且每日计算盈亏

5.价格波动不同：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期货合约都规定了每

日价格波动最高幅度

全国10月自学考试金融市场学试题

课程代码：00077

一、单项选取题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出四个备选项中只有一种是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选或未选均无分。

1.金融资产发行后进行买卖市场被称为（)

A.初级市场B.次级市场

C.第三市场D.第四市场

2.下列不展于非存款性金融机构是（）

A.商业银行B.投资银行

C.保险公司D.投资基金

3.国际同业拆借中大量使用利率是（）

A.LIBORB.SIBOR

C.NIBORD.HIBOR

4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人行为是（）

A.出票B.背书

C.承兑D.贴现

5.信用级别处在AAA与BBB之间债券普通被划分为（）

A.投资级别B.投机级别

C.金边债券D.垃圾债券

6.一张正在发行债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8%,发行价格为100元，则到期后

还本付息一共支付金额为（）

A.92元B.96元

C.104元D.108元

7.汇票保证人不熊是（）

A.出票人B.承兑人

C.背书人D.持票人

8.在中华人民共和国境外注册、在香港上市但重要业务在中华人民共和国内地股票是（）

A.国有股B.外资股

C.蓝筹股D.红筹股

9.当前国内股票发行制度为（）

A.申请制B.注册制

C.报告制D.核准制

10.市盈率（P/E）指是（）

A.每股收益/每股市价B.每股市价/每股收益

C.每股股利/每股市价D.每股市价/每股股利

11.ETF是指（）

A.交易型开放式基金B.上市型开放式基金

C.封闭式基金D.社保基金

12.外币供不应求时，外汇汇率将会（）

A.上涨B.下跌

C.不变D.不拟定

13.一国货币与外币保持固定比价关系汇率制度是（）

A.单独浮动汇率制B.联合浮动汇率制

C.钉住浮动汇率制D.联系汇率制

14.下列不展于金融期货合约特点是（）

A.原则化B.场外交易

C.保证金制度D.违约风险低

15.金融互换合约基本原理是（)

A.零和博弈原理B.风险一报酬原理

C.比较优势原理D.投资分散化原理

16.存储在美国境外银行美元存款被称为（)

A.离岸美元B.境外美元

C.亚洲美元D.欧洲美元

17.X公司存入一笔资金到A银行，以便2年后更新500000元设备之用，银行存款利率为

5%,按复利法计算该公司当前应当存入多少资金?（)

A.431919元B.453514元

C.476190元D.500000元

18.无风险资产贝塔系数为（)

A.-1B.0

C.1D.2

19.随着资产组合中证券数量增长，逐渐被抵消掉风险是（)

A.系统风险B.非系统风险

C.总风险D.市场风险

20.某些特定期期内进行股票交易可以获得超额收益指是（)

A.股票溢价效应B.小公司效应

C.账面市值比效应D.日历效应

二、多项选取题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出五个备选项中至少有两个是符合题目规定,请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选、少选或未选均无分。

21.金融市场交易主体涉及（)

A.投资者B.筹资者

C.金融中介D.套期保值者

E.套利者

22.银行承兑汇票具备哪些特性?（)

A.安全性强B.流动性大

C.灵活性好D.有追索权

E.违约风险大

23.黄金属性有（）

A.商品属性B.货币属性

C.投机属性D.投资属性

E.金融属性

24.金融衍生品可以分为（）

A.远期合约B.期货合约

C.期权合约D.互换合约

E.股票合约

25.技术分析理论基本是建立在哪三个假设之上?（）

A.历史会重演B.零和博弈

C.市场行为包括一切信息D.价格沿趋势移动

E.信息传递

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.同业拆借市场

27.可转换公司债券

28.私募发行

29.金融期货合约

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述资产证券化积极作用。

31.简述股票市场功能。

32.简述创业板市场风险。

33.简述金融衍生品作用。

34.简述有效市场类型。

五、阐述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述影响股票价格内在因素和外部因素。

36.试述全球金融市场监管模式变革趋势。

2010年10月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题答案及评分参考

（课程代码00077）

一、单项i先择题（本大题共2；0小题，每小题1分，共20分）

1.B2.A3.A4.B5.A

6.C7.D8.D9.D10.B

11.A12.A13.C14.B15.C

16.D17.B18.B19.B20.D

二、多项出先择题（本大题共5小题,每小题2分,共10分）

21.ABCDE22.ABCD23.ABDE24.ABCD

25.ACD

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性

资金短缺需求，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场（3分）.

27.是指在一定条件下可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券，兼具债券性

质和股票期权的性质（3分）.

28.是指仅向少数特定投资者发行股票的一种方式，发行对象一般为与发行人有特定关系的

投资者（3分）.

29.是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（价格、交割地点、交割方式）买

人或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议（3分）.

四'简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.一、对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能有效丰富其投资组合（2

分）；

二、对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入（2分）,

三、可以增加市场活力（2分）.

31.一、筹集资金（2分）,

二、引导资金合理流动，优化资源配置（2分）；

三、风险定价（2分）.

32.一、经营风险（1分）,

二、诚信风险（1分）；

三、股价大幅波动的风险（1分）；

四、技术风险（1分

五、投资者不成熟可能引发的风险（1分）；

六、中介机构水平不高带来的风险（1分）.

金融市场学试题答案及评分参考第1页（共2页）

1月高等教诲自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题

课程代码：00077

一、单项选取题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出四个备选项中只有一种是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选或未选均无分。

1.金融市场分为货币市场、资我市场、外汇市场和黄金市场分类根据是（）

A.交易标物不同B.融资方式不同

C.交易对象交割方式不同D.交易场合不同

2.金融机构之间最重要调剂资金市场是（）

A.货币市场B.资我市场

C.同业拆借市场D.初级市场

3.同业拆借期限最短是（）

A.日拆B.隔夜拆借

C.半日拆D.指定日拆借

4.下列属于交易性票据是（）

A.国库券B.银行承兑汇票

C.商业本票D.大额定期存单

5.投资者以98美元折扣价格购买期限为180天，面值为100美元商业票据，其贴现率为（）

A.1%B.2%

C.3%D.4%

6.武士债券发行人、发行所在国、发行计值货币属于（）

A.同一种国家B.两个不同国家

C.三个不同国家D.四个不同国家

7.可转换债券最重要性质是（)

A.有偿性B.流通性

C.风险性D.可转换性

8.债券发行价格拟定方式中，以募集完发行额为止所有投标者报出最低中标价格作为最后发行价格

是（）

A.美国式招标B.混合式招标

C.荷兰式招标D,簿记建档式

9.国内境内公司发行，在香港上市股票是（）

A.B股B.H股

C.N股D.S股

10.已知A股份有限公司发行在外总股数为4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3.6亿元，则A股

份有限公司每股账面价值为（）

A.0.8元B.1.3元

C.2.2元D.3元

11.国内现阶段对股票发行实行（）

A.注册制B.核准制

C.登记制D.审批制

12.证券投资基金来源于（）

A.英国B.美国

C.日本D.加拿大

13.投资基金按其组织形式不同可分为（）

A.开放型基金和封闭型基金

B.契约型基金和公司型基金

C.股票基金和债券基金

D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金

14.两个国家短期利率存在差别时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益外

汇交易是（）

A.掉期交易B.套利交易

C.套汇交易D.远期外汇交易

15.当前国内实物黄金交易重要发生在（）

A.上海期货交易所B.各商业银行

C.上海黄金交易所D.中华人民共和国人民银行

16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型是（）

A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场

C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场

17.既有资金1000元，年收益率为6%,则一年后终值为（）

A.940B.1000

C.1050D.1060

18.不包括通货膨胀风险利率是（）

A.名义利率B.实际利率

C.远期利率D.即期利率

19.依照有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去证券价格信息市场是（）

A.弱势有效市场B.半强势有效市场

C.强势有效市场D.完全有效市场

20.下列关于无差别曲线说法，错误是（）

A.投资者无差别曲线斜率是正

B.同一投资者有且只有一条无差别曲线

C.同一投资者在同一时点任何两条无差别曲线都不能相交

D.无差别曲线斜率越小表白投资者厌恶风险限度较轻

二、多项选取题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出五个备选项中至少有两个是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选、少选或未选均无分。

21.同业拆借市场重要交易工具涉及（）

A.本票B.支票

C.承兑汇票D.同业债券

E.资金拆借

22.普通股股东权利涉及（）

A.公司经营参加权B.盈余分派权

C.资产分派权D.退股权

E.优先认股权

23.基金收益涉及（）

A.股利收入B.利息收入

C.资本利得D.资本增值

E.佣金收入

24.基于黄金金融属性产生对黄金需求涉及（）

A.工业原料需求B.官方储备需求

C.投资需求D.投机需求

E.消费需求

25.金融市场监管原则涉及（）

A.公开性原则B.依法监管原则

C.合理性原则D.协调性原则

E.效率原则

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.资产证券化

27.全额包销

28.货币时间价值

29.ETF

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述商业票据特性。

31.简述证券投资基金特点。

32.简述影响黄金价格直接因素。

33.简述外汇市场作用。

34.简述全球金融市场监管模式发展趋势。

五、阐述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述国内债券流通市场交易方式。

36.试述有效市场假说内涵及分类。

2011年1月高等教育自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题答案及评分参考

（课程代码00077）

一、单项选择题（本大惠共20小题，每小U1分，共20分）

1.A2.C3.C4.B5.D

6.B7.D8.C9.BgB

11.B12.A13.B14.BIS.C

16.A17.DI*.B19.A-'20.B

二、多项选抒制（本大H共5小si,每小n2分.共10分）

21.ABCDE22.ABCE23.ABCD24.BCD

25.BCDE

三名词解释

26资产证券化：是指把流动性较差资产，通过商业银行或投资银行集中及重新组合，以这些资产做

抵押发行证券，以实现有关债权流动化

27余额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行股票，再向投资者发售，由承销商承担所有风

险承销方式

28货币时间价值：是指在社会生产和再生产过程中，货币通过一定期间投资和再投资后所增长价值

29ETF:即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易、基金份额可变一种开放式基金

四简答题

30特性：发行成本低；足额运用资金；对利率变动反映敏捷；提高发行公司信誉

31集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立

托管、保障安全

32直接影响因素：成本因素；供求因素

33实现购买力国际转移

为国际经济交易提供资金融通

提供避免外汇风险手段

便于中央银行进行稳定汇率操作

34从分业监管向混业监管转变

从机构性监管向功能性监管转变

从单向监管向全面监管转变

从封闭性监管向开放性监管转变

五阐述题

35从债券交易方式性质看，国内债券流通市场交易方式当前重要是现券交易、回购交易和远期交易

债券现券交易：交易双方根据商定付款方式，在相对较短时间内完毕债券交割清算交易方式。

债券回购交易：交易双方在进行债券交易同步商定在将来某一日期以商定价格进行反向交易

债券远期交易：交易双方商定在将来某一日期以商定价格和数量买卖标债券行为。通过债券远期

交易，投资者可以规避利率风险，实现套期保值

36内涵：在有效资我市场上，证券价格可以对新信息作出迅速、全面、精确反映，投资者不能获得

任何套利利润

分类：弱式有效市场

半强式有效市场

强式有效市场

10月高等教诲自学考试全国统一命题考试

金融市场学试卷

（课程代码00077）

一、单项选取题（本大题共20小题。每小题1分。共20分）

在每小题列出四个备选项中只有一种是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选或未选均无分。

1.金融市场分为即期交易市场和远期交易市场根据是【】

A.交易标物不同B.融资方式不同

C.交易对象交割方式不同D.交易场合不同

2.国内现阶段对证券发行实行【】

A.注册制B.核准制

C.登记制D.审批制

3.以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中华人民共和国境内上市，专供外国和中

国（含港、澳、台地区）投资者买卖股票称作【】

A.A股B.B股

C.H股D.S股

4.某股份公司因浮现亏损，董事会建议暂缓发放优先股股息，

待后来赚钱年度一并发放。依照上述描述，可知该公司发行优先股属于【】

A.可转换优先股B.累积优先股

C.股息率可调节优先股D.参加优先股

5.投资者以98美元折扣价格购买期限为180天，面值为100美元商业票据，其

实际收益率为【】

A.2%B.2.04%

C.4%D.4.08%

6.扬基债券发行人、发行所在国、发行计值货币属于【】

A.同一种国家B.两个不同国家

C.三个不同国家D.四个不同国家

7.债券流通市场又称为【】

A.债券一级市场B.债券初级市场

C.债券二级市场D.交易所市场

8.A开放式基金资产净值为每份额2元，基金申购费率为2%,某投资人欲申购

10万元A基金，试问该投资者可申购A基金份额为【】

A.49019份B.49050份

C.50000份D.51020份

9.国内证券投资基金都属于【】

A.开放式基金B.封闭式基金

C.契约型基金D.公司型基金

10.下列选项中，负责详细运营基金机构是【】

A.基金托管人B.基金发起人

C.基金管理人D.基金投资人

11.最早世界性外汇市场是【】

A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场

C.东京外汇市场D.新加坡外汇市场

12.一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率依照外汇市场供求变化而自

动调节汇率制度是【】

A.联合浮动汇率制度B.共同浮动汇率制度

C.单独浮动汇率制度D.钉住浮动汇率制度

13.当前国内实物黄金交易重要发生在【】

A.上海期货交易所B.各商业银行

C.上海黄金交易所D.中华人民共和国人民银行

14.在金融衍生品中，买卖权利交易是【】

A.金融远期合约B.金融期货合约

C.金融互换合约D.金融期权合约

15.不属于金融期货合约特点是【】

A.交易对象原则化B.基本没有违约风险

C.流动性弱D.交易单位规范化

16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型是【】

A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场

C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场

17.某公司在将来每年支付每股股利为8元，投资者规定必要收益率为10%,则

该股票内在价值为【】

A.60元B.80元

C.90元D.100元

18.不包苹通货膨胀风险利率是【】

A.名义利率B.实际利率

C.远期利率D.即期利率

19.依照有效市场理论，市场价格已充分反映了关于公司一切可得信息，从而使任

何获得内幕消息人也不能凭此而获得超额利润市场是【】

A.弱势有效市场B.半强势有效市场

C.强势有效市场D.完全有效市场

20.关于B系数，下列说法簿误是【】

A.B系数是衡量证券承担系统风险水平指数

B.8系数绝对数值越大，表白证券承担系统风险越大

C.B系数是计量单个证券随市场移动趋势变动指标

D.B系数衡量风险可以通过证券投资组合分散掉

二、多项选取题（本大题共5小题，每小题2分。共10分）

在每小题列出五个备选项中至少有两个是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选、少选或未选均无分。

21.下列属于银行承兑汇票特性有【】

A.安全性强B.流动性强C.流动性弱

D.无追索权E.有追索权

22.债券发行价格拟定方式重要涉及【】

A.招标式B.定价式C.集合竞价

D.持续竞价E.簿记建档式

23.按投资基金组织形式不同，基金可分为【】

A.契约型基金B.成长型基金C.公司型基金

D.收入型基金E.平衡型基金

24.基金份额持有者涉及【】

A.基金托管人B.基金资产所有者C.基金管理人

D.基金投资收益受益人E.基金出资人

25.基于黄金金融属性产生对黄金需求涉及【】

A.工业原料需求B.官方储备需求C.投资需求

D.投机需求E.消费需求

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.LIBOR

27.债券回购交易

28.开放式基金

29.远期汇率

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述金融市场功能。

31.简述优先股长处。

32.简述开放式基金与封闭式基金区别。

33.简述金融期货合约与金融远期合约区别。

34.简述离岸金融市场风险。

五、阐述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述创业板市场概念及风险。

36.试述影响股票价格因素。

答案

一单选题

1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多选题

21ABE22ABE23AC24BDE25BCD

三名词解释

26LIBOR:伦敦同业拆放利率，是同业拆借中大量使用利率

27债券回购交易：交易双方在进行债券交易同步商定在将来某一日期以商定价格进行反向交易

28开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者需求,

随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者规定赎回发行在外基金单位或股份一种基金运作

方式

29远期汇率：是在将来一定期期进行交割，而实现买卖双方订立合同，达到合同汇率

四简答题

30聚敛功能；配备功能；调节功能；反映功能

31优先分红，且可以享有固定数额股息；在普通股股东之前，优先获得剩余财产分派权

32期限不同；规模限制不同；交易场合不同；价格形式不同；勉励约束机制不同；投资方略不同

33金融期货合约就是原则化了金融远期合约，是本质相似肌肉男衍生品，最大区别在于交易机制设

计不同

重要区别体当前如下几种方面：合约大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行为监督，

交易风险以及保证金规定

34期限错配引起流动性风险

货币错配引起汇率风险

信贷扩张催生资产泡沫风险

五阐述题

35概念：创业板市场又称为二板市场，是专为暂时无法上市中小公司和新兴高科技公司提供融资

途径证券交易市场

风险：经营风险

诚信风险

股价大幅波动风险

技术风险

投资者不成熟也许引起风险

中介机构服务水平不高带来风险

36内部因素：公司净资产；公司赚钱水平；公司股利政策；股份分割；增资和减资；公司资产

重组;

外部因素：宏观经济因素；行业因素；市场因素

1月高等教诲自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题

课程代码：00077

考生答题注意事项：

1.本卷所有试卷必要在答题卡上作答。答在试卷和草稿纸上无效。

2.第一某些为选取题。必要相应试卷上题号使用2B铅笔将“答题卡”相应代码涂黑。

3.第二某些为非选取题。必要注明大、小题号，使用0.5毫米黑色笔迹笔作答。

4.合理安排答题空间，超过答题区域无效。

一、单项选取题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出四个备选项中只有一种是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选或未选均无分。

1.二战后，布雷顿森林体系下国际结算货币是

A.英镑B.美元

C.欧元D.日元

2.下列不属于货币市场是

A.同业拆借市场B.回购市场

C.票据市场D.股票市场

3.普通在同业拆借市场中拆入资金机构为

A.有超额储备金融机构B.商业银行

C.中介机构D.央行与金融监管机构

4.投资者以96美元折扣价格购买期限为180天，价值为100美元商业票据，它贴现率为

A.2%B.4%

C.8%D.16%

5.由出票人签发，商定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人票据是

A.银行承兑汇票B.商业汇票

C.本票D.支票

6.德国一家机构在日本债券市场上发行以美元作为计价货币债券是

A.欧洲债券B.美国债券

C.外国债券D.国际债券

7.票据贴现利率与贷款利率关系是

A.前者比后者高B.前者比后者低

C.同样D.不拟定

8.在国内境内公司发行，在香港上市股票被称为

A.A股B.B股

C.H股D.N股

9.若X股份有限公司发行在外总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面

价值为

A.0.8元B.1.2元

C.2元D.2.8元

10.股票发行者只对特定发行对象发行股票方式是

A.直接发行B.间接发行

C.公募发行D.私募发行

ii.QFn是指

A.合格境外机构投资者B.合格境内投资者

C.私人资本基金D.产业投资者

12.一国所制定本国货币与基准货币之间汇率是

A.固定汇率B.浮动汇率

C.基本汇率D.套算汇率

13.美元汇率下跌，将导致黄金价格

A.上升B.下跌

C.不变D.不拟定

14.下列不属于金融远期合约特点是

A.合同非原则化B.场外交易

C.实物交割D.保证金制度

15.赋予期权买者出售标资产权利期权是

A.看涨期权B.看跌期权

C.欧式期权D.美式期权

16.内外分离型离岸金融市场也被称为

A.伦敦型离岸金融市场B.纽约型离岸金融市场

C.新加坡型离岸金融市场D.避税港型离岸金融市场

17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息（成交价、成交量等）市场被称为

A.强式有效市场B.半强式有效市场

C.弱式有效市场D.无效市场

18.若某证券有30%概率获得30%收益率，50%概率获得10%收益率，20%概率获得一10%收益率,

则该证券盼望收益率为

A.10%B.12%

C.14%D.16%

19.给投资者带来同样投资效用预期收益率和风险所有组合被称为

A.无差别曲线B.可行域

C.有效证券组合D.最小方差组合

20.依法制定和执行货币政策机构是

A.国务院B.中华人民共和国人民银行

C.银监会D.证监会

二、多项选取题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出五个备选项中至少有两个是符合题目规定，请将其代码填写在题后括号内。错选、

多选、少选或未选均无分。

21.金融资产普通具备特性有

A.期限性B.收益性

C.流动性D.安全性

E.风险性

22.对于期限较长债券来说

A.流动性较强B.收益较低

C.流动性较差D.收益较高

E.风险较大

23.股份有限公司申请上市必要符合条件有

A.公司股本总额不少于人民币1亿元

B.公司近来3年持续赚钱

C.向社会公开发行股份占公司股份25%如下

D.公司近来3年无重大违法行为

E.国务院规定其她条件

24.金融衍生品市场中重要交易者类型有

A.投资者B.投机者

C.套期保值者D.套利者

E.价格发现者

25.影响股票价格因素有

A.公司赚钱水平B.公司股利政策

C.股份分割D.行业因素

E.宏观经济因素

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.资产证券化

27.风险

28.远期利率合同

29.离岸金融市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述金融市场配备功能。

31.简述票据特性。

32.简述证券投资基金作用。

33.简述金融期货合约特点。

34.简述股票承销方式。

五、阐述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述金融衍生品作用。

36.试述国内现行金融市场监管体制存在问题。

1月高等教诲自学考试全国统一命题考试

金融市场学试题答案

一单选题

IB2D3B4C5C6A7B8C9B10D11A12C13A14D15B16B17C18B19A20B

二多选题

21ABCE22CDE23BDE24BCD25ABCDE

三名词解释

26是指把流动性较差资产通过商业银行或投资银行集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券,

以实现有关债权流动化

27是指将来成果不拟定性

28是指买卖双方批准从将来某一商定期间开始在某一特定期期内按合同利率借贷一笔数额拟定，以

详细货币表达名义金合同

29是指交易对手双方均为非居民国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供应方之间资金

融通行为

四简答题

30(1)资源配备功能：促使资源从低效率部门转移到高效率部门，提高社会资源运用效率

(2)财富在分派功能

(3)风险再分派功能

31(1)票据是一种有价证券

(2)票据是一种无因证券

(3)票据是一种流通证券

(4)票据是一种要式证券

(5)票据是一种文义证券

(6)票据是一种设权证券

32(1)为中小投资者拓宽看投资渠道

(2)通过把储蓄转化成为投资，有力增进了产业发展和经济增长

(3)有助于证券市场稳定和发展

(4)有助于证券市场国际化

33(1)原则化

(2)场内交易，间接清算

(3)保证金制度，每日结算

(4)流动性强

(5)违约风险低

34(1)包销：①全额包销：证券公司将发行方股票按照合同所有购入

②余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票所有自行购入

(2)代销：证券公司代发行人发售股票，在承销期结束后将未售出股票所有退还发行人

五阐述题

35(1)有助于金融市场向完全市场发展

(2)价格发现

(3)投机功能

(4)风险管理

36(1)国内混业经营现实已经使分业经营监管业务基本发生变化

①银行、证券、保险业详细业务日益混合与渗入使分业监管难度加大

②金融控股公司热潮兴起使分业监管难度加大

(2)外资金融机构涌入使国内监管模式面临挑战

(3)混业经营趋势使得国内现行分业监管体制所隐含问题日益突出

①分业监管使得各监管部门缺少一套监管联动协调机制

②监管体制尚未理顺，职权划分不清

③各监管部门忽视经营各种业务金融机构风险，整个监管当局也缺少对市场风险整体把握

绝密★考试结束前

全国10月高等教诲自学考试

金融市场学试题

课程代码：00077

请考生按规定用笔将所有试题答案涂、写在答题纸上。

选取题某些

注意事项:

1.答题前，考生务必将自己考试课程名称、姓名、准考证号用黑色笔迹签字笔或钢笔填写在答

题纸规定位置上。

2.每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上相应题目答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干

净后，再选涂其她答案标号。不能答在试题卷上。

一、单项选取题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出四个备选

项中只有一种是符合题目规定，请将其选出并将“答题纸”相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂

均无分。

1.上海证券交易所成立于

A.1990年7月B.1990年12月

C.1991年7月D.1991年12月

2.同业拆借市场属于

A.货币市场B.资我市场

C.外汇市场D.黄金市场

3.伦敦同业拆放利率是

A.SHIBORB.LIBOR

C.HIBORD.NIBOR

4.出票人委托银行或其她法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人票据是

A.汇票B.银行承兑汇票

C.本票D.支票

5.国际公认三大专业信用评级机构不涉及

A.原则普尔公司B.穆迪投资服务公司

C.惠誉国际信用评级有限公司D.大公国际资信评估有限公司

6.不但能获得固定股息，尚有权和普通股一同参加利润分派股票是

A.累积优先股B.可赎回优先股

C.参加优先股D.可转换优先股

7.股票市场首要功能是

A.筹集资金B.引导资金合理流动

C.优化资源配备D.风险定价

8.已知A公司预期将来股息为5元/股，当时市场利率为10%,则该公司每股股票内在价值为

A.5元/股B.5.5元/股

C.45元/股D.50元/股

9.某些较大机构投资者不需通过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖市场是

A.场内市场B.场外市场

C.第三市场D.第四市场

10.国内A股当前实行交割方式是

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

11.在英国，投资基金被称为

A.共同基金B.互助基金

C.单位信托基金D.证券投资信托基金

12.按照风险由小到大进行排列，对的是

A.收入型基金、平衡性基金、成长型基金

B.收入型基金、成长型基金、平衡性基金

C.成长型基金、平衡性基金、收入型基金

D.成长型基金、收入型基金、平衡性基金

13.某基金认购费率为1%,某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金

份额数量为

A.9800份B.9900份

C.10000份D.11000份

14.国内封闭式基金收益分派

A.每年只能分派一次B.每年不得少于一次

C.每年不得少于两次D.没有规定

15.两国货币比价基本固定，汇率只能在很小范畴内上下波动汇率制度是

A.固定汇率制度B.共同浮动汇率制度

C.联系汇率制度D.钉住浮动汇率制度

16.下列关于黄金价格变动影响因素说法中，对的是

A.若黄金供过于求，则黄金价格会上升

B.在通货膨胀严重时期，黄金价格会下跌

C.当经济扩张时，黄金价格会上升

D.长期来看，生产黄金成本是决定黄金价格重要因素

17.在金融衍生品市场中，同步进入两个或各种金融衍生品市场进行交易，以锁定一种无风险收益

交易者是

A.套期保值者B.投机者

C.投资者D.套利者

18.普通来说，免税债券收益率比类似应纳税债券收益率

A.低B.相似

C.高D