股市疯狂资产配置观念不可丢

努力创价值股市疯狂资产配置观念不可丢

近一段时间以来股市的赚钱效应让新股民蜂拥而至，很多人卖房炒股，甚至还有人退保换钱去炒股。有数据显示，今年一季度保险公司的银保收入同比大幅下滑，更令保险公司心急的是，许多分红险出现了大量退保。尽管退保要损失一部分资金，但是不少保民为了高收益宁愿损失资金也要退保，奔向股市。股市疯狂资产配置观念不可丢2015年每周新增股票账户数随着牛市的到来，投入股市的“勇士”越来越多!但股票市场的定律是一赢两平七亏，意思是70%以上的人都会亏损，现在大家都觉得股票挣钱，那是因为接盘的散户还没到位。经典散户遭遇钱在飞，心在跳”——近期，股市当之无愧是中国最热门的投资话题。眼看大盘指数一路飙涨，大多数人们已经忘了2007年的悲惨遭遇。我们不得不提醒，长期来看，其实投资组合的收益更多取决于资产配置，而证券选择、时机等因素所占的比例很小。因此投资的关键还是做好资产配置，而非铤而走险。投资收益长期得益于资产配置一直以来，每当谈及家庭理财，我们都会听到“资产配置”这四个字，顾名思义，这是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益品种与高风险、高收益品种之间分配。然而，现实情况是，更多的人习惯“走捷径”，而将大量资金偏激地配置于某一领域或某一类品种，以期快速见到“钱生钱效应”。然而，他们殊不知这种贪婪心态正将自己送上亏损的不归路。实际上，从长远来看，对于收益起到决定性作用的往往不是具体的某项投资，而是整体的资产配置。据美国著名资产管理公司InvescoLtd研究显示90%或以上的投资组合收益来自资产配置战略。此外，研究发现资产配置能在很大程度上降低任一单一资产类别的风险，是投资组合管理的重要环节。金融投资专家的共识是：投资者所做的最重要的决定之一应该是资产配置，换句话说，投资者决定投资高风险还是低风险的股票，长期还是短期的债券，现金持有比例等的决策才是最重要的。家庭怎样进行资产配置?标准普尔”是全球最具影响力的信用评级机构，它曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到了“标准普尔家庭资产象限图”。此图被公认为最合理稳健的家庭资产配置方式。它把家庭资产分为四个区域：第一象限：日常生活要花的钱这是日常开销账户，也就是随时要花的钱，一般占家庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费，这个账户保障家庭的短期开销，最容易出现的问题是占比过高，很多时候也正是因为这个账户花销过多，而没有钱准备其他账户。10%第二象限：危急时候保命的钱

这是杠杆账户，也就是保命的钱，一般占家庭资产的20%，为的是以小搏大。专门解决突发的大额开支，这个账户一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。这个账户主要是各类保险，因为只有保险才能起到杠杆作用，且无需占用大量资金。20%第三象限：让钱生钱钱可以生钱，相信早已不是什么秘密了，这笔钱一般占家庭稳定资产的30%，可以为家庭创造更高的收益，但是一般伴随着的是你时间的投入，你需要花时间去研究股票基金、P2P等，并且谨慎投资。30%第四象限：保本升值的钱这部分钱其实很好理解，用于自己的能力提升和以后的保障，比如投资自己学习某项技能的钱，备用养老的钱，子女教育金，还有留给孩子的钱等。这部分钱一般占家庭资产的40%，并且要保证本金不能有任何损失。40%我们通常所知道的“4321法则”，但在实际应用中还是不能生硬套用。例如：家庭收入100万，资产累积达数千万，原本根据“4321法则”，他们需要把收入的20%存在如银行一类比较安全的账户，以备不时之需，需要花费约10万元/年购买保险，但显然这样安排有不合理之处，对于高收入家庭，虽然需要准备应急储备金，金额可能也不低，但占20%的收入比重似乎略高，同时，在保险规划时，我们优先考虑的是通过保险堵住财务漏洞，如果已有资产完全可以覆盖身故、疾病、养老带来的隐忧，那就无需花费太多保费。反之，较为年轻的家庭，支出项目众多，例如：房租、房贷、水电就要占去收入大半，哪还有10%的资金来应对保险支出？所以应该选择对收入有严重风险的保险优先投保，例如：意外和重大疾病。资产配置重在——活学活用保险和其他投资工具的关系打一个比方：

传统的寿险——比家庭财务的守门员，避免家庭财务由于风险陷入危机，属于避害型产品；

股票和基金投资——好比家庭财务"得分