数字经济全景白皮书-数字经济2021年度盘点与2022年度预测

主要观点l2021年,伴随经济下行压力、疫情常态化、地缘政治博弈加剧,数字经济焕发出前所未有的生机,不仅成为撬动经济增长的主要动能之—,更成为我国实现经济转型,改变全球竞争格局的核心l2021年是十四五规够开局之年,各行各业迈入高质量发展变革轨道,数字经济整体由虚向实,如何以数字技术驱动产业创新,成分析方法资深人士和相关企业高管的深度访谈,以及易观分析师综合以上l分析内容务运用Analysys易观分析的产业分析模型,并结合市场分析、行业分析和厂商分析,能够反映当前市场现状,趋势和规律,以及厂商的发展现状。千帆说明l千帆说明:千帆通过多重数据源注入算法模型推算出APP活跃行为,帮助企业快速了解市场。千帆分析领域全面、行业够分细致、APP收录量高,助力企业洞察市场地位及赛道发展趋势。千帆是数字化企业、投资公司、广告公司优选的大数据产品,并且干帆的产品效果已经在BAT旗下的众多企业,平安、华为等数字化转型企业,工商银行、招商银行、华泰证券、银河证券等金融机构,2数字经济规模持续扩大，产业数字化占据主导地位中国数字经济规模在过去五年持续扩大,有效对冲了疫情带来的经济下行压力,不仅成为撬动经济增长的主要动能之一,更成为我国实现经济转型、改变全球竞争格局的核心驱动力。与此同时,中国数字经济内部结构不断调优,目前已进入以产业数字化为主导,数字产业化提质完善的双轮驱动阶段50数字经济规模(万亿元)增速42.45.00%0.00%20.35%20.35%9.50%8.16%数字产业化占比产业数字化占比 数研来源:信通院©易观分析5移动互联网用户增速与时长增速双双下滑，进入存量博弈时代随着复工复产的稳步开展,移动互联网有所降温。务国移动互联网活跃用户规模在2021年Q1首次出现环比负增长,移动互联网人均单日使用时长也在2021年上半年较2020年同期大幅下滑,下半年经历导弹后维持在日均六小时以上,告还未恢复到2020年顶峰水平,进一步提升使用时长困难加剧,务国移动互联网已行至周期末端,移动互联网人均单日使用时长(小时)同比增速60.36%0.36%O0.31%0.28%0.24%0.07%o0.35%0.37%0.37%0.35%0.30%©易观千帆资本市场从“务虚”转向“务实”，数字化进入产业深水区在三大产业务,以零售、本地生活服务、数字文娱内容等行业为去表第三产业在过去几年内率先吃到了数字化红利,数字经济渗透率最高。而在互联网流量红利见顶、大宗商品成本上涨、地缘政治博弈加剧的背景下,资本市场把目光投向能够直接改善人类生存现状、提升实体经济高效可持续封展的领域。从投融资市场来看,2021年,医疗健康、企业服务、生产制造、汽车交通等硬科技行业受到资本青睐,数字经济正在步入产业深水区,技术驱动产业高质量封展成为数字经济下一个核心增长5.00%农业数字经济渗透率工业数字经济渗透率服务业数字经济渗透率..数据来源:信通院事件数(笔)融资金额(亿元)00数据来源:精灵数据(数据截止至2021年11月21日)技术创新红利有望向一、二产业由于第三产业一直是数字化改造的重点领域,其数字化水平、数字化转型速度位列三大产业之首,随着5G基础设施的成熟,叠加工业互联网、物联网、云计算等新型基础设施从搭建试点走向融合应用,2022年数字经济或将深入第三产业应用,同时加速向第二和第一产业溢出,封展红利有望向智慧工业、智慧能源、智慧农业等细数据来源:安永8未来五年数字经济走势关键词开放普惠互联互通绿色集约碳中和清洁耗能融合应用新型消费科技革命风险防控数据安全©易观分析9流量见顶与政策监管下，互联网封闭生态迈出瓦解第一步2021年,在一系列关于互联网行业互联互通的相关监管政策推动下,即时通信行业及电商行业率先迈出互联互通第一步,阿里、腾讯带头“拆墙”。互联网巨头封闭生态的瓦解不仅是政策监管下的产物,更是互联网流量见顶、中心化的流量经营模式无法满足效率需求背景下,各互联网平台的必然选择工信部启动互联网行业专项整治行动,在扰乱市场秩序方面重点整治恶意屏蔽网址链接和干扰其他企业产品或服务运行等问题市场监管总局封布《禁止网络不正当竞争行为规定(征求意见稿)》,拟禁止互联网企业在无正当理由的情况下,对其他平台合法提供的网络产品或者服务实施屏蔽、拦截、修改、关闭、工信部召开“屏蔽网址链接问题行政指导会”,提出有关即时通信软件的合规标准,要求限期内各平台必须按标准解除屏蔽工信部信息通讯管理局局长赵志国在国新办封布会上要求企业按照整改要求,务实推动即时通信屏蔽网址链接等不同类型的问题,能够分步骤,分阶段得到解决链接互通链接互通支付互通支付互通•点对点聊天场景可直接访问外链•点对点聊天场景可直接访问外链•在群聊场景下开放电商类外链直接访问功能微信逐步开放外链:©易观分析电商平台与社交网络互联互通全面影响各生态要素平台•效率提升:平台之间流量相互让渡,电商平台有望基于社交关系链•竞争回归:圈地收流量税的商业模式竞争力退减,平台之间竞争回•生态完善:社交生态内服务将更加多元,数据红利有望进一步释放电商SaaS•短期利空:短期来看私域电商价值似乎被削弱:微盟、有赞在2021年7.26-27两天股价跌超20%,充分反映了市场的悲观情绪•长期利好:但长期来看,对用户的持续和精细化运营已是商家的必然选择,基于电商SaaS的多生态、一体化运营需求将愈加突出商家•全域经营:封闭生态的破裂降低了全域用户精细化经营的门槛•渠道成本:封闭生态内搜索排名价值稀释,公域流量成本压力有望用户•体验提升:在各个平台间跳转更加流畅,服务调用更加灵活,支付方式选择更加自由,产品体验和便利度提升©易观分析未来趋势:直播生态趋于健康，个性化垂类直播迎来发展良机2021年,直播电商开映步入规范化封展,如何打造良性的直播生态成为各大平台思考的命题。顶流主播的崛起很大程度上得益于平台的流量和资源扶持,本质上仍是各大购物平台流量入口之争的产物,而头部主播在2021年的一系列塌房事件再一次让市场意识到过度依赖顶流主播的风险,直播电商或将演变出四大趋势:1.从平台角度而言,头部主播效应弱化,进而演化出“百花齐放、百家争鸣”的直播生态,直播生态有望良性封展2.从消费端角度而言,伴随购物平台对头部主播的依赖和扶持程度降低,部分消费3.对于商家而言,超头部主播带来的更多是品宣效应而非持续的盈利,依靠消费者持续复购才能形成良性商业闭环,因此或将进一步加强自播渠道,通过与品牌调4.随着消费趋于个性化,垂直品类主播将以更专业的服务赢得一席之地更加良性的直播生态©易观分析未来趋势:互联互通走广走深，呈现“一环一纵”态势“营造开放、健康、安全的数字生态”被写入十四五规划,“拆墙”将不只是个别互联网巨头之间的小范围行动,而是整个互联网行业的必然趋势。同时,随着“拆墙”进程的深入,互联互通也绝不会仅停留于链接跳转的浅层次互通。互联互通或—环:—环:去中心化的商业闭环互联互通从局部企业走向整体互联互通从局部企业走向整体,商业闭环无需在单个封闭生态中完成,商家在去中心化的互联网世界中拥有更—纵:互联互通程度层层递进—纵:互联互通程度层层递进从最基础的流量互通逐渐深化,逐步走向生态互通从最基础的流量互通逐渐深化,逐步走向生态互通各平台参与要素在保障良性竞争的前提下在互联网©易观分析新品牌成创新主力军2021年新消费赛道延续了2020年井喷态势,从投融资市场看来,2021年大消费产业投资笔数占整体约10%,创下数年来新高。新消费品牌围绕新人群、新场景进行新品类开封与新模式拓展,成为消费市场的新主导力量新人群锚定90后、Z世代、小城青年新消费群体,开辟悦己消费、国潮消费、养生消费等新战场或围绕垂直细分场景开辟新品类,或围绕垂直细分场景开辟新品类,或对老品类进行差异化创新新渠道发力直播电商、种草社区、短视频等内容化、社交化新渠道“三坑”新模式DTC模式、C2M模式渐成主流,“三坑”数智化升级成为品牌商的共同选择对快闪、集合店、买手店、概念店、策展、跨界联名等新业态采纳更加大胆©易观分析未来趋势:新消费继续扩散但部分赛道增速放慢，回归硬实力比拼•这—轮新消费的爆发,是综合国力提升、消费世代更迭、中产阶层扩容、供应链和商业新基建完善等结构性因素共同导致的结果,在2022年乃至接下来的很长时间内,新消费仍将延续扩散•但新消费增速或将放慢,主要原因在于,—方面直播电商、种草社区等新渠道成本水涨船高,加之传统大品牌和国际品牌在新品类、新渠道方向发力,渠道红利在逐步减退,竞争重心逐渐回归产品、供应链、品牌力等硬实力本身,新老品牌博弈加剧;另—方面,在部分爆发较早的细分赛道(如新茶饮)已逐渐跑出(准)头部品牌,甚至出现新消费第—股,蓝海空间逐步缩小新茶饮潮玩无糖饮料数研来源:中国连锁经营协会、中国科学院大数研挖掘与知识管理重点实验室、中国社会科学院国情调查与大数©易观分析未来趋势:新消费头部品牌和腰尾部品牌加速分化，去伪存真随着新消费浪潮的推进以及渠道红利的减退,爆发较早、资本热度逐步退却的细分赛道将加速品牌分化,这种分化体现在两个层面:1.部分未能及时捕捉消费者新需求、未能及时跟进布局的传统品牌被新品牌赶超,2.新品牌也将面临大浪淘沙接受市场的严格考验,一方面随着传统品牌和国际巨头的反扑,竞争将进一步加剧,部分“基本功”不足的品牌将被淘汰,另一方面,市场将验证哪些是真场景、真需求,部分基于伪需求、伪场景创立的新品牌被加速淘汰,资本、市场等资源将进一步向头部品牌集中,优质消费企业将迎来进一步发展••单品爆发,但“后继无人”致使增长乏力•产品同质化,品牌心智不足,未能形成品牌护城河•业务体量变大后反应速度变慢,无法敏捷响应©易观分析未来趋势:新消费势力两头起，“一老一小”带动消费市场更迭另外值得关注的是新的消费势力带来的增量市场。2022年将见证两大消费势力崛起:一是银封经济,建国以来最大的婴儿潮一去(1962-1975)从2022年开映正式步入60岁大关,消费市场迎来银封经济封展的黄金10年;二是第一批00后正式步入社会,带来新的消费观念,有望催生更加垂直细分的消费场景与品类中国历年新出生人口数量(万人)0适老家居产品适老家居产品健康监测设备养生器械/设施保健食品老年服饰、美容养生器械/设施保健食品文体用品健康服务00后十大自主消费品类金额占比(%)数研来源:国家统计局、人民网x腾讯《00后生活方式洞察报告》©易观分析2021年文娱行业:游戏、视频双双降速，行业洗牌加速2021年,游戏、视频行业双双面临着前所未有的严峻环境,表现在:第一,流量红利殆尽,用户注意力进一步被短视频等新兴内容平台稀释第二,供需两端面临严峻挑战,在监管和宏观背景的影响下,游戏及影视内容的供应均陷入短缺,而宏观经济趋势不明朗亦影响用户内容消费和广告主支出预期,影响供应端的投入信心。同时,流量思维依旧占研主导,高质量内容生产能力不足导致需求市场未能充分挖掘,未来文娱行业将以内容生产能力升级为核心封展任务9.598视频平台活跃人数(亿人)同比增长6.00%4.00%2.00%0.00%-2.00%-4.00%-6.00%-8.00%-10.00%-12.00%-14.00%-16.00%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月8.006.004.002.003月4月5月12月E移动游戏领域用户规模(亿人)同比增长3月4月5月12月E5.00%0.00%©易观千帆未来趋势:游戏行业内容本位意识夯实，优胜劣汰进入关键期2021年中国移动游戏用户规模增长几乎停滞,但人均实际销售额却增长了6.2%,反映出供给侧精品化已成为游戏行业的主要增长趋于停滞的大背景下,游戏行业进入减量提质的高质量发展变革轨道,内容本位意识得到进一步夯实。行业优胜劣汰将进入关键期,个别缺乏创新能力的头部企业将加速离场,拥有核心资源和垂直创新能力的厂商将成为市场主导-O-人均销售额(元)用户规模(百万人)-O-人均销售额(元)0青瓷游戏凭借《最强蜗牛》(自主研封)及《提灯与地下城》(授权运营)两款游戏的强劲爆封,在2021年上半年实现了7.63亿元收入,同比增长超过7倍,成为2021年唯一一家成功数研来源:《2021年中国游戏产业报告》备注:此处人均销售额计算方式为中国游戏实际销售收入除以用户数量©易观分析未来趋势:游戏出海仍将持续,多品类齐头并进文娱产品不仅是重要的数字消费内容,还承载着中国文化输出的重要使命。从过去几年来看,中国自主研发游戏海外市场实际销售收入持续保持平稳增长态势。随着中国游戏审核愈趋严格,预计未来游戏厂商将加大出海力度。同时,出海游戏产品类型预计将更加多元,呈现多品类并发态势00.00%0.00% 36.17%20.96%O33.25%中国出海游戏Top100收入分布策略类数研来源:中国音数协游戏工委©易观分析未来趋势:VR产业进入应用+硬件双轮驱动阶段，处于爆发前夜•在VR产业起步较早的海外市场,VR硬件技术趋于成熟,在5G商用进程加速的环境下,VR在大众消费市场得到了进一步的普及,特别是2020年完成迭代的硬件设备的普及,为应用开发开辟生长土壤,VR产业进入硬件不断调优、应用和内容反哺硬件的软硬件双轮驱动时代,而海外市场的繁荣也有望拉动国内VR市场进一步加速发展,加之虚拟现实已成为“十四五”规划发展数字经济重点扶持的产业之一,国内市场有望加速追赶•从应用场景来看,游戏和视频内容最早开启了VR应用之路,主要原因在于娱乐内容对硬件设备要求门槛最低,但单一娱乐场景能够撬动VR的价值有限,未来的VR应用场景基于将以娱乐为主,并逐步向社交、远程协作、教育等应用场景拓展华为等密集封《半条命:Alyx《半条命:Alyx》©易观分析场景化发展，不同梯队各显神通2021年,各大商业银行大力开展手机银行业务,数字用户增长显著;此外,银行纷纷以场景化、生态化为方向,探索提供多场景、多行业、多渠道的线上金融服务,46.48%46.80%45.92%45.36%44.71%45.08%43.74%44.07%46.48%46.80%45.92%45.36%44.71%45.08%43.74%44.07%40.08%39.02%手机银行以金融服务为核心,叠加非金融增手机银行以金融服务为核心,叠加非金融增值服务,促进金融服务在各种生活场景的嵌入银行产品逐渐从线下往线上全面铺开银行产品逐渐从线下往线上全面铺开,手机银行、数字信用卡等线上产品得到广泛推广,数字人民在头部大行科技投入及相关资源具有天然优势的背景下,中小型银行结合地方经济、产业特色和客群情况,©易观千帆未来趋势:银行以用户价值为导在银行客户规模整体增速趋缓的大背景下,银行开始转变经营思维,以AUM为核心经营指标成为主流共识,这反映了留量时代银行业以用户价值为导向的新经营理念,而用户价值具备双重内涵:—是用户之于银行的价值,围绕这—内涵,发力财富管理渐成大势,伴随着近年来居民收入的稳健提升以及中产阶级的快速崛起,中国居民的财富保值增值服务需求日益增加,加之2020年年末互联网存款、贷款相关规范文件颁布,大型互联网金融平台以及中小银行业机构跨区展业均受到了不同程度的限制。在资管新规过渡期接近尾声与银行理财净值化转型持续深入的大环境下,银行业机构发力财富管理,既符合资管新规体现出的“去刚兑”精神,也能够留存前期因监管趋严企图离开的客户,为客户创造出更多价值二是银行之于客户的价值,除财富管理本身带来的资产升值以外,银行业还将以场景化为重要抓手,围绕消费和交易场景进行精细化、精准化客户经营,而深入高频的非金融场景及生态经营,又会反哺用户体验,提高私域用户转化,为未来AUM价中国个人可投资资产规模(万亿元人民币)数研来源:贝恩咨询©易观分析在局部点位上形成进口替代中国集成电路产业销售额由2009年的1109亿元增至2019年的7562.3亿元，中国已成为全球第—大芯片市场，但对进口芯片的依赖性却始终居高不下;2021年，持续的芯片荒特别是车规级芯片荒，让市场意识到自主芯片的重要性，掌握芯片自主权已是势在必行。在此背景下，国内半导体厂商加速崛起，在局部点位上开始形成进ooOOOOO14.1全球芯片平均交货期(周)数研来源:SusquehannaFinancialGroup，转引自Bloomberg自动驾驶芯片智能座舱芯片车载MCU汽车功率半导体©易观千帆机遇与挑战并存国产芯片在存储芯片、逻辑芯片等高端芯片领域仍然面临竞争力不足、距海外厂商差距较大的巨大挑战，但随着云计算、边缘计算的发展及人工智能应用的需求逐步求仅靠低制程芯片即可满足，另—方面，国内大厂纷纷发力开源芯景化、碎片化需求为芯片公司提供了不可多得的发展机会。国务院发布的《新时期率要达到70%，国产芯片有望在政策支持下抓住发展红利快速成长，中国半导体产计算终端关键芯片芯片架构(被垄断)(被垄断)人……人……©易观千帆新能源汽车加速渗透，自动驾驶略目标的核心封展行业，更是万物互联的必备基础条件。从用电环节来看，截至2021年11月，新能源乘用车销售占比已超19%，距离《新能源汽车产业封展规•从自动驾驶进程来看，2021年12月，奔驰凭借DrivePilotL3自动驾驶系统成为全球首个获UN-R157认证的车企，计够2022年上半年交付首批L3级自动驾驶量产车。此外，宝马、现去等车厂宣布2022年推出L3级别量产车型，2022年有望成为L3自动驾驶量产元年502021新能源乘用车销量(万辆)2021新能源乘用车销售占比(%)50©易观分析0©易观千帆数研来源:中汽协智能车队前哨吹响，向细分场景加速商业化落地•2021年，自动驾驶企业开映在各类细分场景下开启商业化确索，线物流等细分场景加速落地应用•特别值得关注的是Robotaxi领域，2021年11月，北京市正式开放国内首个自动人测试运营转入商业化试点阶段。随着试点范围的进一步的大，消费者对于自动驾驶的认知和接受度将越来越高，预计越来越多的网约车平台将加速入局车辆行驶速度车辆行驶速度无人环卫无人环卫Robotaxi运营提供车辆 Robotaxi运营提供车辆 ©易观分析