2019《国际金融》测试版题库1000题（答案）

2019《国际金融》考试题库1000题

一、选择题

1.外汇期权产生的两个重要因素是(CE)。

A、国际金融全球化B、金融市场国际化C、国际贸易迅速发展

D、金融市场风险加剧E、金融市场日益增长的汇率变动

2.下列中属于牙买加协议体系内容的有0。

A.制定了稀缺货币条款B.浮动汇率合法化

C.黄金非货币化D.废除外汇管制

E.建立国际货币基金组织F.增加会员国的基金份额

3.期货交易所的主要工作是(ACD)o

A、制定有关期货交易的规则B、制定有关期货交易的价格C、制定期货交易程序D、

监督会员行为E、提供信息咨询

4.金融国际化程度较高的国家，可采用弹性(D)的汇率制度。

A、中等B、适当C、较小D、较大

5.目前的国际货币主要为(A)。

A、美元B、日元C、马克D、英镑

6.在选择汇率的方法中，按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率，这种方法是0。

A、现行汇率法B、货币与非货币法

C、时间度量法D、流动与非流动法

7.经济主体在进行外汇风险管理时应遵循哪些原则？

(一)根据不同的情况选择不同的外汇风险管理战略

(二)外汇风险管理服从于企业的总目标

(三)全面考虑外汇风险

(四)根据特定的约束条件采取不同的避险措施

8.如何运用外汇期货与外汇期权交易来规避外汇风险？

出口商或外汇债权人预测未来外币汇率下降，可以先在期货市场上卖出期货合约或买入

看跌期权，待将来收到外汇的时候，再买入相应的期货合约或选择行使期权与否。

进口商或外汇债务人预测未来外币汇率上升，可以先在期货市场上买入期货合约或买入

看涨期权，待将来支付外汇的时候，再卖出相应的期货合约或选择行使期权与否。

9.期货佣金商又被称为(BDE)。

A、期货经纪人B、经纪人公司C、经纪人商号D、经纪人事务所E、电话所

10.外汇期货与远期外汇交易有何异同？

(一)市场参与者有所不同

(二)交易场所与方式不同

(三)交易金额、交割期的规定不同

(四)交割方式与报价性质不同

(五)交易成本与信用风险情况不同

11.伦敦外汇市场的主要特点有(ACDF)。

A、交易的币种多B、安全性高C、机动灵活D、速度快E、流动性强F、效率高

12.关于外汇期货交易与远期外汇之间说法正确的有(BCD)。

A、市场参与者相同B、交易场所与方式不同C、都可作为避免外汇风险的手段

D、都可作为进行外汇投机的手段E、交易金额、交割期的规定相同

13.外汇交易法包括以下哪几个方面(ABCDE)。

A、即期外汇交易法B、远期外汇交易法C、期权交易法D货币期货合同法E、远期合同

法

14.防范外汇风险常用的一种手段是(B)。

A、外汇风险管理战略B、货币保值条款C、货币选择的方法D、外汇交易的方法

15.在选择汇率的方法中，按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率，这种方法是

(D)o

A、现行汇率法B、货币与非货币法C、时间度量法D、流动与非流动法

16.力谋取商品价格、利率、汇率或股价绝对水准变动的利益，买入或卖出期货者，称为

(C)O

A、基差交易商B、价差交易商C、、头寸交易商D、证券交易商

17.抛补套利实际是(D)相结合的一种交易。

A、远期与掉期B、无抛补套利与即期C、无抛补套利与远期D、无抛补套利与掉期

18.世界上最早出现的外汇市场是(A)。

A、伦敦外汇市场B、纽约外汇市场C、东京外汇市场D、香港外汇市场

19.简述买方信贷的主要程序。

答：（1）进口商与出口商洽谈贸易，签订贸易合同后，进口商缴纳相当于货价15%的现

汇定金。（2）进口商与出口商所在地银行签订贷款协议。（3）进口商用其借到的款项，以

现汇付款条件向出口商支付贷款。（4）进口商对出口商所在地银行的欠款，按贷款协议的

条件分期偿付。

20.套期保值的客观基础是什么？

套期保值的客观基础在于：期货市场价格与现货市场价格存在平行变动性和价格趋同

性。平行变动性，是指期货价格与现货价格的运动方向相同且二者变动幅度也比较接近；

价格趋同性，指随着期货合同到期日的临近，期货价格与现货价格的差额越来越小，在到

期日，二者相等。

21.国际外汇市场的特征主要表现在哪些方面？

答：（1）国际外汇市场一般分布于世界各主要金融中心。（2）国际外汇市场是一个高度

一体化的市场，即各地的外汇市场有很大的同质性，并且价格均等化。（3）国际外汇市场

上的交易币种具有集中性。（4）国际外汇市场具有不间歇性，即外汇市场昼夜不停地运

转。

22.从银行买卖外汇的角度划分，汇率可分为（）。

A.现汇汇率B.期汇汇率

C.现钞买卖汇率D.票汇汇率

E.信汇汇率F.电汇汇率

G.中间汇率H.卖出汇率

I.买入汇率J.实际有效汇率

K.名义汇率L.实际汇率

M.固定汇率N.浮动汇率

23.期汇市场上的汇率也称（）。

A.即期汇率B.远期汇率

C.名义汇率D.实际汇率

24.什么是出口信贷？出口信贷有哪些特点？

答：出口信贷指发达国家为了支持和扩大本国资本货物的出口，通过提供信贷担保给予

利息补贴的办法，鼓励本国银行对本国出口商和外国进口商或进口方银行提供利率较低的

中长期贸易融资。特点是（1）出口信贷的金额大、期限长和风险大。（2）出口信贷与信贷

保险相结合。（2）出口信贷与信贷保险相结合。（3）政府设立专门的出口信贷机构，对出

口信贷给予资金支持。（4）出口信贷的利率一般低于相同条件下的市场利率。（5）出口信

贷有指定风险，即该项融资限于购买贷款国家的商品。

25.试述衍生金融工具市场的作用。

答：从积极的的方面来看，衍生金融工具市场的发展对国际金融的作用：（1）促进了金

融市场一体化，增强了市场竞争，从而提高了市场的融资效率。（2）增加了风险管理的手

段，增强了风险管理的能力。（3）降低了交易成本。（4）在交易所进行的衍生金融工具交

易可以降低信用风险。（5）衍生金融工具的出现不仅增强了人们对金融资产的选择性，而

且给人们提供了新的投资手段，带动了储蓄的增强，这也间接地促进了经济增长。从消极

的方面来看，衍生金融工具市场的发展也带来了一些值得注意的问题。（1）在提供避险手

段的同时，加大了整个金融体系的风险。（2）导致货币供应量反复无常的变化，加大了运

用货币政策进行宏观调控的难度。（3）逃避政府管制性质的金融工具创新和垄断势力对市

场的操纵，加剧了社会财富的分配不公。（4）衍生金融工具的复杂化加大了对金融市场进

行有效管理的难度。

26.试述欧洲货币市场对国际经济金融的影响。

答：欧洲货币市场是国际资金流动的重要渠道，在促进资金国际转移方面的作用是其他

国际金融市场所无法比拟的。欧洲货币市场灵活多样的动作机制缓解了资金来源与运用之

间的诸多矛盾，从而使得国际间资金的大规模运动得以顺利进行。（1）欧洲货币市场上银

行借短放长解决了资金来源与运用的期限矛盾。（2）欧洲货币市场通过使用国际上流行的

几种主要自由兑换货币，并且这些货币间存在着广泛的套期保值活动，从而解决了资金来

源与运用的币种矛盾。（3）欧洲货币市场的中介，使得来自各国的资金供给者和需求者得

以间接地实现资金中国转移。从积极方面看：（1）为各国经济发展提供国际融资便利。

（2）缓解了国际收支失衡问题。（3）大型跨国公司利用欧洲货币市场的资金，在全球范围

内扩大投资和生产规模，促进生产国际化的发展。（4）欧洲货币市场为国际贸易融资提供

便利，满足各国对外贸易活动中对国际结算支付手段日益增长的需要，推动国际贸易的发

展。从消极方面看：（1）扩大了金融机构的风险。（2）助长了投机因素，加剧金融市场动

荡。（3）削弱了有关国家货币政策实施的效果。（4）加速了各种不确定因素在国际上的传

递，一国的通货膨胀或经济衰退可能迅速波及其他国家。

27.折算方式的选择如何影响会计风险的计算？

答：（1）流动与非流动法。该方法按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率。流动性

项目按编表日的现行汇率折算，对非流动性项目则按历史汇率折算。在流动资产超过流动

负债时，外币升值能获得折算收益，贬值遭受折算损失。在流动负债超过流动资产时，情

况正好相反。（2）货币与非货币法。是针对消除流动与非流动法的局限性而提出的。使汇

率的风险与企业的流动资产的组成相联系；同时把长期债务本国货币等值的变动反映在各

个发生期间，这样能及时地反映汇率变动的影响。（3）时间度量法。按照外币计量所属日

期的汇率折算相应金额，现金、应收账款、存货、应付账款和长期负债都按现行汇率折

算，固定资产按历史汇率折算。（4）现行汇率法。对所有的资产和负债都按结账日现行汇

率进行折算，资本项目按历史汇率折算，对收入和费用一般按确认这些项目时的现行汇率

折算。为了简化，这些项目通常按当期现行汇率的适当加权平均数折算。

28.什么是外汇风险？主要包括哪几种类型？

答：外汇风险指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中（如对外贸易、国际金融、国

际交流等）因外汇汇率的变动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受损失的可能

性。根据外汇风险的表现形式，可以划分为三类，即（1）交易风险。指一个经济实体在以

外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中，由于汇率波动而引起应收账款和应付账款的实

际价值发生变化的风险。（2）经济风险。指企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能

受到损失的风险。（3）会计风险。又称“折算风险”和“评价风险”。指经济实体在将各

种外币资产负债转换成记账货币的会计处理业务中，因汇率波动而出现账面损失的可能

性。

29.关于外汇期货交易与远期外汇之间说法准确的有（BCD）。

A、市场参与者相同B、交易场所与方式不同C、都可作为避免外汇风险的手段

D、都可作为进行外汇投机的手段E、交易金额、交割期的规定相同

30.决定外汇期权价格的因素有哪些？

答：外汇期权价格，即外汇期权的市价，表现形式就是期权费，也称权利金和保险金。

（1）外汇期权协定汇价与即期汇价的关系。（2）外汇期权的期限。（3）汇价波动幅度。

（4）利率差别。（5）远期性汇率。

31.试述欧洲货币市场对国际经济金融的影响。

答：欧洲货币市场是国际资金流动的重要渠道，在促进资金国际转移方面的作用是其他

国际金融市场所无法比拟的。欧洲货币市场灵活多样的动作机制缓解了资金来源与运用之

间的诸多矛盾，从而使得国际间资金的大规模运动得以顺利进行。（1）欧洲货币市场上银

行借短放长解决了资金来源与运用的期限矛盾。（2）欧洲货币市场通过使用国际上流行的

几种主要自由兑换货币，并且这些货币间存在着广泛的套期保值活动，从而解决了资金来

源与运用的币种矛盾。（3）欧洲货币市场的中介，使得来自各国的资金供给者和需求者得

以间接地实现资金中国转移。从积极方面看：（1）为各国经济发展提供国际融资便利。

（2）缓解了国际收支失衡问题。（3）大型跨国公司利用欧洲货币市场的资金，在全球范围

内扩大投资和生产规模，促进生产国际化的发展。（4）欧洲货币市场为国际贸易融资提供

便利，满足各国对外贸易活动中对国际结算支付手段日益增长的需要，推动国际贸易的发

展。从消极方面看：（1）扩大了金融机构的风险。（2）助长了投机因素，加剧金融市场动

荡。（3）削弱了有关国家货币政策实施的效果。（4）加速了各种不确定因素在国际上的传

递，一国的通货膨胀或经济衰退可能迅速波及其他国家。

32.牙买加体系的主要内容和特征有哪些？

答：内容（1）承认现行浮动汇率制的合法性。（2）实行黄金非货币化。（3）提高特别提

款权在储备资产中的地位。（4）扩大对发展中国家的资金融通。（5）修订份额。特征（1）

以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存。（2）多元化的国际储备体系。（3）国际收

支调节手段的多样化。（4）外汇管制和对进口的直接限制进一步放宽。（5）在国际储备多

元化基础上出现了一些货币区，如欧洲货币体系等。

33.国际金融危机发生的内部因素是什么？

答：（1）宏观经济政策失误。（2）亚洲模式的局限性。（3）汇率政策的失误。

34.简述我国外汇管理体制改革的主要内容。

答：（1）建立以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度。（2）实行银行结

汇、售汇制度，取消外汇留成和上缴制，实现人民币经常项目有条件可兑换。（3）建立银

行间外汇市场，改进汇率形成机制。（4）停止发行外汇券。（5）取消外汇收支的指令性计

划。

35.简述人民币反常的汇率现象及原因

答：在我国的人民币汇率运动中，隐藏着两种反常的汇率现象：我国通货膨胀率高于美

国，但人民币反而对美元升值，在人民币汇率上升时，我国仍然存在国际收支顺差。第一

种反常汇率现象的原因是：（1）在1994年1月1日的汇率调整中人民币贬值过度，显著背

离出口换汇成本；只有在人民币汇率没有低估的情况下，较高的通货膨胀率才会促使它下

浮。（2）自1994年以来，我国连年国际收支顺差，产生出人民币汇率上浮的压力。第二种

反常汇率现象的原因是：（1）我国实行了出口退税等一系列鼓励出口的政策，对资本流动

特别是资本外流有比较严格的管理，进口关税高于发达国家，这些政策有利于我国在人民

币汇率上升时保持国际收支顺差。（2）在我国出口结构中，加工贸易所占比重已达一半以

±;人民币汇率上升能够降低进口原材料的成本，相对减轻了升值对我国出口商品竞争力

的消极影响。（3）随着我国经济改革的深入发展，乡镇企业和外资企业在国内生产竞争中

所占比重不断增加，自1994年以来占新增出口的80%份额。（4）从根本上看，尽管我国的

通货膨胀率高于美国，但是人民币对美元的汇率仍然低于购买力平价所决定的汇率，使我

国得以维持对美贸易顺差。

36.简述资本国际流动对输出国的经济效应。

答：（1）发达国家在输出资本的同时，往往伴随着产品结构和产业结构的升级换代。

（2）延长了产品和产业生存空间。（3）通过独资、控股等方式可以控制东道国的某些产品

生产和产业发展，并利用自己的垄断地位获取超额垄断利润。

37.简述一篮子货币的内涵。

答：一篮子货币指由多种国家货币按特定的权数组成的货币单位。由于货币篮中各种货

币的汇率变动方向并不一致，货币篮所代表的价值可以相对稳定。香港的联系汇率制属于

钉住美元的钉住汇率制，它只是维持港币对美元的固定汇率，并听任港币随美元汇率波动

而对其他国家货币浮动。

38.经常转移项目包括哪些内容？

答：包括各级政府（官方）和其他部分（私人）两部分经常转移。政府经常转移的国外损

赠者或受授者为政府部门或国际组织，它涉及政府与国际组织之间的定期费用、军事和经

济援助、战争赔款等。其他部门经常转移的国外捐赠者或受授者为政府和国际组织之外的

单位和个人，它涉及转让、继承、捐赠、退休金支付等。经常转移记载无需偿还的实物和

金融资产的所有权跨国转移，但是，不包括固定资产的所有权的跨国转移。

39.目前，国际上采用间接标价法的国家主要有（BE）。

A、中国B、美国C、日本D、法国E、英国

40.外汇期权交易有规避外汇风险时有哪些优点？

答：（1）期权买方一开始就能预知最坏的情形，即最大的损失就是所支付的权利金。因

为不必付其他现金，权利金便能固定汇率行情不利的风险。（2）期权无必须履约的义务，

因此常是对于可能发生但不一定实现的期资产或收益的最理想的保值。（3）期权可说是保

值交易中灵活性较大的一种，因为它能提供一系列的协定汇价；而远期外汇交易和期货交

易只能在市场现有的某个远期汇价上成交。（4）期权毋庸置疑地为企业和交易商们增加了

新的保值或投机工具。可把它单独用于保值，也可和远期交易和期货交易结合起来以达到

综合保值及盈利的目的。

41.经常转移项目包括哪些内容？

答：包括各级政府（官方）和其他部分（私人）两部分经常转移。政府经常转移的国外损

赠者或受授者为政府部门或国际组织，它涉及政府与国际组织之间的定期费用、军事和经

济援助、战争赔款等。其他部门经常转移的国外捐赠者或受授者为政府和国际组织之外的

单位和个人，它涉及转让、继承、捐赠、退休金支付等。经常转移记载无需偿还的实物和

金融资产的所有权跨国转移，但是，不包括固定资产的所有权的跨国转移。

42.试述衍生金融工具市场的作用。

答：从积极的的方面来看，衍生金融工具市场的发展对国际金融的作用：（1）促进了金

融市场一体化，增强了市场竞争，从而提高了市场的融资效率。（2）增加了风险管理的手

段，增强了风险管理的能力。（3）降低了交易成本。（4）在交易所进行的衍生金融工具交

易可以降低信用风险。（5）衍生金融工具的出现不仅增强了人们对金融资产的选择性，而

且给人们提供了新的投资手段，带动了储蓄的增强，这也间接地促进了经济增长。从消极

的方面来看，衍生金融工具市场的发展也带来了一些值得注意的问题。（1）在提供避险手

段的同时，加大了整个金融体系的风险。（2）导致货币供应量反复无常的变化，加大了运

用货币政策进行宏观调控的难度。（3）逃避政府管制性质的金融工具创新和垄断势力对市

场的操纵，加剧了社会财富的分配不公。（4）衍生金融工具的复杂化加大了对金融市场进

行有效管理的难度。

43.如何支持民族企业发展？

答：（1）市场管理部门要积极支持国有大中型企业转变经营机制。（2）严厉打击制造

假、冒、伪、劣产品的不法行为。（3）坚决打击走私贩私活动，保护市场的正常秩序。

（4）大力发展多种所有制经济形式。

44.简述国际资本流动的易变性。

答：资本国际流动的易变性可以从以下几个方面来分析：（1）新兴市场国家金融市场相

对较小。（2）信息不对称。（3）资本流动的逆向效应。

45.以邓宁的国际直接投资折衷论，阐述资本国际流动的经济动机是什么？

答：（1）各国宏观经济的增长及经济实力的相对变动，投资者需要寻求更广阔的市场。

（2）国际商品贸易和服务贸易的迅速增长，要求更大规模的国际直接投资作为服务和引

导。（3）各国为吸引国际直接投资，纷纷放松资本管制，金融自由化和经济自由化的浪潮

增大了国际资本直接投资的利润空间。

46.简述一篮子货币的内涵。

答：一篮子货币指由多种国家货币按特定的权数组成的货币单位。由于货币篮中各种货

币的汇率变动方向并不一致，货币篮所代表的价值可以相对稳定。香港的联系汇率制属于

钉住美元的钉住汇率制，它只是维持港币对美元的固定汇率，并听任港币随美元汇率波动

而对其他国家货币浮动。

47.我国国际储备有哪些特点？

答：我国国际储备具有如下四个特点：（1）外汇储备的统计口径作出重大调整。（2）外

汇储备在我国储备资产结构中所占比重较大；（3）我国外汇储备在波动中呈递增趋势，特

别是近年来增长幅度较大。（4）根据我国国际收支平衡表，我国国际储备主要来源于贸易

顺差和直接投资项目顺差。

48.政府调节国际收支的一般原则是什么？

答：根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。（2）尽量避免国际收支调节措施

给国内经济带来过大的消极影响。（3）注意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。

49.福费廷与一般贴现业务的区别是什么？

答：（1）在福费廷业务中包买商放弃了追索权，这是它不同于一般贴现业务的典型特

征。（2）贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往来中的任何票据。（3）在贴现业

务中票据只需要经过银行或特别著名的大公司承兑，一般不需要其他银行担保。（4）贴现

业务的手续比较简单地，贴现公司承担的风险较小，贴现率也较低。

50.试述国际收支失衡的原因。

答：为了在调节国际收支时能够对症下药，我们需要找出国际收支不平衡的原因。根据

影响国际收支失衡的主要原因，国际收支失衡被分成五种基本类型。

（1）偶然性国际收支失衡。指一些偶然性的因素所导致的国际收支不平衡。（2）周期性

失衡。指各国处于经济周期的不同阶段所引起的国际收支不平衡。（3）收入性国际收支失

衡。指各国经济增长速度不同所引起的国际收支不平衡。（4）货币性国际收支失衡。指货

币供应量的相应变动所引起的国际收支不平衡。（5）结构性国际收支失衡。它指一国产业

结构不适应世界市场变化而出现的国际收支失衡。

51.保付代理涉及哪些金融服务项目？

答：保付代理又称承购应付账款业务，指保付代理商向出口商提供的以承购应收账款为

中心内容的综合性金融服务。这些服务项目包括：（1）信用销售控制，指保理商利用它的

信息网络，向供应商提供核定信用销售额度的服务。（2）债款回收指保理商和供应商提供

的收债服务。（3）坏账担保即保理商对销售额度内的应收款项提供100%的买方信用担保。

（4）短期贸易融资，即保理商买入全部或部分以票据表示的应收账款，使赊销的出口商得

到融资便利。（5）销售分户账管理即保理商利用它在账户管理方面的各种有利条件，代为

管理供应商的销售账户。

52.简述国际储备的作用。

答：国际储备对于持有它的国家主要有下述四方面的作用：（1）缓解国际收支不平衡对

本国经济的冲击；（2）维持本国货币汇率的稳定。（3）充当本国对外借债的基本保证；（4）

影响货币发行量。

53.通过抛补套利分析表明非投机性的短期资本流动取决于以下哪些因素（ACD）。

A、利率差B、外汇资本数额C、外汇升水幅度D、外汇贴水幅度E、汇率高低

54.伦敦外汇市场的主要特点有（ACDF）。

A、交易的币种多B、安全性高C、机动灵活D、速度快E、流动性强F、效率高

55.引起一国外汇需求的主要经济活动包括（ABCE）。

A、商品进口B、无形商品进口C、向外国提供援助D、外国对本国的单方转移

E、增加外汇储备F、外国向本国进行短期贷款

56.以下说法不准确的有（BDE）。

A、在履约日期方面，外汇期货必须符合交易所的标准B、外汇期权不仅要交保证金，

而且要支付权利金

C、远期外汇交易双方均有履约义务D、外汇期货的主管当局是证券交易委员会E、外

汇期货买卖双方无需交保证金

57.外汇期权产生的两个重要因素是（CE）。

A、国际金融全球化B、金融市场国际化C、国际贸易迅速发展D、金融市场风险加剧

E、金融市场日益增长的汇率变动

58.在外汇交易谈判时，常用的保值条款有（BDE）。

A、美元保值B、黄金保值C、软货币保值D、硬货币保值E、一揽子货币保值

59.怀特方案是（B）财政部长助理起草的“稳定基金方案”。

A、英国B、美国C、法国D、德国

60.简述国际收支顺差的消极作用。

答：国际收支顺差过大，会造成外汇储备的增加，并形成通货膨胀压力。政府由私人手

中获得外汇时，要付给他们相应数量的本国货币，因此巨额国际收支顺差往往会带来国内

物价上涨。其次，一国持续的顺差意味着其他国家存在持续的逆差，容易引起国际矛盾，

不利于该国对外经济政治关系的政党发展。此外，长期的顺差会带来本国货币对外升值的

压力；若政府不愿让本币升值，就需要相应增加外汇储备，并可能引起外汇储备数量过

多。

61.引起一国外汇需求的主要经济活动包括（ABCE）。

A、商品进口B、无形商品进口C、向外国提供援助D、外国对本国的单方转移

E、增加外汇储备F、外国向本国进行短期贷款

62.发达国家一般采用鼓励资本（A）的政策。

A、输出B、输入C、投资D、外流

63.如何预测经济风险？

答：一般来讲，预测经济风险，重点分析：（1）该国经济和财政管理质量。（2）自然资

源及其发展潜力，劳动力资源及其接受教育和训练的程度。（3）政府以往采取的经济发展

战略，国家为国内经济增长提供所需资金的能力，以及通过商品构成市场反映的出口多样

化程度。（4）对外金融地位和国际收支的前景如何，外债增长的比率和这些债务的条件，

官方外汇储备的实力以及在国际货币基金的提款权。（5）政局的稳定性，经济政策的连续

篇性以及两者适应世界形势变化的弹性等等。

64.为什么要进行外汇风险的管理？

答：1973年主要发达国家实行浮动汇率制度以后，汇率再无波动上下限的规定，汇率

波动频繁，变化无常，各主要货币之间经常出现难以预料的地位强弱转化。因此在涉外业

务活动中，如不考虑外汇市场汇率的变化趋势，就容易因外汇汇率变动而蒙受损失。因

此，在国际贸易、国际借贷以及外汇储备管理与营运国际经济活动中，外汇风险问题就显

得更为突出，所以各国有关经济主体在其经营活动中，都把避免外汇风险作为管理外汇资

财的一个重要方面。

65.简述布雷顿森林体系的主要内容。

答：（1）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对国际货币事项进行

磋商。（2）实行黄金一美元本位制，即以黄金为基础并以美元为最主要的国际储备。（3）

国际货币基金通过向会员国提供资金融通，帮助它们调整国际收支不平衡。（4）取消外汇

管制。（5）争取实现国际收支的对称性调节。

66.政府应如何加强金融安全的措施？

答：（1）完善国内金融体系和国家政策。（2）处理好金融深化与金融自由化的关系。

（3）建立健全的金融机构。

67.国际开放协会的资金来源主要包括哪些内容？

答：（1）成员国认缴的股金。其中发达国家必须用可兑换货币认缴，发展中国家可以用

本国货币认缴90%o（2）由会员国政府定期提供的援助性的补充资金。（3）世界银行每年

的赠款。（4）国际开发协会的业务收入。由于其贷款条件十分优惠，这部分资金数量很

少。

68.国际货币基金组织的作用是什么？

答：（1）通过发行特别提款权来调节国际储备资产的供应和分配。（2）通过汇率监督促

进汇率稳定。（3）协调各国的国际收支调节活动。（4）限制外汇管制，以促进自由多边贸

易结算。（5）促进国际货币制度改革。（6）向会员国提供技术援助。（7）收集和交换货币

金融情报。

69.国际金融危机对东道国经济发生哪些影响？

答：（1）经济危机引发经济、社会危机。（2）金融危机对经济秩序的强烈震荡。（3）补

救性措施对危机国的不利影响。

70.简述我国对国际银行贷款的管理。

答：为了保证对外借款的适度性和合理性，国家有必要实行宏观管理。（1）中长期国际

商业贷款管理。第一：规模控制。第二，分级审批。第三，窗口管理。第四，统计、监测

和监督制度。（2）短期国际商业贷款管理。我国对短期国际商业贷款实行余额管理。

71.发展中国家调节国际储备不足通常采取哪些措施？

答：（1）通过出口退税、出口担保、外汇留成和复汇率制等手段鼓励出口；（2）以各种

贸易和非贸易壁垒限制进口；（3）以外汇管制和延期支付等办法限制资本外流；（4）货币对

外贬值。

72.福费廷与一般贴现业务的区别是什么？

答：（1）在福费廷业务中包买商放弃了追索权，这是它不同于一般贴现业务的典型特

征。（2）贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往来中的任何票据。（3）在贴现业

务中票据只需要经过银行或特别著名的大公司承兑，一般不需要其他银行担保。（4）贴现

业务的手续比较简单地，贴现公司承担的风险较小，贴现率也较低。

73.以下说法不准确的有（BDE）。

A、在履约日期方面，外汇期货必须符合交易所的标准B、外汇期权不仅要交保证金，

而且要支付权利金

C、远期外汇交易双方均有履约义务D、外汇期货的主管当局是证券交易委员会E、外

汇期货买卖双方无需交保证金

74.会计风险又被称为（CD）。

A、记账风险B、账面风险C、折算风险D、评价风险E、账目风险

75.经济风险是由以下哪几种风险组成的（ACE）。

A、真实资产风险B、贸易风险C、金融资产风险D、非贸易风险E、营业收入风险

76.决定外汇期权价格的因素有哪些？

答：外汇期权价格，即外汇期权的市价，表现形式就是期权费，也称权利金和保险金。

（1）外汇期权协定汇价与即期汇价的关系。（2）外汇期权的期限。（3）汇价波动幅度。

（4）利率差别。（5）远期性汇率。

77.发展中国家对国际货币体系改革提出了哪些要求？

答：（1）改革现行的汇率制度，对主要货币的汇率范围规定一个目标区、建立令人满意

的波动幅度小的汇率结构。（2）实行对称、有效和公平的国际收支调节原则。（3）通过国

际集体行为来创设国际储备资产，使特别提款权成为增加国际清偿能力的主要手段并改进

特别提款权的分配方式。（4）国际货币事务民主化，打破美国和少数发达国家在决定国际

货币事务上的垄断地位，加强基金组织的地位并增加发展中国家在该组织中的发言权。

（5）发达国家增加对发展中国家实际资源的转移。

78.试述信用证结算的主要程序。

答：信用证是进口国银行应进口商的要求而向出口商开立的，在一定条件下保证付款的

一个书面承诺条件。信用证结算方式的业务程序较为复杂，一般要经过以下主要环节。

（1）进口商向进口国银行申请开立信用证。（2）进口国银行开立信用证。（3）出口国银行

通知、转递或保兑信用证。（4）出口国银行议付及索汇。（5）进口商赎单提货。

79.简述保付代理的利弊。

答：对出口商来说，首先，保付代理业务使那些对国际市场情况不够了解的中小企业获

得有关进口商的资信情况，有助于其克服信息障碍。其次，当这些以赊销方式出售商品的

中小企业缺乏资金时，可以将票据卖断给保理商，克服资金不足的障碍。第三，由于信用

销售额度内的根据买卖无追索权，出口商可以将信贷风险和汇率风险转嫁给保理商。最

后，在贷款方式融资相比，利用保理业务融资，可以减少其资产负债表中的负债，有利于

企业的有价证券上市和扩展融资渠道。但是，出口商要为此支付较高的融资费用。对于进

口商来，保付代理业务使它能够以赊购方式进口商品，增加了贸易机会。显著地简化进口

手续。与此相对应的是它不必支付担保费用，也不用承担信用证押金利息。但是，它必须

以较高的进口价格的形式承担出口商转嫁的融资费用。对于保理商来说，保付代理业务使

它们能够利用自己的信息渠道和金融业务知识，开展综合性的金融服务，并获取相应的报

酬。但是，核准信用销售额度的保理商要承担买方信用风险，提供短期贸易融资的保理商

要承担汇率风险。

80.简述我国对国际银行贷款的管理。

答：为了保证对外借款的适度性和合理性，国家有必要实行宏观管理。（1）中长期国际

商业贷款管理。第一：规模控制。第二，分级审批。第三，窗口管理。第四，统计、监测

和监督制度。（2）短期国际商业贷款管理。我国对短期国际商业贷款实行余额管理。

81.实现人民币经常项目可兑换有哪些重要意义？

答：（1）它表明我国对外开放取得了突破性进展，有利于塑造我国开放社会的形象，能

够促进我国与国际社会的政治经济往来。（2）它改进了汇率形成机制，有利于提高我国的

资源配置效率。（3）它有利于我国吸引外资。（4）它更好地满足了社会各界对货币兑换的

需要。（5）它将推动我国的改革开放进程进一步深入。

二、填空题

82.外汇是以一外币表示的可直接用于国际结算的.支付手段o

83.远期外汇投机有买空和卖空两种基本形式

84.债券和股票是金融市场的两大主要金融工具。

85.清算所是（期货交易所）之下的负责期货合同交易的（盈利性机构），它拥有法人地

位。

86.基金组织最初只发放,以后陆续增加了中期贷款、

、和O

87.外汇管制所针对的自然人和法人通常划分为和o

88.国际储备数量过多会造成o

89.国际收支平衡表经常帐户包括：货物和服务、收益和经常转移三大项目。

90.互换交易主要有利率互换和货币互换。

91.经济风险可分为（真实资产的风险）、（金融资产风险）和（营业收入）风险三方

面。

92.各国的国际收支平衡表都是按照复式簿记原理来编制的。

93.政府需要对国际收支进行人为的干预和调节。

94.根据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。

95.债券和股票是金融市场的两大主要金融工具。

96.欧洲债券是一种长期资产，其价格主要取决于市场利率和债券收益率之间的关系。

97.国际银团中的贷款利率由基础利率和加息率共同决定。

98.根据贷款的提取方式不同，国际银行可分为定期信贷和转期信贷。

99.国际融资证券化包括一种持续性的融资手段证券化和融资债权的证券化。

100.生产和资本国际化是欧洲货币市场形成和发展的客观基础。

101.远期汇率的报价方法通常有两种，即（直接报价法）和（点数报价法）。

102.在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行买出美元买入

日元的即期外汇交易。F

103.国际货币制度的类型按照货币本位分为（复本位制）、（金本位制）和（金汇兑本位

制）。

104.按是否可以自由兑换，外汇可分为自由外汇和记账外汇。

105.期货交易的参加者按市场交易参加者的主要目的区分，可分为商业交易商与非商业

性交易商两大类。

106.收入调节机制是通过国际收支⑻所引起的国民收入下降和进口减少来调节国际收支

的。

A.顺差B.逆差C.增加D.减少

107.汇率变动对（ABE）产生影响。

A.国际收支B.国际储备C.国际金融D.国际信用E.国内经济

108.1973年，布雷顿森林体系瓦解，多国货币纷纷实行(D)

A.“双挂钩”制B.单一汇率制C.固定汇率制D.浮动汇率制

109.外汇管制针对的活动包括：(ABE)。

A.外汇收付B.外汇买卖C.外汇借贷D.外汇投机E.外汇转移

110.狭义的外汇包括以外币表示的(ABCE)等。

A.支票B.汇票C.本票D.有价证券

E.银行存款凭证F.邮政储蓄凭证

111.套期保值的客观基础在于期货市场与现货市场价格存在平行变动性和价格驱动性。

112.储备的盈利性是指储备资产给持有者带来(ABE)等收益的属性。

A.债息B.利息C.红利D.利润E.股息

113.特别提款权的出现改变了国际储备资产供应过分依赖于美国国际收支逆差的格局。

114.远期利率协议在对利率风险实行保值过程中也扩大了自己的资产负债。F

115.在欧洲债券市场上，发行费用是以向承销辛迪加提供债券价格的百分比来表示的。T

116.借款人发行欧洲债券之前，一般需要借助专门的债券评级机构对其资信程度进行等级

评定。T

四.简答

117.通过对贷款的保证或参与贷款及其他和人投资的方式促进外国和人投资，当成员国不

能在合理的条件下获得私人资本时，则在适当条件下以世界银行(WorldBank)本身资金或

筹集的资金及其它资金给予成员国直接贷款，来补充私人投资的不足；

118.二、经济主体在进行外汇风险管理时应遵循哪些原则？

1,根据不同的情况选择不同的外汇风险管理战略

2,外汇风险管理服从于企业的总目标

3,全面考虑外汇风险

根据特定的约束条件采取不同避险措施

119.二、出口信贷有哪些特点？

120.贷款指定用途，即通过出口信贷所得资金只能用于购买贷款国出口的资本货物和技术

以及有关劳务等。

121.国际货币制度的建立有两种基本方式，一是(在市场机制自发作用下逐渐形成的)；

二是(通过各国政府协商建立起国际货币和金融组织，其会员国公认其人为制定的关于国际

货币制度的安排)。

122.凡采取下述外汇管制措施的国家均被视为实行复汇率制：(ABE)。

A.课征外汇税B.给予外汇津贴C.抑制进口

D.鼓励出口E.官方汇率背离市场汇率

三、实验题

123.如果两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就会进行(A)。

A、直接套汇B、、间接套汇C、时间套汇D、地点套汇

124.1972年5月16日在芝加哥交易所内，另设一个专门交易金融期货的部门，称为

(A)o

A、国际货币市场B、国际资本市场C、国际证券市场D、国际期货市场

125.在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是(D)。

A、现货交易B、期货交易C、期权交易D、套期保值交易

126.对企业影响最大，企业最关心的一种外汇风险是(C)。

A、汇率风险B、交易风险C、经济风险D、会计风险

127.以下哪种说法是错误的(BD)。(单选，但这两种说法都是错误的)

A、外币债权人和出口商在预测外币汇率将要上升时，争取延期收汇，以期获得该计价

货币汇率上涨的利益。

B、外币债务人和进口商在预测外币汇率将要下降时，争取提前付汇，以免受该计价货

币贬值的风险。

C、外币债权人在预测外币汇率将要下降时，争取提前收汇。

D、外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付汇。

多项选择

128.根据外汇风险的表现形式将外汇风险分为(BDE)。

A、汇率风险B、交易风险C、利率风险D、经济风险E、会计风险

129.经济主体在外汇风险管理中常用的方法有(ABCDE)。

A、货币选择法B、提前错后法C、外汇交易法、D、平衡法E、货币保值条款

130.投标中分担权益的期权的优点是(ABD)。

A、对招标人来说，能获得更有竞争力的投标

B、投标人花较少的保险费就可获得汇率保障

C、银行为客户在投标期间的外汇兑换提供担保

D、对未中标的人，可由中标人偿付保险费

E、保险金先付一部分，其余的在中标后补足

131.伦敦外汇市场的主要特点有(ACDF)。

A、交易的币种多B、安全性高C、机动灵活D、速度快E、流动性强F、效率高

132.外汇银行对外报价时，一般同时报出(CD)。

A、交割价B、中间价C、买入价D、卖出价E、市场价

133.简述银行间进行即期外汇交易的基本程序。

一般要经过五个基本程序：

第一步是作交易前的准备工作。

第二步是报价和询价。

第三步是成交。

第四步是成交后的善后工作。

第五步是调价。

134.外汇期权交易中买卖双方的权利和义务有哪些？

期权买方以一定保险金为代价，获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量

的外汇资产的选择权。当行市有利时，有权买进或卖出该种外汇资产，如果行市不利，也

可不行使期权，放弃买卖该种外汇资产。而期权卖方则有义务在买方要求履约时，卖出或

买进期权买方欲买进或卖出的该种外汇资产。

四、单选题

135.下列哪些说法是保付代理业务的优点(ABD)。

D.利用保理业务融资，有利于企业的有价证券上市和拓展融资渠道

E.有利于中小企业克服信息障碍

F.出口商支付的融资费用低

E.对进口商来说，增加了贸易机会

F.提供短期贸易融资的保理商不需要承担汇率风险

136.发达国家一般采取鼓励资本()的政策。

A、输出

B、输入

C、投资

D、外流

137.资本流出是指本国资本流到外国，它表示(D)

A.外国对本国的负债减少

B.本国对外国的负债增加

C.外国在本国的资产增加

D.外国在本国的资产减少

138.1972年5月16日在芝加哥交易所内，另设一个专门交易金融期货的部门，称为

(A)o

A.国际货币市场B.国际资本市场C.国际证券市场D.国际期货市场

139.为谋取商品价格、利率、汇率或股价绝对水准变动的利益，买入或卖出期货者，称为

(C)O

A.基差交易商B.价差交易商C.头寸交易商D.证券交易商

140.在场外市场从事已在证券交易所上市交易的市场被称之为(0o

A.场外市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场

141.在国际银团贷款中，借款人对未提取的贷款部分还需支付(B)。

A.担保费B.承诺费C.代理费D.损失费

142.福费廷起源于(B)的东西方贸易。

A.50年代B.60年代C.70年代D.80年代

143.抛补套利实际是(D)相结合的一种交易。

A.远期与掉期B.无抛补套利与即期

C.无抛补套利与远期D.无抛补套利与掉期

144.下列说法正确的有(BCE)。

A.国际商业贷款的利率比较低B.利率受国际市场波动的影响比较大

C.对外借款的风险比较大D.贷款期限比较长，偿还期比较分散

E.多采用浮动利率

145.当国际收支的收入数字大于支出数字时，差额则列入(A)以使国际收支人为地达到平

衡。

A.“错误和遗漏”项目的支出方

B.“错误和遗漏”项目的收入方

C.“官方结算项目”的支出方

D.”官方结算项目”的收入方

146.储备资产是储备及相关项目的简称。

正确

错误

147.政府不应当主导国际收支的政策措施。

正确

错误

148.国际收支市场调节机制有许多局限性。

正确

错误

149.一国持有的国际储备量过少也会使该国蒙受损失

正确

错误

150.国际储备多元化是指储备货币基金组织创设的一种账面资产

正确

错误

151.各国的外汇管制法规通常对居民管制较松，对非居民管制较严

正确

错误

152.国际储备是由一国货币当局持有的各种形式的（）

A、资金

B、资产

C、本币

D、外币

153.以下哪种说法是错误的（D外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付

汇）。

154.根据销售货物的接受者不同，保付代理可分为（B）。

A.到期保付代理和融资保付代理B.公开保付代理和隐蔽保付代理

C.单保理和双保理D.无追索权保理和有追索权保理

155.（A）储备是国际储备的典型形式。

A、黄金B、外汇

C、在基金组织的头寸D、特别提款权

156.国际收支政策调节主要包括（）

需求调节政策

供给调节政策

融资政策

政策搭配

答案：ABC

157.欧洲中长期信贷市场发展迅速，其中（A银团贷款）。

158.第一笔欧洲债券是（C1963年）意大利为建设高速公路而发行的欧洲美元。

159.在国际银团贷款中，银行确定贷款利差的基本决定因素是（D预期风险）

160.在国际银行贷款中，实际贷款期限是用以下哪种方法计算的（D平均年限法）。

161.出口方银行为资助资本货物的出口，向进口商或进口方银行提供的中长期融资，是（C

买方信贷）。

162.在金本位制瓦解之后，各国实行（）制度。

A.信用

B.货币

C.纸币

D.金银复本位

163.布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为（C）

A.±10%

B.±2.25%

C.±1%

D.±10-20%

164.当国际收支逆差国的黄金外流时，会使该国商品价格出现（D）刚性。

A、浮动B、稳定

C、向上D、向下

165.1997年下半年由（D）贬值开始引起亚洲金融危机，最终演变为冲击全球的金融动荡。

A、英镑

B、日元

C、韩元

D、泰铢

166.目前的国际货币主要主要为（A）。

A、美元B、日元

C、马克D、英镑

167.国际间接投资即国际（C）投资。

A、股票B、债券

C、证券D,股权

168.私人国际投资一般是为了（A）。

A、利息或利润B、科学与文化

C、企业与生产D,政治与外交

169.中国市场安全度处于（A）。

A、中度不安全B、轻度不安全

C、相当安全D、比较安全

170.在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是（D）。

A、现货交易B、期货交易

C、期权交易D、套期保值交易

171.企业发行商业票据的主要原因是（A）。

A、筹资成本低B、安全性大

C、流动性强D、利率低

172.发达国家一般采用鼓励资本（C）的政策。

A.输出B.输入C.投资D.外流

173.持有一国国际储备的首要用途是（C）

A.支持本国货币汇率

B.维护本国的国际信誉

C.保持国际支付能力

D.赢得竞争利益

174.以下哪一个市场的出现突破了国际金融中心的传统模式（）。

A.国际股票市场

B.衍生金融工具市场

C.证券市场

D.离岸金融场

175.大多数回购协议的期限（C1天）。

176.一国持有的国际储备（）越好。

A、越多

B、越少

C、适度

D、过量

177.（C1988）年,上海成立了我国第一家外汇调剂公开交易市场。

178.抛补套利实