2024指数基金投资者洞察报告

2233道的样本量进行了设置，未投资指数基金的样本量=178，投资指数基金的样本量我们对头部机构投资者和投资顾问分别进行调研，其中，头部机构调研样本量=1544提升指数基金盈利体验的5大启示55ETF行业发展5大洞察661.1指数基金投资者画像1.2指数基金吸引投资者的主要动因1.3投资指数基金的阻碍因素2.1不同类型ETF的受欢迎程度2.2投资ETF前的准备工作2.3挑选ETF时的考虑因素2.4投资ETF时的行为分析2.5投资ETF后的行为及心理分析3.1华夏基金哪类ETF最受投资者欢迎3.2华夏基金ETF投资者行为洞察3.3不同行情下投资行为分析4.1境内ETF行业发展现状及展望4.2投资者的投资意向与期待5.1个人资产配置现状5.2指数基金在资产配置中作用及挑战5.3如何用指数基金进行资产配置6.1投顾服务现状6.2选择投顾服务的考量因素及反馈6.3投资者对投顾服务的期望与顾虑7711.1指数基金1投资者画像1.1.1个人指数基金投资者以26~40岁、本科学历为主，家庭年收入集中在15~80万区间，大多拥有16.8%高中/中专以下5.7%16.8%高中/中专以下5.7%22.3%大专2%本科55.2%本科55.991.1.241~50岁的投资者投资指数基金的意愿更强；收入规模越高，在投资中越依赖指数基金图5：41~50岁的投资者投资指数基金的意愿更强 弱弱1.1.3超3年投资经验的投资者更偏好投资指数基金，其中，10年以上经验的投资者的投资意愿最强且力度半数以上资产01.2指数基金吸引投资者的主要动因1.2.1透明度高是投资者参与指数基金投资的主要动因；经验不同的投资者投资的次要动因存在差异 1.2.2选择场内渠道的投资者看中ETF1投资效率高及流动性好的特点；选择场外渠道的投资者则认为场外指数基金2有利于长期持有么是投资者持观望态度的主因；互联网平台和投顾是不熟悉指数基金投资者希望了解指数基金的主要渠道主要原因主要原因家独大，其中，宽基ETF最受投资者青睐；窄基ETF中，投资者大多持有新能源及科技数据来源于Wind，统计时间截至2024 2.2投资ETF前的准备工作——近9成个人投资者会做准备，其中咨询专业投资顾问的投资者获得了更好的盈利体验盈利表现好盈利表现好），2.3挑选ETF时的考虑因素2.3.1个人投资者挑选ETF时会重点考虑ETF对应指数的成长性和基金公司综合实力应数况况2.3.2机构投资者挑选ETF时会重点关注指数成份股是否匹配投资目标以及ETF的流动性、规模及费率等不同类型的机构侧重点也不一样：银行理财子公司·规模……·规模…………·规模/流动性……2.4投资ETF时的行为分析2.4.1参考专业人士建议在提升个人投资者的盈利体验方面发挥积极作用33一次性买入，长期持有,8.4%4-----------55 2.4.3面对不同的股票型ETF，场内投资者的投资方式呈现出多样性；对于SmartBeta策略ETF，投资者采用网格交易的意愿最为强烈2502005002.4.4看好指数机会是投资者买入的主要驱动因素；市场不确定性增加或预计短期可能回调则是他们卖出的主要驱动因素2.4.5近一年跟随机构资金或根据技术面指标进行交易的平均收益率水平较高点2.5投资ETF后的行为及心理分析2.5.1场内投资者更需要及时交易确认和账户管理通知，以及风险管理和预警服务场内偏好的服务场外偏好的服务场内偏好的服务场外偏好的服务2.5.2绝大多数ETF投资者再投资意愿强，近60%倾向在指数估值回归合理区间时复购2.5.3超8成投资者持有指数基金时长在1年以内，场 场内投资者偏好 场外投资者偏好 场内投资者偏好 场外投资者偏好2.5.4大部分场内投资者能够容忍30%以下的亏损；36%的投资者亏损后倾向于先观望后做决定调研数据显示，大部分场内投资者能够容忍30%以下的亏损，半数以上投资者表示能够容忍3.5%3.5%-------------------⃞14.7%36.0%-------------------⃞14.7%36.0%21.0%---------------⃞21.0%---------------⃞24.8%24.8%2.5.5超6成个人投资者面临基金资产管理难题；机构投资者更关注部分基金流动性不足的问题3.1华夏基金哪类ETF最受投资者欢迎？3.1.1华夏基金ETF规模及数量均排名行业第一，创新能力卓著0●●●●●●●●●●●3.1.2宽基ETF成华夏基金投资者入门首选；港股ETF复购率遥遥领先数据来源：华夏基金；统计时间截至20243.2华夏基金ETF投资者行为洞察3.2.1华夏基金ETF投资者以50岁以上为主，男性占比相对较大，多具备1~5年投资经验女男3.2.2投资者持有华夏基金ETF的数量大多在3只以内，近8成偏好股票型ETFBeta，3.2.3华夏基金投资者持有场内ETF的时长低于场外指数基金；宽基A股ETF的持有周期相对较长 7天到一个月1个月以内3个月以内7天~1个月（区间）3个月以内3个月~5年（区间）6个月~3年（区间）6个月以上6个月以内1个月~3年（区间）1个月~6个月（区间）1个月~6个月（区间）3个月以内3.2.4超57%的投资者会灵活运用不同的投资策略，尤其是在投资港股、非黄金商品、SmartBeta等ETF时，投资者更倾向于采取灵活的投资策略¥¥品品3.3不同行情下投资行为分析3.3.1ETF投资者在上涨阶段买卖更频繁，资金流入流出快速变动；在下跌阶段则倾向于买入等待反弹03.3.2华夏基金ETF投资者行为较理性，倾向低买高卖），004.1境内ETF行业发展现状及展望4.1.1境内各类ETF品种蓬勃发展，个人投资者参与度大幅提升04.1.2境内ETF市场迎来前所未有的发展机遇，全球ETF市场或迎来“中国速度”过去20年，全球ETF行业以22.2%的年均复合增长率实现了显著扩张，产品数量连续增长。0资料来源：Bloomberg，《上海证券交易所n寻求新投资品种：刚性兑付泡沫释放，主动管理超额收益变少，亟需新品种满足居民投n参与者增加：投资者教育普及、国际投资者4.2投资者的投资意向与期待4.2.1近9成投资者未来愿意投资指数基金；场内投资者对个性化资产配置方案和定期市场分析的服务需求更强烈i--------------------⃞i--------------------⃞愿意,87.5%¥迫切程度最高迫切程度最高4.2.2机构投资者期待ETF行业未来能够加强宣传、进一步完善风险管理工具、丰富ETF产品链；个人投资者希望推出更多跨境ETF种种5.1个人资产配置现状超3成投资者正进行资产配置；他们青睐基础金融产品及衍生品，也更偏好指数¥¥5.2指数基金在资产配置中作用及挑战5.2.1用指数基金进行资产配置的投资者在过去一年里获得了更好的盈利体验¥¥¥¥¥¥5.2.2用指数基金进行资产配置的投资者面临“看好的指数基金流动性较差”以及“种类难以覆盖多样化5.3如何用指数基金进行资产配置这部分投资者在过去一年里获得较好的盈利体验5.3.2进行资产配置的投资者持有指数基金的数量和时长明显更高）；.5.3.3驱使投资者进行调仓的因素主要为定期的资产再平衡1；根据风险回报变化和遵循定期再平衡策略进行调仓的投资者，在过去一年里的盈利体验更佳次要因素666.1投顾服务现状6.1.1超30%投资者正在接受投资顾问的全面服务，家庭年收入大于30万元，中高风险偏好资深投资者更想获得投顾服务问题：您目前是否正在接受投资顾问的指导和服务？风险偏好界定：注：低风险：“希望获得固定收益，不能承受本金损失”；中风险：“希望能获得一定承受一定的本金损失”；高风险：“希望资产大幅增长，可以承受全部本金损失”或“希望获得长期较高回报，能够承受较大损失”6.1.2接受投顾服务的投资者在过去一年中实现盈利的投资者占比较高6.2选择投顾服务的考虑因素及反馈6.2.1多样的解决方案以及更优服务体验是投资者选择投资顾问的核心因素；潜在用户更关注投顾的从业经验、外部评价以及服务费用 核心因素 核心因素投资理念和策略是否与自己相匹配专业资质和认证6.2.2超75%用户认为投顾建议起到较大帮助，能帮助用户高效决策