2024年6月2日《证券投资顾问》真题卷（79题）

2024年6月2日《证券投资顾问》真题卷(79题)A.切线理论B.资本资产定价理论C.波浪理论D.循环周期理论参考解析：技(江南博哥)术分析的主要理论：道氏理论、K线理论、切线理2.【单项选择题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据()选择证券。A.风险大小与收益高低B.是否分红派息C.流通性高低D.是否配股可概括为如下3项：价证券组合的风险水平，选择最优证券组合(选项A正确);3.【单项选择题】特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险D.两者都只考虑系统风险4.【单项选择题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》,证券公司、证券投资序，内容和要求，并()。A.指定多部门共同实施B.指定专门人员独立实施C.指定多部门分别独立实施D.成立专门的委员会4.【单项选择题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》,证券公司、证券投资序，内容和要求，并()。A.指定多部门共同实施B.指定专门人员独立实施C.指定多部门分别独立实施D.成立专门的委员会5.【单项选择题】以下不属于证券公司、证券投资A.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担B.证券投资顾问服务的内容和方式C.证券投资顾问的姓名D.与投资人约定分享投资收益证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务综上，该题选D。A.负值C.无穷大7.【单项选择题】等权重组合法作为一种投资组合构建策略，下列()不是其优A.降低特定证券风险C.个性化定制D.广泛市场参与(1)简单易行。综上，该题选C。A.高波动率B.高分红率C.高市盈率A.非客户B.潜在客户C.目标客户D.国内客户B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在是()A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资A.公司评级B.交易本身C.信用状况D.偿债能力参考解析：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区以反映债项本身的交易风险，还可以同时反映客户的债项交易风险和信用风13.【单项选择题】在一定期限内时间间隔相同，不间断、金额不相等但每期A.期初年金B.永续年金C.增长型年金D.期末年金A.投资目标的弹性B.年龄C.理财产品的选择D.负债状况入；资金的投资期限；投资目标的弹性；其他影响因素(投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等)。A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即市场风险的有()A.外汇风险C.商品风险风险、汇率风险。17.【单项选择题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工C.口头和书面通知D.书面通知参考解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日体，客观、专业、审慎地对()发表评论意见。A.特定的分级基金B.特定的指数期货合约C.某上市公司D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券19.【单项选择题】自上而下法从()维度出发A.宏观分析B.行业分析C.个股分析D.公司分析20.【单项选择题】属于客户证券投资对象的是()A.开放式基金B.互联网借贷C.商业地产D.纸黄金21.【单项选择题】某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5%,则其久期为()年。22.【单项选择题】下列行业属于防守型行业的B.食品类C.消耗品A.金融期权C.金融期货24.【单项选择题】下列属于绝对估值法是()A.市盈率B.市净率C.现金流折现法来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证流贴现模型包括红利贴现模型、自由现金流贴综上，该题选C。25.【单项选择题】利率下降，则债券的贴现率(),债券价格()A.上升，下降C.上升，上升的回报率，风险以及()方面来给出咨询建议。A.最低投资金额B.投资者对该投资品是否专业C.流动性D.阶段波动幅度A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场市场有效性反映信息强式有效市场公开信息+历史信息+内幕信息半强式有效市场公开信息+历史信息内幕信息弱式有效市场历史信息基本面分析、内幕信息28.【单项选择题】道氏理论分为三种趋势，不属于A.主要趋势B.次要趋势C.分散趋势D.短暂趋势参考解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式A.投资原则B.投资指令C.投资策略D.投资权限参考解析：根据《管理规定》的要求，下列事项应当经2.调整基金组合策略的风险等级、目标资30.【单项选择题】根据美林时钟理论，关于A.大量的失业者增加B.公司产能面临降低C.企业盈利加大D.物价开始上涨全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业正式签署备忘录，《香港互认基金管理暂行规定》,需要在()备案。A.中国香港基金业协议B.中国证监会C.中国基金业协会32.【多选题】行业竞争分析的主要内容包括()。A.产业价值链分析B.行业竞争结构分析C.完全竞争结构分析D.完全垄断结构分析33.【多选题】私募基金的组织形式包括()A.契约型B.公司型C.计划型A.资产估值B.量化投资A.每股净资产B.市销率C.每股市价D.股息发放率参考解析：市净率=每股市价/每股净资产素的是()A.收入情况D.投资风险机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当()A.忠实客户利益，切实维护客户合法权益B.遵守法律、行政法规的规定C.遵循诚实信用原则，勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务D.优先维护公司利益，特殊情形下可以牺牲小客户利益顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他B正确：证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客A.资产组合选择理论C.资本资产定价模型D.套利定价理论参考解析：现代资产组合理论(MPT)是经典投资理论的主体，按照理论发展的A.衍生产品可用来防范市场风险B.衍生产品可产生新的市场风险C.衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险D.衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用40.【多选题】下列因素中影响行业的兴衰的是()A.技术进步B.产业政策C.产业组织创新D.社会习惯改变()信息。A.可能间接导致本金亏损的事项B.可能间接导致超过原始本金损失的事项C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容42.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投户回访机制，明确客户回访的()B.程序C.内容43.【多选题】指数化型证券组合可以模拟的指数有()。A.市场指数B.某种专业化指数C.夏普指数D.詹森指数一类是模拟内涵广大的市场指数，如沪深300指数；44.【多选题】证券投资咨询业务的基本形式包括()。A.证券投资顾问B.委托理财C.发布证券研究报告D.销售基金参考解析：2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会同时颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》,明45.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照()的原则，与A.公平B.公正C.合理D.自愿时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有()。A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险参考解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信A.加强人员管理B.切实维护客户合法权益C.防范利益冲突48.【多选题】下列属于技术分析方法的是()A.指标类B.形态类C.价格类D.K线类参考解析：一般来说，可以将技术分析方法分为常用的五类，即K线类、切线49.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》,下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是()A.向客户建议适当的投资组合B.向客户进行理财规划建议C.向客户建议如何选择适当的投资品种D.接受客户全权委托，管理客户资产参考解析：A正确：证券投资顾问在了解客户客户提供适当的、有针对性的操作性投资建50.【多选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为()A.价值型投资策略B.成长性投资策略C.平衡型投资策略D.另类型投资策略提供投资建议的()等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存A.时间参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾52.【多选题】下列关于资本市场线说法中正确的有()A.资本市场线上任何一个点都是有效B.资本市场线的截距可以视为时间的价格C.资本市场线的斜率可以视为风险的价格D.资本市场线的斜率越高，意味着承担单位风险的回报越高参考解析：A正确：资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合构接无风险资产与市场组合的射线，因此，资本市场线风险收益率，可以视为时间的价格；斜率代表D正确：资本市场线的斜率越高，意味着证券组合的期望收益率越高，即承位风险的回报越高。53.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循A.买卖方向相同原则B.品种相同或相近原则C.数量相当原则D.月份相同或相近原则(1)买卖方向对应原则。(2)品种相同或相近原则。54.【多选题】根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合A.积极型投资策略B.消极型投资策略C.半积极型投资策略D.半消极型投资策略A.客户回访B.协议签订C.业务推广D.服务提供签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资56.【多选题】对于“普通股每股股利/普通股每股股价”这一财务指标是A.称作“股利发放率B.称作“股票获利率’C.反映公司盈利能力状况D.反映非上市公司少数股权的投资收益状况股票获利率主要应用于非上市公司的少数股权。在股票，也没有能力影响股利分配政策，他们持有公A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础C.客户财务信息是财务规划的基础非财务信息有助于更充分了解客户D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好58.【多选题】证券投资技术分析方法的要素包括()A.证券市场价格的波动幅度B.证券的交易量C.证券市场的交易制度D.证券的市场价格其中，空间在某种意义上可以认为是价格的一59.【多选题】根据套利定价理论(APT),套利组合应满足的条件有()A.组合中各种证券的权数之和等于零B.组合因素灵敏度系数为零C.组合具有正的期望收益率D.组合期望收益率为零60.【多选题】单一法人客户信用分析包括哪些()A.基本信息分析B.行业分析C.非财务因素分析D.担保分析61.【多选题】以软件工具、终端设备等为载体，功能服务的，应执行本规定并符合要求。下列不符合要求的有()A.夸大说明软件工具、终端设备的功能，对其功能进行虚假、不实、误导性宣B.没有揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗C.没有说明软件工具、终端设备所使用D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，未参考解析：以软件工具、终端设备等为载体，向1)客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导2)揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗3)说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源；4)表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，62.【多选题】按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为()。A.主动型策略B.战略性投资策略C.战术性投资策略D.股票投资策略D错误：根据投资品种的不同，可以将投资组合管理策略分为股票投资策略、债63.【多选题】经济周期的衰退、复苏、过热、滞胀阶段的特征是()A.失业率大幅上升B.生产能力扩充C.企业盈利上升D.企业开始面临产能约束环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有64.【多选题】下列各顶中，属于对冲策略步骤的有()A.对冲的时间确定C.对冲期货合约数量的确定D.对冲比率的确定65.【多选题】下列不属于客户的定量信息是()A.收入和支出B.家庭状况C.职业信息者结合，可以全面了解客户真实的财务状况处理机构，在公司网站及营业场所显著位置公示()。A.投诉电话B.投诉传真C.投诉电子信箱D.负责投诉处理的人员姓名67.【多选题】证券相对估值的常用指标包括()。A.市盈率B.权益现金流C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比参考解析：相对估值通常需要运用证券的市场价格与某68.【判断题】根据市场预期理论，如果随期限增加【所属章节考点】第二章第三节——利率期限结构理论69.【判断题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起15个工作参考解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日参考解析：金融市场中的“羊群行为”(从众行为),是指投资者在信息环境置重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达5年以上。战术资产配置更多关注市场的短期波动，通过72.【判断题】前景理论(ProspeCttheory)修正了传统金融理论中理性风险厌参考解析：前景理论(ProspeCttheory)修正了传统金融理论中理性风险厌恶者生工具等方式转移或降低信用风险，体现为74.【判断题】面值为100元的2年期零息国库券当前价格为90.70元，则该债券有效年利率为5.0%。