2024年经济师考试金融高级经济实务试题及解答参考

2024年经济师考试金融高级经济实务模拟试题(答案在后面)一、案例分析题（本大题有3个案例题，第一题20分，其他每题25分，共70分）第一题案例材料：1.该房地产开发公司成立于上世纪90年代，主要从事住宅、商业地产的开发。2.近年来，该公司在市场中表现不佳，盈利能力下降，负债累累。3.国际投资公司认为，通过并购该房地产开发公司，可以扩大其在我国的业务范围，并进一步提升市场占有率。4.国际投资公司对该公司的评估报告显示，公司现有资产约10亿元人民币，负债约8亿元人民币，净资产约2亿元人民币。5.并购过程中，国际投资公司计划投入5亿元人民币用于补充公司流动资金，并同时将部分资产进行重组。6.并购完成后，国际投资公司拟将公司更名为“中投地产”。请根据以上案例材料，回答以下问题：1、国际投资公司并购该房地产开发公司的动因是什么？2、在并购过程中，国际投资公司对该公司进行了哪些评估？3、并购完成后，国际投资公司计划如何整合资源？第二题【案例材料】某商业银行在2020年面临以下经济环境：1.全球经济形势不稳定，主要经济体经济增长放缓，货币政策宽松，利率水平降低。2.国内经济处于结构调整期，房地产市场调控政策持续，消费市场逐渐回暖。3.金融监管部门加强了对金融风险的监管，对商业银行的资本充足率、流动性管理等方面提出了更高要求。4.商业银行同业业务受到限制，传统业务增长放缓，创新业务尚处于探索阶段。某商业银行针对上述经济环境，制定了以下经营策略：1.提高资本充足率，加强风险管理，确保合规经营。2.优化资产负债结构，降低成本，提高盈利能力。3.积极拓展零售银行业务，发展个人贷款、信用卡等业务，增加非利息收入。4.加强与互联网企业的合作，探索互联网金融业务，提升客户体验。【案例分析题】1、根据上述案例材料，分析商业银行在当前经济环境下面临的主要风险有哪些？2、针对商业银行制定的经营策略，阐述其合理性与潜在挑战。3、结合案例材料，探讨商业银行如何通过创新业务提升竞争力。第三题案例背景A公司是一家位于中国东南沿海地区的高新技术企业，主要业务涉及新能源汽车零部件的研发与生产。近年来，随着国家对新能源汽车产业的大力支持，A公司的业绩实现了快速增长。然而，随着业务规模的扩大，公司在资金管理方面遇到了一些挑战，特别是在应收账款管理和融资成本控制上。2023年初，A公司启动了一项名为“资金链优化计划”的项目，旨在通过改善现金流管理和降低融资成本来提升企业的财务健康状况。该计划包括了应收账款的快速回收策略、提高存货周转率以及寻求更优惠的贷款条件等措施。在实施过程中，A公司发现市场上存在多种融资渠道，如银行贷款、发行债券、股权融资等。此外，为了更好地管理应收账款，A公司还考虑采用供应链金融解决方案，比如应收账款质押和保理服务。案例问题1、请根据A公司的实际情况，分析该公司可能面临的最大财务风险是什么，并提出相应的风险管理建议。（15分）2、针对A公司的“资金链优化计划”，请列出至少三种可能的融资方式，并简要说明各自的优缺点。（20分）3、A公司如何利用供应链金融工具来改善其资金流动性？请具体阐述。（15分）二、论述题（30分）题目：论述我国金融监管体系现状、存在问题及改革方向。2024年经济师考试金融高级经济实务模拟试题及解答参考一、案例分析题（本大题有3个案例题，第一题20分，其他每题25分，共70分）第一题案例材料：1.该房地产开发公司成立于上世纪90年代，主要从事住宅、商业地产的开发。2.近年来，该公司在市场中表现不佳，盈利能力下降，负债累累。3.国际投资公司认为，通过并购该房地产开发公司，可以扩大其在我国的业务范围，并进一步提升市场占有率。4.国际投资公司对该公司的评估报告显示，公司现有资产约10亿元人民币，负债约8亿元人民币，净资产约2亿元人民币。5.并购过程中，国际投资公司计划投入5亿元人民币用于补充公司流动资金，并同时将部分资产进行重组。6.并购完成后，国际投资公司拟将公司更名为“中投地产”。请根据以上案例材料，回答以下问题：1、国际投资公司并购该房地产开发公司的动因是什么？2、在并购过程中，国际投资公司对该公司进行了哪些评估？3、并购完成后，国际投资公司计划如何整合资源？答案：1、国际投资公司并购该房地产开发公司的动因是扩大业务范围，提升市场占有率。2、在并购过程中，国际投资公司对该公司进行了以下评估：（1）盈利能力分析；（2）负债情况分析；（3）净资产分析；（4）资产重组评估。3、并购完成后，国际投资公司计划：（1）投入5亿元人民币用于补充公司流动资金；（2）进行资产重组，提高公司盈利能力；（3）将公司更名为“中投地产”。第二题【案例材料】某商业银行在2020年面临以下经济环境：1.全球经济形势不稳定，主要经济体经济增长放缓，货币政策宽松，利率水平降低。2.国内经济处于结构调整期，房地产市场调控政策持续，消费市场逐渐回暖。3.金融监管部门加强了对金融风险的监管，对商业银行的资本充足率、流动性管理等方面提出了更高要求。4.商业银行同业业务受到限制，传统业务增长放缓，创新业务尚处于探索阶段。某商业银行针对上述经济环境，制定了以下经营策略：1.提高资本充足率，加强风险管理，确保合规经营。2.优化资产负债结构，降低成本，提高盈利能力。3.积极拓展零售银行业务，发展个人贷款、信用卡等业务，增加非利息收入。4.加强与互联网企业的合作，探索互联网金融业务，提升客户体验。【案例分析题】1、根据上述案例材料，分析商业银行在当前经济环境下面临的主要风险有哪些？2、针对商业银行制定的经营策略，阐述其合理性与潜在挑战。3、结合案例材料，探讨商业银行如何通过创新业务提升竞争力。【答案】1、商业银行在当前经济环境下面临的主要风险有：利率风险：全球经济形势不稳定，利率波动可能导致银行资产价值下降。市场风险：全球经济放缓，国内经济结构调整，可能导致银行资产质量下降。流动性风险：金融监管部门加强监管，要求银行提高流动性管理能力。操作风险：加强风险管理，确保合规经营，防止内部操作失误。资本充足率风险：提高资本充足率，以满足监管部门的要求。2、商业银行制定的经营策略合理性与潜在挑战如下：提高资本充足率，加强风险管理，确保合规经营：合理性在于符合监管要求，提高银行抗风险能力；挑战在于可能增加成本，影响盈利能力。优化资产负债结构，降低成本，提高盈利能力：合理性在于通过调整结构，降低成本，提高盈利空间；挑战在于市场竞争激烈，结构调整难度较大。积极拓展零售银行业务，发展个人贷款、信用卡等业务，增加非利息收入：合理性在于零售银行业务增长潜力大，有助于分散风险；挑战在于市场竞争激烈，需要投入大量资源。加强与互联网企业的合作，探索互联网金融业务，提升客户体验：合理性在于顺应互联网金融发展趋势，提升客户满意度；挑战在于需要投入大量资源进行技术研发和人才培养。3、商业银行通过创新业务提升竞争力的措施有：发展互联网金融业务，如移动支付、网络贷款等，满足客户多元化需求。推出个性化金融产品和服务，提升客户体验，增强客户粘性。加强与互联网企业合作，共享数据资源，提高风险管理能力。投入研发力量，开发新技术、新产品，提升竞争力。第三题案例背景A公司是一家位于中国东南沿海地区的高新技术企业，主要业务涉及新能源汽车零部件的研发与生产。近年来，随着国家对新能源汽车产业的大力支持，A公司的业绩实现了快速增长。然而，随着业务规模的扩大，公司在资金管理方面遇到了一些挑战，特别是在应收账款管理和融资成本控制上。2023年初，A公司启动了一项名为“资金链优化计划”的项目，旨在通过改善现金流管理和降低融资成本来提升企业的财务健康状况。该计划包括了应收账款的快速回收策略、提高存货周转率以及寻求更优惠的贷款条件等措施。在实施过程中，A公司发现市场上存在多种融资渠道，如银行贷款、发行债券、股权融资等。此外，为了更好地管理应收账款，A公司还考虑采用供应链金融解决方案，比如应收账款质押和保理服务。案例问题1、请根据A公司的实际情况，分析该公司可能面临的最大财务风险是什么，并提出相应的风险管理建议。（15分）答案：A公司面临的主要财务风险可能来自于应收账款管理不当导致的资金流紧张。随着公司业务的迅速扩张，应收账款的增加可能会占用大量资金，影响到公司的日常运营和投资能力。对此，A公司可以采取以下措施来加强对应收账款的管理：建立严格的信用评估机制：对于新客户，应进行详细的信用调查，确保其支付能力和信誉良好；对于老客户，则需要定期审查其信用状况的变化。优化账期设置：根据客户的信用等级合理设置不同的付款期限，避免过长的账期造成资金占用。加强催收力度：对于逾期未付的款项，应及时跟进并采取有效措施促使对方尽快支付。利用供应链金融服务：考虑使用应收账款质押或保理等方式提前变现，缓解短期资金压力。2、针对A公司的“资金链优化计划”，请列出至少三种可能的融资方式，并简要说明各自的优缺点。（20分）答案：银行贷款：优点：手续相对简单，利率较低，且有政府支持的企业贷款项目可选择。缺点：需要提供足够的抵押物，审批流程较长，对企业资质有一定要求。发行债券：优点：能够筹集较大规模的资金，有利于改善资本结构，增强市场形象。缺点：发行成本较高，需要承担固定的利息支付义务，且可能受到市场波动的影响。股权融资：优点：无需偿还本金，也不需要支付利息，可以引入战略投资者，促进企业发展。缺点：会稀释原有股东的股份比例，可能导致控制权分散，决策效率下降。3、A公司如何利用供应链金融工具来改善其资金流动性？请具体阐述。（15分）答案：A公司可以通过以下几个方面利用供应链金融工具来改善资金流动性：应收账款质押：将应收账款作为担保向金融机构申请贷款，这样不仅能够提前获得资金支持，还能减少应收账款带来的资金占用问题。保理服务：将应收账款出售给专业的保理公司，以此换取即时的现金流入。这种方式不仅可以加快资金回笼速度，还能将坏账风险转移给保理商。预付款融资：当A公司需要向上游供应商采购原材料时，可以通过银行等金融机构提供的预付款融资服务，先支付一部分货款给供应商，从而保证生产所需物资的及时供应，同时减轻自身短期内的资金压力。通过上述措施，A公司能够在不影响正常经营的前提下有效提升资金的流动性和使用效率。二、论述题（30分）题目：论述我国金融监管体系现状、存在问题及改革方向。答案：一、我国金融监管体系现状1.监管机构设置：我国金融监管体系主要由中国人民银行、中国银保监会、中国证监会等机构组成，形成了以中央银行宏观调控为核心，各类监管机构分工协作的监管体系。2.监管职能分工：中国人民银行负责制定和实施货币政策，维护金融稳定；中国银保监会负责银行业和保险业的监管；中国证监会负责证券市场的监管。3.监管手段多样化：金融监管体系采取多种监管手段，如现场检查、非现场监管、行政处罚、市场准入等。二、我国金融监管体系存在的问题1.监管职能交叉：部分监管职能存在交叉，导致监管责任不清、监管效率低下。2.监管资源分散：监管机构之间存在资源分散现象，导致监管能力不足。3.监管力量不足：金融监管队伍数量和质量有待提高，监管人才储备不足。4.监管法规不完善：部分监管法规滞后于金融市场发展，存在监管空白和漏洞。5.监管信息化程度不高：监管信息化建设相对滞后，监管手段和手段有待改进。三、我国金融监管体系改革方向1.深化监管改革，优化监管职能分工，明确各监管机构职责，提高监管效率。2.加强监管资源整合，优化监管资源配置，提高监管能力。3.提高监管队伍素质，加强人才培养和引进，打造一支高素质的监管队伍。4.完善监管法规体系，及时修订和完善相关法律法规，填补监管空白。5.推进监管信息化建设，提高监管手段和手段，提升监管效能。解析：本题要求考生对