2023年证券从业资格证《证券投资顾问业务》历年真题汇编（共311题）

2023年证券从业资格证《证券投资顾问业务》

历年真题汇编

（共311题）

1、《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问

（）等环节实行留痕管理。【业务推广n协议签订in服务提供N客户回访（单选题）

A.I、in、IV

B.I、II、III

C.II、IV

D.I、II、III、IV

试题答案：D

2、当（）时，投资者将选择高B值的证券组合。（单选题）

A.市场组合的是实际预期收益率小于无风险利率

B.预期市场行情上升

C.预期市场行情下跌

D.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

试题答案：B

3、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。I.股息收益稳定II.

在公司财产清偿时先于普通股票III.在公司财产清偿时后于普通股票IV.无风险（单选题）

A.I、H

B.I、川、IV

C.I、II、IILIV

D.I、III

试题答案：A

4、从个人生命周期的角度看，（）的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富、未雨

绸缪，进而这一时期要做好投资规划与家庭现金流规划，以防范疾病、意外、失业等风险。（单

选题）

A.高原期

B.退休期

C.维持期

D.稳定期

试题答案：D

5、下列关于客户投资目标分类的说法中，错误的是（）。（单选题）

A.按照时间的长短可以分为短期目标、中期目标和长期目标

B.休假、购置新车等属于短期目标

C.短期、中期、长期目标之间的界限是绝对分明的

D.退休保障安排、遗产安排等属于长期目标

试题答案：C

6,关于国债，下列说法正确的有（）。I.中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以

下的国债H.政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资III.从偿还期限上来说，除了

短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债IV.国债是政府债券市场上的最主要的投资

工具（单选题）

A.I.II.III

B.I.n.w

c.I.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：c

7、向客户提供证券投资顾问服务人员，应当具有（）执业资格。（单选题）

A.投资主办人

B.证券经纪业务营销

C.证券投资咨询

D.一般证券业务

试题答案：C

8、证券组合管理中的证券投资分析是指（）I.明确这些证券的价值形成机制H.明确影响

证券价格波动的诸因素及其作用机制in.发现那些价格偏离价值的证券iv.对证券投资组合业

绩进行评估（单选题）

A.I、IV

B.I、II、III、IV

C.I、01、IV

D.I、II、III

试题答案：D

9、证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协

议，协议内容应包括（）。I.当事人的权利义务H.服务的内容和方式III.收费标准和

支付方式W.纠纷解决方式（单选题）

A.I.II.111

B.II.Ill

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：D

10、关于客户信息的收集方法，下列说法正确的是（）。I.客户信息的收集主要包括初

级信息的收集11.客户信息的收集主要包括个人资料和财务资料的收集III.交谈和调查问卷相

结合是获取客户信息的手段IV.通过数据库可以实现客户全部信息的收集（单选题）

A.I.III

B.II.IV

C.I.IV

D.HI.IV

试题答案：A

11、中央银行可以通过调整基准利率来影响经济。关于利率与证券价格的关系，一般而言，（）。

1利率下降时，股票价格下降【I利率下降时，股票价格上升III利率上升时，股票价格下降IV

利率上升时，股票价格上升（单选题）

A.I、III

B.II、III

C.H、IV

D.I、IV

试题答案：B

12、税收筹划的基本原理，主要包括（）I绝对节税原理II相对节税原理山风险节税原理

IV政策节税原理（单选题）

A.I、II、IV

B.II、III

C.I、II、III

D.i、in、iv

试题答案：c

13、商业银行常用的风险识别的方法包括（）。I.制作风险清单II.资产财务状况分析法III

失误树分析法IV.分解分析法（单选题）

A.I、IlhIV

B.I、n、m、iv

c.ILni

D.II、III、iv

试题答案：B

14、证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务

协议，协议内容应包括（）。I.当事人的权利义务n.服务的内容和方式m.收费标准

和支付方式iv.纠纷解决方式（单选题）

A.I.II.Ill

B.II.Ill

C.II.III.IV

D.i.n.in.iv

试题答案：D

15、下列各项中，（）不是银行等金融机构的流动性风险预警的内部预警指标或信号。（单

选题）

A.所发行的股票价格下跌

B.某项业务风险水平增加

C.盈利能力下降

D.资产过于集中

试题答案：A

16、简单型消极投资策略适用于（）。I.资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况H.资

本市场环境和投资者偏好变化较大的情况m.改变投资组合的成本大于收益的情况IV.改变投

资组合的成本小于收益的情况（单选题）

A.I.II.III.IV

B.I.II.IV

C.I.II.111

D.I.III

试题答案：D

17、从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，那么他的家庭所处

的阶段是（）。（单选题）

A.成熟期

B.衰老期

C.成长期

D.形成期

试就答案：A

18、（）不是一个具体的险种，而是一种承保方式。（单选题）

A.人寿保险

B.健康保险

C.财产保险

D.团体保险

试题答案：D

19、证券投资分析指标中，MACD指标是由（）组成的。I.正负差（DIF）II.异同平均数

（DEA）III.相对强弱指标（RSI）W.移动平均线（MA）（单选题）

A.I.II

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II.HI.IV

试题答案：A

20、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当将（）告知客户I、公

司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等II、证券投资顾问的姓名及其

证券投资咨询执业资格编码HI、证券投资顾问服务的内容和方式IV、投资决策由客户做出，由

客户承担，证券投资顾问不得代客户作出投资决策（单选题）

A.H、IV、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、IV

试题答案：C

21、利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括（）。

I.远期利率协议n.利率期货in.利率期权iv.金融互换（单选题）

A.i.n.ni.iv

B.i.n.in

c.i.n.iv

D.i.in.iv

试题答案：B

22、套利头寸的了结方式有（）。I套期头寸展期为下一最近交割的期货合约II互换了结III

持有头寸直到交割时间IV交割期前了结（单选题）

A.I,III

B.II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、III、IV

试题答案：D

23、行业轮动介入时点的选择时应注意（）。I.牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博

弈和互动ii.有周期性就表明有可预测性in.有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈iv.单

纯的行业轮动的时机选择是较困难的，必须结合估值和品质综合考量（单选题）

A.HI.IV

B.II.III.IV

C.I.II.111

D.I.II.III.IV

试题答案：D

24、当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利？（）（单选

题）

A.公司债券

B.国库券

C.普通股

D.优先股

试题答案：C

25、预期效用函数的公理化假设包括（）。I.优势性假设H.中性值假设III.恒定性假

设IV.独立性假设（单选题）

A.II.III.IV

B.I.II.III

C.I.III.IV

D.I.II.111.IV

试题答案：C

26、下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有（）。I应收账款周转率说明应收账款流动

的速度II应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值III应收账款周转率越高，平均

收账期越短,应收账款的收回越快IV应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项,

转换为现金所需要的时间（单选题）

A.I、II、IV

B.III、IV

C.I、III

D.n、in、iv

试题答案：c

27、从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭特征，需求和目标的是（I.收入增加

而支出稳定n.子女与父母同住in.结清所有大额负债iv.资产达到巅峰，要逐步降低投资

风险（单选题）

A.I.II.w

B.II.III.IV

C.III.IV

D.I.II.IIIoIV

试题答案：c

28、按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投

资顾问（）和投诉处理等环节实行留痕管理。I客户回访n协议签订in业务推广iv服务提

供（单选题）

A.I、II

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、川、IV

试题答案：D

29、根据资本资产定价模型，假定某组合预期收益率为15%,无风险收益率为8%,甲股票的预

期收益率为12%,贝塔值为1,乙股票的的预期收益率为18%,贝塔值为1.5,则以下说法正确的

有（）I甲和乙股票的阿尔法分别为3%和0.5%II甲和乙股票的阿尔法分别为-3%和

-0.5%III甲和乙股票被高估IV甲和乙股票被低估（单选题）

A.IIV

B.IIIII

C.IIIV

D.IIII

试题答案：B

30、在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全

部抵补亏损的原理是（）。（单选题）

A.风险规避

B.风险转移

C.风险对冲

D.风险消除

试题答案：C

31、根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（）。I风险厌恶型n风险偏好型in

风险中立型IV以子女为中心型（单选题）

A.I、n、m

B.i、n、in、iv

c.IlkIV

D.I>III.IV

试题答案：A

32、可行域满足的一个共同特点是左边界必然（）的曲线。（单选题）

A.向内凹

B.会出现凹陷

C.呈平行

D.向外凸或呈线性

试题答案：D

33、财务报表分析法中的（）是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标

的差异和变动关系，是财务投资分析中最基本的方法。（单选题）

A.比率分析法

B.因素分析法

C.趋势分析法

D.比较分析法

试题答案：D

34、下列关于B系数含义的说法中，正确的有（I.B系数绝对值越大，表明证券或

组合对市场指数的敏感性越弱H.B系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲

线相关IH.6系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关W.6系数绝对

值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强（单选题）

A.I.III

B.I.II.III

C.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：c

35、套利定价理论的假设条件包括（）I投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的n

所有证券的收益都受到一些共同因素的影响ni投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利

用该机会进行套利IV投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合（单选题）

A.IIIIII

B.IIIIIIW

C.IIIIIIV

D.IIV

试题答案：A

36、在统计工作中，由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体

称为（）。（单选题）

A.总体

B.个体

C.单位

D.样本

试就答案：A

37、证券投资顾问向客户提供投资建议的（）等信息，应当予以记录留存。I.时间II.内

容m.方式IV.依据（单选题）

A.I.II

B.I.II.III

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：D

38、反向市场是构建（）的套利行为。I.现货多头H.期货多头1H.现货空头IV.期货

空头（单选题）

A.I.IV

B.II.HI

C.I.II

D.in.iv

试题答案：B

39、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。I.证券的价位II.个别证券的选排

III.投资时机的选择W.证券的业绩（单选题）

A.I.II.III.IV

B.I.II.111

C.II.III.IV

D.II.III

试题答案：D

40、指数型消极投资策略的核心思想是（）。（单选题）

A.相信市场是有效的

B.相信市场是强有效的

C.相信市场是弱有效的

D.将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合

试就答案：A

41、（）是股票最基本的特征。（单选题）

A.收益性

B.安全性

C.风险性

D.流动性

试题答案：A

42、2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会颁布了（）I《发布

证券研究报告暂行规定》II《证券投资顾问业务暂行规定》111《证券投资顾问业务风险揭示书

必备条款》IV《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》（单选题）

A.III

B.I111IV

C.IIIIIIV

D.IIIIIIIV

试题答案：A

43、央行采用的一般性货币政策工具包括（）«I.法定存款准备金率II.再贴现政策HI.公

开市场业务IV.税收和支出（单选题）

A.I.II.III

B.I.II.III.IV

C.I.Ill

D.III.IV

试题答案：A

44、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（）

通知方式提出解除协议。（单选题）

A.口头

B.书面

C.口头或书面

D.口头和书面

试题答案：B

45、下列属于压力测试主要环节的有（）。I利率总水平的突发性变动H主要市场利率之间

关系的变动III收益率曲线的斜率和形状发生变化IV参数失效或参数设定不正确（单选题）

A.I、II、IH

B.I、n、ni、iv

C.IILIV

D.I、III、IV

试题答案：B

46、证券投资顾问向客户提供投资建议的（）等信息，应当予以记录留存。I.时间II.内

容HL方式IV.依据（单选题）

A.I.II

B.I.II.III

C.II.III.IV

D.I.ILIII.IV

试题答案：D

47、已知无风险回报率为6%,市场要求的回报率为12%,某公司股票的贝塔值为1.5,如果该

公司的股息为2.5,股息增长率为5%,则该公司股票的估值是（）。（单选题）

A.13.25

B.7.25

C.26.25

D.3.75

试题答案：C

48、下列属于商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标/信号的有（）I、融资成本

上升II、资产质量下降HI、外部评级下降IV、被迫从市场上购回已发行的债券（单选题）

A.IILW

B.I、IV

C.I、II、III

D.II、m

试题答案：B

49、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构提供证券投

资顾问服务的说法中，正确的有（）.I.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取H.可

以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用HI.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问

服务费用IV.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书

面约定收费方式（单选题）

A.I.III

B.I.II.III

C.II.IV

D.I.II.IV

试题答案：D

50、某人家庭税后年收入20万元（该人贡献70%）,其于今年购买了一套总价110万元的投资

性住房，其中贷款70万元，目前无储蓄无任何事业性保险，如果投资顾问要给该家庭规划商业

保险，在利用遗嘱需求法对寿险保障需求进行分析时所考虑的因素有（）。I.70万元的

房贷II.配偶未来生活费用的现值HI.父母的赡养费用IV.子女的教育基金（单选题）

A.II.III.IV

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

试题答案：D

51、股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋

势的支撑线，则意味着（）。（单选题）

A.上升趋势开始

B.上升趋势保持

C.上升趋势已经结束

D.无法判断

试题答案：C

52、下列不属于利率风险的是（）。（单选题）

A.重新定价风险

B.收益率曲线风险

C.期权性风险

D.股票价格风险

试题答案：D

53、用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。I.应与市场预期收益

率相同H.可被用作资产估值1IL可被视为必要收益率IV.与无风险利率无关（单选题）

A.I.II

B.II.III

C.I.III

D.III.IV

试题答案：B

54、下列关于Bm的说法正确的是（）。I.当62=1时，弯曲程度最大，呈直线II.当B,他=1

时，弯曲程度最小，呈直线III.当B后-1时.弯曲程度最小，呈折线IV.当6施=-1时，弯

曲程度最大，呈折线（单选题）

A.I、II

B.I.Ill

c.ikin

D.IkIV

试题答案：D

55、作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（）。【.帮

助量化“肥尾”风险和重估模型假设n.降低商业银行面临的风险水平in.提高商业银行对其

自身风险特征的理解N.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力（单选题）

A.I.II.Ill

B.I.JI.IV

C.I.III.IV

D.II.HI.W

试题答案：C

56、债券组合管理的加强指数化法的特点包括（）1通过一些积极但低风险的投资策略提

高指数化组合的总收益n将指数的收益目标作为最小的收益目标in属于消极投资策略N属于

积极投资策略（单选题）

A.IIV

B.IIIIV

C.HIII

D.IIIIII

试题答案：D

57、下列属于年金的有（）。I.每月缴纳的车贷款项II.每月领取的养老金HI.向租

房者每月固定领取的租金IV.定期定额购买基金的月投资额（单选题）

A.I.Ill

B.I.II.Ill

C.I.II.III.IV

D.I.II.IV

试题答案：C

58、关于理财价值观的说法，错误的是（）。（单选题）

A.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观

B.客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出

C.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同

D.理财价值观因人而异，没有对错标准

试题答案：A

59、市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（）。I.全部的外汇风险H.全部的商品风

险in.交易账户中的股票风险iv.交易账户中的利率风险（单选题）

A.I.II

B.i.in.iv

c.II.m.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：D

60、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（）

通知方式提出解除协议。（单选题）

A.口头

B.书面

C.口头或书面

D.口头和书面

试题答案：B

61、中央银行采取紧的货币政策的主要政策手段是（）。（单选题）

A.减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制

B.减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制

C.增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制

D.增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制

试题答案：A

62、下列有关通货膨胀对证券市场的影响，正确的是（）I温和的、稳定的通货膨胀对股

价的影响较小II如果通胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价也将持续上

升HI通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对

股价产生影响IV通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性（单选题）

A.IIIIIIIV

B.IIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIIV

试题答案：A

63、套利定价模型在实践中的应用，通常包括（）。I.检验资本市场线的有效性0.分

离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素in.检验证券市场线的有效性w.明确确定某

些因素与证券收益有关，预测证券的收益（单选题）

A.I.III

B.I.II.Ill

C.II.N

D.I.II.III.IV

试题答案：C

64、中央银行采取紧的货币政策的主要政策手段是（）。（单选题）

A.减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制

B.减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制

C.增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制

D.增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制

试题答案：A

65、证券产品选择的目标有（）o1.取得收益II.降低风险III.本金保障IV.资本增值

（单选题）

A.I.II.Ill

B.I.II.III.IV

C.I.III.IV

D.II.III.IV

试题答案：B

66、下列关于缺口分析法的说法中，正确的有（）。I.只要不存在流动性缺口，就不存

在流动性风险11.流动性缺口就是融资性缺口III.缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期

资产和到期负债之间的差额IV.通过判断流动性缺口，可以判断金融机构不同时段内流动性是

否充足（单选题）

A.I.JI.III

B.I.II.IV

C.HI.N

D.I.II.III.IV

试题答案：C

67、从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭特征，需求和目标的是（）。I.收入和支

出增加n.与年老父母同住或夫妻两人居住m.结清所有大额负债N.资产达到巅峰，要逐

步降低投资风险（单选题）

A.I.II.IV

B.II.III.W

C.HI.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：B

68、债券类证券产品的特征不包括（）。（单选题）

A.偿还性

B.无期性

C.安全性

D.流通性

试题答案：B

69、（）是行业形成的基本保证。I.人们的物质文化需求H.高管人员的素质III.资

本的支持W.资源的稳定供给（单选题）

A.I.III

B.I.IV

C.II.HI.W

D.HI.N

试题答案：D

70、证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，可（）。I责令

改正II给予警告III没收违法所得，并处以罚款IV可以暂停或撤销相关业务许可（单选题）

A.III

B.IIIHlN

C.HIIIW

D.IIIIW

试题答案：D

71、在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有（）。I.退

休时间II.工作时间m.可预期收支W.未来收支（单选题）

A.I.II

B.I.II.III

C.II.Ill

D.I.II.111.IV

试题答案：D

72、根据客户风险偏好的分类，下列关于成长型客户的说法正确的是（）。（单选题）

A.愿意承受一定风险，追求较高的投资收益

B.相对比较年轻，有专业知识技能、敢于冒险、社会负担较轻，对于投资损失也有很强的承受

能力

C.对投资风险承受能力很低，首先考虑是否能够保本

D.对风险的关注更甚于对收益的关心

试题答案：A

73、对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法，下列说法正确的是（）。

（单选题）

A.定量评估方法不需要对所搜集的信息予以量化

B.定量评估方法主要通过面对面的交谈来搜索客户的必要信息

C.定性评估方法通常采用有组织的形式（如调查问卷）来搜集信息

D.定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有严格的量化关系

试题答案：D

74、下列技术分析方法中属于系统性风险的是（）。（单选题）

A.国家风险

B.操作风险

C.信用风险

D.合规风险

试题答案：A

75、根据个人生命周期理论，自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始进入（）。（单

选题）

A.探索期

B.建立期

C.稳定期

D.维持期

试题答案：B

76、总体、样本和统计量的含义是（）。I.总体是指具有某一特征的研究对象的全体所

构成的集合II.样本是从总体中抽取部分个体所组成的集合HI.统计量是用来描述样本特征的

概括性数字度量W.总体是指具有某一特征的研究对象的部分所构成的集合（单选题）

A.II.111.IV

B.I.II.III

c.i.n.w

D.n.in.IV

试题答案：B

77、在市场风险的分析中，久期也称为（）。（单选题）

A.持续期

B.缺口期

C.风险控制期

D.检验期

试题答案：A

78、借款人申请住房抵押抵押贷款时，银行要对担保品做评估，下列关于对担保品做评估的说

法中，正确的有（）1对担保品价格与变现难易度做评估，确保借款人违约时，处理抵押

品后能够取回贷款余额n房贷是长期贷款，除了评估现有价值，还会评估未来的房价展望m评

估抵押物的使用，以违约的可能性从高到低的顺序为：自用、出租、空置N评估借款人是否为

担保品所有人，借款人本身是担保品所有权人时，银行才会核贷（单选题）

A.IIIII

B.IIII

C.IIJ

D.IIIIV

试题答案：D

79、一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15000元，这可能是由（）交易产

生的。（单选题）

A.使用现金偿还银行贷款15000元

B.价值15000元的资产被大火销毁

C.使用15000元现金购买二手铲车

D.收到15000元的应收账款

试题答案：A

80、下列各项中，正确的是（）。（单选题）

A.失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出

B.意外或灾害承受能力=（可变现资产+保险理赔金+现有负债）/基本费用

C.意外或灾害承受能力=（可变现资产+现有负债）/基本费用

D.失业保障月数=不可变现资产/月固定支出

试题答案：A

81、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。I.公司配股行为II.公司增发新

股行为in.公司发行债券行为iv.公司向银行贷款行为（单选题）

A.I.II

B.I.m

C.II.IV

D.III.IV

试题答案：A

82、根据风险矩阵，对于高态度、低能力的投资者，最适合的投资组合是（）（单选题）

A.货币10%——债券50%——股票40%

B.货币40%------债券30%------股票30%

C.货币70%——债券30%——股票（W

D.货币0%——债券50%——股票50%

试题答案：D

83、股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋

势的支撑线，则意味着（）。（单选题）

A.上升趋势开始

B.上升趋势保持

C.上升趋势已经结束

D.无法判断

试题答案：C

84、下列关于加强指数法与积极型股票投资策略的说法中，正确的有（）。I加强指数法与积

极型股票投资策略的风险控制程度不同II加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险

控制III积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高IV加强指数法会引

起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离（单选题）

A.I、n、in

B.I、IV

C.II、川、IV

D.in、iv

试题答案：A

85、如果张某夫妇的年龄在35〜55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于张某家庭

的有（）。I.保险安排提高寿险保险H.核心资产配置中，股票所占比重60%,债券

30%,货币10%【H.信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点IV.理财选择可偏好预期收益较高

风险适度的产品（单选题）

A.II.III.IV

B.I.II

C.III.IV

D.I.III.IV

试题答案：A

86、按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。（单选题）

A.非客户

B.潜在客户

C.目标客户

D.国内客户

试题答案：D

87、考虑单因素套利定价模型，资产组合A.的贝塔值为1.0,期望收益率为16%,资产组合B.

的贝塔值为0.8,期望收益率为12%,假设无风险收益率为6%,那么投资者将同时（）I

持有空头A.II持有空头B.HI持有多头A.N持有多头B.（单选题）

A.IllIV

B.II111

C.IIV

D.III

试题答案：B

88、下列属于跨期套利的有（）。I.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出

A期货交易所9月棕檎油期货合约H.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交

易所5月锌期货合约III.卖出A期货交易所6月棕稠油期货合约，同时买入B期货交易所6月

棕檎油期货合约IV.买人A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期

货合约（单选题）

A.I.W

B.II.IV

C.II.III

D.HI.IV

试题答案：B

89、关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（）（单选题）

A.若差异很大则需要各个项目同时进行改善

B.依据预算的分类个别分析

C.总额差异的重要性低于项目差异

D.不能调整收入

试题答案：B

90、关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（）。I.如果模型是用来决定与风

险相对应的资本，置信水平就应该取高II.如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的

比较，置信水平的选取就并不重要III.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其

资产组合的特性IV.如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短（单选题）

A.I.II.Ill

B.II.III.IV

C.I.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：A

91、风险识别的方法包括（）。1.制作风险清单II.资产财务状况分析法III.失误树

分析法IV.分解分析法（单选题）

A.I.III.IV

B.I.ILIII.IV

C.II.III

D.I.III.IV

试题答案：B

92、道氏理论的主要原理有（）。I市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为H

市场波动具有某种趋势III趋势必须得到交易量的确认IV一个趋势形成后将持续，直到趋势出

现明显的反转信号（单选题）

A.I、II、III

B.I、N

C.II、III、W

D.I、II、III、IV

试题答案：D

93、客户信息收集主要包括（）。I.初级信息收集H.非财务信息收集HI.次级信息收

集IV.财务信息收集（单选题）

A.I.III

B.II.IV

C.II.III.IV

D.I.HI.W

试题答案：A

94、一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3%,年底支

付，若贴现率为10%,则这项计划的现值是（）元。（单选题）

A.742588.81

B.265121.57

C.1200315.23

D.727272.73

试题答案：B

95、根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为（）.【.利率风险H.汇率风险HI.股

票价格风险IV.商品价格风险（单选题）

A.I.II.IV

B.I.II.III.IV

C.II.Ill

D.I.III.IV

试题答案：B

96、货币随着时间的推移而发生的增值是（）。（单选题）

A.货币期末价值

B.货币将来价值

C.货币时间价值

D.货币投资价值

试题答案：C

97、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元.投资组合的

总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（r）分别为16%、20%

和13%,其对该因素的敏感度（b）分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组

合，不能提高预期收益率的组合是（）。1.0.1；0.083；-0.183II.0.2；0.3；

-0.5III.0.1；0.07；-0.17IV.0.3；0.4；-0.7（单选题）

A.I.III

B.I.II.III

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：C

98、下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有（）。I杜邦分析体系重点揭示企业获利

能力及前因后果n资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性in权益

乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度IV资产负债率高，权益乘数就大，财务风险

就越小（单选题）

A.I、II、III

B.IILIV

C.I、IV

D.II、m

试题答案：A

99、下列属于公司经营能力分析内容的有（）。I.公司法人治理结构H.公司经理层素

质HL公司从业人员素质和创新能力IV.公司产品结构（单选题）

A.I.II.IILIV

B.III.IV

C.I.IV

D.I.II.III

试题答案：D

100、最低标准的失业保障月数是（）个月，能维持（）个月的失业保障较为妥当。（单选题）

A.1；3

B.3；6

C.1；6

D.3；5

试题答案：B

101、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股

股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，（）。I.他

在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元H.他在今年年初购买该公司股票的价格应大于

38元H1.他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元IV.该公司今年年末每股股利为

1.8元（单选题）

A.I.IV

B.II.IV

C.III.IV

D.I.JII

试题答案：C

102、在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全

部抵补亏损的原理是（）。（单选题）

A.风险规避

B.风险转移

C.风险对冲

D.风险消除

试题答案：C

103、一个公司的流动比率大于1,说明该公司（）。（单选题）

A.短期偿债能力绝对有保障

B.营运资金大于零

C.速动比率大于1

D,资产负债率大于1

试题答案：B

104、监测信用风险指标的计算方法正确的有（）I、不良贷款率=（关注类贷款+次级类贷款

+可疑类贷款）/各项贷款X100%II、预期损失率=预期损失/资产风险暴露X100%Uh关联授信

比例=全部关联方授信总额/资本净额X100%IV、逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额X100%

（单选题）

A.0、III、W

B.I、II、III

C.I、Hl、IV

D.I、川

试题答案：A

105、关于年金的表述，正确的是（）。1.向租房者每月固定领取的租金可视为一种年

金n.每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金in.退休后从社保部门每月固定领

取的养老金可视为一种年金IV.零存整取的“整取额”可视为一种年金（单选题）

A.I.II.III

B.I.II

C.II.III.IV

D.III.IV

试题答案：A

106、有效集（有效边界）指（）。（单选题）

A.可行域下边界

B.可行域上边界

C.可行域外部边界

D.可行域内部边界

试题答案：B

107、“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容

易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释（）这个行为金融概念。（单选题）

A.框定偏差

B.心理账户

C.证实偏差

D.过度自信

试题答案：C

108、行业轮动介入时点的选择时应注意（）。I.牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的

博弈和互动n.有周期性就表明有可预测性m.有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈N.单

纯的行业轮动的时机选择是较困难的，必须结合估值和品质综合考量（单选题）

A.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.III.IV

试题答案：D

109、下列关于资本市场线经济意义的说法中，正确的有（）。I无风险利率部分是由时间创

造的II无风险利率部分是对放弃即期消费的补偿III风险溢价部分与承担的风险的大小成正

比IV风险溢价部分与承担的风险的大小成反比（单选题）

A.I、III

B.I、H、m

c.n、w

D.I、n、HI、IV

试题答案：B

110、印花税的税率采用（）形式I累进税率II定额税率III比例税率IV特别税率（单选

题）

A.IIIII

B.IIIV

C.IIV

D.IIII

试题答案：A

111＞按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投

资顾问（）和投诉处理等环节实行留痕管理。I.客户回访n.协议签订in.业务推广w.服

务提供（单选题）

A.I.II

B.I.II.III

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：D

112、目前，证券投资分析所采用的方法主要有（I.基本分析法H.技术分析法HI.量

化分析法W.概率分析法（单选题）

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II

试题答案：A

113、下列属于证券投资顾问业务基本原则的有（）。I.依法合规II.诚实信用III.公

平维护客户利益IV.审慎原则（单选题）

A.I.Ill

B.ii.m

c.n.N

D.i.n.in

试题答案：D

114、从理财价值观角度分析，张女士通常将其支出用在提高自身目前的生活水准上，她更加注

重眼前的享受，往往赚多少花多少，可以判断张女士属于（）人群。（单选题）

A.后享受型

B.先享受型

C.购房型

D.以子女为中心型

试题答案：B

115、根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（）。1.风险厌恶型H.风险

偏好型III.风险中立型IV.以子女为中心型（单选题）

A.I.II.III

B.I.II.111.IV

C.III.W

D.I.m.iv

试题答案：A

116、切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。I.压力线n.支撑线m.趋势线IV.移

动平均线（单选题）

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.II.III.IV

试题答案：A

117、在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。I.编写调研计划，如调研目的、

调研对象、调研内容等n.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析in.实地调研iv.撰

写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告（单选题）

A.I.II.IV

B.I.[II

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：D

118、下列关于理财价值观的说法中，正确的有（）。I.后享受型人群储蓄率较高II.先

享受型人群储蓄率低，建议购买基本需求养老保险in.购房型人群理财首要目标就是退休后有

高品质的生活W.以子女为中心型人群储蓄的首要动机就是子女未来能接受更高等教育（单选

题）

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.[II.IV

D.I.II

试题答案：B

119、关于投资顾问服务协议形式，下列说法中正确的是（）（单选题）

A.客户与营业部口头签订服务协议

B.客户与经纪人签订服务协议

C.客户与投资顾问签订服务协议

D.客户在网上交易平台申请开通服务

试题答案：D

120、价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为（）。I.复

合收益II.复合损失III.混合收益IV.混合损失（单选题）

A.I.Ill

B.I.II.Ill

C.II.N

D.I.II.III.IV

试题答案：D

121、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过下列方式（）

公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与

执业资格编码，方便投资者查询、监督。I.营业场所H.证监会网站III.中国证券业协会IV.公

司网站（单选题）

A.I.III

B.III.W

C.I.II.IV

D.I.III.IV

试题答案：D

122、关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（）。I.一年中计息次数

越多，其终值就越大H.一年中计息次数越多，其现值就越小HI.一年中计息次越多，其终值

就越小IV.一年中计息次数越多，其现值就越大（单选题）

A.I.II

B.II.III

C.I.IV

D.III.IV

试题答案：A

123、一般来说，可以将技术分析方法分为（）oI.指标类II.形态类HI.切线类IV.波

浪类（单选题）

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.II.III.IV

D.I.II

试题答案：C

124、退休规划误区主要包括（）I退休规划的时间太早n退休规划的目标太高HI退休

规划过于保守IV退休规划高估了退休后收入（单选题）

A.IIIIIIIV

B.IIII

C.IIIIIV

D.IIIIIIV

试题答案：D

125、下列属于完全垄断型市场特点的有（）。I垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的

价格和产量II垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的III产品同种但

不同质IV企业是价格的接受者（单选题）

A.I、II、III

B.I、II、川、IV

C.I>II

D.IILIV

试题答案：C

126、下列各项中，可以强化金融泡沫形成的有（）。I.跨境资金转出II.紧缩性货币

政策in.羊群效应的存在iv.投资者自信程度的增加（单选题）

A.II.W

B.I.II

C.I.HI.IV

D.HI.N

试题答案：D

127、按照生命周期理论，下列表述正确的是（）。（单选题）

A.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险

B.家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定

C.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险

D.家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低

试题答案：C

128、陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%,项目投资期限为3年，

每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得

的本利和为（）元。（单选题）

A.13310

B.13000

C.13210

D.13500

试题答案：A

129、某5年期债券，面值为100元，票面利率为10%,单利计息，市场利率为10%,到期一

次还本付息，则该债券的麦考利久期为（）年。（单选题）

A.3

B.3.5

C.4

D.5

试题答案：D

130、下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有（）。I.T是有效组

合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合II.有效边界FT上的任意证券组合,

均可视为无风险证券F与T的再组合III.切点证券组合T完全由市场确定IV.切点证券组合T

与投资者的偏好有关（单选题）

A.I.m

B.I.II.Ill

C.II.IV

D.n.m.iv

试题答案：B

131、下列关于资本市场线的表述，错误的是（）。（单选题）

A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M

的射线FM

B.资本市场线提供了衡量有效组合风险的方法

C.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的关系

D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合

试题答案：C

132