财务大数据分析 课件 项目十任务二 长期偿债能力分析​

项目十

Python在企业偿债能力中的应用《财务大数据分析》课程JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院财务大数据分析课程团队

目录任务一短期偿债能力分析任务二长期偿债能力分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院1.掌握偿债能力分析主要财务指标内涵和计算方法；

2.掌握评价各个偿债能力指标的方法;

3.掌握对多个偿债能力指标进行综合分析的能力。学习任务JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务二

长期偿债能力分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院（一）利息保障倍数的含义利息保障倍数是指公司年度获得的盈利对年度利息费用支出的倍数利息保障倍数=（利息费用+税前利润）/利息费用利息保障倍数一ABC公司利息保障倍数计算表。ABC公司2021年的财务费用是一个负数,表明公司没有利息支付的负担。从前面资产负债数据的分析可知,公司的负债率很低,长期借款还有政府的贴息政策,因此,其利息负担很轻,公司2020年利息保障倍数的结果也说明了这一点。（二）利息保障倍数的行业数据利息保障倍数一。2021年上市公司各行业代表公司的利息保障倍数对比表单位:元*注:由于资料限制,利息费用由利润数据中所列的财务费用代替。利息保障倍数越大,企业偿还债务利息的能力必然越强,通常也有能力偿还到期的债务本金。利息保障倍数来衡量企业的长期偿债能力，由于长期债务在到期前只需定期支付利息,不需支付本金企业利息保障倍数越大,无力偿还债务的可能性就较小利息保障倍数在时间上往往有着较显著的波动性,这是因为企业的盈利水平和利息费用都会受经济周期或产业周期的显著影响而发生波动一利息保障倍数（三）利息保障倍数的影响因素及评价方法（一）资产负债率

1、资产负债率的指标分析资产负债率=负债总额/资产总额×100%资产负债率表明企业的全部资金来源中有多少是由债权人提供的（1）基础知识（2）任务要求资产负债率二以ABC公司的资产负债率表的数据为例。分析2021年，2020年的资产负债率，并提出改进建议。本任务需要分析的指标和使用的数据表具体指标资产负债率资产总额负债总额数据表资产负债数据资产负债率计算表注：资产负债率=负债总额/资产总额×100%（一）资产负债率

1、资产负债率的指标分析（3）任务资料资产负债率二ABC公司资产负债率计算表

单位：百万元（4）任务实现第一步打开python界面，把资产负债率计算表拖入到项目中第二步点击“文件”，“新建”，新建python文件二资产负债率（4）任务实现第三步输入以下代码得出资产负债率，单击“运行”按钮二输出结果：2021年17.39272020年19.53752019年26.9065资产负债率（5）任务结果二资产负债率ABC公司资产负债率计算表

单位：百万元根据上面的运行结果，进行整理得到表（6）任务趋势二资产负债率图（7）任务数据分析ABC公司三年来的资产负债率呈下降趋势,

尽管2021年的资产总额有所下降,

但负债总额的下降幅度更大,

表明公司的长期偿债能力逐步加强。结合同行业情况看,公司的资产负债率好于行业平均值。资产负债率对企业债权人而言,要求资产负债率越低越好，他们最关心的就是所提供的信贷资金的安全性，期望能于约定时间收回本息。企业所有者来说,一是当总资产报酬率高于负债利率时,由于财务杠杆的作用,可以提高股东的实际报酬率;

二是可用较少的资本取得企业的控制权,将企业的一部分风险转嫁给债权人。资产负债率的适当范围介于30%~70%之间。这一比率太高,意味着负债风险过大,从而面临着太大的偿债压力;比率太低,则负债风险固然很小,但负债的财务杠杆效应利用太少,不利于实现公司价值和股东财富最大化。二资产负债率（二）资产负债率的影响因素和评价方法（一）产权比率的含义产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对比率关系,反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率=债务总额/股东权益产权比率三ABC公司产权比率计算表单位:百万元。ABC公司三年来的产权比率呈下降趋势,尽管2021年的股东权益有所下降,但负债总额的下降幅度更大,表明公司的长期偿债能力逐步加强。结合同行业情况看,

公司的产权比率好于行业平均值。产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的指标,具有共同的经济意义,两者可以互相补充。产权比率与资产负债率是有区别的。产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系,说明企业财务结构的风险性,以及所有者权益对偿债风险的承受能力。资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的,说明债权人权益的保障程度。三产权比率（二）产权比率的影响因素及评价方法有形净值债务比率实际上是产权比率的延伸,是更谨慎、保守地反映债权人利益保障程度有形净值债务比率=负债总额/（股东权益-无形资产-长期待摊费用）有形净值债务比率四ABC公司有形净值债务比率计算表单位:百万元。ABC公司三年来的有形净值债务比率呈下降趋势,尽管2021年的股东权益有所下降,但负债总额和无形资产的下降幅度更大,表明公司的长期偿债能力逐步加强。结合同行业情况看,公司的有形净值债务比率好于行业平均值。长期资产适合率=(股东权益+长期负债)/(固定资产净值+长期投资净值)。该指标反映公司长期的资金占用与长期的资金来源之间的配比关系。指标值大于1,说明公司的长期资金来源充足,短期债务风险小。指标值小于1,说明其中一部分长期资产的资金由短期负债提供,存在难以偿还短期负债的风险。长期资产适合率五。比率反映了用营业现金流量偿还所有债务的能力。该比率值越高,企业的长期财务安全性就越强。不同行业的长期偿债能力有不同的表现,因为不同行业的经营风险不同,其所能承担的财务风险也有所不同经营现金流量与债务总额之比六。2021年上市公司长期偿债能力行业平均值长期资产适合率=(股东权益+长期负债)/(固定资产净值+长期投资净值)该指标反映公司长期的资金占用与长期的资金来源之间的配比关系。指标值大于1,说明公司的长期资金来源充足,短期债务风险小;指标值小于1,说明其中一部分长期资产的资金由短期负债提供,存在难以偿还短期负债的风险。影响长期偿债能力的其他因素七。（一）长期租赁当企业急需某种设备或资产而又缺乏足够的资金时,可以通过租赁的方式解决。当企业经常发生经营租赁业务,应考虑租赁费用对偿债能力的影响。（二）担保责任担保项目时间长短不一,有的涉及企业的长期负债,有的涉及企业的短期负债。在分析企业的长期偿债能力时,应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。（三）或有项目或