2024年半年度上市公司并购重组市场分析

3 1 1 1 4 4 6 6 7 8 9 9 9 11 11 14 14 15 16 17 18 18 21 21 22 24 26 26 26 26 27 29 29 29 30 31 33 34 34 35 36 36 3743、已披露草案(预案)...................................................................1数据来源：监管部门公开信息、上市公司公告、吾道科技（www.iwuda上市公司吸收合并0家；已披露发行（一）已完成情况），4002252.91248.31123.112.071月2月3月4月月份2.5210.50家数交易金额（亿元）2产收购宝山矿业100%股权，金额为3.02亿元。1发行股份购23发行股份购4发行股份购5重大资产购买6重大资产购买7重大资产购买表：2024年上半年国内上市公司发行股份购买资产配套募集资金金12330,0%超过100亿元（包括100亿50亿元到100亿元之间（包括50亿元）20亿元到50亿元之间（包括20亿元）10亿元到20亿元之间（包括10亿元）低于10亿元3,43%2,29%从并购重组配套募集资金金额区间来看，202,67%0,0%2,67%0,0%0,0%超过50亿元（包括50亿20亿元到50亿元之间（包括20亿元）10亿元到20亿元之间（包括10亿元）5亿元到10亿元之间（包括5亿元）低于5亿元4超过50亿元（包括50亿元）20亿元到50亿元之间（包括20亿元）10亿元到20亿元之间（包括10亿元）5亿元到10亿元之间（包括5亿元）低于5亿元5,26%5,26%4,21%6,4,21%从上市公司板块来看，2024年上半年已完成上市公司重表：2024年上半年国内上市公司重大资产重组市122232-41-5----从支付方式来看，2024年上半年已完成上市公司重大资产购买、发行股份购买资产并列，交易家数各重组交易金额最多的是发行股份购买资产，交易金额85.表：2024年上半年国内上市公司重大资产重1发行股份购352重大资产购买3-31-从是否构成重组上市来看，2024年上半年已完成上市公司重从交易对象来看，上市公司重大资产重组构成关联交易4表：2024年上半年国内上市公司重大资产重组构成关联交易情况（1中航科工司控股股业集团为实际控制人2深圳嘉璟持有上市公司5%以3美姑能源盐边能源东方电气资产完成份比例将4宝山矿业黄金集团股份预计将超过本6成重大资产重组，各省分别有1家上市公司披露重表：2024年上半年全国省（直辖市）上市公司重112131415161711黑龙江省哈尔滨市12131415161717834.7234.72250.78450.871地方国有企业民营企业及其他中央国有企业表：2024年上半年国内上市公司发行股份购买资产股1宝山矿业100%23昌飞集团100%股权、哈飞集团表：2024年上半年国内上市公司发行股份购买资产股票1权、美姑能源926%股权、盐边表：2024年上半年国内上市公司并购募集配套资金股12（二）交易所审核情况考虑到上市公司收购和现金/资产置换类上市公司重大资产重组无需重组委审核，本节所述审核通过率系需提交交易所重组委审核的发行股份/购买资产以及上市公司吸收合并事2024年上半年，国内A股上市公司重大资产重组通过重组委审核缓表决0家、审核期间撤回申请10家，审核通过率66.67%。表：2024年上半年国内A股上市公司重大资产重组审核被否、暂缓情况1除被否外，在实际工作中存在项目审核期间撤回以及审核通过后上市公司终止申请的目审核期间撤回或被否导致终止的情况下，我们认为项目成功率7.69%是更好反映审核表：2024年上半年国内A股上市公司重大资产重组市场终止撤回申请情况1达0--29--32天份--41--5云5--68权--74达--85--96--0（三）在会审核情况并项目合计17单。从交易金额来看，17单在会审核上市公司重大资产重组案例中，交易金额最高为上市购重组募集资金金额最高为上市公司格力地产发行股份购1航空工业成发行股份购2发行股份购3权发行股份购4发行股份购5合肥维信诺发行股份购6发行股份购7权发行股份购8发行股份购9捷捷南通科权发行股份购发行股份购表：2024年上半年国内上市公司发行股份购买资产配套募集资金金123权4合肥维信诺5权6捷捷南通科权7897,41%3,18%4,23%超过100亿元（包括100亿50亿元到100亿元之间（包括50亿元）20亿元到50亿元之间（包括20亿元）10亿元到20亿元之间（包括10亿元）低于10亿元超过50亿元（包括50亿元）20亿元到50亿元之间（包括20亿元）10亿元到20亿元之间（包括10亿元）5亿元到10亿元之间（包括5亿元）低于5亿元3,22%7,50%0,0%3,21%从上市公司板块来看，2024年上半年在会审核上市公司表：2024年上半年国内上市公司重大资产重组市172533425----从支付方式来看，2024年上半年在会审核上市公司重大资产表：2024年上半年国内上市公司重大资产重1发行股份购2----从是否构成重组上市来看，2024年上半年在会审核上市公司表：2024年上半年国内A股重组上市交易情况（交易金额前十名）12权 石表：2024年上半年国内上市公司重大资产重组构成关联交易情况（1航空工业成飞100%23权45权67权8华信科49%股权、份9大地修复72.60%股露重大资产重组方案，位居前三。表：2024年上半年全国省（直辖市）上市公司重18朗新集团、华亚骏成科技、捷捷24格力地产、路畅32中航电测、烽火415161从地级市（区）来看，江苏省苏州市、广东省深圳市分15华亚智能、罗博23路畅科技、节能3141516171819111家上市公司属于6个一级子行业，其中，C制造业、I信息传输、软件和209.91209.912180.995227.35地方国有企业中央国有企业民营企业及其他（四）已披露意向或预案情况从交易金额来看，47单已披露预案上市公司重大资产重组案例中，交易金额最高为上苏奥传感收购博耐尔24.00%股权，交募集资金金额最低为上市公司华神科技发行股份购买资产收购博浩达100%股权，金额为1新华三30%重大资产购买2重大资产购买3发行股份购4重大资产购买5柿竹园公司发行股份购6发行股份购7纷美包装全控股及其一致行动人除重大资产购买8索尔思光电重大资产购买9发行股份购中捷航空航权、中捷厂发行股份购表：2024年上半年国内上市公司发行股份购买资产配套募集资金金1-23柿竹园公司4中捷航空航权、中捷厂567星投基金全-0.0285%的股权8931%股权、亚锦科技5%股份-从交易金额区间来看，2024年上半年的47单已披露预超过100亿元（包括100亿50亿元到100亿元之间（包括50亿元）20亿元到50亿元之间（包括20亿元）10亿元到20亿元之间（包括10亿元）低于10亿元13,50%4,15%4,15%0,0%1,8%超过50亿元（包括50亿元）20亿元到50亿元之间（包括20亿元）10亿元到20亿元之间（包括10亿元）5亿元到10亿元之间（包括5亿元）低于5亿元4,4,33%4,34%3,25%从上市公司板块来看，2024年上半年已披露预案上市公表：2024年上半年国内上市公司重大资产重组市1236-45-5----从支付方式来看，2024年上半年已披露预案上市公司重大资表：2024年上半年国内上市公司重大资产重1发行股份购2重大资产购买-3----从交易对象来看，上市公司重大资产重组构成关联交易33家，交易金额280.12表：2024年上半年国内上市公司重大资产重组构成关联交易情况（12柿竹园公司100%股权345中捷航空航天100%67亚信科技19.236%或89权表：2024年上半年全国省（直辖市）上市公司重19*ST工智、亚玛森股份、亚信安京商旅、艾迪药25上海电力、雅运雅创电子、三友34大唐电信、紫光43皖通高速、交建53青岛港、青岛双63宁波精达、万向72中钨高新、海汽82本钢板材、沈阳9222-荣盛发展、新诺威2-三峡旅游、汉商11111-1-1-1-15上海电力、雅运雅创电子、三友23皖通高速、交建32大唐电信、紫光42中钨高新、海汽52亚信安全、南京62陕国投A、炬光7282艾迪药业、苏奥92-券2-青岛港、青岛双星111111西藏自治区拉萨市111111-1-1-1-1-1-1-1-1-1-黑龙江省哈尔滨市1-1-从上市公司来看，按证监会一级行业统计，2024年上半年已55145.99197.7411344.6地方国有企业民营企业及其他中央国有企业券商在上市公司并购重组市场的排名表现从已完成、交易所并购重组委审核以及项目储备（包括已过会未完成股份登记过户或在会审核）等方面予以综合（一）已发行情况排名券商在上市公司重大资产重组中担任的角色是上市公司独立财务顾问，如涉及发行股122131415161截止2024年上半年，上述已完成上市公司重大资产重组的7家中，需要交易所重组委122131截止2024年上半年，上述已完成上市公司重大资产重组的7家中，涉及募集配套资金1121商证券、中信证券分别以47.17亿元和22.65亿元分别位123456123从需交易所重组委审核的发行股份购买资产或上市公司吸收合并的已完成股份发行项1昌飞集团100%股权、哈飞集团23权、美姑能源26%股权、盐边4宝山矿业100%从需交易所重组委审核的发行股份购买资产或上市公司吸收合并的已完成股份发行项50亿元-10011元211元11中，募集资金金额最大的为中信证券主承销的川能动力收购川能风电30%股权、美姑能源12元11112111111400262.85 2.130.45中金公司中信建投东吴证券券商2.5210.50家数金额400147.17110.80.60.40.20家数金额招商证券华泰联合券商2航天和其他运输设备1C32有色金属冶炼和111111111111121122111-211-311-411-44-财务顾问，位居第一。12130%股权、美姑能源26%2024年上半年担任上市公司独立财务顾问的券商中，从上市公司发行股份购买资产的交易对象来看，中金公司担任独立财务顾问的上市公司季末收盘价较发行价格的平均涨幅12211230%股权、美姑能源26%2024年上半年担任上市公司并购配套募集资金的主承销商中，从上市公司非公开发行的投资者来看，中金公司担任主承销商的上市公司季末收盘价较发行价格的平均涨幅35.81%，位居第一；中信证券担任主承销商的上市公司季末收盘价较发行价格的平均涨幅112112122024年上半年完成并购配套募集资金的主承销商中，中信证券主承1121（二）交易所审核排名122210除被否撤回申请外，在实际工作中存在项目审核期间撤回以及审核通过后上市公司终家数1券22000002司10100103投00000204源承销00000050000010券6长江证券承销00000107华创证券00000108开源证券00000109华兴证券000000券0000001从上市公司发行股份购买资产申请材料披露日期到通过来看，2024年上半年通过的上12从上市公司披露重组预案（草案）日期到披露完成公告来看，2024年上半年完成重组1234（三）项目储备排名1中化蓝天2仁和环境-3领辉科技1中化蓝天2仁和环境-3领辉科技12昊华科技、军信2112昊华科技、军信2112345678912345678913路畅科技、思瑞2中航电测、格力31415161718191111113维信诺、华亚智21314151617181911112询34-56询7询8912345询67-8