基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道15

最新基金从业科目二证券投资基金基

础知识试题200道15

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共200分）

1、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31

日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元。那么该区间内总持有区间的收益率为（）%.

A.3

B.5

C.8

D.11

答案为C

2、下列关于常见衍生工具的说法，错误的是（）。

A、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍生工具

B、一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割

C、远期合约与互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式无关

D、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性

答案为C

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。远期合约与互换合约的杠

杆效应应与合约规定的交易方式有关。

3、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

D.销售利润率

答案:C

解析：杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于

分析比较企业经营业绩。

杜邦分析法以净资产收益率为核心指标

4、债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率；债券市场

价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。不论当期收益率与到期收

益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示到期收益率的（）变动。

A.同向

B.反向

C.水平方向

D.以上选项都对

答案：A

解析：不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示到期收益率的同

向变动。

5、关于权证的行权，下列说法错误的是（）。

A、一旦发生行权，公司发行在外的股份总数一定会增加

B、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权

C、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权

D、当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份增加

答案为A

【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。发行权证的上市公司，一旦发生行权,公司发行

在外的股份总数会相应增加或减少。

6、特雷纳比率与夏普比率的区别在于特雷纳比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险

进行了衡量。这种说法O。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

7、不动产投资的特点不包括（）。

A.异质性

B.不可分性

C.低流动性

D.高流动性

答案：D

解析：不动产投资具有以下特点：异质性、不可分性、低流动性。

8、下列关于普通股和优先股权利的说法错误的是（）。

A.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的

经理，由经理负责公司日常的经营管理

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需

求和管理者对支付股利的看法

C.普通股没有到期期限，无须归还股本，普通股股东每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没

有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些

D.优先股一般情况下不享有表决权,优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和

剩余贝才产的优先分配权

答案为C

9、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（）。

A.能源期货

B.农产品期货

C.金属期货

D.化工期货

答案：D

解析“按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：

①农产品期货；

②金属期货；

③能源期货。

10、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最

后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

答案：A

解析：可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金

11、投资组合的预期收益率以及方差会随着投资（）变化。

A.组合

B.比例

C.收益率

D.风险

答案：B；

解析：投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化。

12、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.流动性较好，杠杆率偏低

答案：D

解析：另类投资的局限性：（1）缺乏监管和信息透明度；（2）流动性较差，杠杆率偏高；（3）估

值难度大，难以对资产价值进行准确评估

13、常见的证券价格指数有（）。

A、股票价格指数和债券价格指数

B、股票价格指数和基金价格指数

C、基金价格指数和债券价格指数

D、基金价格指数和期货价格指数

答案为A

【解析】本题考查证券价格指数。常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。

14、股票可以依法自由进行交易的特征，指的是（）。

A、收益性

B、风险性

C、流动性

D、参与性

答案为c

【解析】本题考查股票的特征。流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。

15、下列不属于机构投资者基本特征的是（）。

A、投资管理专业

B、投资行为规范

C、风险承受能力较弱

D、资金实力雄厚，投资规模相对较大

答案为C

【解析】本题考查机构投资者。相比个人投资者，机构投资者通常具有以下特征：（1）资金实力

雄厚，投资规模相对较大；（2）具有比个人投资者更高的风险承受能力；（3）投资管理专业；（4）

投资行为规范。

16、QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在（）年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：C

解析：QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

17、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是

投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建

的目标就是将（）控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

D.跟踪误差

答案：D

解析：指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将跟踪误差控制

在一定范围内。

18、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.官方利率

B.名义利率

C.实际利率

D.浮动利率

答案:C

解析•：题干描述的是实际利率的内容。

19、某企业本年度的销售利润率为20%,销售收入为1000万元，则净利润为（）万元。

A、200

B、400

C、600

D、800

答案为A

【解析】本题考查盈利能力比率。销售利润率=净利润总额/销售收入总额，所以，净利润总额

=销售收入总额X销售利润率=1000X20%=200万元。

20、基金会计核算中，承担复核责任的是（）。

A.证券投资基金

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.会计师事务所

答案:B

21、经验更丰富的投资者投资范围往往更广泛，也更愿意投资风险（）的产品。

A.不变

B.更弱

C.更强

D.不确定

答案：C；

解析：经验更丰富的投资者投资范围往往更广泛，也更愿意投资风险较大的产品。

22、下列各项中，（）不是投资流程中的最后一环，而是贯穿于投资组合从设计到开始投资再

到日常运作的全过程。

A、投资策略的制定

B、投资组合的构建

C、交易指令的执行

D、风险管理

答案为D

【解析】本题考查投资交易流程。风险管理并不是投资流程中的最后一环,而是贯穿于投资组合

从设计到开始投资再到日常运作的全过程。

23、以下关于基金交易费的说法不正确的是

A、过户费由证券公司按成交额的一定比例向基金收取

B、参与银行间债券交易的基金，需要向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股

份有限公司支付银行间账户服务费

C、参与银行间债券交易的基金，需要向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用

D、印花税、经手费都由登记公司或交易所按有关规定收取

答案为A

【解析】本题考查基金交易费。选项A错误，交易佣金由证券公司按成交额的一定比例向基金收

取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

24、不同基金的投资目标比较基准等均有差别。因此基金的表现不能看回报率。以下不属于基金

业绩必须考虑的因素是()

A.基金风险水平

B.基金规摸

C.时期选择

D.基金的价格

答案：D

解析:为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个:投资目标与范围；

基金风险水平；基金规模；时期选择。基金的价格不属于考虑的因素，故选D。

25、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是()。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.稳定香港股市

D.构建好良好的人民币回流机制

答案：C

26、保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的（）.

A、盈利性

B、安全性

C、流动性

D、合规性

答案为C

【解析】本题考查保证金制度。保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的流动性。

27、在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（）。

A、全部通过对冲平仓

B、少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割

C、全部进行实物交割

D、少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓

答案为D

【解析】本题考查期货市场的交易制度。期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有

绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。

28、无论是哪一种衍生工具,都会影响交易者在未来某一时间的现金流，这体现了衍生工具的（）

特征。

A、不确定性或高风险性

B、杠杆性

C、跨期性

D、联动性

答案为C

【解析】本题考查衍生工具的特点。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流,

跨期交易的特点非常明显。

29、（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油

及天然气投资项目当中。

A.20世纪70年代

B.20世纪80年代

C.20世纪60年代

D.20世纪90年代

答案：B

解析：20世纪80年代以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收

购（LB0）和石油及天然气投资项目当中。

30、主动管理股票型基金（）。

A.个股选择和权重不受基金合同等的约束

B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围

C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法

D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

答案：C

解析：主动型投资管理目标是超越比较基准。

31、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。

A.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，

挖掘企业经营和发展的相关信息,，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助

B.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标

C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期

阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性

D.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况

恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资

产和流动负债。

答案为B

32、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并,

建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

答案：A

解析：2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并,

建立泛欧证券交易所。

33、下列选项中，属于筹资活动产生的现金流量的是（）。

A、生产商品产生的现金流量

B、提供劳务产生的现金流量

C、缴纳税金产生的现金流量

D、股票债券产生的现金流量

答案为D

【解析】本题考查现金流量表。筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本（股票和债券、

贷款等）筹集资金状况。

34、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益（）。

A.上升，减少

B.上升，增加

C.下降，减少

D.下降，没有影响

答案：D

35、某可转换债券面值为1000元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）

A.50

B.30

C.20

D.40

答案：D

36、（）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。

A、方差

B、均值

C、相关系数

D、中位数

答案为C

【解析】木题考查相关系数。相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动

性。

37、某基金测算出A政权组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的在险价值（VaR）,该结论主要

依赖的

是（）。

A.全过程指标

B.事后指标

C.事中指标

D.事前指标

答案：D

38、以下关于投资债券的风险的说法错误的是（）。

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

答案为D

39、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约是一种标准化合约

C.远期合约不能形成统一的市场价格，与远期合约相比，市场效率偏低

D.远期合约流通性通常较差

答案：B

40、（）指在中国境外注册、在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国

内地公司的股票。

A.红筹股

B.蓝筹股

C.外资股

D.国家股

答案：A；解析红筹股指在中国境外注册，在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东

权益来自中国内地公司的股

41、下列关于证券交易所的说法错误的是（）。

A.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施,

组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，证券交易所的设立和解散，由国务院决定

B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C.我国上交所和深交所都采用会员制，设会员大会、

理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下而可以设立其他专门委员会

D.证券交易所设总经理，负责日常事务，由国务院任免

答案为D

42、根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求

的是（）»

A.股票投资比例：65-80%

B.股票投资比例:80-95%

C股票投资比例:85~100%

D.股票投资比例：。〜20%,债券投资比例80%以上

答案：A

43、关于券商结算模式，下列说法错误的是（）。

A、客户交易结算资金进出只能通过银证转账方式完成

B、交易结算资金账户只能用于证券交易资金交收和支付佣金手续费，不能用于客户取款

C、证券公司在存管银行开立客户交易结算资金汇总账户，用于集中存管客户交易结算资金

D、第三方存管中，证券公司为客户交易结算资金建立证券资金账户，实现为每个客户单独立户

管理

答案为B

【解析】本题考查券商结算模式。选项B错误，交易结算资金账户只能用于客户取款、证券交易

资金交收和支付佣金手续费等用途。

44、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和（）。

A、货币衍生工具

B、结构化金融衍生工具

C、嵌入式衍生工具

D、商品衍生工具

答案为C

【解析】本题考查衍生工具的分类。按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可以分为独立衍生

工具和嵌入式衍生工具。

45、基金管理费率通常与基金投资风险（）。

A.无法判断

B.无关

C.成正比

D.成反比

答案:C

46、以下关于QFH投资A股市场的形式及投资风格的说法错误的是（）。

A、QFII投资A股市场的基金模式更符合监管的要求，既控制了风险，也扩大了参与的境外投资

者范围，而且可以充分发挥境外机构的金融创新能力

B、在国内证券市场，QFII具有经营稳健、注重长期投资以及行为相对规范的投资风格

C、QFH坚持贯彻分散化投资组合理论的核心思想，以技术分析指导其进行长期投资，以基本面

分析理论对目标证券进行短期微调

D、在监管层面，QFH在资金流动和投资管理方面相对比较规范，资金汇入汇出平稳

答案为C

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项C错误,QFII坚持贯彻分散化投资组

合理论的核心思想，以基本面分析理论指导其进行长期投资，以技术分析理论对目标证券进行短

期微调。

47、以下基金利润来源中不属于已实现收入的是（）。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.公允价值变动损益

D.存款利息收入

答案为C

48、关于见款付券的说法，错误的是（）。

A、是一种对付券方有利的结算方式

B、采用见款付券方式往往是收券方信用比付券方要好

C、在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此有一个结算宽

限期

D、该方式在收券方对付券方比较信赖的情况下可以采用

答案为B

【解析】本题考查见款付券。采用见款付券方式往往是付券方信用比收券方要好。

49、佣金费用的组成不包括()。

A、证券公司经纪佣金

B、证券交易所手续费

C、证券交易所交易监管费

D、证券登记结算公司变更股权登记费

答案为D

【解析】本题考查佣金。佣金费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监

管费等组成。

50、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票()的特征。

A.参与性

B.流动性

C.收益性

D.交易性

答案：B

解析：股票可以依法自由的进行交易，体现了股票流动性的特征。

51、在证券市场，以下属于非系统性风险的是()

A.某商业银行因票据违规操作被调查

B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票

C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

I).人民银行宣布降低存款准备金率

答案：A

52、银行资金的主要来源是()。

A、银行定期存款

B、短期回购协议

C、中央银行票据

D、短期政府债券

答案为A

【解析】本题考查常用的货币市场工具。定期存款指银行与存款人双方在存款时事先约定期限、

利率,到期后支取本息的存款,是银行资金的主要来源。

53、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是（）。

A.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

B.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

C.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

D.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权力

答案:B

54、以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险

答案：D

解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。汇率风险不是债券

基金的主要投资风险。故选D。

55、下列关于回转交易的说法错误的是（）。

A.证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出

B.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交

易

C.B股实行次交易日起回转交易

D.A股实行当日回转交易

答案为D

56、下列选项中关于弱有效市场和半强有效市场的说法错误的是（）。

A.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本

面分析方法无效

B.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息,而且反映了当前所有与公司证券有

关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息

C.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易

量等

D.在一个半强有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史

信息所进行的技术分析都是徒劳的

答案为D

57、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.新加坡证券交易所

答案为D

58、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A、做市商制度

B、结算代理制度

C、共同对手方制度

D、公开市场一级交易商制度

答案为C

【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。银行间债券市场的交易制度：（1）公开市场一级

交易商制度；（2）做市商制度；（3）结算代理制度。

59、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（）

A.基金份额申购价格

B.基金资产净值

C.基金份额赎回价格

D.每位基金持有人的持有份额

答案：D

60、关于货币市场基金的风险管理，下列说法错误的是（）。

A、货币市场基金会面临利率风险、信用风险和合规风险

B、投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，货币市场基金的流动性越好，利率风险越低

C、货币市场基金可以投资剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券

【）、货币市场基金通常采用摊余成本法进行估值核算

答案为A

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。选项A错误，由于债券也是货币市场基金的主要投

资对象，货币市场基金同样会面临利率风险、信用风险和流动性风险。

61、利率互换的形式有息票互换和（）.

A、固定对固定互换

B、固定对浮动互换

C、浮动对浮动互换

D、基础互换

答案为D

【解析】本题考查利率互换。利率互换有息票互换和基础互换两种形式。

62、下列不属于远期合约缺点的是（）。

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

D.远期合约相对比较灵活

答案：D

63、关于债券基金的利率风险.下列说法不正确的是（）。

A.债券基金的平均到期曰越长，债券基金的利率风险越低

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

答案：A

解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A项说法错误。

64、关于全国银行间债券市场交易的固定收益品种的估值的说法，错误的是（）.

A、不含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值

B、含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净或推荐估值净价

价进行估值

C、含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待

偿期所对应的价格进行估值

【）、对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利

率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按面值估值

答案为D

【解析】本题考查具体投资品种的估值方法。选项D错误,对银行间市场未上市,且第三方估值机

构未提供估值价格的债券,在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没

有发生大的变动的情况下,按成本估值。

65、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.投资目标

B.风险水平

C.基金规模

D.成立时间

答案为D

66、基金的运作费用不包括（）。

A.审计费用

B.过户费

C.上市年费

D,分红手续费

答案：B

解析：基金的运作费用包括：审计费用、上市年费、信息披露费、分红手续费、律师费、持有人

大会费、开户费、银行汇划手续费等。

67、下列选项中，衡量企业的短期偿债能力的是（）。

A、流动性比率

B、财务杠杆比率

C、营运效率比率

D、盈利能力比率

答案为A

【解析】本题考查流动性比率。流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短

期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。

68、某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率

是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

答案：C

解析：几何平均收益率的公式为RG=[(1十26%)」/3-l]xl00%=8.01%

69、根据《证券投资基金法》的规定，履行计算并公告基金资产净值职责的主体是()。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金销售机构

D、基金持有人大会

答案为A

【解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基

金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履

行复核、审查基金管理公司计算的资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

70、马可维茨(Marko"itz)于()年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：马可维茨(Marko"itz)于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

71、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指

数()。

A.是基金M的两倍

B.小于基金M的两倍

C.大于基金M的两倍

D.等于基金M的夏普指数

答案：C

72、加强指数法的核心思想是()。

A.控制风险

B.寻求投资收益的最大化

C.获得高于市场的收益率

D.指数化管理与积极型股票投资策略相结合

答案：D；解析加强指数法的核心思想是指数化管理与积极型股票投资策略相结合

73、托管费的来源是()

A.股息

B.利息

C.基金资产

D.投资者缴纳

答案：C

解析“基金托管人的托管费是从基金财产中列支的。

74,(),即公司通常发行的无特别权利的股票,是最主要的权益类证券。

A.基金

B.债券

C.普通股

D.优先股

答案：C；

解析：普通股(commonstock),即公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类证券。

75、基金公司的投资管理部门设置中，不包括()。

A.合规部

B.投资部

C.研究部

D.投资决策委员会

答案：A

解析：合规部是合规管理部门的设置

76、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准

(GIPS)要求，下列做法中正确的是()。

I.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支

的部分II.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

111.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支

及投资管理费用的部分

Mx

A.II、IV

B.I,III

C.I、IV

D.II,III

答案：A

77、导致基金暂停估值的情形不包括（）。

A、中秋节期间证券交易所暂停营业

B、发生地震致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

C、任一投资品的估值出现重大转变，基金管理人决定延迟估值

D、出现基金合同认定的可以暂停估值的情形

答案为C

【解析】本题考查基金资产暂停估值的情形。当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投

资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业时；（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；（3）占基金相当比例的投资品种的估值出

现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；（4）出现基金管理人认为属于

紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；（5）中国证监会和基金合

同认定的其他情形。

78、将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（）。

A.补贴

B.折现

C.估算

D.折旧

答案：B

79、关于债券回购风险，下列说法正确的是（

I.债券回购是指双方以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格，由债券的卖方向买方再次

购回该笔债券的交易行为

II.从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券，借入资金的交易就称为进行债券正回购

111.资金融入方的目的在于获得利息收入，而资金融出方的目的在于获得资金的使用权

W.债券回购是一种安全性高、收益稳定的投资品种

V.正回购比例高的债券基金杠杆也比较高

A、I、n、in

B、I、IV、V

C、III、MV

D、n、m、N

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。n错误，从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券，借

入资金的交易就称为进行债券逆回购。川错误,资金融出方的目的在于获得利息收入,而资金融入

方的目的在于获得资金的使用权。

80、GIPS的特点主要有（）.

I-GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准

11.GIPS标准包含两套

III.为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投

资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳入至少一个以上的组合群

IV.除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于

此后每年更新业绩，一直汇报至20年以上的业绩

V.GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性

A、II、III,MV

B、I、II、III、V

C、1、III、IV、V

D、I、II、1ILIV、V

答案为B

【解析】本题考查GIPS特点。IV错误，除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至

少5年以上符合GIPS的业绩,并于此后每年更新业绩,一直汇报至10年以上的业绩。

81、权证的基本要素不包括（）。

A.可转化率

B.标的资产

C.行权价格

D.存续时间

答案：A

解析"权证的基本要素包括权证类别，标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比

例等。

82、下列哪一项不属于交易对手信用评级制度的分析对象？

A.交易记录

B.信用风险管理

C.交易对手资质

D.信用记录

答案：B；

解析：建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录

等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

83、我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的()次数和基金利润分配的

()比例。

A、最多；最高

B、最多；最低

C、最少；最高

D、最少；最低

答案为B

【解析】本题考查基金利润分配。我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配

的最多次数和基金利润分配的最低比例。同时要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

84、某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%,每年付息一

次，则其当期收益率为()。

A.10%

B.12%

C.9%

D.11.11%

答案：D

85、下列表述错误的是()。

A、投资私募股权二级市场，即购买现有私募股权投资的权益

B、危机投资即购买违约风险较高的公司债，购买价格相比面值常常有很大折扣

C、危机投资往往被认定为是具有低风险的战略

D、私募股权合伙企业的投资者在基金的正常生命周期内遇到流动性问题时•，将投资出售给他人，

就形成了二级市场

答案为C

【解析】本题考查危机投资和投资私募股权二级市场。危机投资往往被认定为是具有高风险的战

略。

86、下列不属于行业成熟期的特征的是（）。

A、销售收入急剧膨胀

B、市场基本达到饱和

C、边际利润逐渐降低

D、产品标准化

答案为A

【解析】本题考查行业分析。在成熟期，产品标准化。市场基本达到饱和，市场份额趋于稳定。产

品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流。由于行业竞争激烈，边际利润逐渐降低,利润增

长缓慢甚至停滞。

87、关于凸性以下说法错误的是（）。

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系

B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标

C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小

D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度

答案：C；解析C选项正确表述应该是价格收益率曲线越穹曲，凸度越大。

88、期货市场的功能不包括（）。

A.价格发现

B.回避价格风险的功能

C.稳定收益

I）.有利于市场供求稳定

答案：C

解析：期货市场的基本功能：（1）风险管理；（2）价格发现；（3）投机。

89、关于基金业绩评价，下列说法正确的有（）。

I.基金评价仅涉及基金业绩的度量

H.基金业绩评价是对基金投资管理能力的评价

出.证券选择能力为基金通过选择价值被低估的证券产生额外收益的能力

IV.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益，超

额收益的来源主要通过证券选择和时机选择

V.时机选择能力为基金根据对市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置，以增加或

降低对市场的敏感度进而跑赢基金基准、创造超额收益的能力

A、I、H、HI、N、V

B、II、III、IV、V

C、I、HI、V

【）、n、m、iv

答案为B

【解析［本题考查基金主动管理能力、业绩持续性和风格分析。I错误，基金评价是一个复杂的

问题,它不仅涉及基金业绩的度量,也包括基金业绩的主动管理能力、业绩持续性以及投资风格等

多方面的分析和评估。

90、某企业今年的净利润为50万元，销售收入为200万元，则该企业的销售利润率为O。

A、25%

B、50%

C、75%

D、100%

答案为A

【解析】本题考查盈利能力比率。销售利润率=净利润总额/销售收入总额=50/200=25%。

91、关于基金利润的说法错误的是（）.

A、基金利润是基金在一定会计期间的经营成果

B、基金利润就是收入减去费用后的净额

C、直接计入当期利润的利得和损失是基金利润的构成部分

I）、基金利润来源主要包括利息收入、投资收益和其他收入

答案为B

【解析】本题考查基金利润。选项B错误,利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润

的利得和损失等。

92、除权（息）参考价的计算公式为（）。

A、除权（息）参考价=（前收盘价一现金红利+配股价格+股份变动比例）/（1一股份变动比

例）

B、除权（息）参考价=（前收盘价一现金红利+配股价格X股份变动比例）/（1—股份变动比

例）

C、除权（息）参考价=（前收盘价一现金红利+配股价格X股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

D、除权（息）参考价=（前收盘价+现金红利+配股价格X股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

答案为C

【解析】本题考查除权与除息。除权（息）参考价的计算公式为：除权（息）参考价=（前收盘

价一现金红利+配股价格X股份变动比例）/（1+股份变动比例）。

93、在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。

A、非累计优先股

B、累计优先股

C、普通股

D、资本性债券

答案为C

【解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清

偿顺序为如下:债券持有者先于优先股股东,优先股股东先于普通股股东。

94、目前，我国基金管理人的管理费实行（）。

A.每日计提并累计

B.每周计提并累计

C.按季度支付

D.按年支付

答案：A

解析“目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照基金资产净值的一定比

例逐日计提，按月支付。

95、某年7月8日，A股票发行人发布了A股票停牌公告，停牌当天收盘价为100元每股。B基

金管理人拟针对其C基金产品特有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。假设A股票

停牌后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件。B基金管

理人针对该股票估值进行了持续跟踪。7月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%,指

数收益法计算出的A股票估值价格为110元每股。7月20日，B基金管理人（）执行此项估值调

整，因为。

A.不应该，估值调整影响未超过0.5%

B.不应该，估值调整影响未超过0.25%

C.应该，指数收益法能更加公允的反应A股票的公允价值

D.应该，估值调整影响超过0.2%

答案：B

96、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考

虑因素的是（）。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

答案：A

97、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之问的关系，但没有指出每一个风险

资产的风险与收益之间的关系;证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。

也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

98、股票价格与每股净利润的比值被称为（）。

A.市净率

B.市盈率

C.净值收益率

D,净现值

答案：B

解析：股票价格与每股净利润的比值被称为市盈率。

99、关于投资基金国际化的产生与发展的表述正确的是（）。

I.国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧美日等发达国家和新兴市场国家为主要区域

II.投资基金国际化的目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风

险

III.投资基金的国际化随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现

IV.投资基金的国际化为金融市场的国际化奠定了良好的基础

A、I、II、HI、氏

B、I、0、III

C、I、II、IV

D、HI、IV

答案为B

【解析】本题考查投资基金国际化概况。第IV项说法错误，金融市场的国际化趋势主要表现为国

际融资证券化、证券投资国际化、证券交易国际化等方面，为投资基金的国际化发展奠定了良好

的基础。

100、远期交易从成交至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定但最长不得超过（）

天。

A.60

B.180

C.300

D.365

答案：D

解析•：远期交易从成交日至结算日的期限，（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不

得超过365天。

101、目前，我国运用基金买卖（）的差价收入不征收营业税。

A.股票

B.权证

C.基金

D.衍生金融工具

答案：A

解析：目前，我国运用基金买卖股票、债券的差价收入不征收营业税。

102、（）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。

A.操作风险

B.系统性风险

C.非系统性风险

D.管理运作风险

答案：C；解忻非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务

风险等

103、以下选项中，不属于政策性金融债券发行主体的是（）。

A、国家开发银行

B、中国农业发展银行

C、中国进出口银行

D、中国建设银行

答案为D

【解析】本题考查债券的种类。政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中

国农业发展银行、中国进出口银行。

104、下列不属于不动产投资的特点的是（）。

A、异质性

B、不可分性

C、低流动性

D、封闭性

答案为D

【解析】本题考查不动产投资的特点。不动产投资的特点包括:异质性、不可分性和低流动性。

105、下列与看跌期权变动方向呈反方向的影响因素是（）。

A.期权的执行价格

B.无风险利率水平

C.合约标的资产的分红

D.标的资产价格的波动率

答案：B

解析：当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。

106＞监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

D.以上说法都正确

答案：B

解析：监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：

①向投资者充分披露有关信息；

②保护客户资产；

③公平、准确地进行资产评估和定价；

④证券投资基金的份额赎回。

107、在交易期间，对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国债的（）。

A、受让方

B、发行人

C、正回购方

D、逆回购方

答案为C

【解析】本题考查短期回购协议。在交易期间，对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国

债的出让方（正回购方）。

108、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由2%上升到3%,则该债券基金的资产净值将（）。

A、减少9%

B、减少3%

C、增加9%

D、增加3%

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市

场利率的变化率，方向相反。因此当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将减少3机

109、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起（）日内做

出批准或不予批准的决定。

A、10

B、30

C、60

D、90

答案为C

【解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。基金管理公司到香港特区设立

机构,应当经董事会或股东会做出决议后,按照《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规

定》向中国证监会报送申请材料。中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，

自受理之日起60日内做出批准或不予批准的决定。

110、假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出

股票120万

元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元;卖出股票300万元；买入债券

80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级结算原则下，与中国结算公司资金交

收金额是（）.

A.应付160万

B.应付70万

C.应收60万

D.应付130万

答案：B

111、下列费用中，不参与基金的会计核算的是（）。

A、基金转换费

B、基金管理费

C、基金托管费

D、持有人大会费用

答案为A

【解析】本题考查基金费用的种类。基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要

包括申购费、赎回费及基金转换费,这些费用不参与基金的会计核算。

112、我国境内一家基金管理公司，2015年年末的业务情况如下：经营证券投资基金管理业务已

满3年，最近一年净资产为1.8亿元人民币；本年最后一个季度末资产管理规模为82亿元人民

币，管理等值外汇资产46亿元人民币。为进一步发展，该公司打算申请QDU资格，那么该公司

还需满足的条件是（）。

A、需要继续经营证券投资基金管理业务1年，公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度末

资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产

B、公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇

资产

C、公司净资产增加0.2亿元人民币

D、最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案

调查

答案为D

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。根据中国证监会2007年公布的《合格境内机构投

资者境外证券投资管理试行办法》及2013年的修订版的相关规定，降低了QDII资格的财务指标

门槛,对基金管理公司，取消了净资产不少于2亿元、经营证券投资基金管理业务2年以上、资产

管理规模不少于200亿元的规定。

113、某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市场利

率上涨

3%,则国债A与国债B的理论市场价格（）。

A.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少

B.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多

C.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

D.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少

答案：A

114、以下条件不属于境外资产托管人资格的是（）。

A、托管资产规模不少于1000亿美元或者等值货币

B、最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

C、最近3年没有受到监管机构的重大处罚

D、境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验

答案为D

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。托管人可以委托符合下列条件的境

外资产托管人负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金

融或证券监管机构的监管；（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托

管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；（4）

具备安全保管资产的条件；（5）具备安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年没有受到监管

机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

115、。是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成

若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

答案为D

116、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本

金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

答案：D

解析：合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇

入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度。

117、大宗商品具有（）的特征。

A、同质化、可交易

B、异质化、可交易

C、同质化、不可分

D、异质化、不可分

答案为A

【解析】本题考查大宗商品概述。大宗商品具有同质化、可交易等特征。

118、股票及其他有价证券的理论价格就是（）。

A、预期价值

B,历史价值

C、预期值与现值的差值

D、以一定利率计算出来的未来收入的现值

答案为D

【解析】本题考查股票的价值与价格。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定利率计算出来

的未来收入的现值。

119、目前，我国证券投费基金管理费计提后，一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

答案：A

解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一

定比例逐日计提，按月支付。

120、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（），而夏普比率则对（）

进行了衡量。

A.系统风险；非系统风险

B.非系统风险；系统风险

C.系统风险；全部风险

D.非系统风险；全部风险

答案：C

解析：特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率

则对全部风险进行了衡量。

121、大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖，上交所接受大宗交易的时间为每个交易日

9:30-11:30,13:00-15:30；每个交易日（），交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确

认。

A.9:30-11:30

B.13:00-15:30

C.15:00-15:30

D.9:30-11:30,13:00-15:30

答案为C

122、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以

分为（）0

I.触价指令

II.市价指令

III.套利指令

IV.随价指令

A、I、H

B、IKIII

C、III、IV

D、II、IV

答案为D

【解析】本题考查指令驱动市场。对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是

非常关键的，这些指令可以分为以下两类：（1）市价指令；（2）随价指令。

123、普通股票的特征有（）。

A.收益性、风险性、返还性、永久性、安全性

B.收益性、风险性、流动性、永久性、安全性

C.收益性、风险性、流动性、永久性、参与性

D.收益性、风险性、返还性、永久性、参与性

答案：C

124、只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的

股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东受到股息之前予以

支付，指的是（）。

A、普通股

B、蓝筹股

C、累积优先股

D、非累积优先股

答案为D

【解析】本题考查股票的类型。非累积优先股是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果

当年公司经营不善而不能分取股息,未分的股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的

股息都应在普通股股东受到股息之前予以支付。

125、（），是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽

量降低该交易对市场的冲击。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

答案：A；解析：成交量加权平均价格算法（V〃AP）,是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽

可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

126、关于债券基金，下列说法错误的是（）

A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金

B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等

C.相比股票基金，债券基金具有风险低、收益低的特点

D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债

答案：A

127、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资

产的。中国证证监会和基金合同认定的其他情形。

128、从内容设计上来看，下列不属于我国QFH机制的特点的是（）。

A、QFII制度引入时的跳跃式发展

B、QF1I准入的主体范围扩大、要求提高

C、我国对QFH制度的设计内容进行局部调整

D、QFII基金的投资范围扩大

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。从内容设计上来看，我国QFII机制的特

点有：（1）QFII制度引入时的跳跃式发展；（2）QFH准入的主体范围扩大、要求提高；（3）我

国对QFH制度的设计内容进行局部调整，特别是针对国外发展比较蓬勃的各类养老基金、慈善

基金、保险基金等做了政策上的倾斜，通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引这类长期

机构投资者。

129、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的。等。

A.平均市值和平均市盈率

B.平均市净值和平均市净率

C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例

D.信用等级、控制企业债比例

答案：C；解析信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级

债券所占比例等。故选C

130、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何

组合绩效

的方法是（）。

A.夏普指数法

B.詹森指数法

C.特雷诺指数法

D.信息比率法

答案A

131.()是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常

用的一种结算方式。

A、纯券过户

B、见券付款

C、见款付券

D、券款对付

答案为A

【解析】本题考查纯券过户。纯券过户是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算

方式,也是国外发达市场常用的一种结算方式。

132、()是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资

者按照规定的税率分别征收的税金。

A.佣金

B.过户费

C.印花税

D.经手费

答案：C；

解析“印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方

投资者按照规定的税率分别征收的税金。

133、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是()。

A.标准差

B.贝塔系数

C.持股集中度

D.久期

答案：D

解析:常用来反映股票基金风险的指标有标准差.贝塔系数.持股集中度.行业投资集中度.持股数

量等指标，而久朗是风险敏感度指标，故选D

134、通常而言，收益率曲线的正常形态是O。

A.水平收益曲线

B.下降收益曲线

C.上升收益曲线

D.上升收益曲线、下降收益曲线和水平收益曲线

答案：A

135、关于中期票据的说法错误的是（）。

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行，接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

答案：C

解析：中期票据采用注册发行的方式，因此发行费用显著降低。

136、目前我国封闭式基金的估值频率为（）。每日估值，当日披露份额净值

每个交易日估值，次日披露份额净值每日估值，次日披露份额净值

每个交易日估值，每周披露一次份额净值

答案：D

137、基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A、基金管理公司自身

B、所管理的每一类型基金

C、所管理的每只基金

D、所管理的每个投资者的基金

答案为C

【解析】本题考查基金会计核算的特点。基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对

所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、

账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。

138、关于机构投资者买卖基金份额所涉及的税收问题，以下表述错误的是（）。

A、从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳税所得额，征收企业所得税

B、购入各类资产管理产品持有到期，不属于金融商品转让

C、买卖基金份额暂免征收印花税

D、在境内买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额，征收企业所得税

答案为A

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。选项A错误,机构投资者从基金分配中获得的收

入，暂不征收企业所得税。

139、（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

D.保证金交易

答案：C

解析：报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。做市商通常由具备

一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买米双方均直接与做市商交易，

而买卖价格则由做市商报出。与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的。

140、QDH基金的下列行为中符合中国证监会规定的是（）。

A、购买不动产和房地产抵押按揭

B、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

C、借入临时用途的现金的比例为基金资产净值的15%

D、投资金融衍生品

答案为D

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有的行

为包括：（1）购买不动产；（2）购买房地产抵押按揭；（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;

（4）购买实物商品；（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，该临时用途借入

现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；（6）利用融资购买证券，但投资金融衍

生品除外；（7）参与未持有基础资产的卖空交易；（8）从事证券承销业务；（9）中国证监会禁止

的其他行为。

141、。认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，

即长期趋势，中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

c.“量价”理论

D.道氏理论

答案：D

解析：道氏理论认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三

种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。

142、关于下行风险和最大回撤说法正确的是（）。

A.最大回撤与投资期限无关

B.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤

C.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标

D.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

答案：C

143、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的（）部分就称为马科维茨有效前沿。

A、上半

B、下半

C、左半

D、右半

答案为A

【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部

分就称为马科维茨有效前沿。

144、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，预期影响

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为

预测经济周期活动的指标

答案：C

解析：信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张。

145、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人