2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-47模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-47模拟题考

试试卷（含答案）

姓名年级学号

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷人得分

一、单选题

1.目前，工商银行、中信银行等在彭博系统上提供人民币协议FRA报价，参考

利率为（）个月期Shibor。

•A.1

•B.3

•C.5

•D.6

正确答案：B

2.我国现行法规规定，社保基金投资于银行存款和国债的比例不低于一

企业债、金融债不高于0（）

•A.40%；5%

•B.40%；10%

•C.50%；5%

•D.50%；10%

正确答案:D

［解析］社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用

等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。其中，银行存款和国债投资

的比例不低于50%,企业债、金融债不高于10乳证券投资基金、股票投资的

比例不高于40机

3.股东大会作出的某些决议，如修改公司章程、公司合并、分立等事项，必须

经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。

•A.1/3

•B.1/2

•C.2/3

•D.3/4

正确答案:C

［解析］我国《公司法》规定，股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持

表决权过半数通过，但公司持有的本公司股份没有表决权。股东大会作出修改

公司章程、增加或者减少注亚资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变

更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

4.根据我国《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员

费、席位费中提取一定比例的金额设立（）。

•A.补偿基金

•B.投资基金

•C.保证基金

•D.风险基金

正确答案:D

［解析］我国《证券法》第一百一十六条规定，证券交易所应当从其收取的交易

费用和会员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金。风险基金由证券

交易所理事会管理。风险基金提取的具体比例和使用办法，由国务院证券监督

管理机构会同国务院财政部匚规定。

5.关于中证全债指数，下列叙述不正确的是（）。

•A.指数以样本债券的发行量为权数，采用简单平均加权方法计算

•B.指数的基日为2002年12月31日，基点为100点

•C.符合基本条件的债券自下个月第1个交易日起计入指数

•D.当成分债券的市值出现非交易因素的变动时，采用除数修正法修正原

固定除数，以保证指数的连续性

正确答案:A

［解析］A项，中证全债指数以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价

格指数公式计算。

6.下列各项中，符合发行人盈利能力方面要求的是（）。

•A.发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于10007元，且

持续增长

•B.第一项指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少

于2000万元

•C.最近1年盈利，且净利润不少于300万元，最近1年营业收入不少于

5000万元

•D.最近两年营业收入噌长率均不低于20%

正确答案:A

［解析］在发行人的盈利能力方面，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标：

①发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增

长；②最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于

5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。

7.我国《公司法》和《证券法》规定，股票发行价格以超过票面金额的价格发

行股票所得的溢价款项列入发行公司的（）。

•A.盈余公积金

•B.资本公积金

•C.未分配利润

•D.法定公益金

正确答案：B

［解析］我国《公司法》和《证券法》规定，股票溢价发行时，超过股票面值的

溢价部分列入公司的资本公积金。

8.下列关于融资融券业务规则的表述错误的是（）。

•A.证券公司向客户融资，只能使用融券专用证券账户内的证券；向客户

融券，只能使用融资专用资金账户内的资金

•B.客户融资买人或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融

券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延

•C.客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资

金和证券，客户只能开立一个信用资金账户

•D.证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身

份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式

予以记载、保存

正确答案:A

［解析］A项，证券公司申请融资融券业务的规则之一是证券公司向客户融资，

只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账

户内的证券。

9.在证券公司的资产管理业务中，集合计划资产投资于一家公司发行的证券,

按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的（）。

•A.5%

•B.10%

•C.20%

•D.50%

正确答案:B

10.某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数，选取A、

B、C三种股票为样本股，样不股的基期价格分别为5.00元、8.00元、4.00

元，流通股数分别为7000万股、9000万股、6000万股。某交易日，这三种股

票的收盘价分别为9.50元、19.00元、8.20元。设基期指数为1000点，则该

日的加权股价指数是（）点。

•A.456.92

•B.463.21

•C.2158.82

•D.2188.55

正确答案:D

[解析]基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数，采用基期发行量或成交量

作为权数，将题中条件代入其计算公式可得：

[*]

11.目前，（）已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于

各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。

•A.主权财富基金

•B.商业银行

•C.保险公司

•D.证券经营机构

正确答案:C

［解析］参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公

司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。主权财富基金主要

以境外金融组合产品为主，进行外汇资金投资；证券经营机沟是证券市场上最

活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托资金进行证券投资；商业银行

属于银行业金融机构，其投资一般仅限于政府债券和地方政府债券；而保险公

司已成为全球最大的机构投资者。

12.国际债券的计价货币通常是（），以便在国际费本市场筹集资金。

•A.外国货币

•B.国际通用货币

•C.本国货币

•D.本国货币或外国货币

正确答案：B

［解析］国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一

般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是

一种可通用的自由外汇资金。

13.增发、配股和转增股本是上市公司常采用的政策，下列说法错误的是（）

•A.增发是指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股

•B.配股是面向所有股东，按持股数量的一定比例增发新股，股东可以放

弃配股权

•C.转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益

总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化，惟一的变动是发

行在外的总股数增加了

•D.在现实中，由于人们对高比例转增股本的公司未来利润增长前景通常

具有较高期望，转增股本往往会带来股价上涨

正确答案:B

［解析］B项，配股是面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东

可以放弃配股权。

14.从美国证券法规对有担保ADR的不同要求及其运作惯例中可以发现，对于暂

时没有集资需要的ADR计划，最合适的选择是（）。

•A.私募ADR

•B.一级有担保ADR

•C.二级有担保ADR

•D.三级有担保ADR

正确答案:B

［解析］一级有担保存托凭证（ADR）允许外国公司无须改变现行的报告制度就

可以享受公开交易证券的好处；想在一家美国交易所上市的外国公司可采用二

级有担保存托凭证；如果要在美国市场上筹集资本，则须采用三级有担保存托

凭证。存托凭证的级别越高，所反映的美国证券交易委员会（SEC）登记要求也

越高，对投资者的吸引力就越大。

15.2007年8月，国家外汇管理局批复同意（）进行境内个人直接投资境外证

券市场的试点。

•A.浦东新区

•B.天津滨海新区

•C.深圳滨海新区

•D.北京

正确答案:B

［解析］2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直

接投资境外证券市场的试点，这标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资

者将有望在未来从事海外直接投资。

16.上市公司欲改变招股说明书所列资金用途，必须经过（）批准。

•A.发行审核委员会

•B.董事会

•C.股东大会

•D.证券交易所

正确答案:C

［解析］我国《证券法》第十五条规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须

按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股

东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不

得公开发行新股。

17.金融期货的主要交易制度不包括（）。

•A.逐日盯市制度

•B.连续交易制度

•C.限仓制度

•D.每日价格波动限制及断路器原则

正确答案:B

［解析］金融期货的主要交易制度包括：集中交易制度、标准化的期货合约和对

冲机制、保证金及其杠杆作生、结算所和无负债结算制度（又称逐日盯市制

度）、限仓制度、大户报告制度以及每日价格波动限制及断路器原则。除上述

常规制度之外，期货交易所为了确保交易安全，还规定了强行平仓、强制减

仓、临时调整保证金比例（金额）等交易规则，交易者在入市之前务必透彻掌

握相关规定。

18.在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是

股价指数计算方法中的（）。

•A.综合法

•B.计算期加权法

•C.基期加权法

•D.相对法

正确答案：D

［解析］综合法是将样本股票的基期和报告期价格分别加总，然后相比求出股票

指数的方法；相对法又称平均法，是先计算各样本股的个别考数，再加总求算

术平均数的方法。

19.股权分置改革是为解决（）市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举

措。

•A.B股

•B.H股

•C.A股

•D.N股

正确答案:C

［解析］股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的

举措，对于同时存在H股或B股的A股上市公司，由A股市场相关股东协商解

决股权分置问题。

20.根据我国《公司法》的规定，有限责任公司经营规模较大的，设立监事会，

其成员（）。

•A.必须大于2人

•B.不得少于2人

•C.必须大于3人

•D.不得少于3人

正确答案:D

［解析］经2005年修订的我国《公司法》规定：有限责任公司设监事会，其成

员不得少于3人。监事会对所议事项的决定作成会议记录。

21.场内市场在固定场所进行交易活动，一般的是指（）。

•A.证券交易所

•B.证券公司

•C.店头交易

•D.柜台市场

正确答案:A

［解析］按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市

场。通常有形市场又称场内市场，是指有固定场所的证券交易所市场；场外市

场是指没有固定交易场所的市场。

22.我国《公司法》对监事会或监事的规定正确的是（）。

•A.有权向股东会提出罢免董事、经理的建议

•B.股份有限公司监事会至少每6个月召开1次

•C.有限责任公司的监事会会议每年至少召开1次

•D.出席会议的监事可以不在会议记录上签字

正确答案:A

［解析］有限责任公司设立监事会，其监事会至少每6个月召开1次；股份有限

公司的监事会会议每年至少召开1次。监事可以提议召开临时监事会会议。监

事会对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事在会议记录上签字。

23.下列对金融工具现货交易与期货交易的交易方式和结算方式的表述错误的是

（）O

•A.期货交易的交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具

•B.成熟市场的现货交易通常也允许进行保证金买入或卖空

•C.大多数期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的

•D.现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全

额结算

正确答案:A

［解析］期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥

有或借入全部资金或基础金融工具。

24.下列各项不属于影响债券利率的因素的是（）。

•A.筹资者资信

•B.债券票面金额

•C.债券期限长短

•D.借贷资金市场利率水平

正确答案:B

［解析］影响债券利率的因素有：①借贷资金市场利率水平，市场利率普遍较高

时，债券的票面利率也相应较高；②筹资者的资信，债券信用等级越高，债券

票面利率越低；③债券期限长短，期限较长的债券，票面利率越高。

25.基金的托管费用通常（）计算并累计。

•A.逐

•B.逐周

•C.逐月

•D.逐年

正确答案:A

［解析］基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费

用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支

付给托管人。

26.证券要具有极高的流动性，下列各项不是其必须满足的条件的是（）。

•A.很容易变现

•B.变现的交易成本极小

•C.本金保持相对稳定

•D.变现的机会成本小

正确答案:D

［解析］证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满

足的条件有：①很容易变现；②变现的交易成本极小；③本金保持相对稳定。

27.《证券投资基金法》对基金投资的禁止行为作了规定，下列各项不属于规定

的禁止性行为的是（）。

•A.基金之间相互投资

•B.基金托管人、商业农行从事基金投资

•C.基金管理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券

•D.从事证券交易

正确答案:D

［解析］按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下

列投资或者活动：①承销证券；②向他人贷款或者提供担保；③从事承担无限

责任的投资；④买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；⑤向其基金

管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者

债券；⑥买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管

理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的

证券；⑦从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；⑧

依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活

动。

28.下列各项不属于行业因素对股价影响的表现的是（）

•A.某些重要领域可能会因政府保护，而在外部冲击下股价没有大幅下降

•B.某产业的工会拥有专统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润

水平下降，进而使股价下跌

•C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

•D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

正确答案:D

［解析］宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况是影响投资

者对将来股价预期，从而影哨当前买卖决策并最终导致当前股价变化的最主要

原因。此外，还有一些其他因素会影响股价的变化，如政治及其他不可抗力的

影响、心理因素、稳定市场的政策与制度安排、人为操纵因素等。D项属于不

可抗力因素对公司股价的影响。

29.债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。

它反映的是（）的关系。

•A.契约

•B.所有权使用权

•C.债权债务

•D.权利义务

正确答案:c

［解析］债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者

出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债双债务凭证。

30.国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是（）。

•A.货币市场利率下调时,国债基金的收益率下降

•B.货币市场利率上升时,国债基金的收益率上升

•C.货币市场利率上升时,国债基金的收益率下降

•D.货币市场利率下调时,国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上

升时，国债基金的收益率才变

正确答案:C

［解析］国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上

升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。

31.下列各项属于开放式基金特有风险的是（）。

•A.市场风险

•B.管理风险

•C.技术风险

•D.巨额赎回风险

正确答案：D

［解析］证券投资基金的投资风险主要有：①市场风险；②管理能力风险；③技

术风险；④巨额赎回风险。其中，巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。

若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现

金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂

停赎回等风险。

32.某投资者持有面额为1000元的可转换债券100份，规定的转换价格为25元

/股，则该投资者持有的债券可转换为（）股普通股票。

•A.40

•B.1000

•C.2500

•D.4000

正确答案:D

［解析］转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40,因此100份这种

债券可转换为4000（40X100）股普通股股票。

33.关于金融期权的特征，下列叙述错误的是（）。

•A.金融期权与金融期货的作用与效果是相同的

•B.期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务

•C.与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换

•D.金融期货交易双方只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或

到期进行实物交割

正确答案:C

［解析］金融期权与金融期货的作用与效果是不相同的。金融期货能避免价格不

利变动造成的损失，但必须放弃价格有利变动带来的利益；金融期权既能避免

损失又能获得利益。但是从保值角度来说，金融期货通常比金融期权更为有

效，也更为便宜。

34.NASDAQ综合指数是按每个公司的（）来加权计算的。

•A.股票成交量

•B.市场价值

•C.股票发行量

•D.流通股数

正确答案:B

［解析］NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公

司的普通股为基础计算的，该指数按每个公司的市场价值来设权重。

35.下列关于融资融券的债权担保说法错误的是（）。

•A.证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例

•B.证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，但保

证金不能以证券冲抵

•C.客户交存的担保物分值与其债务的比例超过证券交易所规定水平的，

客户可以按照证券交易所的规定和融资融券合同的约定，提取担保物

•D.司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取

财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客

户融资融券所生债权，并协助司法机关执行

正确答案:B

［解析］B项，证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金。

保证金可以证券冲抵。

36.附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。

这种债券的购买者（）。

•A.可以按预先规定的条件在公司新发股票时享有优先购买权

•B.可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权

•C.可以按事后规定的条件在公司新发股票时享有优先购买权

•D.可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权

正确答案:A

［解析］附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债

券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买

权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。

37.下列各项不属于专项资产管理业务特点的是（）o

•A.综合性

•B.特定性

•C.通过专门账户经营运作

•D.证券公司于客户必须是一对一

正确答案：D

［解析］专项资产管理业务的特点有：①综合性，即证券公司与客户可以是一对

一，也可以是一对多；②特定性，业务设定特定的投资目标；③通过专门账户

经营运作。一对一是定向资产管理业务的要求。

38.金融期货交易中，双方在对冲或到期交割前，盈利或亏损的程度取决于

（）O

•A.行业形势

•B.对冲或到期交割的数量

•C.价格变动的幅度

•D.对冲或到期交割的价格

正确答案:C

［解析］金融期货交易双方在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈

利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。

39.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行股票数

量少于4亿股的，配售数量不得超过本次发行总量的（）o

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

正确答案:B

［解析］发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行股

票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数

量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的

50%o

40.关于股票的性质，下列描述正确的是（）。

•A.股票所代表的权利本来不存在

•B.股票所代表的权利的发行是以股票的制作和存在为条件

•C.股票是设权证券

•D.股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式

正确答案:D

［解析］股票是证权证券。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它

是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股

份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作

用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。

41.关于资本证券，下列说法错误的是（）。

•A.持有人有一定的收入请求权

•B.有价证券即指资本证券

•C.有价证券是资本证券的主要形式

•D.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证

券

42.在公司清算时，大多数公司的清算价值总是（）账面价值。

•A.高于

•B.低于

•C.等于

•D.无关于

正确答案:B

［解析］在公司清算时，资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算成本,

因此大多数公司的清算价格总是低于账面价值。

43.优先股票的特征不包括（）。

•A.股息率固定

•B.股息分派优先

•C.剩余资产分配优先

•D.具有优先认股权

正确答案:D

［解析］优先股票的特征包括：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优

先、一般无表决权。D项，优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定

增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一

特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。

44.假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，

每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人

或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，已售出的基金单

位为2000万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为（）元。

•A.1.10

•B.1.12

•C.1.15

•D.1.17

正确答案:C

［解析］根据基金资产净值的计算公式：基金单位资产净值=（基金总资产一基

金总负债）/巳售出的基金单位总数，可得：基金份额净值=［（10X30+

50X20+100X10+1000）-500-500］/2000=1.15（元）。

45.下列各项不属于证券公司内部控制目标的是（）。

•A.保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行

•B.防范经营风险和道建风险

•C.保证客户及证券公司资产的最低获利水平

•D.保证证券公司业务无录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时

正确答案:C

［解析］有效的内部控制应为注券公司实现下述目标提供合理保证：①保证经营

的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行；②防范经营风险和道德风

险；③保障客户及证券公司资产的安全、完整；④保证证券公司业务记录、财

务信息和其他信息的可靠、完整、及时；⑤提高证券公司经营效率和效果。

46.关于股票风险性特征，下列说法有误的是（）。

•A.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期

收益之间的偏离程度

•B.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正

实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险

•C.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能

带来较大的未预期收益

•D.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投

资者一般喜欢投资那些风险较高的股票

正确答案:D

［解析］D项，风险本身是一个中性概念，但是，多数理性的投资者厌恶风险，

如果要诱导投资者投资那些风险较高的股票，就必须提供更高的预期收益，这

就是“高风险高收益”的含义。

47.在下列金融衍生工具中，金融工具交易者的权利与义务不对称的是()。

•A.远期合约

•B.金融期货

•C.金融期权

•D.互换合约

正确答案:C

［解析］在金融期权中，交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的

买力只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。

48.某公司2009年6月发行了10亿可转换债券，规定其于2014年6月到期还

本付息，2009年12月起持有该可转换债券的投资者可以按一定比率将其转换

为普通股，则该可转换债券的有效期限为,转换期限为_______。

()

•A.4年半；4年半

•B.4年半；5年

•C.5年；4年半

•D.5年；5年

正确答案:c

［解析］可转换债券的有效期与转换期限之间的区别在于：前者是指债券从发行

之日起至偿清本息之日止的存续时间；后者是指可转换债券转换为普通股票的

起始日至结束日的期间。题中债券的有效期为5年（2009年6月至2014年6

月）；转换期限为4年半（2009年12月至2014年6月）。

49.下列人员中，可以成为持有证券公司5%以一亡股权的股东的是（）。

•A.甲因抢劫罪被判处3年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经5年

•B.乙公司净资产占实收资本的35%

•C.丙因做生意亏本，欠别人5万元已经到期，但无能力清偿

•D.丁公司负债达到净资产的75%

正确答案:A

［解析］我国《证券公司监督管理条例》第十条规定，有下列情形之一的单位或

者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：①因故意犯

罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；②净资产低于实收资本的50%,或有

负债达到净资产的50%；③不能清偿到期债务；④国务院证券监督管理机构认

定的其他情形。

50.封闭式基金的基金份额可以在（）交易。

•A.银行及非金融机构

•B.依法设立的证券交易场所

•C.自由市场

•D.证券公司和基金管理公司

正确答案:B

［解析］封闭式基金的基金份额在封闭期限内不能赎回，持有人只能在证券交易

场所出售给购买者，交易在基金投资者之间完成。

51.根据债券的票面形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券、记账式债券三

种，其中具有标准格式券面的是（）。

•A.实物债券

•B.凭证式债券

•C.记账式债券

•D.零息债券

正确答案：A

［解析］B项，凭证式债券是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行

人制定的标准格式的债券；C项，记账式债券是没有实物形态的票券，利用账

户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程；D项，零息债券又称零

息票债券，是指债券合约未规定利息支付的债券。

52.在证券发行制度中，（）实质上是一种发行公司的财务公布制度。

•A.审批制

•B.特许制

•C.核准制

•D.注册制

正确答案:D

［解析］注册制要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行本身有关的一

切信息，实质上是一种发行公司的财务公布制度。

53.上证综合指数以（）为样本。

•A.沪、深两市全部上市股票

•B.沪市全部上市股票

•C.沪市排名前100上市股票

•D.深市全部上市股票

正确答案:B

［解析］上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价

指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量

为权数，按加权平均法计算。

54.货币市场基金是以（）为投资对象的投资基金。

•A.货币市场工具

•B.资本市场工具

•C.债券

•D.股票期权

正确答案:A

［解析］货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期

限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业

票据等货币市场工具。

55.关于我国《证券投资基金法》规定的基金份额持有人享有的权利，下列叙述

错误的是（）。

•A.按照规定要求召开基金份额持有人大会

•B.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料

•C.参与分配清算后的剩余基金财产

•D.分享基金财产收益

正确答案:B

［解析］我国《证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有的权利包括：①分

享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎

回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份

额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资

料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为

依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。

56.在下列机构中，负责办理派发红股、股息和利息的是（）。

•A.证券交易所

•B.发行证券的公司

•C.证券登记结算公司

•D.证券公司

正确答案:C

［解析］受发行人委托派发证券权益是登记结算公司的职能之一。登记结算公司

可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息

等。

57.我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从使用方向来看

属于（）。

•A.建设国债

•B.特种国债

•C.赤字国债

•D.战争国债

正确答案:A

［解析］建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目。我国在亚洲金融危机后,

为拉动内需，发行大量国债生于基础设施建设。特种国债是造政府为了实施某

种特殊政策而发行的国债；赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债；战争

国债专指用于弥补战争费用的国债。

58.公司营业用主要资产的抵押，出售或者报废一次超过该资产的（）属内幕

信息。

•A.10%

•B.20%

•C.30%

•D.40%

正确答案:C

［解析］我国《证券法》第七十五条规定，证券交易活动中，涉及公司的经营、

财务或者对该公司证券的布场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信

息。具体包括：①《证券法》第六十七条第二款所列重大事件；②公司分配股

利或者增资的计划；③公司股权结构的重大变化；④公司债务担保的重大变

更；⑤公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30版⑥

公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大殒害赔偿责任；⑦

上市公司收购的有关方案；⑧国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格

有显著影响的其他重要信息。

59.会计师事务所申请证券相关业务许可证，其60周岁以内的专职人员不少于

（）名。

•A.40

•B.30

•C.25

•D.15

正确答案:A

［解析］根据《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条规

定，会计师事务所申请证券相关业务许可证的，60周岁以内注册会计师不得少

于40人。

60.龙债券具有（）的特征。

•A.企业债券

•B.公债

•C.外国债券

•D.欧洲债券

正确答案:D

［解析］龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货

币标价的债券。龙债券的发行以非亚洲货币标定面额，尽管有一些债券以加拿

大元、澳元和日元标价，但多数以美元标价。其债券发行者、债券发行地点和

债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家，因此具有欧洲债券的特点。

二、多选题

61.下列影响股票价格的因素中，通常会刺激股票价格上涨的有（）。

A.股份公司进行股票分割J

B.利率下降V

C.政府降低税率V

D.中央银行提高再贴现率

［解析］A项，股票分割使投资者持有的股票数增加了，给投资者带来了今后可

多分股息和获得更高收益的希望，往往刺激股价上涨；B项，利率下降，对固

定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股价上升；C

项，政府降低税率，企业税负减少，税后利润上升，股息增加，引起股价上

涨；D项，中央银行通过采取再贴现政策手段，提高再贴现率，收紧银根，使

商业银行得到的中央银行贷款减少，市场资金趋紧，将导致股价下降。

62.会计师事务所的证券、期货相关业务主要指（）。

A.盈利预测审核V

B.净资产验证V

C.会计报表审计V

D.实收资本审验V

［解析］《注册会计师执业证券、期货相关业务许可证管理规定》所称证券、期

货相关业务，是指证券、期货相关机构的会计报表审计、净密产验证、实收资

本（股本）的审验及盈利预测审核等业务。

63.可交换债券与可转换债券的不同之处有（）。

A.发债主体和偿债主体不同J

B.适用的法规不同V

C.发行目的不同V

D.股权稀释效应不同V

［解析］可交换债券与可转换债券的不同之处有：①发债主体和偿债主体不同；

②适用的法规不同；③发行目的不同；④所换股份的来源不同；⑤股权稀释效

应不同；⑥交割方式不同；⑦条款设置不同。

64.下列各项属于注册会计师申请许可证应符合的条件的有（）。

A.所在事务所已取得许可证J

B.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书J

C.有执行独立审计业务2年以上的经历

D.不超过65周岁

［解析］注册会计师申请证券许可证，应当符合的条件有：①所在会计师事务所

已取得证券许可证或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理

规定》第六条所规定的条件并已提出申请；②具有证券、期货相关业务资格考

试合格证书；③取得注册会计师证书1年以上；④不超过60周岁；⑤执业质量

和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。

65.最常用的公司竞争力分析电架是所谓的SWOT分析，竞争力分析通常会包括

（）O

A.市场占有情况V

B.利率水平

C.创新能力V

D.财务健全性V

［解析］最常用的公司竞争力分析框架是所谓的SWOT分析。对具体公司而言,

竞争力分析的侧重点各不相同，但通常会包括市场占有情况、产品线完整程

度、创新能力、财务健全性等。B项属于宏观经济与政策因素分析的内容。

66.下列各项属于国际债券的特征的有（）。

A.有国家主权保障V

B.以本国货币作为计量货币

C.存在汇率风险V

D.资金来源广V

［解析］国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内

债券相比，具有一定的特殊性：①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风

险；③发行国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币，国际债券在国际

市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧

元、日元和瑞士法郎为主。

67.关于凭证式债券，下列说法不正确的有（）。

A.凭证式债券的形式是债券发行人制定的标准格式的债券V

B.我国的凭证债券不能上市流通，从购买之日起计息

C.我国的凭证债券分为记名和不记名两种J

D.我国的凭证债券通过证券交易所发行，券面上印制票面金额，是一种国家储

蓄债V

［解析］A项，凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债

券发行人制定的标准格式的债券；C项，我国凭证式债券只有记名形式一种；D

项，我国的凭证债券通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发

行，券面上不印制票面金额，是一种国家储蓄债。

68.下列各项属于利率期权标的物的有（）。

A.政府债券V

B.大面额可转让存单V

C.股票

D.欧洲美元债券V

［解析］利率期权是指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时

以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约

通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率

工具为基础资产，即标的物。C项为股权类期权的标的物。

69.证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销

与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职

权。

A.薪酬与提名委员会V

B.审计委员会V

C.风险控制委员会V

D.风险规避委员会

［解析］《证券公司监督管理条例》第二十条第一款规定，证券公司经营证券经

纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上

业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，

行使公司章程规定的职权。

70.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。

A.内在价值

B.账面价值V

C.每股净资产J

D.股票净值J

［解析］股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际

资产的价值。A项，股票的内在价值即理论价值，是股票未来收益的现值。

71.我国《证券公司风险处置条例》的制定依据有（）。

A.《中华人民共和国证券法》V

B.《中华人民共和国企业破产法》V

C.《中华人民共和国公司法》

D.《证券公司监督管理条例》

［解析］《证券公司风险处置条例》笫一条规定，为了控制和化解证券公司风

险，保护投资者合法权益和社会公共利益，保障证券业健康发展，根据《中华

人民共和国证券法》、《中华人民共和国企业破产法》，制定本条例。

72.目前，我国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括（）。

A.1年期定期存款利率V

B.LIBOR

C.ShiborJ

D.国债回购利率（7天）J

［解析］目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业

拆放利率（Shibor,含隔夜、1周、3个月期等品种）、国债回购利率（7

天）、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付

息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

73.根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度。其询价对象是指符合中国证

监会规定条件的（）。

A.证券投资基金管理公司、证券公司V

B.个人投资者

C.信托投资公司、财务公司J

D.保险机构投资者和合格境外机构投资者（QFII）V

［解析］询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券

公司、佶托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者

（QFII）以及其他经中国证监会认可的机构投资者。

74.期货交易结算所的职责有（）。

A.控制市场风险

B.计算每个结算所会员账户的浮动盈亏

C.对成交的期货合约进行逐日清算V

D.对结算所会员的保证金账户进行调整平衡V

［解析］期货结算所的职责是确定并公布每日结算价及最后结算价，负责收取和

管理保证金，负责对成交的期货合约进行逐日清算，对结算所会员的保证金账

户进行调整平衡，监督管理到期合约的实物交收以及公布交易数据等有关信

息。

75.有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的

股份，包括（）。

A.因股权分置改革暂时锁定的股份V

B.内部职工股V

C.董事、监事持有的股份V

D.高级管理人员持有的股份J

［解析］有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限

制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、

高级管理人员持有的股份等。具体又有：①国家持股；②国有法人持股；③其

他内资持股；④外资持股。

76.债券与股票的区别主要体现在（）。

A.有不同的权利V

B.有不同的期限V

C.有不同的交易时间

D.有不同的收益V

［解析］债券与股票的区别主要体现在：①两者权利不同，债券是债权凭证，股

票是所有权凭证；②两者目的不同，发行债券是公司追加资金的需要，它属于

公司的负债，发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入

公司资本；③两者期限不同，债券一般有规定的偿还期，股票通常没有偿还期

限；④两者收益不同，债券通常有规定的利率，可获得固定的利息，股票的股

息红利不固定，一般视公司经营情况而定；⑤两者风险不同，股票风险较大，

债券风险相对较小。

77.证券交易所信息系统发布网络的渠道组成包括（）。

A.交易通信网J

B.信息服务网J

C.证券报刊V

D.证券协会会刊

［解析］证券交易所信息系统负责对每日证券交易的行情信息和市场信息进行实

时发布。信息系统发布网络的组成部分有：①交易通信网；②信息服务网；③

证券报刊；④因特网。

78.关于基金管理人，下列说法正确的有（）。

A.基金管理人是负责基金的发起设立与经营管理的专业性机构J

B.基金管理人由基金管理公司担任V

C.基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立V

D.基金管理人通常具有独立法人地位V

［解析］基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构；我国《基金

法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任；基金管理公司通常由

证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，其有独立法人地位。

79.根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分

为（）。

A.不动产证券化

B.应收账款证券化

C.境内资产证券化V

D.离岸资产证券化V

［解析］资产证券化的分类主要有：①根据证券化的基础资产不同，可分为不动

产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路

收费）；②根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可分为境

内资产证券化和离岸资产证券化；③根据证券化产品的金融属性不同，可分为

股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。

80.国务院证券监督管理机构直接撤销某证券公司的，该证券公司必须同时满足

的条件包括（）。

A.违法经营情节特别严重J

B.不能清偿到期债务J

C.需要动用证券投资者的保护基金V

D.证券公司出现亏损

［解析］撤销是对以停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内仍达不到

正常经营条件下的证券公司采取的市场退出措施。证券公司违法经营特别严

重，不能清偿到期债务，需要运用证券投资者保护基金的，中国证监会可以直

接撤销该证券公司。

81.根据新股发行询价制度的规定，询价分为（）阶段。

A.初步询价V

B.网下询价

C.投标询价

D.累计投标询价V

［解析］询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。通过初步询价确定发行价

格区间和相应的市盈率区间。发行价格区间确定后，发行人及保荐机构在发行

价格区间向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价的结果确定发行

价格和发行市盈率。

82.根据产品形态，金融衍生工具可分为（）。

A.独立衍生工具V

B.股权类产品的衍生工具

C.嵌入式衍生工具V

D.OTC交易的衍生工具

［解析］根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

其中，独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约；嵌入式衍生工具是指

嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具。

83.关于ETF（交易所交易基金），下列说法正确的有（）。

A.可以在二级市场进行交易J

B.申购时用一揽子股票进行申购J

C.赎回时用现金进行赎回

D.赎回时用一揽子股票进行赎回V

［解析］C项，ETF的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽

子股票而不是现金。

84.证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益

的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列（）措施。

A.责令停业整顿V

B.指定其他机构托管、接管J

C.吊销营业执照

D.撤销V

［解析］参见《证券公司风险建制指标管理办法》第三十九条规定。C项属于工

商行政管理部门的职权。

85.设立证券公司，对注册资本的要求有（）。

A.注册资本应当是实缴资本J

B.将注册资本最高限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩

C.分为5000万元、1亿元和2亿元3个标准

D.经营财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元V

［解析］《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低

限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，将证券公司的注册资本最低限额与

证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元3个标

准。

86.欧洲债券的特点是（）可以分别属于不同的国家。

A.发行者V

B.主管部门

C.发行地点V

D.面值货币V

［解析］欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币

为面值的国际债券，即发行者、发行地点和面值货币可以分别属于不同的国

家。

87.根据我国《证券投资基金法》的规定，下列各项属于基金管理人的禁止性行

为的有（）。

A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资V

B.利用基金财产为基金份额持有人谋取利益

C.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失V

D.不公平地对待其管理的不同基金财产V

［解析］《证券投资基金法》第二十条规定，基金管理人不得有下列行为：①将

其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管

理的不同基金财产；③利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利

益；④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；⑤依照法律、行政法规

有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

88.关于证券中介机构，下列叙述正确的有（）。

A.证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构J

B.证券经营机构指专营证券业务的金融机构V

C.证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的非法人机构

D.证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务

业务还必须得到中国证监会和有关监管部门批准V

［解析］C项，证券服务机构是指为证券市场提供相关服务业务的法人机构，包

括：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事

务所等从事证券服务业务的机构。

89.下列各项属于参与证券投资的金融机构的有（）。

A.证券经营机构V

B.银行业金融机构V

C.保险公司V

D.企业年金

［解析］参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公

司以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、

金融租赁公司等。D项企业年金属于基金。

90.《证券法》规定，在证券经纪、承销、自营等传统业务之外，允许证券公司

开展（）。

A.证券投资咨询V

B.与证券交易活动有关的财务顾问V

C.证券资产管V

D.保荐业务V

［解析］2006年实施的《证券法》对证券公司的业务范围有所扩充，即在证券

经纪、承销、自营等传统业务之外，允许证券公司开展证券投资咨询，与证券

交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券资产管理，保荐业务及其他证券业

务。

91.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括（）。

A.基础证券的发行公司

B.存券银行V

C.托管银行V

D.中央存托公司V

［解析］参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中

央存托公司。存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者

提供所需的一切服务；托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，

它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行；中央存近公司是指美国的

证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。

92.我国《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有的行为包括（）。

A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资V

B.不公平地对待其管理的不同基金财产J

C.利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益V

D.向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失J

［解析］我国《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有下列行为：①将其固

有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的

不同基金财产；③利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；④

向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；⑤依照法律、行政法规有关规

定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

93.关于股票的资本利得，下列说法正确的有（）。

A.是股票买入价与卖出价之间的差额V

B.恒为正数

C.与股票市场的价格变化有关J

D.与公司的经营业绩有关V

［解析］股票买入价与卖出价之间的差额就是资本利得，又称资本损益。资本利

得可正可负，由于上市公司的经营业绩是决定股票价格的重要因素，因此资本

损益的取得主要取决于股份公司的经营业绩和股票市场的价格变化，同时与投

资者的投资心态、投资经验及投资技巧也有很大关系。

94.公募证券与私募证券的不同之处包括（）。

A.审核的严格程度不同V

B.发行对象特定与否J

C.采取公示制度与否V

D.是否是首次发行

［解析］公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行

的证券，审核较严格并采取公示制度；私募证券是指向少数特定的投资者发行

的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。

95.可转换公司债一般要经（）决议通过才能发行。

A.股东大会V

B.总经理

C.董事会V

D.独立董事

［解析］可转换公司债具有债券和股票的双重性质，所以发行时一般要经过股东

大会或董事会的决议。

96.下列关于几种主要参考利率期货合约品种的报价方式，描述正确的有

（）O

A.欧洲美元期货的报价方式为100—合约最后交易日的经特别处理的3个月期

伦敦银行同业拆放利率J

B.1个月期港元利率期货的报价方式为100—1个月期香港银行同业拆放利

率V

C.伦敦银行间同业拆放利率期货的报价方式为100—3个月期美元伦敦同业拆

放利率

D.联邦基金利率期货的报价方式为100—交割月隔夜联邦基金利率平均值V

［解析］C项，伦敦银行间同业拆放利率期货的报价方式为100—1个月期美元

伦敦同业拆放利率。

97.我国目前的证券发行制度实行核准制，并配之以（）。

A.网络公示制度

B.发行审核制度V

C.保荐制度V

D.连带责任制度

［解析］我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐制度。发行申

请需由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。保荐制

度明确了保荐人和保荐代表人的责任，并建立了责任追究机制。

98.证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投

资咨询文章、报告或者意见时，必须（）。

A.注明所在证券、期货投资咨询机构的名称V

B.注明个人真实姓名V

C.对投资收益作充分估计

D.对投资风险作充分说明V

［解析］证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发

表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的

名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。

99.关于可转换债券的赎回和回售，下列说法错误的有（）。

A.赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅

度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债

券

B.赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅

度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债

券J

C.回售是指当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，

可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行

为V

D.赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生

的具体市场条件

［解析］B项，赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格

达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可

转换公司债券；C项，回售是指当公司股票价格在一段时间内连续低于转换价

格达到一定幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债

券卖给发行人的行为。

100.上海、深圳证券交易所对权证的上市资格标准不尽相同，但均对（）等作

出要求。

A.标的股票的流通股份市值V

B.权证持有人身份

C.标的股票交易的活跃性J

D.权证存量V

［解析］上海、深圳证券交易所对权证的上市资格标准不尽施同，但均对标的股

票的流通股份市值、标的股票交易的活跃性、权证存量、权证持有人数量、权

证存续期等作出要求。

101.优先股票对股份公司和投资者来说有很好的意义，表现在（）o

A.对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本,

又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担V

B.优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散V

C.对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先

于普通股股东，因而风险相对较小V

D.在公司经营有方盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普

通股票

［解析］D项，在公司经营有方盈利丰厚的情况下，普通股的股息收益增加，而

优先股股息不变，因此普通股的股息收益应大大高于优先股。

102.证券市场监管的手段有（）。

A.法律手段V

B.经济手段V

C.行政手段V

D.市场手段

［解析］证券市场监管的手段包括：①法律手段，即通过建立完善的证券法律、

法规体系和严格执法来实现监管。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较

强的威慑力和约束力；②经济手段，即通过运用利率政策、公开市场业务、信

贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵

活，但调节过程可能较慢，存在时滞；③行政手段，即通过制定计划、政策等

对证券