现金流量表的计算例题

第四章书上例题5：全数投资现金流量表单位：万元序号项目计算期12345671现金流入500600600600840销售收入500600600600600回收固定资产余值40回收流动资金2002现金流出800200351201201201201建设投资800200流动资金投资200经营成本100140140140140销售税金及附加51616161613所得税前净现金流量（1-2）－800－2001493993993996394调整所得税5所得税后净现金流量（3－4）－800－2006折现系数（i=10%）7折现净现金流量8累计折现净现金流量其中：一、总本钱＝经营本钱＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费折旧（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）二、利润＝销售收入－销售税金及附加－总本钱费用3、所得税＝利润×所得税税率∴3-7年每一年总本钱别离为：3-7年每一年利润别离为：3-7年每一年所得税别离为：3-7年每一年净利润别离为：1364、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＋＝第4年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＋＝第5年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＋＝附1：等额本金偿还的还本付息表借款还本付息表单位：万元序号年份项目123451年初累计借款0－＝－＝2本年新增借款30000003本年应计利息×%＝×%＝×%＝4本年应还本金00÷3＝5本年应还利息00附2：项目总本钱费用估算表项目总本钱费用估算表序号年份项目345671经营成本1001401401401402折旧费3摊销费40404040404利息支出00建设投资贷款利息00流动资金贷款利息000005总成本费用附3：项目利润及利润分派表项目利润及利润分派表单位：万元序号年份项目345671销售收入5006006006006002总成本费用3销售税金及附加51616161614利润总额（1）-（2）-（3）5所得税（4）×25%6税后利润（4）-（5）1367盈余公积金（6）×10%8应付利润9未分配利润（6）-（7）-（8）

例2已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为2年，生产期为8年，而且各年的收益不同，已知基准回收期为8年，试用投资回收期指标评价方案。某方案有关数据表年份项目12345678910现金流入3800432054005400540054005400现金流出930620净现金流量-930-930累计现金流量-930-1550折现系数（i=10%）折现净现金流量累计折现净现金流量解：静态投资回收期动态投资回收期第四章书作业5：借款还本付息表（等额本息还款）单位：万元序号年份项目123451年初累计借款02本年新增借款3002000003本年应计利息4本年应还本息00本年应还本金00本年应还利息00其中：一、利息计算：其中第1年应计利息＝300×50%×%＝万元；第2年应计利息＝（300＋＋200×50%）×%＝万元；∴投产3年内应还本息＝（300＋＋200＋）＝万元；∴投产3年内每一年等额偿还本息为A＝（A/P，%，3）＝万元；二、计算折旧与摊销：3-7年每一年折旧额＝（800＋＋－40）/5＝万元；3-7年每一年摊销额＝200/5＝40万元；项目总本钱费用估算表序号年份项目345671经营成本1001401401401402折旧费3摊销费40404040404利息支出1616建设投资贷款利息00流动资金贷款利息16161616165总成本费用其中：流动资金贷款利息＝200×8%＝16万元；项目利润及利润分派表单位：万元序号年份项目345671销售收入5006006006006002总成本费用3销售税金及附加51616161614利润总额（1）-（2）-（3）5所得税（4）×25%6税后利润（4）-（5）7盈余公积金（6）×10%8应付利润9未分配利润（6）-（7）-（8）全数投资现金流量表单位：万元序号项目计算期12345671现金流入500600600600840销售收入500600600600600回收固定资产余值40回收流动资金2002现金流出800200351201201201201建设投资800200流动资金投资200经营成本100140140140140销售税金及附加51616161613所得税前净现金流量（1-2）－800－2001493993993996394调整所得税5所得税后净现金流量（3－4）－800－2006折现系数（i=10%）7折现净现金流量8累计折现净现金流量∵项目投资财务净现值NPV＝万元（所得税后）∴项目盈利能力好计算各年偿债备付率DSCR＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＝第4年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＝第5年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＝∴由于DSCR＞1，∴说明项目清偿能力较强。

例3某产品有16个零件组成，具体数据如表，在价值分析中应选择哪些零件作为分析对象？例：ABC分析表零件名称件数累计成本/元累计类别件数占零件总数/%金额/元占总成本%1112606030A22364010050325103013065438162215276531122816080B611224616683721428517185．5C831734317387-----------------------------------164501001200100

例4某项分部工程由8个分项工程组成，在价值分析中应选择哪些分项工程作为分析对象？解：一、先计算各分项工程的功能评价系数表10-1打分法功能评价系数计算表分项工程ABCDEFGH得分累计修正得分功能评价系数A×11011116B0×1011115C00×011103D111×11117E0000×0101F00001×102G000000×000H0010111×4总计28为避免不重要的功能取得零分，可将各功能累计得分加1分进行修正。对功能进行打分时应有十人左右参加，这样可减少个体误差，使评出的结果加倍符合实际情况。二、求出各分项工程的本钱系数；表23、求出各分项工程的价值系数分项工程成本（元）（1）成本系数（2）=（1）/成本合计功能评价系数（3）价值系数（4）=（3）/（2）A1818B3000C285D284E612F407G8200H720合计72081---4、按照价值系数进行分析由上计算可以看出，B、E两个分项工程的价值系数最低，特别是分项工程B本钱占总本钱的%，而它的功能评价值仅为，显然应作为价值分析的主要对象。分项工程D的功能评价系数为，而本钱仅系数仅为，意味着本钱分派额太低，可以考虑适应提高，以便和分项工程的重要性相符。分项工程G的功能评价系数为0，说明和其他分项工程相较较，它的重要性最差，但并非等于这个分项工程没有效，至于可否取消这一分项工程，或它的功能可否由其它分项工程来承担，则应通过功能分析来进行具体的研究和处置。例5某产品的实际本钱是2000元，目标本钱是1800元，其各个部件的功能重要