2021-2022年中级银行从业资格之中级公司信贷通关题库(附答案)

2021-2022年中级银行从业资格之中级公司信贷通关

题库（附答案）

单选题（共50题）

1、根据以下材料，回答69-70题

A.1500000

B.1800000

C.2400000

D.3000000

【答案】C

2、甲企业某产品年生产能力200万吨，每吨售价515元，年固定成本为20万

元，单位产品可变成本为2元，每吨销售税金为1元。那么，该企业盈亏平衡

点销售收入为（）万元。［2015年5月真题］

A.30

B.20

C.10

D.50

【答案】B

3、如果企业速动比率很小，下列结论正确的是（）。

A.企业短期偿债能力较弱

B.企业流动资产占用过多

C.企业资产流动性很强

D.企业流动比率很小

【答案】A

4、？银行信贷专员小王在运用相关指标对B区域风险状况进行分析时，发现该

银行的信贷资产相对不良率小于1、不良率变幅为负、贷款实际收益率较高，

如果小王仅以上述信息判断，该区域风险（）。

A.较大，不适合发展信贷业务

B.较小，可发展信贷业务

C.根据前两项指标判断，信贷资产质量较差，导致区域风险较大；以第三项判

断，盈利性较高，区域风险较小

D.根据第一项指标判断，信贷资产质量较差，区域风险较大；以第二、三项判

断，信贷区域风险较小

【答案】B

5、关于流动比率和速动比率的对比说明，错误的是（）。

A.一般来说，流动比率和速动比率越高，说明短期偿债能力越强

B.速动比率直接反映企业的短期偿债能力，它是对流动比率的补充

C.一般认为流动比率应在1：1以上，速动比率应在2：1以上

D.不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同

【答案】C

6、下列关于贷款发放管理的说法，错误的是（）。

A.在满足借款合同用款前提条件的情况下，无正当理由或借款人没有违约，银

行必须按借款合同的约定按时发放贷款

B.借款合同一旦签订生效，即成为民事法律事实

C.贷款实务操作中，先决条件文件不会因贷款而异，因风险因素而异

D.银行应针对贷款的实际要求，根据借款合同的约定进行对照审查，分析是否

齐备或有效

【答案】C

7、“酸性测验比率”是指（）。

A.营运资金比率

B.速动比率

C.现金比率

D.流动比率

【答案】B

8、下列关于项目建设条件的说法，正确的是（）。

A.主要包括企业自身内部条件和主客观外部条件

B.内部条件是指拟建项目的人力、物力、财务资源条件

C.外部条件是指拟建工程所需的原材料、建筑施工条件

D.人力资源是指项目建设所需管理人员的来源

【答案】B

9、经商业银行风险管理部门及业务经办部门认定有特殊保存价值的项目档案,

其保管期限为（）o

A.20年

B.5年

C.永久保存

D.10年

【答案】C

10、债务人因不履行或不完全履行债务给银行造成损失时，应向银行支付的补

偿费是（）

A.利息

B.质物保管费用

C.违约金

D.损害赔偿金

【答案】D

11、根据《巴塞尔新资本协议》要求，下列关于客户信用评级的表述正确的是

（）O

A.能有效区分违约客户，准确量化客户违约风险

B.主要依据公开市场所披露的财务信息和经营数据

C.须由专业评级机构对特定债务人进行整体评估

D.依靠财务报表分析评估借款人偿债能力

【答案】A

12、借款人的贷款申请应遵循“诚信申贷”的基本要求，下列选项不符合这一

要求的是（）。

A.借款人信用记录良好、贷款用途以及还款来源明确合法

B.借款人应证明其设立合法、经营管理合法合规

C.借款人恪守诚实守信原则

D.借款人承诺部分材料的真实性、完整性和有效性

【答案】D

13、具有竞争力的产品能为企业赢得市场和利润，（）不是企业产品竞争力的

取决因素。

A.市场占有率

B.质量稳定

C.销价合理

D.性能先进

【答案】A

14、在固定资产折旧到期前（），要将固定资产账面净值扣除预计的残值后的

净额平均摊销。

A.一年

B.四年

C.两年

D.三年

【答案】C

15、计提贷款损失准备金时，（）是指商业银行计提贷款损失准备金应在估计

到贷款可能存在内在损失、贷款的实际价值可能减少时进行，而不应在贷款内

在损失实际实现或需要冲销贷款时才计提贷款损失准备金。

A.及时性原则

B.充足性原则

C.保守性原则

D.风险性原则

【答案】A

16、（）监控的特点是对人及其行为的调查。

A.经营状况

B.管理状况

C.财务状况

D.与银行往来情况

【答案】B

17、根据五级贷款分类法，其风险程度从轻到重划分正确的是（）o

A.正常-可疑-次级-关注-损失

B.正常-次级-可疑-关注-损失

C.正常-关注-可疑-次级-损失

D.正常-关注-次级-可疑-损失

【答案】D

18、下列不属于我国金融监管当局鼓励采取银团贷款方式的是（）。

A.单一企业的融资总额超过贷款行资本净额的10%

B.借款人以竞争性谈判选择银行业金融机构进行项目融资的

C.大型集团客户和大型项目的融资以及各种大额流动资金的融资

D.单一集团客户授信总额超过贷款行资本净额的5%

【答案】D

19、总资产周转率的计算公式为（）。

A.销售收入净额♦所有者权益X100%

B.销售收入♦所有者权益X100第

C.销售收入净额+资产平均总额X100%

D.销售收入土资产平均总额X100%

【答案】C

20、关于公司信用等级和信用风险高低之间的关系，下列现在表述正确的是

（）

A.线性递减关系

B.线性递增关系

C.反向指数关系

D.没有任何关系

【答案】C

21、下列各项中，会引起企业净现金流量变动的活动是（）。

A.将现金存入银行

B.从银行取出现金

C.用银行存款购入一个月到期的债券

D.用现金等价物清偿30万元的债务

【答案】D

22、一个企业有6年的历史，其中前2年主要生产白酒，中间2年从事农副产

品加工，后2年从事对外贸易，且股权完全发生变更，银行分析该客户的品质

时，（）。

A.因主营业务和股权变更较大，应给予大力支持

B.由于贸易行业利润丰厚，应当给予适当支持

C.因主营业务和股权变更较大，应给予足够警觉

D.由于该企业敢于创新突破，应给予大力支持

【答案】C

23、审贷分离的核心是将负责信贷业务调查的与负责信贷业务审查审批

的相分离，以达到相互制约的目的。（）

A.业务部门；监控部门

B.业务部门；管理部门

C.调配部门；稽核部门

D.管理部门；调配部门

【答案】B

24、从2002年起，我国全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程

度，将银行信贷资产分为正常、关注、次级、可疑和损失，一般情况下不良贷

款不包括（）。

A.关注

B.损失

C.可疑

D.次级

【答案】A

25、已知某保证人信用风险限额为350万，对银行的负债为200万，此次申请

保证贷款本息为45万，保证率为（）。

A.40%

B.30%

C.12%

D.16%

【答案】B

26、关于变更担保条件，以下说法正确的是（）。

A.在变更担保条件过程中，担保人具有决定权

B.变更担保条件可以将抵押转换成保证，但保证不允许转换为抵押或质押

C.保证人的责任无法得到直接免除

D.若担保条件有明显改善，则银行可以同意变更担保

【答案】D

27、下列有关贷款文件管理说法错误的是（）。

A.二级文件在存放保管时应视同现金管理

B.二级文件应按规定整理成卷，交信贷档案员管理

C.一级文件原则上不允许借阅

D.一级文件在存放保管时应视同现金管理

【答案】A

28、利率一般有年利率、月利率和日利率三种形式，以月为计息期的，一般按

本金的（）表示。

A.十万分之几

B.百分之几

C.万分之几

D.千分之几

【答案】D

29、下列（）不是贷款风险的预警信号系统应包含的内容。

A.有关经营者的信号

B.有关经营状况的信号

C.有关企业信息的信号

D.有关财务状况的预警信号

【答案】C

30、与银行往来监控中，银行应通过检查企业的（），分析公司的最近经营状

况。

A.申贷材料

B.提款申请书

C.借款凭证

D.银行对账单

【答案】D

31、下列情形中，可能导致长期资产增加的是（）。

A.季节性销售增长

B.长期销售增长

C.资产效率下降

D.固定资产重置及扩张

【答案】D

32、如果保证合同未约定保证期间或约定不明，并且债权人一直未要求保证人

承担保证责任，那么在（）之后，保证人免除保证责任。

A.主债务履行期届满之日起24个月

B.主债务履行期届满之日起6个月

C.主债务履行期届满之日起13个月

D.主债务合同生效之日起24个月

【答案】B

33、历史成本法坚持（），即要把成本摊派到与其相关的创造收入的会计

期间，从而无法反映特殊情况下资产负债的变化。

A.匹配原则

B.审慎原则

C.及时原则

D.真实原则

【答案】A

34、甲企业某产品年生产能力200万吨，每吨售价515元，年固定成本为20万

元，单位产品可变成本为2元，每吨销售税金为1元。那么，该企业盈亏平衡

点销售收入为（）万元。

A.30

B.20

C.10

D.50

【答案】B

35、？M公司为新成立并在深交所中小板上市的高科技公司，目前公司利润增长

很快，但非常不稳定，同时公司进行大量广告宣传，导致公司营业费用激增，

如银行对该公司授信，可能面临（）。

A.周期性风险

B.市场集中度风险

C.行业壁垒风险

D.成长性风险

【答案】D

36、年增长率超过20%的是处于（）的行业。

A.启动阶段

B.成长阶段

C.成熟阶段

D.衰退阶段

【答案】B

37、测算固定资产贷款需求量时，计算资本金基数的总投资是（）。

A.项目的固定资产贷款投资

B.项目的铺底流动资金

C.项目的固定资产贷款投资与铺底流动资金之和

D.项目的固定资产贷款投资与铺底流动资金的比例

【答案】C

38、信贷资金运动可归纳为二重支付、二重归流，其中第一重归流是

（）,第二重归流是（）。

A.银行支付信贷资金给使用者；使用者支付本金和利息给银行

B.银行支付信贷资金给使用者；使用者购买原料和支付生产费用

c.经过社会再生产过程回到使用者手中；使用者支付本金和利息给银行

D.使用者购买原料和支付生产费用；经过社会再生产过程回到使用者手中

【答案】C

39、根据《固定资产贷款管理暂行办法》规定，贷款人应要求借款人在合同中

对与贷款相关的重要内容作出承诺，承诺内容不包括（）。

A.实质性增加债务融资等重大事项前征得贷款人同意

B.及时向贷款人提供完整、真实、有效的材料

C.及时提取贷款并适当转化为银行存款

D.配合贷款人对贷款的相关检查

【答案】C

40、我国中长期贷款属于（）品种，采用的基准利率为（）

A.固定利率；市场利率

B.浮动利率；法定利率

C.固定利率；法定利率

D.浮动利率；市场利率

【答案】A

41、在审查担保类文件时，业务人员应特别注意（）。

A.抵（质）押协议的合规性

B.抵（质）押协议中的担保条件

C.抵（质）押协议中的担保期限

D.抵（质）押协议生效的前提条件

【答案】D

42、下列不属于贷款分类的原则的是（）。

A.真实性原则

B.及时性原则

C.重要性原则

D.合规性原则

【答案】D

43、下列各项中，能作为呆账核销的是（）。

A.借款人或者担保人有经济偿还能力，未按期偿还的银行债权

B.银行未向借款人和担保人追偿的债权

C.借款人不能偿还到期债务，银行依法取得抵债资产，抵债金额小于贷款本息

的差额经追偿后无法收回的债权

D.违反法律、法规的规定，以各种形式逃废或者悬空的银行债权

【答案】C

44、在损益表结构分析中是以（）为100%,计算产品销售成本、产品销售

费用、产品销售利润等指标各占产品销售收入的百分比，计算出各指标所占百

分比的增减变动，分析其对借款人利润总额的影响。

A.产品销售收入净额

B.产品销售收入毛利润

C.净利润

D.固定利润

【答案】A

45、（）是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的综合计量和科学评价。

A.客户评级

B.信贷审查

C.征信报告

D.服务审计

【答案】A

46、黏性流体管流，测压管水头线沿程的变化是（）。

A.沿程下降

B.沿程上升

C.保持水平

D.前三种情况都有可能

【答案】D

47、在项目财务分析的财务预测审查中，下列税金中，不应从销售收入中扣除

的是（）。

A.企业所得税

B.资源税

C.营业税

D.城市维护建设税

【答案】A

48、下列不属于项目评估的内容的是（）o

A.可行性研究报告

B.项目担保及风险分担

C.项目技术评估

D.项目建设的必要性与建设配套条件评估

【答案】A

49、借款人自主支付方式下，借款人提出提款申请后，贷款人应审核借款人提

交的用款计划或用款清单所列用款项目是否符合约定的贷款用途，计划或用款

清单中的贷款资金支付是否超过贷款人（）起付标准或条件。

A.其他支付

B.自主支付

C.实贷实付

D.受托支付

【答案】D

50、贷款风险分类的过程实质上是银行对贷款实际价值的评估过程，是对

（）的认定过程。

A.贷款预期损失

B.贷款非预期损失

C.贷款风险

D.贷款损失

【答案】A

多选题（共20题）

1、经济发展水平可以从（）方面进行分析。

A.国内生产总值及增长率

B.固定资产投资规模

C.劳动生产率

D.资金利润率

E.城市化水平

【答案】ABCD

2、贷放分控的现实意义包括（）。

A.有利于统一管理

B.有利于企业贷款

C.有利于加强与贷款企业的联系

D.有利于防范贷款风险，保障贷款人的资金安全

E.有利于建设流程银行，提高专业化操作质量和效率

【答案】D

3、贷款发放时，银行要核查提款申请书中的（）等要素，确保提款手续正确

无误。

A.提款日期

B.提款金额

C.划款途径

D.提款次数

E.首次提款

【答案】ABC

4、商业银行应办理抵质押注销登记手续，返还押品或权属证书的情形有（）。

A.抵质押担保合同履行完毕

B.人民法院解除抵质押担保裁判生效

C.押品所担保的债务已经全部清偿

D.抵质押合同约定的合同解除情形出现

E.抵质押品被拍卖、变卖且已全部用来清偿债务

【答案】ABCD

5、商业银行加强贷款合同管理的实施要点包括（）。

A.加强贷款合同规范性审查管理

B.修订和完善贷款合同等协议文件

C.实施履行监督、归档、检查等管理措施

D.做好有关配套和支持工作

E.建立完善有效的贷款合同管理制度

【答案】ABCD

6、借款人如出现违约，银行有权采取的措施有（）。

A.加罚利息

B.限期纠正

C.停止或取消借款人尚未提用的借款额度

D.宣布贷款合同项下的借款本息全部立即到期

E.宣布与借款人签订的其他贷款合同项下的借款本息立即到期

【答案】BCD

7、企业管理风险主要体现在（）。

A.高级管理人员同时关注短期和长期利润

B.借款人的主要股东、关联企业或母子公司等发生重大的不利变化

C.企业人员更新过快或员工不足

D.高级管理层不团结，出现内部矛盾

E.管理人员只有财务专长而没有综合能力，导致经营计划搁置

【答案】BCD

8、下列评价指标中，可用来分析项目盈利性的有（）。

A.投资与贷款回收期

B.投资利润率

C.存货周转率

D.内部收益率

E.净现值

【答案】ABD

9、下列评价指标中，可用来分析项目盈利性的有（）。

A.投资与贷款回收期

B.投资利润率

C.存货周转率

D.内部收益率

E.净现值

【答案】ABD

10、下列关于客户营运能力指标的说法中，正确的有（）。

A.总资产周转率越高，通常表明客户盈利能力越强

B.营运能力分析常用的比率主要有：总资产周转率、固定资产周转率、应收账

款周转率、存货周转率等，统称为效率比率

C.应收账款周转率越高，其应收账款回收期越短

D.存货持有天数减少，不是因为采购过量就是因为呆滞积压存货比重较大，因

此存货周转率越快越好

E.一般来说企业在进行大规模固定资产重置后，其固定资产周转率同比会有所

下降

【答案】ABC

11、以下贷款方式中，银行不用承担贷款风险的是（）。

A.自营贷款

B.委托贷款

C.特定贷款

D.银团贷款

E.辛迪加贷款

【答案】BC

12、贷放分控的操作要点包括（）。

A.要明确放款执行部门的职责

B.明确岗位设置和业务流程

C.要了解企业的经营性质

D.注意中央的一些新发文件

E.完善对放款执行部门的考核和问责机制

【答案】AB

13、银行对贷款保证人的审查内容主要包括（）。

A.是否具有合法资格

B.是否具有较高的信用等级

C.保证合同的要素是否齐全

D.是否在银行开立保证金专用账户

E.净资产和担保债务的情况

【答案】ABC

14、商业银行在进行贷款审批时，对贷款期限的要求包括（）。

A.贷款期限应符合相应授信品种有关期限的规定

B.贷款期限应与借款人资产转换周期及其他特定还款来源的到账时间相匹配

C.贷款期限应与银行信贷资金来源的平均期限一致

D.贷款期限一般应控制在借款人相应经营的有效期限内

E.贷款期限应与借款人的风险状况及风险控制要求相匹配

【答案】ABD

15、《担保法》规定的法定担保范围包括（）。

A.执行费

B.鉴定评估费

C.损害赔偿金

D.利息

E.违约金

【答案】ABCD

16、一般情况下，借款人的还款来源包括（）0

A.现金流量

B.资产转换

C.资产销售

D.抵押物的清偿

E.重新筹资

【答案】ABCD

17、按阶段划分，风险处置可分为（）。

A.预防性处置

B.控制性处置

C.抑制性处置

D.预控性处置

E.全面性处置

【答案】D

18、以下关于项目盈利能力评价指标描述正确的有（）

A.净现值率越大，表明项目单位投资能获得的净现值就越大，项目的效益就越

好

B.财务净现值大于零，表明项目的获利能力超过基准收益率或设定收益率

C.投资利润率是考察项目单位投资盈利能力的静态指标

D.在求财务内部收益率时，试算用的两个相邻折现率之差最好不要超过2%,最

大不用超过5%

E.净现值率主要用于投资额相等的项目的比较

【答案】ABCD

19、项目财务评估包括（）。

A.市场占有率评估

B.项目基础财务数据评估

C.项目投资估算与资金筹措评估

D.项目清偿能力评价

E.不确定性评估

【答案】BCD

20、融资性担保公司经监管部门批准，可以经营下列（）融资性担保业务。

A.贷款担保

B.票据承兑担保

C.贸易融资担保

D.项目融资担保

E.诉讼保全担保

【答案】ABCD

大题（共10题）

一、一房地产项目建设期为2年，第一年年初投入1500万元，全部是自有资

金；第二年年初投入1000万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资

产投资方向调节税。固定资产贷款利率为10虬该项目可使用20年。从生产期

第一年开始，就达到生产能力的100机正常年份生产某产品10000吨，总成本

费用1500万元。销售税金为产品销售收入的10%o产品销售价格为2500元/

吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为500万元，在投产期初由

银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元A、3000B,2600C.

2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为。%A、20

【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+

流动资金=1500+1000X（1+10%）+500=3100万元2、B。正常年份利润=年产品

销售收入一年总成本费用一年销售税金=2500-1500-2500X10%=750万元投资利

润率=正常年份利润/总投资><100%=750/3100*100%=24.19%3、D。资本金利润

率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500X100%=50%

二、某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A产品的单位

变动成本为450元/吨，销售单价拟为700元/吨，企业的年固定成本总额为

1500万元。请根据以上材料，回答下列问题。（1）盈亏平衡时的产量是（）

万吨。（四舍五入，答案保留整数）（2）盈亏平衡时的生产能力利用率是

（）%=（四舍五入，答案保留整数）

【答案】（1）6

【解析】

用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量=年固定成本?

（产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金）。因此，在不考虑税金的

情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500+（700-450）=6（万吨）。（2）50

【解析】

用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点生产能力利

用率=年固定成本小（年销售收入-年变动成本-年销售税金）X100%。因此，

在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生产能力利用率=1500+（12X700-

12X450）X100%=50%。

三、某公司现有资金100000元可用于以下投资方案：A方案：购入国库券（五

年期，年利率14队不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B方

案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的10%,按直线法计

提折旧；设备交付使用后每年可以实现12000元的税前利润，该企业的资金成

本率为10队企业适用所得税率为3096。已知：该企业的资金成本率为10%,5

年期利率10%的复利现值系数为0.621；4年期利率10%的年金现值系数为

3.17,5年期利率10%的年金现值系数为3.791.请根据以上资料，回答下列问

题：1、投资方案A的净现值为（）元。2、投资方案B的净现值为（）元。3、

基于净现值法，会选择投资A方案（）A、正确B、错误

【答案】1、5570购买国库券于到期日所获的本利和=100000元X

（1+14%X5）=170000元按10%折算的现值=170000元X0.621=105570元投资

方案A的净现值为=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投资现金流量（第1年年初）：T00000元设备年折旧额=100000元

X（1-10%）/5=18000元税后净利润=12000元X（1-30%）=8400元营业过

程现金流量（第1〜5年）=（18000+8400）元=26400元终结现金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投资方案的净现值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的净现值大于方案A的净现值，故基于净现值法，会选择

投资B方案。

四、A公司为扩大生产经营，以其厂房作抵押向甲银行申请贷款500万元，双

方签订了书面合同并办理了抵押登记；以其机器设备作抵押向乙银行申请贷款

200万元，双方签订了书面合同但并未进行抵押登记。A公司在经营过程中，因

缺乏流动资金向丙自然人借款50万元，未提供任何担保。抵押期间，A公司将

上述机器设备出售给B公司并进行了交付，但并未告知其以该机器设备为标的

设立抵押权的情况，上述三笔借款到期后，A公司因产品销售不畅均未能偿

还，此后甲银行和乙银行均主张实现抵押权，丙因要求A公司偿还到期借款遭

到拒绝，强行开走了该公司的一辆轿车，以迫使A公司还款，与此同时，A公

司因拖欠C公司的委托贷款而被起诉至法院。在A公司不履行法院生效判决的

情况下，应C公司申请，法院对上述厂房和机器设备进行了查封。请根据以上

资料，回答下列问题：1、是否办理抵押登记不影响A公司与甲银行之间的抵押

合同的效力。（）2、甲银行抵押权因抵押物被查封而无法实现。（）3、由于未办

理抵押登记，故乙银行的抵押权没有设立。（）4、乙银行不能对已经出售的机

器设备行使抵押权。（）5、B公司不能取得该机器设备的所有权。。6、关于丙

强行开走A公司一辆轿车的行为，下列表述中，正确的是（）A.该行为属于合法

有效行为，应得到法律支持B.该行为属于行使质押权行为，应得到法律支持

C.该行为属于行使留置权行为，应得到法律支持D.该行为没有法律依据，不

应得到法律支持

【答案】

五、某公司现有资金100000元可用于以下投资方案：A方案：购入国库券(五

年期，年利率14机不计复利，到期一次支付本息)，利息收入免所得税。B方

案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的10%,按直线法计

提折旧；设备交付使用后每年可以实现12000元的税前利润，该企业的资金成

本率为10船企业适用所得税率为30机已知：该企业的资金成本率为10%,5

年期利率10%的复利现值系数为0.621；4年期利率10%的年金现值系数为

3.17,5年期利率10%的年金现值系数为3.791.请根据以上资料，回答下列问

题：1、投资方案A的净现值为()元。2、投资方案B的净现值为()元。3、

基于净现值法，会选择投资A方案()A、正确B、错误

【答案】1、5570购买国库券于到期日所获的本利和=100000元X

(1+14%X5)=170000元按10%折算的现值=170000元X0.621=105570元投资

方案A的净现值为=(105570-100000)元=5570元2、629

2.4初始投资现金流量(第1年年初)：T00000元设备年折旧额=100000元

X(1-10%)/5=18000元税后净利润=12000元X(1-30%)=8400元营业过

程现金流量(第1〜5年)=(18000+8400)元=26400元终结现金流量(第5

年年末)=100000元X10%=10000元B投资方案的净现值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的净现值大于方案A的净现值，故基于净现值法，会选择

投资B方案。

六、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400万元，应收

账款平均余额分别为180万元、210万元。公司预计2016年销售收入将达到

3000万元，应收账款平均余额将达到350万元。根据以上资料。回答下列问

题。(1)如果不考虑其他因素，该公司2016年需通过其他融资渠道补充资金

()万元。A.80B.82C.88D.89(2)如果应收账款周转天数的延长属于长期

性变化，该公司从2015年末到2016年末应收账款增加了100万元，则此时该

公司适合。。A.流

【答案】(1)C

【解析】

根据题中资料，公司2015年应收账款周转天数为：210/2400X365七31.9

（天），2016年应收账款周转天数为：350/3000X365^42.6（天），那么

假设2016年需要补充资金X万元，则有：X/3000X365=42.6-31.9,得

X^88（万元）。（2）C

【解析】

由（1）题可知，实际应收账款增加额（100万元）的88%是由于应收账款周转

天数的延长引起的，此时如果公司借款100万元来弥补这部分现金需求，由于

应收账款周转天数延长属于长期性变化，在公司只有短期贷款的情况下很有可

能出现还款困难，因而此时公司适合中长期贷款。

七、一房地产项目建设期为2年，第一年年初投入1500万元，全部是自有资

金；第二年年初投入1000万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资

产投资方向调节税。固定资产贷款利率为10姒该项目可使用20年。从生产期

第一年开始，就达到生产能力的100机正常年份生产某产品10000吨，总成本

费用1500万元。销售税金为产品销售收入的10%o产品销售价格为2500元/

吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为500万元，在投产期初由

银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元A、3000B,2600C、

2500D、31002＞正常年份，该项目的投资利润率为