【科创板IPO会计信息披露的现状与存在的问题调研探析报告（论文）4000字】

科创板IPO会计信息披露的现状与存在的问题调研分析报告目录TOC\o"1-2"\h\u4732科创板IPO会计信息披露的现状与存在的问题调研分析报告 1273591.1科创板IPO会计信息披露现状 181571.2科创板IPO会计信息披露的现状存在的问题 3201901.2.1多次问询，拟上市公司会计信息披露质量参差不齐 3324121.2.2财务报告信息充分性不足 51.1科创板IPO会计信息披露现状截至2021年1月30日，上海证券交易所网站共发布了537家科创板公司的审核动态情况。其中，注册生效242家，已问询103家，终止审核73家，提交注册40家，上市委员会通过51家，已受理5家，中止15家，终止注册5家，暂缓审议2家，不予注册1家。图3-1是科创板IPO的审核状态的分布饼图：图3-1科创板IPO审核状态分布资料来源：笔者就上海证券交易所的上市科创板企业整理所得如图3-1所示，截止至2021年1月30日，在所有申请上市科创板的544家企业中，注册生效的公司占比46%，终止审核、终止注册、不予注册及中止的公司占比18%。表3-1是整理所得的终止审核、不予注册及终止注册的公司名单：表3-1终止审核、不予注册及终止注册的公司名单审核状态问询次数公司名称终止审核0丹娜生物；正济药业；泰州亿腾；国网智能；博科资讯；泰丰智能；晶科电子；傲基科技；光通天下；新数网络终止审核1锐芯微电子；北京中科晶；洛阳中超；北京芯愿景；昆腾微电子；合晶硅材料；东软医疗；溢信科技；秋乐种业；天科合达；智神信息；慧捷(上海)科技；威海天罡仪表；北京连山科技；北京诺康达医药科技终止审核2天士力生物医药；康代智能；锦波生物医药；万佳安物联；宜搜天下；科隆新能源；宏晟光电科技；兴欣新材料；佛朗斯；华夏天信智能物联终止审核3天和磁材；拓璞数控；北方奥雷德光电；新朝阳作物；微导纳米；泽生科技；赛克赛斯；中加特电气；兴嘉生物；汉弘数字；柯菲平医药；传神语联网；信大捷安；先临三维；贝斯达医疗；和舰芯片制造终止审核4光华科技；健耕医药；艾索信息；精英数智；安翰科技；博拉网络；国科环宇；视联动力；鸿铭智能终止审核5白山云科技终止审核6微创网络终止注册6创鑫激光终止注册6二十一世纪空间技术不予注册6恒安嘉新(北京)资料来源：笔者就上海证券交易所的上市科创板企业整理所得如表3-1所示，在上交所审核环节，在问询过程中主要就是依靠拟上市公司的招股说明书等进行信息披露，因此通过上交所审核中心反馈的有关于招股说明书中披露出的问题，直接说明了公司在披露信息上存在问题。其余的18家公司虽是主动申请撤回上市申请，但阅读其披露的问询回复函，与信息披露不规范或信息披露的内容不符合要求有关。在证监会审阅上市申请文件环节，目前只有6家公司没能注册，在审阅恒安嘉新（北京）科技股份公司的文件时，证监会质疑存在会计基础工作薄弱和内控缺失、未披露会计差错更正事项。出于谨慎性考虑，证监会作出了不予注册的决定。其余的5家公司则是主动向证监会撤回了注册申请文件，从而终止发行注册程序。从上交所与证监会对文件的审核、审阅情况来看，发行人在信息披露上普遍还存在披露内容不符合科创板上市要求的问题。1.2科创板IPO会计信息披露的现状存在的问题1.2.1多次问询，拟上市公司会计信息披露质量参差不齐从2019年7月起拟上市科创板企业数目激增，监管部门对企业会计信息的披露质量的要求日益严格。为了详细分析企业科创板IPO阶段的会计信息披露存在的问题，本文选取了截止2021年1月30日成功上市的企业，共242家，统计了这242家企业从上交所受理企业递交的申报材料到证监会注册生效所历经的问询次数和时间，如表3-2所示：表3-2截止2021年1月30日科创板注册生效的企业的问询回复统计表历经问询次数（次）企业名称（简称）企业数量（个）企业数量占比（%）从受理到注册生效平均用时（天数）2阿拉丁；奥来德；中芯国际31.23883翔宇医疗；之江生物；福立旺；三旺通信；航亚科技；欧科亿；蚂蚁集团；会通股份；科思科技；上纬新材；泛亚微透；天臣医疗；路德环境；蓝特光学；思瑞浦；莱伯泰科；绿的谐波；圣湘生物；中信博；华光新材；博睿数据；龙腾光电；复洁环保；南亚新材；奇安信；力合微；云涌科技；皖仪科技；赛特新材；兴图新科；清溢光电；中国电研；久日新材；方邦股份；新光光电；安集科技；华兴源创3715.291234爱科科技；金盘科技；深科达；极米科技；美迪凯；华锐精密；凯因科技；生益电子；优利德；聚石化学；银河微电；海优新材；奥普特；伟创电气；派能科技；悦康药业；明冠新材；通源环境；明微电子；恒玄科技；新致软件；杭华股份；兰剑智能；中控技术；步科股份；利扬芯片；宏力达；东来技术；世华科技；芯海科技；福昕软件；科威尔；瑞联新材；固德威；浙海德曼；海目星；铁科轨道；键凯科技；正帆科技；瑞晟智能；安必平；仕佳光子；盟升电子；高测股份；江航装备；爱博医疗；大地熊；芯朋微；伟思医疗；寒武纪；艾迪药业；震有科技；博汇科技；燕麦科技；光云科技；开普云；华润微；华峰测控；瑞松科技；聚辰股份；普元信息；祥生医疗；迈得医疗；三达膜；鸿泉物联；卓越新能；华熙生物；微芯生物；柏楚电子；瀚川智能；沃尔德；南微医学；心脉医疗；容百科技；福光股份；铂力特；西部超导；光峰科技；中国通号；杭可科技；天准科技；睿创微纳；艾隆科技；有研粉末；海泰新光；四方光电；康众医疗；富淼科技；天能股份；惠泰医疗；鼎通科技；科兴制药；艾力斯；豪森股份；九号公司；奕瑞科技；敏芯股份；凯赛生物；先惠技术；康希诺；赛科希德；10141.741565三生国健；恒誉环保；国盛智科；金宏气体；神州细胞；松井股份；金博股份；财富趋势；成都先导；三友医疗；百奥泰；道通科技；万德斯；嘉必优；普门科技；奥福环保；澜起科技；菱电电控；纵横股份；金达莱；前沿生物；芯原股份；德林海；山大地纬；迪威尔；天智航；君实生物；联赢激光；复旦张江；德马科技；金科环境；沪硅产业；南新制药；神工股份；映翰通；4317.761856有方科技；洁特生物；特宝生物；芯源微；硕世生物；金山办公；安恒信息；联瑞新材；博瑞医药；长阳科技；致远互联；宝兰德；航天宏图；天宜上佳；中微公司；乐鑫科技；罗普特；泰坦科技；亿华通；慧辰资讯；秦川物联；泽达易盛；孚能科技；天合光能；奥特维；凌志软件；吉贝尔；2610.742127广大特材；东方生物；泽璟制药；八亿时空；卓易信息；佰仁医疗；建龙微纳；申联生物；传音控股；苑东生物；浩欧博；埃夫特；国盾量子；京源环保；紫晶存储；石头科技；168.22328华特气体；当虹科技；杰普特；赛诺医疗；海尔生物；热景生物；山石网科；科前生物；佳华科技；优刻得；威胜信息；江苏北人；美迪西136.612429龙软科技10.4124510中科星图10.41441资料来源：东方财富Choice数据、证监会、上交所，问询次数通过手工整理得出。从表3-2可知，问询次数占比最大的是“4次问询”，占比为41.74%，大部分申报企业都要历经3-6次问询及回复过程后才能提交证监会注册生效；阿拉丁、奥来德、中芯国际这三家企业的会计信息披露质量较高，经过2次问询回复就成功IPO，平均上市用时时间为88天，可见其会计信息披露之高。然而有些企业却在问询问题与反馈回复阶段徘徊，会计信息披露质量较差，历经7-10次问询回复过程才得成功上市，中科星图更是历经10次才成功IPO。从统计结果可以看出，在242家成功IPO企业中，从受理到注册生效平均用时天数从88天到441天，用时天数与被问询次数成正比。总体而言，一家企业从上交所受理递交的申报材料到证监会注册生效所历经的天数平均为178，相当于5个月左右的时间。在IPO过程中，许多企业历经了多轮问询，耗时耗力。问询次数达到八九次的企业不在少数。根据上交所发布的“关于科创板发行人财务信息披露有关事项的通知”，在审企业财务报表超过有效期的，应及时申请延长有效期，未申请延长或延长三个月后仍未更新的，上交所将中止审核。因此，若问询次数太多，将严重影响IPO时间和速度，有可能导致审计报告过了有效期，需要改变审计基准日，进行加审和重新撰写申报材料，造成IPO成本的上升和人力物力的耗费。例如，2019年5月12日晚，上交所科创板股票发行上市审核页面首现中止审核——九号机器人有限公司，该公司因财务数据披露原因触发中止审核。可见，拟上市公司的会计信息披露存在披露内容不充分等问题，历经上交所审计中心以及证监会部门的多次问询，拟上市公司会计信息披露质量参差不齐。1.2.2财务报告信息充分性不足上市公司的财务报告的披露是有明文规定的，具体规定为上市公司应对会计政策、会计估计和前期差错、合并报表的编制方法、政府补助的类型及处理方法等财务报告信息进行详细的披露源自《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——财务报告的一般规定》。。然而，在科创板上市企业的信息披露中，存在财务报告信息充分性不足的情况。通过上交所与证监会所披露的相关拟上市企业的信息，其招股说明书以及财务报告中暴露出，拟申报企业在资产负债表的存货、应收账款，利润表中的收入与费用，所有者权益表中的关联方披露等财务信息披露不充分，导致不满足会计信息质量源自《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——财务报告的一般规定》。例如三生国健、恒誉环保、国盛智科的利润表中的研发费用信息披露不完整；另外，神州细胞、松井股份对计入当期收益还是递延收益的交易事项并未进行说明，对区分资产还是收益相关的分类方法的判断依据披露不够充分。以上政府补助信息披露不充分的情况，加之科创型企业的核心技术的更迭换代速度快，使得投资者很难根据企业自身的特点判断交易的实质，因此难免会对该企业出具的财务报告的公允性和真实性产生一定的怀疑，影响投资者们对于科创板市场的投资信心。收入确认的时点和性质也是上交所关注的核心会计信息披露内容。收入是上市公司财务报表的重要指标之一，但在科创板市场的拟上市