高新发展：成都倍特投资有限责任公司拟向成都高投资产经营管理有限公司转让所持有的倍特期货有限公司股权所涉及的倍特期货有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制成都倍特投资有限责任公司拟向成都高投资产经营管理有限公司转让所持有的倍特期货有限公司股权所涉及的倍特期货有限公司股东全部权益价值资产评估报告中联川评报字[2024]第170号中联资产评估集团四川有限公司二。二四年八月十二日成都倍特投资有限责任公司拟向成都高投资产经营管理有限公司转让所持有的倍特期货有限公司股权所涉及一、委托人及其他资产评估报告使用人5七、评估方法21八、评估程序实施过程和情况32九、评估假设34十、评估结论36一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国二、委托人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人违反前述规定使用资产评估报本资产评估报告仅供委托人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象的可实现价格，评三、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利五、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查六、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当中联资产评估集团四川有限公司第1页成都倍特投资有限责任公司拟向成都高投资产经营管理有限公司转让所持有的倍特期货有限公司股权所涉及充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其七、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告中联资产评估集团四川有限公司第2页成都倍特投资有限责任公司拟向成都高投资产经营管理有限公司转让所持有的倍特期货有限公司股权所涉及的倍特期货有限公司股东全部权益价值资产评估报告中联川评报字[2024]第170号中联资产评估集团四川有限公司接受成都倍特投资有限责任公司、成都高投资产经营管理有限公司的委托，就成都倍特投资有限责任公司拟转让倍特期货有限公司股权之经济行为，对所涉及的倍特期货有评估对象为倍特期货有限公司股东全部权益，评估范围是倍特期本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委托评估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用市场法、资产基础法对倍特期货有限公司进行整体评估，然后加以校核比较，考虑评估方法的适用根据有关法律法规和资产评估准则，经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，得出倍特期货有限公司股东倍特期货有限公司合并报表归属于母公司所有者权益账面价值在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报中联资产评估集团四川有限公司第3页根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。中联资产评估集团四川有限公司第5页成都倍特投资有限责任公司拟向成都高投资产经营管理有限公司转让所持有的倍特期货有限公司股权所涉及的倍特期货有限公司股东全部权益价值资产评估报告中联川评报字[2024]第170号成都倍特投资有限责任公司、成都高投资产经营管理有限公司：中联资产评估集团四川有限公司接受贵公司委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用市场法和资产基础法，按照必要的评估程序，就成都倍特投资有限责任公司拟转让倍特期货有限公司股权之经济行为，对所涉及的倍特本次资产评估的委托人为成都倍特投资有限责任公司、成都高投1.委托人一统一社会信用代码：91510100709253435G经营范围：项目投资(不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活B座15楼统一社会信用代码：91510100725397906N经营范围：许可项目：房地产开发经营；出版物零售；营业性演客运输经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；非居住房地产租赁；住房租赁；物业管理；企业管理；企业管理咨询；建筑材料销售；建筑用钢筋产品销售；通讯设备销售；食品互联网销售（销售预包装食品互联网销售（除销售需要许可的商品工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外文具用品零售；照相机及器材销售；计算机软硬件及辅助设备零售；通信设备销售；日用百货销售；针纺织品销售；服装服饰零售；金银制品销售；珠宝首饰零售；体育用品及器材零售；办公用品销售；纸制品销售；箱包销售；家具销售；家居用品销售；鞋帽零售；灯具销售；化妆品零售；家用电器销售；厨具卫具及日用杂品零售；钟表璃制品销售；礼品花卉销售；木材销售；乐器零售；音响设备销售；电子产品销售；会议及展览服务；贸易经纪；国内贸易代理；广告制作；广告设计、代理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务市场营销策划；机械设备租赁；小微型客车租赁经营服务；组织文化艺术交流活动；网络技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数字文化创意内容应用服务；专业设计服务；票务代理服务；企业形象策划；餐饮管理；信息系统集成服务；玩具、动漫及游艺用品销售；停车场服务；酒店管理（除依法须经批1.企业基本情况住所：中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区锦城大道539统一社会信用代码：915100007091613033项目经营期限以许可证为准依法须经批准的项目，经相关部门批准中联资产评估集团四川有限公司第7页有限公司。经过多次增资及股权转让，截至评估基准日，倍特期货股表1股东名称、出资额和出资比例序号股东姓名或名称出资金额（万元）持股比例1成都交子新兴金融投资集团股份有限公司55.00%2成都倍特投资有限责任公司33.75%3成都高投资产经营管理有限公司11.25%合计32,000.00100.00%（1）合并报表财务状况（2）母公司报表财务状况项目2022/12/312023/12/312024/3/31资产总计237,353.53194,182.05197,843.10负债总计189,987.01150,128.78归属于母公司股东的净资产47,366.5247,695.4047,714.32净资产47,366.5247,695.4047,714.32项目2022年度2023年度2024年1-3月营业收入13,322.4531,957.85利润总额370.49395.3311.62归属于母公司股东净利润339.7518.93净利润339.7518.93审计机构四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）项目2022/12/312023/12/312024/3/31资产总计239,095.27202,283.12负债总计189,566.41152,229.41149,334.45净资产49,528.8550,053.7150,173.49项目2022年度2023年度2024年1-3月营业收入5,918.295,439.841,175.15利润总额677.13112.47净利润572.61524.86119.77审计机构四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）倍特期货有限公司下设党支部、董事会、监事会、风险合规部、结算交割部、市场营销中心、机构业务中心、互联网金融中心、运营管理中心、金融投资中心、客服服务中心、研究发展中心、计划财务倍特期货立足四川，布点全国。总部位于成都，下设成都自贸区分公司、上海分公司、济南分公司，并在北京、广州、重庆、天津、南宁、青岛、宁波、绵阳等地设有营业部，形成了覆盖国家中心城市与区域经济重镇的战略布局；同时，倍特期货下设两家全资子公司：四川倍特资产管理有限公司、上海茂川资本管理有限公司，分别开展截至评估基准日，倍特期货纳入合并报表范围的子公司分别为：（1）四川倍特资产管理有限公司经营范围以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）资产管理业务（不得从事非法集资，吸收公众资金中联资产评估集团四川有限公司第10页倍特资管作为倍特期货的全资公司，是倍特期货作为期货公司从事资产资管业务的一个通道，在遵守监管规定的前提下，按照资产管理合同约定进行投资运作。倍特资管主要从事私募类资产管理业务，即接受单一或特定多个客户资产委托，通过发行单一或集合资产管理计划进行证券、期货、债券等市场的投资活动，实现客户委托资产的倍特资管从成立至评估基准日，未发生相关股权变动的情况。截项目2022/12/312023/12/312024/3/31资产总计1,695.971,452.051,390.93负债总计22.9241.67净资产1,673.051,391.651,349.26项目2022年度2023年度2024年1-3月营业收入72.3131.00利润总额-326.89-42.39净利润-326.89-42.39审计机构四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（2）上海茂川资本管理有限公司中联资产评估集团四川有限公司第11页统一社会信用代码：91310115MA1K447M4Q经营范围：投资管理，实业投资，商务咨询，从事货物及技术的进出口业务，金属材料、金属制品、矿产品、建筑材料、橡胶制品、针纺织品、纸制品、食用农产品、五金产品、日用百货、机械设备、璃制品、焦炭、木材、汽车配件、矿产品、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售，煤炭国期货业协会备案通过予以开展基差贸易业务和场外衍生品业务。茂茂川资本从成立到基准日，未发生股权变更事项，截至评估基准项目2022/12/312023/12/312024/3/31资产总计10,539.3613,438.4914,175.33负债总计549.211,683.75净资产9,990.1512,550.0312,491.57项目2022年度2023年度2024年1-3月营业收入7,166.0026,061.53利润总额20.26净利润20.31审计机构四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）存货》等41项具体准则。中联资产评估集团四川有限公司第12页(三)委托人与被评估单位之间的关系本次资产评估的委托人为倍特投资及高投资管，被评估单位为倍特期货。倍特投资及高投资管均为倍特期货的股东，倍特投资持有倍特期货的33.75%股权，高投资管持有倍特期货11.25%股权。除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人确认的根据《成都高新投资集团有限公司2024年第11次办公会本次资产评估的目的是反映倍特期货股东全部权益于评估基准日评估对象是倍特期货股东全部权益。评估范围为倍特期货全部资产及相关负债。截至评估基准日，经审计的合并报表账面资产总额上述资产与负债数据摘自经四川华信（集团）会计师事务所（特委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围中联资产评估集团四川有限公司第13页主要资产包括货币资金、应收货币保证金、交易性金融资产，合计占公司总资产的95%。截至评估基准日，未发现倍特期货的主要资产存交通工具为被评估单位日常经营中使用的车辆，物理状况良好，除川A066V2别克君威轿车处于闲置状态外，其他车辆均正常使用；设备类资产包括电子设备及其他固定资产，为被评估单位办公场所使用的固定资产，企业拥有严格的设备使用、维护、保养方面的制度并中联资产评估集团四川有限公司第14页得到有效执行，设备使用正常，能满足企业经营需要；存货为被评估单位子公司进行现货交易产生的存货，主要为与仓单业务相关的黑色(三)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况及商标、软件著作权、域名等。其中商标、软件著作权、域名的具体序号证载权利人申请日期商标商标名称注册号分类商标状态注册公告1倍特期货有限公司2020/12/305260540236类-金融物管商标无效-2倍特期货有限公司倍特期货RILLIANT2623928141类-教育娱乐商标无效-3倍特期货有限公司2015/08/13倍特期货有限公司BRILLIANTFUTURES1766113836类-金融物管商标册2016/11/284倍特期货有限公司2015/08/13倍特期货有限公司1766095936类-金融物管商标册2016/10/075倍特期货有限公司2015/08/13倍特期货BRILLIANTFUTURES36类-金融物管商标册2016/10/076倍特期货有限公司2015/08/13倍特期货倍特期货1766070036类-金融物管商标册2016/10/077倍特期货有限公司370489636类-金融物管商标册2016/01/148倍特期货有限公司倍特370487936类-金融物管商标册2016/01/14中联资产评估集团四川有限公司第15页序号证载权利人软件全称首次发表登记批准登记号1倍特期货有限公司倍特智投期货APP软件2019/01/152020/01/132020SR00552782倍特期货有限公司掌上期货交易应用软件APP2015/04/272018/11/152018SRE0039223倍特期货有限公司原油期货大师应用软件APP2018/03/012018/10/222018SRE002993序号主办单位名称域名网站备案/许可证号备案日期1高新区网安大队(四)企业申报的表外资产的类型、数量截至评估基准日，企业申报的表外资产为上述的商标、软件著作权、域名。除此之外，企业未申报评估其他表外资产，经评估人员尽(五)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数此评估基准日经委托人在综合考虑被评估单位的资产规模、工作中联资产评估集团四川有限公司第16页本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据7.《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院、国有资产监督管中联资产评估集团四川有限公司第17页10.《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院第378号令，11.《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督12.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》13.《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》14.《企业国有资产评估项目备案工作指引》的通知（国资发产15.《关于中央企业国有产权协议转让有关事项的通知》（国资产权发[2010]11号20.《关于修改〈期货投资者保障基金管理暂行办法〉的决定》21.《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院令第691号，22.《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局23.其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。中联资产评估集团四川有限公司第18页4.《资产评估执业准则——资产评估方法》5.《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协[2018]9.《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协[2017]3310.《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》（中评协[2017]35号11.《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协[2018]3719.其他与评估工作相关的准则中联资产评估集团四川有限公司第19页4.《企业会计准则——基本准则》（财政部令33号，财政部于号——存货》等41项具体准则5.《资产评估专家指引第1号——金融企业评估中应关注的金融6.《资产评估专家指引第3号——金融企业收益法评估模型与参7.《资产评估专家指引第4号——金融企业市场法评估模型与参9.中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、深圳证券交易所执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、评估方法的适用条件、评估方法应用所依据数据的质量和数量等情况，分析收益法、市场法和资产基础法三种基本方法的适用性，选择评估企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。资产评估专业人员应当根据所获取可比企业经营和财务数据的充分性和可靠性、企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。资产评估专业人员应当结合企业性质、资产规模、历史经营情况、未来收益可预测情况、所获取评估资料的企业价值评估中的资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及表外可识别的各项资产、负债价值，确本次评估目的为成都倍特投资有限责任公司、成都高投资产经营中联资产评估集团四川有限公司第21页在评估基准日前后，国内一级市场中有足够的期货公司交易案例，且交易案例数据可获取，具备采用交易案例比较法的前提，因此本次考虑到被评估单位所处行业受监管政策影响较大，历史年度经营收益较不稳定，整体盈利预期不明朗，企业难以提供较为可靠的盈利预测相关资料，本次评估中难以可靠、合理估计未来年度预期收益与资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值，被评估单位各项资产及负债的资料均可获得，各资产价值可根据其具体情况选用适当法，是指将被评估单位与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，（1）市场法的应用前提1)要有一个充分发展、活跃的、公开的市场，在这个市场上成交价格基本上反映市场买卖双方的行情，因此可以排除个别交易的偶然2)在这个公开市场上要有可比的企业及其交易活动，且交易活动应能较好反映企业价值的趋势。企业及其交易的可比性是指选择的可比企业及其交易活动是在近期公开市场上已经发生过的，且与待评估中联资产评估集团四川有限公司第22页3)参照物与被评估单位的价值影响因素明确，可以量化，相关资（2）市场法选择的理由和依据市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评被评估单位所属期货行业，市场上存在较为充足且与被评估单位经营范围、业务规模、发展阶段相近的股权交易案例，可比性较强，（1）选取可比企业搜集可比公司信息，选取和确定适当数量的可比公司。基于以下（2）建立比较基准A．对可比企业与被评估单位交易时间差异进行修正，包括市场周中联资产评估集团四川有限公司第23页B．根据交易股比，将交易价格修正为100%股权选取适当的价值比率。价值比率通常包括盈利比率、资产比率、收入比率和其他特定比率。结合资本市场数据，对被评估单位与可比公司所处行业的价值影响因素进行线性回归分析，选择相对合适的价（3）计算评估结果分析比较可比公司和被评估单位在业务结构、经营模式、企业生命周期、企业规模、成长性、盈利能力、经营风险等方面的差异，并将被评估单位各指标评价分值分别与可比公司分值相除，得到各将比准价值进行数学统计分析，得到被评估单位股东全部权益价股东全部权益价值＝被评估单位价值因子×可比公司价值比率×资产基础法，是指以被评估单位或经营体评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及表外可识别的各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，具体是指将构成企业的各种要素资产的评估价（1）货币资金银行存款和期货存货保证金存款主要为存放于成都建行高新支行、工行成都高新支行营业室、农行成都芳草街支行等66家银行的自有资评估人员以会计师函证结果为基础，评估人员核对了函证金额、银行存款对账单、期货保证金存款对账单与评估申报表金额以及其它证明材料，证明了银行存款的真实存在。同时检查有无未入账的银行存款、期货保证金存款，检查“银行存款余额调节表”中未达账的真实性，以及评估基准日后的进账情况。经过以上程序，未发现影响净资产的情形。对银行存款、期货保证金存款以核实后账面价值确定评其他货币资金主要为倍特期货在成都民生银行、上海中信银行等银行的同业存款利息。本次评估以倍特期货的计提底稿为基础，结合同业存款协议，核对存款金额、存款利率、计息期间、存款利息与评中联资产评估集团四川有限公司第25页估申报表金额以及其它证明材料，检查计息期间的利息计算是否有误，（2）应收货币保证金应收货币保证金主要为倍特期货存放于上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、中国金融期货评估人员通过对企业总账、明细账、会计凭证和评估申报表核对一致的基础上，查阅了基准日各交易所会员资金状况表，对会计资料（3）应收质押保证金应收质押保证金主要为倍特期货代客户向郑州商品交易所、大连商品交易所办理，以标准仓单充抵保证金业务形成的可用于期货交易的保证金。评估人员通过对企业总账、明细账、会计凭证和评估申报表核对一致的基础上，查阅了基准日各交易所抵押品明细，以核实后应收结算担保金主要为倍特期货按照规定缴存于金融期货交易所，用于应对违约风险的担保金。评估人员通过对申报账面价值进行了核实，对会计资料及相关资料进行了审核，抽查了倍特期货与期货结算机构划回、划出担保金的相关凭证或手续，以核实后账面价值确定评（5）应收风险损失款应收风险损失款主要为倍特期货因客户自身原因造成风险损失和期货业务发生穿仓时，为客户垫付尚未收回的风险损失款。评估人员通过对申报账面价值进行了核实，对会计资料及相关资料进行了审核，抽查了倍特期货划回垫付的罚款支出、收回垫付款项的相关凭证或手续根据各单位的具体情况，采用账龄分析的方法估计评估风险损失，以应收风险损失款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账交易性金融资产主要为倍特期货持有的货币基金和资管计划等产品。评估人员清查原始凭证及记账凭证，核实被评估单位基金份额认购书及评估基准日的基金分红确认函，确认基金名称和持有份额账表单相符。进而，评估人员查阅各项基金产品的募集说明书，核实基金的收益计算模式、会计计量方式，根据具体情况确定基金投资的评估对具有公开可查询的单位基金份额净值的净值型的基金产品，评估人员以通过同花顺金融终端查询的基准日单位基金份额净值乘以持对其他基金产品，评估人员根据基金对账单及产品估值表，以通过对账单及估值表查询到的单位基金份额净值乘以持有数量确定评估（7）其他应收款其他应收款主要为外部单位押金、个人应收款、其他散户应收款等。评估人员在对其他应收款核实无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等。根据各单位的具体情况，其他应收账款采用个别认定和账龄分析的方法估计评估风险损失，以其他应收类账款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准（1）长期股权投资中联资产评估集团四川有限公司第27页截至评估基准日，长期股权投资共2项，为倍特期货全资子公司。序号被投资单位名称投资日期持股比例投资成本账面价值1四川倍特资产管理有限公司2015/3/1100%2上海茂川资本管理有限公司2018/12/1100%对长期股权投资的评估，评估人员对长期投资形成的原因、账面价值和实际状况进行取证核实，并查阅投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等，结合企业提供的工商档案相关资料，以确定长期采用资产基础法对子公司在评估基准日的全部资产及相关负债进行了评估，然后将被投资单位评估基准日股东全部权益评估价值乘以倍特长期股权投资评估价值＝被投资单位整体评估后股东全部权益评（2）期货会员资格投资期货会员资格投资是倍特期货为取得期货交易所会员资格而以交纳会员资格费的形式对交易所的投资。评估人员经查阅各商品交易所章程及会员管理办法、查看相关会计凭证、会员证书，核实真实性和（3）固定资产根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结对于正常运转的设备主要采用重置成本法进行评估，对使用时间A.运输车辆价格资料，确定本评估基准日的运输车辆现行含税购价，在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税法》及相关文件考虑车辆购置税、新车上户等手续费，确定其重置全价。根据现行税收政策，基准日购置机动车时，其进项税额准予从销项税额中抵扣。因此在本次评估过重置全价（不含税购置价＋车辆购置税＋牌照等杂费－可抵可抵扣增值税额＝购置价÷1.13×13%对使用时间较长但仍能正常使用的车辆，参照近期二手市场行情(不含税价)确定评估值。即：重置全价（不含税二手购置价根据当地市场信息及《中关村在线》等近期市场价格资料，确定评估基准日的电子设备价格，一般生产厂家提供免费运输及安装调试，对于购置时间较早，型号已下市尚在使用中的电子设备，参照二对于运输车辆，按以下方法确定成新率后取其较小者为最终成新使用年限成新率1－已使用年限/规定或经济使用年限）×100%行驶里程成新率1－已行驶里程/规定行驶里程）×100%）＋若勘察鉴定结果与按上述方法确定的成新率存在差异，则对理论成新其中，规定或经济使用年限、规定行驶里程，根据或参考商务部、发改委、公安部、环境保护部令[2012]12号《机动车强制报废标准规主要依据其经济寿命年限、工作环境、设备的运行状况等确定其成新率＝尚可使用年限÷（实际已使用年限＋尚可使用年限）使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。企业根据《企业会计准则第21号——租赁(修订版)》的规定进行核算，确评估人员核对了企业总账、明细账、会计报表及清查评估明细表，审核了相关的原始凭证、租赁合同，对每项租赁资产的初始计量、摊销金额的准确性、合理性等进行了分析，符合租赁会计准则的核算规定，账面余额合理反映了基准日企业享有的相关使用权资产的权益价（5）无形资产纳入本次评估范围的无形资产主要为被评估单位外购的办公软件、根据本次评估目的，按照持续使用原则，评估人员查阅相关的证明资料，了解原始入账价值的构成，摊销的方法和期限，查阅了原始对于外购软件，评估中通过向软件供应商询价或网络查询其现行不含税确定评估值。对于商标的评估，依据商标无形资产形成过程中所需投入的各种成本费用的重置成本确认商标权价值。对于软件著作权，评估人员根据咨询和查阅合同了解到倍特期货计算机软件著作权通过外购取得，根据合同约定的软件价格确定计算机软件著作权评估价值。域名使用权为企业官方网站使用的域名，域名的成本由域名注册费构成，评估人员在对域名成本核实无误的基础上，以核实后的成递延所得税资产主要核算内容为计提资产减值准备影响所得税、期货风险准备金、租赁负债的暂时性差异。清查时，评估人员核对明细账与总账、报表余额是否相符，核对与委估明细表是否相符，查阅了款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实递延所得税资产的真实性、完整性。在核实无误的基础上，以核实后账面价值确定（7）其他资产其他资产主要为租入固定资产改良支出、预付信息费、预付期货加保险项目保费等。清查时，评估人员核对明细账与总账、报表余额是否相符，核对与委估明细表是否相符，查阅了款项金额、发生时间、中联资产评估集团四川有限公司第31页业务内容等账务记录，以证实其他资产的真实性、完整性。在核实无负债主要为流动负债和非流动负债。对以上负债，评估人员根据企业提供的各项目明细表，对账面值进行了核实。本次评估以核实后了解拟承接业务涉及的被评估单位及评估对象的基本情况，明确评估目的、评估对象及评估范围、评估基准日；根据评估目的和交易背景等具体情况对专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和与委托人和项目相关各方充分沟通，进一步确定了资产评估基本事项和被评估单位资产、经营状况后，收集被评估单位所在行业的基本政策、法律法规以及行业的市场经营情况，在此基础上拟定初步工根据委估资产特点，提交针对性的尽职调查资料清单，及资产清与被评估单位相关工作人员联系，辅导被评估单位按照资产评估中联资产评估集团四川有限公司第32页1.初步了解整体情况听取委托人及被评估单位有关人员介绍被评估单位总体情况和委估资产的历史及现状，了解被评估单位的历史沿革、财务制度、经营对被评估单位提供的申报资料进行审核、鉴别，对委估资产的产权证明文件进行全面的收集和查验，并与企业有关财务记录数据进行根据申报资料，对主要资产和经营、办公场所进行了全面清查核实：对于其申报的金融资产和往来款项，清查核实其对账单及各项业务合同，确认其真实存在并分析其风险；对期货业务合同进行了抽查形式的核查验证；对其申报的实物资产进行了现场勘查，其中办公设通过尽职调查及高管访谈，了解企业在行业内的地位、市场份额，了解企业成本费用情况，分析企业未来发展趋势。针对企业申报的盈利预测数据，与企业管理人员进行座谈，就被评估单位未来发展趋势尽量达成一致。通过查询同行业整体业务规模、发展趋势、收益率等根据委估资产的实际状况和特点，确定资产评估的具体模型及方中联资产评估集团四川有限公司第33页根据达成一致的认识，确定评估模型并进行评估结果的计算，起对各类资产评估及负债审核的初步结果进行分析汇总，对评估结在上述工作基础上，起草初步资产评估报告，初步审核后与委托人就评估结果交换意见。在独立分析相关意见后，按评估机构内部资产评估报告审核制度和程序进行修正调整，最后出具正式资产评估报交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估人员根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的中联资产评估集团四川有限公司第34页资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的1.国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变2.针对评估基准日资产的实际状况，假3.假设被评估单位的经营者是负责的，并且该公司管理层有能力5.假设被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采6.本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关7.本次评估假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料8.可比企业与被评估单位均能够按交易时公开披露的经营模式、9.可比交易案例信息披露真实、准确、完整，无影响价值判断的10.评估人员仅基于公开披露的可比交易案例相关信息选择对比11.有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发中联资产评估集团四川有限公司第35页12.无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不根据有关法律法规和资产评估准则，经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，采用市场法、资产基础法对倍特期货股东全部权益纳入评估范围的资产实施了实地勘察、市场调合并报表归属于母公司所有者权益账面价值47,714.32估减值2,412.41万元，减值率1.21%。减值2,412.41万元，减值率4.81%。账面价值评估价值增减值增值率%ABD＝C/A×100%1流动资产181,014.0915.170.012非流动资产16,081.44-2,427.58-13.123其中：长期股权投资13,841.914投资性房地产---5固定资产381.47270.49-110.986在建工程---7无形资产173.17314.68141.5181.728其他资产1,654.381,654.38--9资产总计199,507.94197,095.53-2,412.41-1.2110流动负债148,846.95148,846.95--11非流动负债487.50487.50--12负债总计149,334.45149,334.45--13净资产（所有者权益）50,173.4947,761.08-2,412.41-4.81中联资产评估集团四川有限公司第37页比资产基础法测算出的股东全部权益价值47,761.08万元高32,160.411.市场法评估是通过分析同行业或类似行业市场交易的情况来估算被评估单位的价值，反映了在正常公平交易的条件下公开市场对于企2.资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着从评估本身来看，资产基础法评