【互联网金融发展的监管探究国内外文献综述5100字】

互联网金融发展的监管研究国内外文献综述目录TOC\o"1-2"\h\u16216互联网金融发展的监管研究国内外文献综述 110545（一）国外相关文献综述 1258641.针对互联网金融内涵方面的相关研究 1211352.针对互联网金融风险特征方面的相关研究 2161993.针对政府监管互联网金融方面的相关研究与实践 320453（二）国内相关文献综述 4301211.针对互联网金融的内涵方面的相关研究 4106772.针对互联网金融风险防范与监管方面的相关研究 4227763.针对政府监管互联网金融政策方面的相关研究 530378（三）文献述评 7（一）国外相关文献综述互联网金融在快速发展的同时也带来了许多问题，使得金融市场的健康发展受到了阻碍。为了将政府职能给更好的发挥出来，国外研究工作者深入、广泛的探讨了互联网金融问题，以更好的指导实践监管工作。本论文将结合互联网金融的定义、互联网金融风险的特点等几个方面来归纳总结国内外的研究现状，现介绍如下：1.针对互联网金融内涵方面的相关研究和我国相比起来，国外较早开始研究互联网金融，成绩显著。英美等国家是最早开始研究互联网金融的国家，这些国家不论是在研究的广度还是深度方面都处于世界领先地位。由于各个国家及地区的互联网金融所处的发展阶段及特征都不一样，所以各国在定义和理解互联网金融概念方面也是存在一定差异的。基于传统金融而产生的互联网金融有其时代发展的特征。Berger（2013）指出，作为传统金融业务与现代技术相结合的产物，互联网金融这一种金融形式是全新的Berger.RiskTypesandRiskAmplificationofOnlineFinance[J].InformationTechnologyJournal,2013,12(3).。Mishkin与Economides（2014）比较详细的论述了互联网信息技术的优越性，指出互联网的出现与应用和全球各国及地区都有着密切联系，其让人们能够更加方便快捷地进行信息沟通，传统地域上的限制得以打破，人们的生活也因此方便了许多。业务是国外发展互联网金融初期的重心所在，但伴随着互联网金融的快速发展，许多问题接踵而来，因此监管也逐渐成为这些国家的主要研究与实践方向Mishkin,Economidesetal.ICTInvestmentsandManagementforOrganizations[M]//ApproachesandProcessesforManagingtheEconomicsofInformationSystems.IGIGlobal,2014.。Hirshleifer（2016）的研究取得了突破性进展，其指出，我们可将第三方支付视为“俱乐部商品”DanielK,HirshleiferD.OverconfidentInvestors,PredictableReturns,andExcessiveTrading[J].NBERWorkingPapers,2016,29(4):61-87.。原因在于：若是位于低位的“拓荒地”有可能会被淹没的话，那么当地人们就会通过筑坝的方式来确保自身安全。然而，这种情况下只有确保每一个处于地位的家庭都采取了措施才能确保安全，假设采取措施的家庭只有一家或是其中几家的话，那么还是有可能会被淹没的。要想获得真正意义上的安全保障就必须要确保筑坝最低家庭能够达到抗风险的标准。Berger.RiskTypesandRiskAmplificationofOnlineFinance[J].InformationTechnologyJournal,2013,12(3).Mishkin,Economidesetal.ICTInvestmentsandManagementforOrganizations[M]//ApproachesandProcessesforManagingtheEconomicsofInformationSystems.IGIGlobal,2014.DanielK,HirshleiferD.OverconfidentInvestors,PredictableReturns,andExcessiveTrading[J].NBERWorkingPapers,2016,29(4):61-87.国外研究工作者侧重于从大数据、网络信贷等方面来研究互联网金融问题，硕果累累。麦肯锡全球研究院（2011）指出，未来，金融业最为宝贵的资产无疑是数据信息，其在未来的互联网金融发展当中所起到的作用将是不可取代的孙勤红,沈凤仙.大数据时代的数据挖掘及应用[J].电子技术与软件工程,2016(6):204-204.。KennethCukier等（2012）则对大数据时代下金融行业所面临的发展趋势与机遇等进行了探讨分析，指出投资者的扁平化趋势以及金融市场的高效化趋势等都是未来金融行业发展的主要趋势维克托・迈尔-舍恩伯格,肯尼思・库克耶,ViktorMayer-Schonberger,孙勤红,沈凤仙.大数据时代的数据挖掘及应用[J].电子技术与软件工程,2016(6):204-204.维克托・迈尔-舍恩伯格,肯尼思・库克耶,ViktorMayer-Schonberger,等.大数据时代:生活、工作与思维的大变革[M].浙江人民出版社,2013.WeissGN,ChoiBP.Stateregulationandthestructure,conduct,efficiencyandperformanceofUSautoinsurers[J].JournalofBanking&Finance,2016,32(1):134-156.Freedman,etal.PrevalenceofObesityAmongAdults,byHouseholdIncomeandEducation-UnitedStates,2011-2014[J].MMWR.Morbidityandmortalityweeklyreport,2017,66(50):1369.2.针对互联网金融风险特征方面的相关研究近几年，互联网金融发展越来越快，并渗透到了各行各业当中。互联网金融风险有着很强的传播性。国外研究工作者对互联网金融风险的特征进行了深入探讨，成果如下。Claessensetal（2000）指出，当今世界，金融发展的核心在于互联网金融，整个金融行业都因此发生了巨大变化，金融发展过程当中所面临的成本高问题也得到了很好的解决，金融行业发展的范畴和范围也得到了有效拓宽，有助于推动金融行业的快速发展ClaessensCG,TomásTorres.ANewSubstitutionPatterninSubphthalocyanines:RegioselectiveSynthesisandSeparationof"ortho"Derivatives[J].2000,2000(8):1603-1607.。Claessens（2001）结合全球互联网金融发展的风险点开展研究，指出互联网金融在发展过程当中有许多创新性，这些都是值得金融行业参考与借鉴的。另外，当前关于互联网金融发展的政策和监管手段都需要得到进一步完善Claessens.TheRealEffectofForeignBanks[J].ReviewofFinance,2001(5):1683-1716.。Shahrokh（2013）结合计算机发展的趋势来对互联网金融发展过程当中所遇到的各种风险进行了分析，同时结合计算机技术来把控风险，参考相关模型来对风险进行有效识别，确保风险监测与管理更加科学化ShahrokhiM.E-finance:status,innovations,resourcesandfuturechallenges[J].ManagerialFinance,2008,34(6):365-398.。Manuchehr（2016）以技术创新的层面出发来对当前互联网金融出现的风险点进行了深入分析，就互联网金融风险出现的特点和趋势进行了论述，这能够为有效把控互联网金融风险带参考依据IrandoustM.Savingbehaviourunderterms-of-tradeuncertainty:evidencefromhiddencointegrationapproach[J].Macroeconomics&FinanceinEmergingMarketEconomies,2017,10(1-3):1-16.。ClaessensCG,TomásTorres.ANewSubstitutionPatterninSubphthalocyanines:RegioselectiveSynthesisandSeparationof"ortho"Derivatives[J].2000,2000(8):1603-1607.Claessens.TheRealEffectofForeignBanks[J].ReviewofFinance,2001(5):1683-1716.ShahrokhiM.E-finance:status,innovations,resourcesandfuturechallenges[J].ManagerialFinance,2008,34(6):365-398.IrandoustM.Savingbehaviourunderterms-of-tradeuncertainty:evidencefromhiddencointegrationapproach[J].Macroeconomics&FinanceinEmergingMarketEconomies,2017,10(1-3):1-16.3.针对政府监管互联网金融方面的相关研究与实践“金融不稳定假说”是由美国经济学明斯基（1982）率先提出的，是一个全新的概念。其以金融危机作为研究背景，指出金融体系与市场不应混为一谈，金融体系是有其独特的发展特征的，需要区别对待鲁道夫.切尔明斯基.谁为东欧经济推开一扇窗?[J].重庆与世界,2000(2):30-32.。鲁道夫.切尔明斯基.谁为东欧经济推开一扇窗?[J].重庆与世界,2000(2):30-32.政府监管和约束对于促进互联网金融行业的规范化发展有着重要作用。AkindemowoEniola（2010）研究指出，严格的监管工作对于推动互联网金融实现健康发展十分重要，监管行为越是科学合理越能够有效提高工作效率，并为互联网金融实现健康发展奠定扎实的基础AkindemowoE.HowtoDeviseU.S.SVPPolicy?PreparetoReplacetheDepositConcept[J].SsrnElectronicJournal,2010.。为此，其还从工作流程与方式方面为互联网金融监管工作提出了建设性意见，指出互联网金融发展过程当中所研发出来的服务产品比较多，这就需要根据各产品类型及其特征来进行分类监管。另外，政府部门还应注重有关法律制度的进一步完善，真正做到有法可依。Sulliwan（2017）对未来社会互联网金融的发展前景及可能会面临的问题进行了深入探讨Sulliwan.ResearchonthedevelopmentofInternetfinancebasedoncloudcomputing[J].EconomicsandFinance,2017.。其认为在互联网金融的发展过程当中，政府部门所扮演的角色是十分重要的，政府应将其自身定位予以明确下来，监管政策需要优化改进，同时和外界信息保持同步，持续性推进互联网金融的法律建设工作，促进科学有效的法律体系的形成。AkindemowoE.HowtoDeviseU.S.SVPPolicy?PreparetoReplacetheDepositConcept[J].SsrnElectronicJournal,2010.Sulliwan.ResearchonthedevelopmentofInternetfinancebasedoncloudcomputing[J].EconomicsandFinance,2017.（二）国内相关文献综述笔者在归纳总结相关的文献资料后发现，国内研究工作者针对互联网金融方面的研究侧重于互联网金融的发展及互联网金融发展过程当中政府应如何应对等方面的研究。国内针对互联网金融研究所取得的成果大致如下：1.针对互联网金融的内涵方面的相关研究谢平（2012）指出互联网金融作为时代进步的产物，互联网金融与传统的金融市场有着很大差别，互联网金融模式下，市场交易双方有着较高的透明度，操作流程也被大大简化。同时，还能够充分利用优势资源，运营成本显著下降，有助于金融行业机构收益水平的提高。谢平教授还指出，互联网金融须依托互联网来完成业务，并需要以良好的信用作为依托。国外研究工作者大多是从互联网金融行业自身出发来定义互联网金融的，尤其是将大数据技术结合起来理解互联网金融。胡士良（2015）指出联网金融的本质实际上是通过互联网业态对传统金融的一种创新，从而在市场当中有一种全新的金融发展方式所产生胡士良.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理,2015.。姚文平（2014）指出，金融行业受互联网技术的出现与发展的冲击是很大的，金融行业也是在这一背景下开始转变成重塑型行业姚文平.姚文平:大数据时代的互联网金融[J].企业研究,2014,05(No.440):34-43.。马云（2016）指出，以互联网为重点的企业是发展互联网金融所必须要具备的首要条件，并在实际运营当中开展金融业务。而金融互联网却是指金融机构在发展过程当中对互联网技术进行有效利用，借此来对其业务范围进行开拓，寻求心的发展点马云,虎雅东."互联网+"背景下的品牌设计与推广特点研究[J].包装工程,2016,037(010):17-20.。吴晓灵（2017）的观点是，通过对互联网与信息技术的融合来推进金融业务实现多元化发展，让融资渠道得以进一步完善，让资金流动速度变快，这就是互联网金融的核心所在胡士良.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理,2015.姚文平.姚文平:大数据时代的互联网金融[J].企业研究,2014,05(No.440):34-43.马云,虎雅东."互联网+"背景下的品牌设计与推广特点研究[J].包装工程,2016,037(010):17-20.吴晓灵.有序打破刚性兑付,防范系统性金融风险[J].中国人大,2017,000(019):24-25.2.针对互联网金融风险防范与监管方面的相关研究国内研究工作者主要是从风险防范及监管的必要性、监管原则等几个方面出发来探讨互联网金融防范与监管问题的。刘士余（2013）认为，非法吸收公及非法集资是互联网金融所不能触碰的两个底线。杨凯生（2013）的观点是，互联网金融的外部监管及行业自律问题应受到高度重视，确保互联网金融在有限制的情况下规范化发展，认为“加大监管力度即是对创新的不支持”的观点是片面的杨凯生.互联网金融能颠覆传统银行吗?[J].中关村,2013,000(011):80-80.。屈援、李安（2013）研究认为互联网金融的监管要注重保护消费者的合法权益；分类监管和协调监管要并重屈援.市场研究:Marketresearch[M].人民邮电出版社,2013.。张晓朴（2014）对互联网金融的本质属性进行了阐述，并对国际监管经验进行了参考借鉴，基于此，其提出了互联网金融监管的新范式，具体策略如下：结合原则性监管和规则性监管方式来进行监管；全范围的监测和分析数据；对金融违法犯罪行为进行严厉打击；加大力度进行消费者的相关知识教育普及，并坚持维护消费者的合法权益；对系统性风险予以关注和有效防范等等张晓朴.互联网金融监管的原则:探索新金融监管范式[C]//InternationalMonetaryInstituteWorkingPapers(2010-2014年合辑).2014.。沈晓晖等（2014）指出我国要注重系统性区域性风险的防范与把控，对金融消费者权益的保护予以高度重视，监管措施要明确下来，就分业监管格局来说，分工合作尤其重要沈晓晖李继尊冯晓岚.互联网金融是一把"双刃剑"[J].2014:45-48。李有星等（2014）对互联网金融监管的必要性进行了论述，指出互联网金融监管的主体、方式及制度都应当与传统金融机构的监管给区分开来，并建立起一套高效、科学合理、易于操作且能够促进创新的监管体系，并能够有效平衡互联网金融市场活力和风险控制问题李有星,王卓晖.论证券纠纷调解机制的修改与完善[J].证券法苑,2014,12(3).。这套监管体系应包括了会员邀请机制、简易信息披露机制和信息安全保护机制等在内。袁新峰（2014）指出，基于信用所发展起来的互联网金融，在《征信业管理条例》规范的范畴当中应当包括了互联网金融征信的内涵在内袁新峰,赵民.从政府与市场的角度论述中国中小金融机构的发展战略[J].华北金融,2014(005):14-15,21.杨凯生.互联网金融能颠覆传统银行吗?[J].中关村,2013,000(011):80-80.屈援.市场研究:Marketresearch[M].人民邮电出版社,2013.张晓朴.互联网金融监管的原则:探索新金融监管范式[C]//InternationalMonetaryInstituteWorkingPapers(2010-2014年合辑).2014.沈晓晖李继尊冯晓岚.互联网金融是一把"双刃剑"[J].2014:45-48李有星,王卓晖.论证券纠纷调解机制的修改与完善[J].证券法苑,2014,12(3).袁新峰,赵民.从政府与市场的角度论述中国中小金融机构的发展战略[J].华北金融,2014(005):14-15,21.3.针对政府监管互联网金融政策方面的相关研究政府主要是结合各互联网金融模式来监管互联网金融的，研究工作者也深入探讨了互联网金融发展过程当中所存在的风险和应对措施。陈建华（2001）指出，当外界市场环境因素发生变动时，金融体系也会出现波动，会面临着一些风险，因此需要正确引导与规范金融机构的经营行为陈建华,韩天雄.浅论入世对我国保险精算的挑战及其对策[J].上海保险,2001(4):123-125.。其研究使得金融体系脆弱监管理论得到了进一步充实。谢平等（2014)指出，应在适当的时间通过有效的措施来进行互联网金融监管，否则可能会对互联网金融的创新发展带来抑制作用，且对金融秩序的稳定带来不利影响谢平.传统金融遭遇颠覆?[J].中国总会计师,2014(02):54-55.。陈建华,韩天雄.浅论入世对我国保险精算的挑战及其对策[J].上海保险,2001(4):123-125.谢平.传统金融遭遇颠覆?[J].中国总会计师,2014(02):54-55.针对互联网金融发展现状和风险监测的相关研究如下：岳意定（2005)指出，网络经济更新变化的速度是非常快的，即便监管计划与方案都是提前做好的，然而在真正落实的过程当中会发现其监管对象已从根本上有了改变，导致监管工作的有效性得不到保障。这就意味着网络金融高速更替发展速度远远领先于任何的监管工作岳意定,李玫.金融控股公司的特有风险及其监管[J].西北民族大学学报:哲学社会科学版,2005(04):49-53.。李迅雷（2013）对互联网金融与传统金融之间的差异做了深入探讨，指出在借助科学技术手段来实现行业深化改革，引导企业管理层对自身定位予以进一步明确，实现管控权利的科学合理方面，互联网金融无疑是佼佼者李迅雷.我国新金融发展研究:背景、现状和政策[M].中国金融出版社,2013.。魏鹏（2014)指出，我国应遵循分类监管和联合监管等原则来规范化、合理性的开展互联网金融监管工作，如此方能确保顾客的利益得到有效保护，最终促进互联网金融行业的健康发展，以免操作不当引发各种经济纠纷魏鹏.中国互联网金融的风险与监管研究[J].金融论坛,2014(07):3-9.。岳意定,李玫.金融控股公司的特有风险及其监管[J].西北民族大学学报:哲学社会科学版,2005(04):49-53.李迅雷.我国新金融发展研究:背景、现状和政策[M].中国金融出版社,2013.魏鹏.中国互联网金融的风险与监管研究[J].金融论坛,2014(07):3-9.针对互联网金融监管方面的研究成果如下：李有星（2014)对我国互联网金融发展过程当中的不足与缺陷进行了分析，指出要实施分类监管及动态监管制度。另外，应坚持用发展的眼光来看待监管制度，在互联网金融不断更新变化的同时，监管制度也必须做出相应的变革李有星,陈飞,金幼芳.互联网金融监管的探析[J].浙江大学学报(人文社会科学版),2014(4).。陈霄等（2014）对互联网金融未来发展当中所面临的三大难题进行了论述，并提出了相应的解决策略，包括人民银行应切实将其重要职能给充分发挥出来，注重自身义务的履行，相关监管体系制度还需要进一步完善起来。杨翾等（2014）对比研究了全球多个国家的互联网金融模式，指出我国应将评级机制引入到监管行为实施当中杨翾.美国众筹融资反洗钱经验及对我国的启示[J].金融与经济,2015,000(012):48-51.。此外，其还提出了其他的建议，这能够在一定程度上指导我国更好的实施监管工作。郑庆明（2017）认为，我国若是无法保障金融信息安全，则必定会对国家经济的健康发展带来严重危害。不论是现在还是未来，互联网金融在其发展过程当中都必定会面临着许多问题，因此我们还需要构建完善的监管制度及法律体系，严厉打击各种违法行为郑庆明.浅谈现代招商引资策略对地方经济发展的影响[J].财经界(学术版),2017,18(No.421):41-41.。刘力臻（2014）指出实体经济利润水平及技术能力的更替会随着