企业经营行业 财务基础入门作业指导书

企业经营行业财务基础入门作业指导书TOC\o"1-2"\h\u27708第1章企业与财务概述 3102371.1企业经营与财务管理 3311021.1.1企业经营的含义与目标 3324771.1.2财务管理的定义与职能 4103761.1.3企业经营与财务管理的关联性 4184031.2财务报表与财务分析 4306381.2.1财务报表的组成与作用 4219911.2.2财务报表的编制原则与要求 4278651.2.3财务分析方法与应用 425567第2章资产负债表解读 464432.1资产分类与计量 4882.1.1流动资产 5294562.1.2非流动资产 5107182.2负债分类与计量 53882.2.1流动负债 5193472.2.2非流动负债 6273472.3所有者权益分析 6895第3章利润表解析 6189803.1收入与费用确认 6103393.1.1收入确认 627013.1.2费用确认 6294553.2利润计算与分析 7152263.2.1利润计算 739863.2.2利润分析 7127253.3毛利率与净利润率 7155443.3.1毛利率 785353.3.2净利润率 75303第4章现金流量表解读 8844.1现金流量分类 8122774.1.1经营活动现金流量 8160234.1.2投资活动现金流量 869914.1.3筹资活动现金流量 819854.2现金流量表结构分析 895454.2.1经营活动现金流量分析 892194.2.2投资活动现金流量分析 8251034.2.3筹资活动现金流量分析 9308954.3现金流量表与财务健康状况 91073第5章财务比率分析 9282785.1偿债能力分析 9226495.1.1短期偿债能力分析 9292905.1.2长期偿债能力分析 10259435.2营运能力分析 10123515.2.1存货周转率 10293585.2.2应收账款周转率 10223665.2.3总资产周转率 1194805.3盈利能力分析 1125035.3.1销售利润率 11285475.3.2净利润率 11191615.3.3资产收益率 11312085.3.4股东权益收益率 11136845.4综合财务分析 1217622第6章财务预算与控制 12153786.1预算编制方法 12255736.1.1固定预算编制法 1227646.1.2弹性预算编制法 1297636.1.3零基预算编制法 1288096.1.4滚动预算编制法 1218976.2预算执行与监控 12155826.2.1预算分解与落实 12228666.2.2预算执行监控 13202086.2.3预算调整 13186446.3财务风险与控制 13224936.3.1财务风险评估 13199236.3.2财务风险控制策略 13305076.3.3内部控制体系建设 13154016.3.4财务风险监控与报告 1316911第7章资金筹集与管理 13107337.1资金筹集渠道 13238287.1.1内部筹资 13156237.1.2外部筹资 13173817.2资金成本计算 13169797.2.1资金成本的概念 13144347.2.2资金成本的计算方法 14171167.3资金管理策略 14234047.3.1资金预算管理 14122817.3.2资金调配管理 14176757.3.3财务风险管理 14177497.3.4资金使用效益评价 1424292第8章投资决策分析 14307578.1投资项目评价方法 1469208.1.1投资回收期法 14176898.1.2净现值法 15129738.1.3内部收益率法 15314338.1.4投资利润率法 15131448.2投资风险分析 15196388.2.1风险识别 1557398.2.2风险评估 1569288.2.3风险应对 15159438.3投资决策模型 15322198.3.1投资决策模型的构建 15198108.3.2投资决策模型的求解 15220718.3.3投资决策模型的应用 1512016第9章股利政策与分配 16324579.1股利政策类型 1697629.1.1稳定股利政策 16155189.1.2逐步增长股利政策 1681939.1.3灵活股利政策 16235569.1.4特殊股利政策 1695779.2股利分配决策 162879.2.1股利分配原则 16301429.2.2股利分配程序 16128789.3股东权益保护 17225979.3.1完善公司治理结构 1747669.3.2严格执行信息披露制度 17249059.3.3加强股东权益保护法律法规建设 17135259.3.4保障股东参与决策权 174473第10章企业并购与重组 172966510.1并购动机与类型 171052810.1.1并购动机 172551610.1.2并购类型 17566610.2并购财务分析 171782610.2.1估值方法 172327110.2.2融资方式 17165610.2.3并购风险分析 173215410.3重组策略与实施 181405110.3.1重组策略 181904810.3.2重组实施 181623610.3.3重组效果评估 18第1章企业与财务概述1.1企业经营与财务管理1.1.1企业经营的含义与目标企业作为市场经济活动的基本单元，其经营是指为实现企业目标而进行的资源配置、生产组织、市场开拓、产品销售、售后服务等一系列活动。企业经营的目标在于追求利润最大化、股东财富增长及企业可持续发展。1.1.2财务管理的定义与职能财务管理是企业经营管理的重要组成部分，主要负责对企业资金的筹集、使用、分配等活动进行规划、组织、指导和控制。其主要职能包括：资金管理、成本控制、风险防范、财务决策等。1.1.3企业经营与财务管理的关联性企业经营与财务管理密切相关，企业经营活动的有效性直接影响到财务管理的质量。反之，高效的财务管理又能为企业经营提供有力的资金支持，降低经营风险，促进企业持续发展。1.2财务报表与财务分析1.2.1财务报表的组成与作用财务报表是企业财务状况、经营成果和现金流量的综合反映，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表等。财务报表的作用在于为各方利益相关者提供决策依据，评估企业的财务状况和经营成果。1.2.2财务报表的编制原则与要求企业编制财务报表应遵循可靠性、相关性、可比性、及时性等原则。同时财务报表的编制要求做到数据真实、计算准确、披露充分、内容完整。1.2.3财务分析方法与应用财务分析是对企业财务报表中的数据进行分析、比较、评价，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的规律和趋势。常用的财务分析方法包括：比率分析、趋势分析、因素分析等。财务分析在企业经营决策、投资评估、风险防范等方面具有重要的应用价值。通过本章学习，使读者对企业和财务有一个基本的认识，了解企业经营与财务管理的关系，掌握财务报表的编制原则和财务分析方法，为后续学习打下坚实的基础。第2章资产负债表解读2.1资产分类与计量资产负债表是企业财务报表的重要组成部分，反映了企业在特定时点的资产、负债和所有者权益状况。资产是企业拥有或控制的资源，可预期能够为企业带来经济利益。资产按照流动性和使用周期长短可分为以下几类：2.1.1流动资产流动资产是指企业在正常经营过程中，预计在一年内可以转化为现金或用于支付负债的资产。主要包括：（1）货币资金：包括库存现金、银行存款和其他货币资金。（2）短期投资：预期在一年内变现的投资。（3）应收账款：企业因销售商品、提供劳务等而尚未收回的款项。（4）存货：企业在正常经营过程中为销售或耗用而储备的各类商品、原材料、在产品、半成品等。（5）其他流动资产：如预付账款、应收利息、应收股利等。2.1.2非流动资产非流动资产是指使用周期超过一年的资产，主要包括：（1）长期投资：企业投资于其他企业或单位的股权、债权等。（2）固定资产：企业为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用周期超过一年的有形资产。（3）无形资产：没有物理形态的可辨认非货币性资产，如专利权、商标权、土地使用权等。（4）其他非流动资产：如长期应收款、长期股权投资、在建工程等。2.2负债分类与计量负债是企业因过去交易或事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债按照偿还期限可分为以下几类：2.2.1流动负债流动负债是指企业在正常经营过程中，预计在一年内需要偿还的负债。主要包括：（1）短期借款：企业向金融机构或其他单位借入的期限在一年内的借款。（2）应付账款：企业购买商品、接受劳务等尚未支付的款项。（3）预收账款：企业预先收到的但尚未提供相应商品或劳务的款项。（4）应付工资：企业应付给员工的工资、奖金等。（5）应交税费：企业应向缴纳的各种税费。（6）其他流动负债：如应付利息、应付股利、一年内到期的非流动负债等。2.2.2非流动负债非流动负债是指偿还期限超过一年的负债，主要包括：（1）长期借款：企业向金融机构或其他单位借入的期限在一年以上的借款。（2）应付债券：企业发行的期限在一年以上的债券。（3）长期应付款：企业购买资产等形成的期限在一年以上的应付款项。（4）递延所得税负债：企业因暂时性差异确认的递延所得税负债。（5）其他非流动负债：如长期股权投资、预计负债等。2.3所有者权益分析所有者权益是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。所有者权益主要包括以下几部分：（1）实收资本（股本）：企业所有者投入的资本。（2）资本公积：企业收到投资者出资额超出其在注册资本（股本）中所占份额的部分。（3）盈余公积：企业从净利润中提取的积累资金。（4）未分配利润：企业在一定期间内实现的净利润，经过利润分配后尚未分配的利润。通过分析资产负债表中的所有者权益部分，可以了解企业资本结构、盈利能力、分配政策等方面的信息，为企业经营决策提供依据。第3章利润表解析3.1收入与费用确认3.1.1收入确认在企业经营过程中，收入确认是财务报表编制的关键环节。根据我国财务报告准则，收入确认应遵循以下原则：（1）收入已实际发生，且可以计量；（2）收入的获取与企业的日常经营活动相关；（3）收入的金额可以可靠地计量；（4）经济利益很可能流入企业。3.1.2费用确认费用确认与收入确认相对应，是利润表编制的另一重要环节。费用确认原则如下：（1）费用与收入之间存在因果关系；（2）费用的发生可以可靠地计量；（3）费用的金额可以合理地预期能够带来经济利益。3.2利润计算与分析3.2.1利润计算利润表中的利润计算主要包括以下几个部分：（1）营业收入：企业在正常经营活动中实现的收入；（2）营业成本：与营业收入直接相关的成本；（3）营业利润：营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用等；（4）利润总额：营业利润加上投资收益、补贴收入等非经营性收入，减去非经营性支出；（5）净利润：利润总额减去所得税费用。3.2.2利润分析利润分析是企业经营决策的重要依据，主要包括以下指标：（1）营业利润率：营业利润与营业收入的比率，反映企业盈利能力；（2）成本费用利润率：营业利润与营业成本、费用之和的比率，反映企业成本控制能力；（3）净利润率：净利润与营业收入的比率，反映企业净利润水平。3.3毛利率与净利润率3.3.1毛利率毛利率是指营业收入与营业成本的差额占营业收入的比例，计算公式为：毛利率=（营业收入营业成本）/营业收入毛利率反映了企业产品或服务的附加值，是企业盈利能力的重要指标。3.3.2净利润率净利润率是指净利润占营业收入的比例，计算公式为：净利润率=净利润/营业收入净利润率反映了企业净利润水平，是衡量企业综合盈利能力的关键指标。第4章现金流量表解读4.1现金流量分类现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，主要反映了企业在一定会计期间内现金流入和流出的情况。现金流量可分为以下三类：4.1.1经营活动现金流量经营活动现金流量主要反映企业主营业务所产生的现金流入和流出，包括销售收入、采购成本、人员工资、税收支出等。通过分析经营活动现金流量，可以了解企业核心业务的盈利能力和现金回笼情况。4.1.2投资活动现金流量投资活动现金流量主要包括企业购买和出售长期资产、投资性房地产、子公司等产生的现金流入和流出。投资活动现金流量反映了企业对长期资产的投资决策，以及投资收益和投资回收的情况。4.1.3筹资活动现金流量筹资活动现金流量主要反映企业筹集和偿还债务、支付股利等产生的现金流入和流出。通过分析筹资活动现金流量，可以了解企业资本结构的变动、债务融资的成本以及股利政策。4.2现金流量表结构分析现金流量表的结构主要包括三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。4.2.1经营活动现金流量分析经营活动现金流量分析重点关注以下指标：（1）销售收入现金含量：销售收入与经营活动现金流量的比率，反映企业销售收入的回款情况。（2）经营活动现金流量净额：反映企业经营活动产生的现金流入与现金流出的差额，是衡量企业主营业务盈利能力的重要指标。4.2.2投资活动现金流量分析投资活动现金流量分析重点关注以下指标：（1）投资收益：反映企业投资活动中产生的现金流入，包括投资性房地产租金、股权投资收益等。（2）投资支出：反映企业购买长期资产、投资性房地产等产生的现金流出。4.2.3筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量分析重点关注以下指标：（1）债务融资：反映企业通过借款、发行债券等方式筹集的资金。（2）股权融资：反映企业通过发行股票等方式筹集的资金。（3）偿还债务：反映企业偿还债务支付的现金。（4）股利支付：反映企业支付给股东的现金股利。4.3现金流量表与财务健康状况现金流量表是企业财务健康状况的重要体现，以下指标可用来评估企业的财务健康状况：（1）现金流量净额：反映企业在一定会计期间内现金流入和流出的净额，正值表示企业现金流入大于流出，负值表示企业现金流出大于流入。（2）自由现金流：经营活动现金流量净额减去资本支出，反映企业可用于偿还债务、投资和分配股利的现金。（3）现金负债比：现金流量净额与负债总额的比率，反映企业偿还债务的能力。（4）现金股利保障倍数：现金流量净额与支付现金股利的比率，反映企业支付现金股利的能力。通过分析现金流量表，可以全面了解企业的现金流动情况，评估企业的财务健康状况，为企业决策提供有力支持。第5章财务比率分析5.1偿债能力分析偿债能力是企业财务分析中的一环，它直接关系到企业的生存与发展。本节主要从短期偿债能力和长期偿债能力两个方面进行分析。5.1.1短期偿债能力分析短期偿债能力主要通过流动比率和速动比率两个指标来衡量。（1）流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债的比值，计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债流动比率反映了企业在短期内偿还流动负债的能力，一般来说，流动比率越高，企业短期偿债能力越强。（2）速动比率速动比率是指企业扣除存货后的流动资产与流动负债的比值，计算公式为：速动比率=（流动资产存货）/流动负债5.1.2长期偿债能力分析长期偿债能力主要通过资产负债率、产权比率和利息保障倍数等指标来衡量。（1）资产负债率资产负债率是指企业负债总额与资产总额的比值，计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额资产负债率反映了企业长期偿债能力的强弱，一般来说，资产负债率越低，企业长期偿债能力越强。（2）产权比率产权比率是指企业股东权益与负债总额的比值，计算公式为：产权比率=股东权益/负债总额产权比率越高，企业长期偿债能力越强。（3）利息保障倍数利息保障倍数是指企业利润总额与利息支出的比值，计算公式为：利息保障倍数=利润总额/利息支出5.2营运能力分析营运能力分析主要关注企业资产的运用效率，包括存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率等指标。5.2.1存货周转率存货周转率是指企业在一定时期内存货的周转次数，计算公式为：存货周转率=销售成本/平均存货存货周转率反映了企业存货管理的效率，存货周转率越高，说明企业存货管理越好。5.2.2应收账款周转率应收账款周转率是指企业在一定时期内应收账款的周转次数，计算公式为：应收账款周转率=销售收入/平均应收账款应收账款周转率反映了企业回收应收账款的速度，应收账款周转率越高，说明企业回收应收账款的能力越强。5.2.3总资产周转率总资产周转率是指企业在一定时期内总资产的周转次数，计算公式为：总资产周转率=销售收入/平均总资产总资产周转率反映了企业运用总资产的效率，总资产周转率越高，说明企业资产运用效率越好。5.3盈利能力分析盈利能力分析主要关注企业的盈利水平和盈利质量，包括销售利润率、净利润率、资产收益率和股东权益收益率等指标。5.3.1销售利润率销售利润率是指企业利润总额与销售收入的比值，计算公式为：销售利润率=利润总额/销售收入销售利润率反映了企业销售活动的盈利能力。5.3.2净利润率净利润率是指企业净利润与销售收入的比值，计算公式为：净利润率=净利润/销售收入净利润率反映了企业净利润占销售收入的比例，净利润率越高，说明企业盈利能力越强。5.3.3资产收益率资产收益率是指企业净利润与平均总资产的比值，计算公式为：资产收益率=净利润/平均总资产资产收益率反映了企业运用资产的收益水平，资产收益率越高，说明企业资产运用效果越好。5.3.4股东权益收益率股东权益收益率是指企业净利润与平均股东权益的比值，计算公式为：股东权益收益率=净利润/平均股东权益股东权益收益率反映了企业股东权益的收益水平，股东权益收益率越高，说明企业为股东创造的价值越大。5.4综合财务分析综合财务分析是指将偿债能力、营运能力和盈利能力等多个方面的指标综合起来，对企业财务状况进行全面评价。在进行综合财务分析时，可以运用杜邦分析体系、沃尔比重评分法等方法，以更全面、深入地了解企业财务状况。通过综合财务分析，可以为企业的决策提供有力支持，促进企业持续、健康发展。第6章财务预算与控制6.1预算编制方法6.1.1固定预算编制法固定预算编制法是企业在预算期内，按照某一固定业务量水平为基础进行预算编制的方法。此方法适用于业务量稳定的企业，主要包括销售预算、生产预算、成本预算等。6.1.2弹性预算编制法弹性预算编制法是企业在预算期内，根据业务量变动情况，对预算项目进行调整的预算编制方法。此方法适用于业务量波动较大的企业，主要包括销售预算、生产预算、成本预算等。6.1.3零基预算编制法零基预算编制法是企业在预算编制时，从零开始审视各项支出，根据实际需要重新评估和分配预算的方法。此方法有助于提高预算编制的准确性和效率，降低不必要的支出。6.1.4滚动预算编制法滚动预算编制法是企业在预算执行过程中，根据预算执行情况和市场环境变化，对预算进行动态调整的方法。此方法有助于企业及时应对市场变化，提高预算的适应性。6.2预算执行与监控6.2.1预算分解与落实企业应将总预算分解为各部门、各项目的预算，明确预算责任主体，保证预算的落实。6.2.2预算执行监控企业应建立预算执行监控机制，定期对预算执行情况进行检查、分析和评价，保证预算目标的实现。6.2.3预算调整在预算执行过程中，如遇到市场环境、政策法规等因素变化，企业应及时对预算进行调整，以保证预算的合理性和有效性。6.3财务风险与控制6.3.1财务风险评估企业应建立财务风险评估机制，对财务风险进行识别、评估和分类，为制定风险应对措施提供依据。6.3.2财务风险控制策略企业应根据财务风险评估结果，制定相应的风险控制策略，包括风险规避、风险分散、风险转移等。6.3.3内部控制体系建设企业应加强内部控制体系建设，通过完善制度建设、强化内部审计、提高人员素质等措施，提高财务风险防控能力。6.3.4财务风险监控与报告企业应建立健全财务风险监控和报告制度，对财务风险进行实时监控，保证企业财务安全。第7章资金筹集与管理7.1资金筹集渠道7.1.1内部筹资企业可通过内部筹资渠道，如利润留存、折旧基金、内部集资等方式筹集资金。内部筹资具有自主性强、手续简便、成本较低等优点。7.1.2外部筹资外部筹资渠道主要包括银行贷款、债券发行、股票发行、融资租赁、私募股权融资等。外部筹资可迅速扩大企业资金规模，但需注意筹资成本及还款压力。7.2资金成本计算7.2.1资金成本的概念资金成本是企业为筹集和使用资金所付出的代价，包括利息支出、筹资费用、股利分配等。7.2.2资金成本的计算方法（1）银行贷款成本：以贷款利率为基础，计算贷款利息及筹资费用；（2）债券成本：以债券发行利率为基础，计算债券利息及筹资费用；（3）股票成本：以股票发行价格和预期股利为基础，计算股票筹资成本；（4）融资租赁成本：以租赁利率和租赁期限为基础，计算融资租赁成本；（5）私募股权融资成本：以股权投资收益率和筹资费用为基础，计算私募股权融资成本。7.3资金管理策略7.3.1资金预算管理企业应建立完善的资金预算管理制度，对资金收支进行合理预测和安排，保证资金安全、高效运作。7.3.2资金调配管理（1）优化资金结构，降低资金成本；（2）合理安排资金使用，保证资金流动性；（3）建立资金内部调配机制，提高资金使用效率。7.3.3财务风险管理（1）建立风险管理体系，识别和评估财务风险；（2）采用风险应对措施，如套期保值、信用保险等；（3）定期进行财务风险监测，调整资金管理策略。7.3.4资金使用效益评价企业应建立资金使用效益评价机制，对资金使用效果进行定期分析，以提高企业经济效益。主要包括投资回报率、财务杠杆系数等指标的评价。第8章投资决策分析8.1投资项目评价方法8.1.1投资回收期法投资回收期法是评价投资项目盈利能力的一种方法。它通过计算投资所需的时间来回收全部投资成本，以评价项目的投资效益。具体包括静态投资回收期和动态投资回收期。8.1.2净现值法净现值法是考虑货币时间价值的一种投资评价方法。它通过计算项目未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之差，以评价项目的投资价值。净现值越大，项目投资价值越高。8.1.3内部收益率法内部收益率法是指使项目净现值为零的折现率，它反映了项目投资的实际收益率。内部收益率越高，项目投资价值越大。8.1.4投资利润率法投资利润率法是通过计算项目投资利润与投资总额的比率，来评价项目投资效益的一种方法。投资利润率越高，项目投资效益越好。8.2投资风险分析8.2.1风险识别在进行投资风险分析时，首先需要识别潜在的风险因素，包括市场风险、政策风险、技术风险、管理风险等。8.2.2风险评估对识别出的风险因素进行评估，分析风险发生的可能性和影响程度，以便为投资决策提供依据。8.2.3风险应对根据风险评估结果，制定相应的风险应对措施，降低风险对投资项目的影响。8.3投资决策模型8.3.1投资决策模型的构建投资决策模型是通过对投资项目进行定量分析，为决策者提供投资建议的工具。构建投资决策模型时，需考虑项目的现金流量、投资成本、风险等因素。8.3.2投资决策模型的求解利用投资决策模型，对各种投资方案进行计算和分析，得出最优投资方案。8.3.3投资决策模型的应用将投资决策模型应用于实际投资决策过程中，为企业的投资决策提供有力支持，提高投资效益。第9章股利政策与分配9.1股利政策类型股利政策是公司对股东回报的重要方式，其类型主要包括以下几种：9.1.1稳定股利政策稳定股利政策是指公司长期保持固定的股利支付水平，使股东获得稳定的投资回报。这种政策有助于提高股东的信心和满意度。9.1.2逐步增长股利政策逐步增长股利政策是指公司根据盈利能力的增长，逐步提高股利支付水平。这种政策能够反映公司的成长性和盈利能力。9.1.3灵活股利政策灵活股利政策是指公司根据当期的盈利状况、现金流状况以及未来发展需要，灵活调整股利支付水平。这种政策有助于公司更好地平衡股东回报与公司发展需求。9.1.4特殊股利政策特殊股利政策是指公司在特定情况下，如盈利大幅增长或收到大额非经常性收益时，向