ST 康美财务报表分析报告

康美药业股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金241860.61150739.72105660.67交易性金融资产52.4311.738.28应收票据4690.484996.284946.22应收账款135669.58196495.53202913.86预付款项14216.0117465.6811792.53其他应收款93250.1279167.7270923.51存货319490.63275069.28264374.93其他流动资产15567.0912031.1518725.20流动资产合计828479.34738399.04680975.03投资性房地产224302.24276838.14280722.06固定资产419084.74373134.33344620.41在建工程26364.6221550.2221056.44生产性生物资产89.1380.6672.20无形资产57973.0052979.4749102.33商誉10635.0610635.0610635.06长期待摊费用11022.238670.526646.64递延所得税资产6068.954014.9410148.46其他非流动资产2634.421465.232189.65非流动资产合计776946.59772776.87747062.86资产总计1605425.931511175.911428037.90短期借款1517.392561.902613.66应付票据3039.965133.04应付账款201504.96253305.00220506.14预收款项6662.755628.395865.27应付职工薪酬19770.4018121.187647.95应交税费101664.8799854.5257129.95其他应付款123790.08133083.92140457.83一年内到期的非流动负债3689.163911.684071.40其他流动负债16673.008832.198587.93流动负债合计494657.21544151.15468002.11长期应付款29302.0785395.6280583.33长期负债合计44624.10105308.6599399.63预计负债98063.0685554.47递延所得税负债5168.29递延收益-非流动负债69297.1665398.1761868.26非流动负债合计113921.27268769.87251990.65负债合计608578.48812921.03719992.75实收资本(或股本)1386386.671386386.671386386.67资本公积1878288.471878288.471878289.05其中:库存股93281.56122189.61122501.76盈余公积152557.58152557.58152557.58未分配利润-2331605.80-2600473.20-2590093.46专项储备336.68129.58127.83其他综合收益-26.5513.58-10.01归属于母公司所有者权益合计992655.50694713.07704755.90少数股东权益4191.943541.823289.24所有者权益合计996847.45698254.89708045.14负债与所有者权益总计1605425.931511175.911428037.90康美药业股份有限公司，简称ST康美，所属的行业是医药制造业，公司总部位于广东省。2023年，ST康美的资产总计是1,428,037.90万元，负债合计是719,992.75万元，所有者权益合计是708,045.14万元。图1.1ST康美2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看ST康美的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,605,425.93万元、1,511,175.91万元、1,428,037.90万元，其中，2023年的流动资产合计为680,975.03万元，包括105,660.67万元的货币资金和264,374.93万元的存货；非流动资产合计为747,062.86万元，其中的固定资产占到了344,620.41万元。图1.2ST康美2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，ST康美最近三年的负债总额分别是608,578.48万元、812,921.03万元、719,992.75万元，其中，2023年的流动负债是468,002.11万元，非流动负债是251,990.65万元。所有者权益方面，2021~2023年ST康美的所有者权益总额分别为996,847.45万元、698,254.89万元、708,045.14万元，2023年的股本为1,386,386.67万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入415252.11418015.03487401.61营业收入415252.11418015.03487401.61营业总成本651966.54488978.81489461.84营业成本348628.45354714.80404215.94税金及附加65348.7719522.17-27418.22销售费用44983.7146664.4255178.21管理费用85630.0361449.1450212.29财务费用106448.274083.622711.85资产减值损失-319336.42-49715.53-19755.16公允价值变动收益-3.45投资收益18878.5274.694443.37营业利润1011087.74-177753.938666.63营业外收入2442.903186.095788.23营业外支出198001.3391837.133418.19利润总额815529.31-266404.9711036.66所得税费用23538.903026.95679.97净利润791990.40-269431.9210356.69归属于母公司所有者的净利润791790.06-268867.4010252.12少数股东损益200.34-564.52104.57其他综合收益(损失)347.1940.12-23.58综合收益总额792337.59-269391.8010333.11归属于母公司所有者的综合收益792137.26-268827.2810228.54归属少数股东的综合收益200.34-564.52104.572021~2023年ST康美的营业总收入分别为415,252.11万元、418,015.03万元、487,401.61万元，营业总成本分别为651,966.54万元、488,978.81万元、489,461.84万元，净利润分别为791,990.40万元、-269,431.92万元、10,356.69万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为55,178.21万元、50,212.29万元和2,711.85万元，营业利润和利润总额分别为8,666.63万元、11,036.66万元。图1.3ST康美2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金472182.31388936.77526047.40收到的税费返还133.142854.46582.90收到的其他与经营活动有关的现金94219.4140899.3714307.74购买商品、接受劳务支付的现金400070.32353142.05421863.66支付给职工以及为职工支付的现金62331.8168104.1871647.62支付的各项税费23664.1231299.5621718.71支付其他与经营活动有关的现金59048.0955141.0157460.23经营活动产生的现金流量21420.51-74996.20-31752.18取得投资收益收到的现金3.6554.76处置长期资产收回的现金7789.82154.955224.80处置其他营业单位收到的现金5771.59985.48购建长期资产支付的现金17162.634811.789974.48投资活动产生的现金流量-3651.01-4602.07-3764.20收到其他与筹资活动有关的现金1810.377260.08分配股利.利润或利息支付的现金1382.2989.68其中:子公司支付给少数股东的现金85.61支付其他与筹资活动有关的现金4865.9513406.7519344.59筹资活动产生的现金流量176837.54-11686.06-12084.50汇率变动对现金的影响-3.740.220.28现金及现金等价物净增加额194603.31-91284.11-47600.60期初现金及现金等价物余额39870.03234473.34143189.23期末现金及现金等价物余额234473.34143189.2395588.642023年，ST康美的期末现金及现金等价物余额为95,588.64万元，其中，经营活动产生的现金流量是-31,752.18万元，投资活动产生的现金流量是-3,764.20万元，筹资活动产生的现金流量是-12,084.50万元。图1.4ST康美2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5ST康美2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6ST康美2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7ST康美2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-45079.05-0.30交易性金融资产-3.45-0.29应收票据-50.06-0.01应收账款6418.330.03预付款项-5673.15-0.32其他应收款-8244.21-0.10存货-10694.35-0.04其他流动资产6694.050.56流动资产合计-57424.01-0.08投资性房地产3883.920.01固定资产-28513.92-0.08在建工程-493.78-0.02生产性生物资产-8.46-0.10无形资产-3877.14-0.07商誉长期待摊费用-2023.88-0.23递延所得税资产6133.521.53其他非流动资产724.420.49非流动资产合计-25714.01-0.03资产总计-83138.01-0.06短期借款51.760.02应付票据2093.080.69应付账款-32798.86-0.13预收款项236.880.04应付职工薪酬-10473.23-0.58应交税费-42724.57-0.43其他应付款7373.910.06一年内到期的非流动负债159.720.04其他流动负债-244.26-0.03流动负债合计-76149.04-0.14长期应付款-4812.29-0.06长期负债合计-5909.02-0.06预计负债-12508.59-0.13递延所得税负债5168.29递延收益-非流动负债-3529.91-0.05非流动负债合计-16779.22-0.06负债合计-92928.28-0.11实收资本(或股本)资本公积0.58其中:库存股312.15盈余公积未分配利润10379.74专项储备-1.75-0.01其他综合收益-23.59-1.74归属于母公司所有者权益合计10042.830.01少数股东权益-252.58-0.07所有者权益合计9790.250.01负债与所有者权益总计-83138.01-0.06从资产的角度对ST康美的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,428,037.90万元，相比2022年变动了-83,138.01万元，变动了-0.06。图2.1ST康美2021~2023年流动资产合计图其中，ST康美2023年流动资产合计为680,975.03万元，相比2022年变动了-57,424.01万元，变动了-0.08。货币资金为105,660.67万元，相比2022年变动了-45,079.05万元，变动了-0.30，存货为264,374.93万元，相比2022年变动了-10,694.35万元，变动了-0.04。图2.2ST康美2021~2023年存货统计图非流动资产合计为747,062.86万元，相比2022年变动了-25,714.01万元，变动了-0.03，其中的固定资产为344,620.41万元，相比2022年变动了-28,513.92万元，变动了-0.08。图2.3ST康美2021~2023年固定资产统计图负债方面，ST康美2023年的负债总额为719,992.75万元，相比2022年变动了-92,928.28万元，变动了-0.11，其中，流动负债是468,002.11万元，非流动负债是251,990.65万元，相比2022年，分别变动了-76,149.04万元和-16,779.22万元，变动比率分别是-0.14和-0.06。所有者权益方面，2023年ST康美的所有者权益总额为708,045.14万元，相比2022年变动了9,790.25万元，变动了0.01；股本为1,386,386.67万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金9.97%7.40%-2.58%-0.26%交易性金融资产0.00%0.00%0.00%-0.25%应收票据0.33%0.35%0.02%0.05%应收账款13.00%14.21%1.21%0.09%预付款项1.16%0.83%-0.33%-0.29%其他应收款5.24%4.97%-0.27%-0.05%存货18.20%18.51%0.31%0.02%其他流动资产0.80%1.31%0.52%0.65%流动资产合计48.86%47.69%-1.18%-0.02%投资性房地产18.32%19.66%1.34%0.07%固定资产24.69%24.13%-0.56%-0.02%在建工程1.43%1.47%0.05%0.03%生产性生物资产0.01%0.01%0.00%-0.05%无形资产3.51%3.44%-0.07%-0.02%商誉0.70%0.74%0.04%0.06%长期待摊费用0.57%0.47%-0.11%-0.19%递延所得税资产0.27%0.71%0.44%1.67%其他非流动资产0.10%0.15%0.06%0.58%非流动资产合计51.14%52.31%1.18%0.02%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.17%0.18%0.01%0.08%应付票据0.20%0.36%0.16%0.79%应付账款16.76%15.44%-1.32%-0.08%预收款项0.37%0.41%0.04%0.10%应付职工薪酬1.20%0.54%-0.66%-0.55%应交税费6.61%4.00%-2.61%-0.39%其他应付款8.81%9.84%1.03%0.12%一年内到期的非流动负债0.26%0.29%0.03%0.10%其他流动负债0.58%0.60%0.02%0.03%流动负债合计36.01%32.77%-3.24%-0.09%长期应付款5.65%5.64%-0.01%0.00%长期负债合计6.97%6.96%-0.01%0.00%预计负债6.49%5.99%-0.50%-0.08%递延所得税负债0.00%0.36%0.36%0.00%递延收益-非流动负债4.33%4.33%0.00%0.00%非流动负债合计17.79%17.65%-0.14%-0.01%负债合计53.79%50.42%-3.38%-0.06%实收资本(或股本)91.74%97.08%5.34%0.06%资本公积124.29%131.53%7.24%0.06%其中:库存股8.09%8.58%0.49%0.06%盈余公积10.10%10.68%0.59%0.06%未分配利润-172.08%-181.37%-9.29%0.05%专项储备0.01%0.01%0.00%0.04%其他综合收益0.00%0.00%0.00%-1.78%归属于母公司所有者权益合计45.97%49.35%3.38%0.07%少数股东权益0.23%0.23%0.00%-0.02%所有者权益合计46.21%49.58%3.38%0.07%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，ST康美的负债占总资产的比重为50.42%，所有者权益占总资产的比重为49.58%，其中，流动负债占据了32.77%，非流动负债占据了17.65%。从资产的构成看，2023年度，ST康美的流动资产占总资产的比重为47.69%，其中，货币资金占据了7.40%，非流动资产占总资产的比重为52.31%，其中，固定资产占据了24.13%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入69386.580.17营业收入69386.580.17营业总成本483.03营业成本49501.140.14税金及附加-46940.39-2.40销售费用8513.790.18管理费用-11236.85-0.18财务费用-1371.77-0.34资产减值损失29960.37-0.60公允价值变动收益-3.45投资收益4368.6858.49营业利润186420.56-1.05营业外收入2602.140.82营业外支出-88418.94-0.96利润总额277441.63-1.04所得税费用-2346.98-0.78净利润279788.61-1.04归属于母公司所有者的净利润279119.52-1.04少数股东损益669.09-1.19其他综合收益(损失)-63.70-1.59综合收益总额279724.91-1.04归属于母公司所有者的综合收益279055.82-1.04归属少数股东的综合收益669.09-1.19垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本116.98%100.42%-16.55%-0.14%营业成本84.86%82.93%-1.92%-0.02%税金及附加4.67%-5.63%-10.30%-2.20%销售费用11.16%11.32%0.16%0.01%管理费用14.70%10.30%-4.40%-0.30%财务费用0.98%0.56%-0.42%-0.43%资产减值损失-11.89%-4.05%7.84%-0.66%公允价值变动收益0.00%0.00%0.00%0.00%投资收益0.02%0.91%0.89%50.02%营业利润-42.52%1.78%44.30%-1.04%营业外收入0.76%1.19%0.43%0.56%营业外支出21.97%0.70%-21.27%-0.97%利润总额-63.73%2.26%66.00%-1.04%所得税费用0.72%0.14%-0.58%-0.81%净利润-64.46%2.12%66.58%-1.03%归属于母公司所有者的净利润-64.32%2.10%66.42%-1.03%少数股东损益-0.14%0.02%0.16%-1.16%其他综合收益(损失)0.01%0.00%-0.01%-1.50%综合收益总额-64.45%2.12%66.57%-1.03%归属于母公司所有者的综合收益-64.31%2.10%66.41%-1.03%归属少数股东的综合收益-0.14%0.02%0.16%-1.16%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金137110.630.35收到的税费返还-2271.56-0.80收到的其他与经营活动有关的现金-26591.63-0.65购买商品、接受劳务支付的现金68721.610.19支付给职工以及为职工支付的现金3543.440.05支付的各项税费-9580.85-0.31支付其他与经营活动有关的现金2319.220.04经营活动产生的现金流量43244.02-0.58取得投资收益收到的现金-54.76-1.00处置长期资产收回的现金5069.8532.72处置其他营业单位收到的现金985.48购建长期资产支付的现金5162.701.07投资活动产生的现金流量837.87-0.18收到其他与筹资活动有关的现金5449.713.01分配股利.利润或利息支付的现金-89.68-1.00其中:子公司支付给少数股东的现金-85.61-1.00支付其他与筹资活动有关的现金5937.840.44筹资活动产生的现金流量-398.440.03汇率变动对现金的影响0.060.27现金及现金等价物净增加额43683.51-0.48期初现金及现金等价物余额-91284.11-0.39期末现金及现金等价物余额-47600.59-0.33垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金271.62%550.32%278.70%1.03%收到的税费返还1.99%0.61%-1.38%-0.69%收到的其他与经营活动有关的现金28.56%14.97%-13.60%-0.48%购买商品、接受劳务支付的现金246.63%441.33%194.71%0.79%支付给职工以及为职工支付的现金47.56%74.95%27.39%0.58%支付的各项税费21.86%22.72%0.86%0.04%支付其他与经营活动有关的现金38.51%60.11%21.60%0.56%经营活动产生的现金流量-52.38%-33.22%19.16%-0.37%取得投资收益收到的现金0.04%0.00%-0.04%-1.00%处置长期资产收回的现金0.11%5.47%5.36%49.51%处置其他营业单位收到的现金0.00%1.03%1.03%0.00%购建长期资产支付的现金3.36%10.43%7.07%2.11%投资活动产生的现金流量-3.21%-3.94%-0.72%0.23%收到其他与筹资活动有关的现金1.26%7.60%6.33%5.01%分配股利.利润或利息支付的现金0.06%0.00%-0.06%-1.00%其中:子公司支付给少数股东的现金0.06%0.00%-0.06%-1.00%支付其他与筹资活动有关的现金9.36%20.24%10.87%1.16%筹资活动产生的现金流量-8.16%-12.64%-4.48%0.55%汇率变动对现金的影响0.00%0.00%0.00%0.91%现金及现金等价物净增加额-63.75%-49.80%13.95%-0.22%期初现金及现金等价物余额163.75%149.80%-13.95%-0.09%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.921.561.44速动比率0.580.900.83保守速动比率0.230.730.68现金比率0.160.290.20营运资金与借款比-0.18136.5884.04营运资金(万元)-108561.90278579.30217485.20图3.1ST康美2021~2023年流动比率图图3.2ST康美2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数8.66-64.245.07经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.02-0.14-0.06现金流利息保障倍数0.20-18.37-11.71平均资产负债率(%)100.8945.6152.15长期借款与总资产比0.20有形资产负债率(%)105.2247.6354.44有形资产与带息债务比0.700.130.19权益乘数-111.941.842.09产权比率-112.940.841.09权益与负债比-0.011.190.92长期资本负债率(%)102.0918.4227.02长期负债与权益比-48.940.230.37经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.01-0.11-0.04经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.01-0.38-0.12图3.3ST康美2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)45.3039.7340.97应收账款周转率2.212.522.44应收账款周转天数165.34145.02149.55存货与收入比1.070.710.55存货周转率0.781.191.50存货周转天数466.09305.90243.55应付账款周转率1.211.561.71营运资金周转率-5.911.582.39现金及现金等价物周转率1.492.484.23流动资产周转率0.310.530.69图3.4ST康美2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率0.681.061.36非流动资产周转率0.370.540.64图3.5ST康美2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.170.270.33股东权益周转率-18.830.490.69图3.6ST康美2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率-40.73-0.310.02总资产净利润率(ROA)0.32-0.170.01图3.7ST康美2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-3590.59-31.791.47息税前利润与资产总额比0.68-0.340.02投入资本回报率0.55-0.250.01长期资本收益率0.95-0.280.02投资收益率360.076.37536.64图3.8ST康美2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.971.010.94营业毛利率0.160.150.17营业成本率0.840.850.83营业利润率2.43-0.430.02营业净利率1.91-0.640.02总营业成本率1.571.171.00销售费用率0.110.110.11管理费用率0.210.150.10财务费用率0.260.010.01销售期间费用率0.570.270.22成本费用利润率1.39-0.570.02息税前营业利润率2.22-0.630.03价格成本费用利润率1.191.181.21图3.9ST康美2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.030.28-3.07经营现金流量净额与营业收入比0.05-0.18-0.07应收账款与营业收入比0.450.400.41图3.10ST康美2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分