睿创微纳财务报表分析报告

烟台睿创微纳技术股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金81290.2295259.77139080.35应收票据24430.5715553.1413566.86应收账款52910.8482706.59122300.82预付款项12518.3211709.2411925.29其他应收款1706.701517.571160.70存货120219.22149613.65155579.84其他流动资产5612.926994.216309.58流动资产合计298843.38363634.99451004.03长期股权投资8211.7412894.1715041.58投资性房地产4340.034076.953792.92固定资产77659.62131341.51177225.89在建工程21774.0711167.168625.45无形资产18050.8023192.2622731.78商誉11217.4811624.6414200.27长期待摊费用866.101004.971621.29递延所得税资产7670.557472.5913874.60其他非流动资产27093.5840909.9727132.38非流动资产合计190296.24268929.64378703.06资产总计489139.63632564.63829707.10短期借款14500.0042036.8320317.85应付票据16586.5222666.7624876.54应付账款45147.7851740.8467855.12应付职工薪酬7581.2110235.8112563.54应交税费2355.903972.302257.21其他应付款503.971202.251122.87一年内到期的非流动负债414.451732.851484.61其他流动负债293.8114815.5912093.57流动负债合计93772.86169790.34156488.14长期借款8811.83应付债券2.61135513.13长期负债合计417.649446.59136285.06预计负债1976.633537.04递延所得税负债4742.166709.439850.43递延收益-非流动负债11822.7910708.3711309.67非流动负债合计16982.6028841.02160982.20负债合计110755.46198631.36317470.34实收资本(或股本)44500.0044602.3844730.40其他权益工具22614.78资本公积171677.83190515.37214078.31其中:库存股5991.24盈余公积8422.209518.9011197.22未分配利润123183.21148438.94191410.52专项储备2.4010.80108.78其他综合收益708.193102.163083.24归属于母公司所有者权益合计348493.83396188.54481232.03少数股东权益29890.3437744.7331004.73所有者权益合计378384.17433933.27512236.76负债与所有者权益总计489139.63632564.63829707.10烟台睿创微纳技术股份有限公司，简称睿创微纳，所属的行业是计算机、通信和其他电子设备制造业，公司总部位于山东省。2023年，睿创微纳的资产总计是829,707.10万元，负债合计是317,470.34万元，所有者权益合计是512,236.76万元。图1.1睿创微纳2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看睿创微纳的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是489,139.63万元、632,564.63万元、829,707.10万元，其中，2023年的流动资产合计为451,004.03万元，包括139,080.35万元的货币资金和155,579.84万元的存货；非流动资产合计为378,703.06万元，其中的固定资产占到了177,225.89万元。图1.2睿创微纳2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，睿创微纳最近三年的负债总额分别是110,755.46万元、198,631.36万元、317,470.34万元，其中，2023年的流动负债是156,488.14万元，非流动负债是160,982.20万元。所有者权益方面，2021~2023年睿创微纳的所有者权益总额分别为378,384.17万元、433,933.27万元、512,236.76万元，2023年的股本为44,730.40万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入178028.66264588.78355859.63营业收入178028.66264588.78355859.63营业总成本136341.07233680.18313564.08营业成本74166.43141343.51177851.25税金及附加973.831128.063205.91销售费用7839.5915165.2721484.64管理费用11850.3023233.2039071.03财务费用-266.16-831.303618.52资产减值损失-1777.63-7797.43-7941.80公允价值变动收益2354.84-3.52投资收益1634.80955.303173.10其中:对联营和合营企业的投资收益646.33677.42818.76营业利润45002.4330445.1541133.58营业外收入363.32171.63220.20营业外支出540.41175.731436.90利润总额44825.3430441.0639916.87所得税费用-1071.001787.75-2302.39净利润45896.3528653.3142219.27归属于母公司所有者的净利润46118.0031337.3049576.85少数股东损益-221.65-2683.99-7357.59其他综合收益(损失)2424.862393.96-18.92综合收益总额48321.2131047.2742200.35归属于母公司所有者的综合收益48542.8733731.2649557.94归属少数股东的综合收益-221.65-2683.99-7357.592021~2023年睿创微纳的营业总收入分别为178,028.66万元、264,588.78万元、355,859.63万元，营业总成本分别为136,341.07万元、233,680.18万元、313,564.08万元，净利润分别为45,896.35万元、28,653.31万元、42,219.27万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为21,484.64万元、39,071.03万元和3,618.52万元，营业利润和利润总额分别为41,133.58万元、39,916.87万元。图1.3睿创微纳2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金159447.15261235.68307867.09收到的税费返还8311.6014626.6718967.84收到的其他与经营活动有关的现金17970.7511848.2211206.50购买商品、接受劳务支付的现金102634.35161418.07181022.26支付给职工以及为职工支付的现金36118.6254931.7968925.31支付的各项税费7290.357136.3817248.57支付其他与经营活动有关的现金17806.8514126.2321699.75经营活动产生的现金流量21879.3350098.1049145.55收回投资收到的现金148800.00102300.00440400.00取得投资收益收到的现金1068.39277.881250.30处置长期资产收回的现金562.846.0032.32收到的其他与投资活动有关的现金1059.50112.1220.64购建长期资产支付的现金64290.2180509.1946475.91投资支付的现金147498.02109705.91509623.71取得其他营业单位支付的现金27031.462618.26924.63支付其他与投资活动有关的现金509.98250.3020.64投资活动产生的现金流量-87838.95-90387.66-115341.63吸收投资收到的现金17905.0011613.173776.83吸收权益性投资收到的现金17905.0011613.173776.83其中:子公司吸收投资收到的现金9580.001256.24取得借款收到的现金21500.0060800.00187770.00收到其他与筹资活动有关的现金1.052020.623716.38偿还债务支付的现金12000.0020300.0060300.00分配股利.利润或利息支付的现金6076.466701.796863.97其中:子公司支付给少数股东的现金70.11支付其他与筹资活动有关的现金979.9612069.13筹资活动产生的现金流量21329.5946452.03116030.11汇率变动对现金的影响-493.851264.81143.81现金及现金等价物净增加额-45123.887427.2849977.84期初现金及现金等价物余额119891.0674767.1882194.46期末现金及现金等价物余额74767.1882194.46132172.302023年，睿创微纳的期末现金及现金等价物余额为132,172.30万元，其中，经营活动产生的现金流量是49,145.55万元，投资活动产生的现金流量是-115,341.63万元，筹资活动产生的现金流量是116,030.11万元。图1.4睿创微纳2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5睿创微纳2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6睿创微纳2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7睿创微纳2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金43820.580.46应收票据-1986.28-0.13应收账款39594.230.48预付款项216.050.02其他应收款-356.87-0.24存货5966.190.04其他流动资产-684.63-0.10流动资产合计87369.040.24长期股权投资2147.410.17投资性房地产-284.03-0.07固定资产45884.380.35在建工程-2541.71-0.23无形资产-460.48-0.02商誉2575.630.22长期待摊费用616.320.61递延所得税资产6402.010.86其他非流动资产-13777.59-0.34非流动资产合计109773.420.41资产总计197142.470.31短期借款-21718.98-0.52应付票据2209.780.10应付账款16114.280.31应付职工薪酬2327.730.23应交税费-1715.09-0.43其他应付款-79.38-0.07一年内到期的非流动负债-248.24-0.14其他流动负债-2722.02-0.18流动负债合计-13302.20-0.08长期借款-8811.83-1.00应付债券135510.5251919.74长期负债合计126838.4713.43预计负债1560.410.79递延所得税负债3141.000.47递延收益-非流动负债601.300.06非流动负债合计132141.184.58负债合计118838.980.60实收资本(或股本)128.02其他权益工具22614.78资本公积23562.940.12其中:库存股5991.24盈余公积1678.320.18未分配利润42971.580.29专项储备97.989.07其他综合收益-18.92-0.01归属于母公司所有者权益合计85043.490.21少数股东权益-6740.00-0.18所有者权益合计78303.490.18负债与所有者权益总计197142.470.31从资产的角度对睿创微纳的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是829,707.10万元，相比2022年变动了197,142.47万元，变动了0.31。图2.1睿创微纳2021~2023年流动资产合计图其中，睿创微纳2023年流动资产合计为451,004.03万元，相比2022年变动了87,369.04万元，变动了0.24。货币资金为139,080.35万元，相比2022年变动了43,820.58万元，变动了0.46，存货为155,579.84万元，相比2022年变动了5,966.19万元，变动了0.04。图2.2睿创微纳2021~2023年存货统计图非流动资产合计为378,703.06万元，相比2022年变动了109,773.42万元，变动了0.41，其中的固定资产为177,225.89万元，相比2022年变动了45,884.38万元，变动了0.35。图2.3睿创微纳2021~2023年固定资产统计图负债方面，睿创微纳2023年的负债总额为317,470.34万元，相比2022年变动了118,838.98万元，变动了0.60，其中，流动负债是156,488.14万元，非流动负债是160,982.20万元，相比2022年，分别变动了-13,302.20万元和132,141.18万元，变动比率分别是-0.08和4.58。所有者权益方面，2023年睿创微纳的所有者权益总额为512,236.76万元，相比2022年变动了78,303.49万元，变动了0.18；股本为44,730.40万元，相比2022年变动了128.02万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金15.06%16.76%1.70%0.11%应收票据2.46%1.64%-0.82%-0.33%应收账款13.07%14.74%1.67%0.13%预付款项1.85%1.44%-0.41%-0.22%其他应收款0.24%0.14%-0.10%-0.42%存货23.65%18.75%-4.90%-0.21%其他流动资产1.11%0.76%-0.35%-0.31%流动资产合计57.49%54.36%-3.13%-0.05%长期股权投资2.04%1.81%-0.23%-0.11%投资性房地产0.64%0.46%-0.19%-0.29%固定资产20.76%21.36%0.60%0.03%在建工程1.77%1.04%-0.73%-0.41%无形资产3.67%2.74%-0.93%-0.25%商誉1.84%1.71%-0.13%-0.07%长期待摊费用0.16%0.20%0.04%0.23%递延所得税资产1.18%1.67%0.49%0.42%其他非流动资产6.47%3.27%-3.20%-0.49%非流动资产合计42.51%45.64%3.13%0.07%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款6.65%2.45%-4.20%-0.63%应付票据3.58%3.00%-0.59%-0.16%应付账款8.18%8.18%0.00%0.00%应付职工薪酬1.62%1.51%-0.10%-0.06%应交税费0.63%0.27%-0.36%-0.57%其他应付款0.19%0.14%-0.05%-0.29%一年内到期的非流动负债0.27%0.18%-0.10%-0.35%其他流动负债2.34%1.46%-0.88%-0.38%流动负债合计26.84%18.86%-7.98%-0.30%长期借款1.39%0.00%-1.39%-1.00%应付债券0.00%16.33%16.33%39583.12%长期负债合计1.49%16.43%14.93%10.00%预计负债0.31%0.43%0.11%0.36%递延所得税负债1.06%1.19%0.13%0.12%递延收益-非流动负债1.69%1.36%-0.33%-0.19%非流动负债合计4.56%19.40%14.84%3.26%负债合计31.40%38.26%6.86%0.22%实收资本(或股本)7.05%5.39%-1.66%-0.24%其他权益工具0.00%2.73%2.73%0.00%资本公积30.12%25.80%-4.32%-0.14%其中:库存股0.00%0.72%0.72%0.00%盈余公积1.50%1.35%-0.16%-0.10%未分配利润23.47%23.07%-0.40%-0.02%专项储备0.00%0.01%0.01%6.68%其他综合收益0.49%0.37%-0.12%-0.24%归属于母公司所有者权益合计62.63%58.00%-4.63%-0.07%少数股东权益5.97%3.74%-2.23%-0.37%所有者权益合计68.60%61.74%-6.86%-0.10%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，睿创微纳的负债占总资产的比重为38.26%，所有者权益占总资产的比重为61.74%，其中，流动负债占据了18.86%，非流动负债占据了19.40%。从资产的构成看，2023年度，睿创微纳的流动资产占总资产的比重为54.36%，其中，货币资金占据了16.76%，非流动资产占总资产的比重为45.64%，其中，固定资产占据了21.36%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入91270.850.34营业收入91270.850.34营业总成本79883.900.34营业成本36507.740.26税金及附加2077.851.84销售费用6319.370.42管理费用15837.830.68财务费用4449.82-5.35资产减值损失-144.370.02公允价值变动收益-2358.36-1.00投资收益2217.802.32其中:对联营和合营企业的投资收益141.340.21营业利润10688.430.35营业外收入48.570.28营业外支出1261.177.18利润总额9475.810.31所得税费用-4090.14-2.29净利润13565.960.47归属于母公司所有者的净利润18239.550.58少数股东损益-4673.601.74其他综合收益(损失)-2412.88-1.01综合收益总额11153.080.36归属于母公司所有者的综合收益15826.680.47归属少数股东的综合收益-4673.601.74垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本88.32%88.11%-0.20%0.00%营业成本53.42%49.98%-3.44%-0.06%税金及附加0.43%0.90%0.47%1.11%销售费用5.73%6.04%0.31%0.05%管理费用8.78%10.98%2.20%0.25%财务费用-0.31%1.02%1.33%-4.24%资产减值损失-2.95%-2.23%0.72%-0.24%公允价值变动收益0.89%0.00%-0.89%-1.00%投资收益0.36%0.89%0.53%1.47%其中:对联营和合营企业的投资收益0.26%0.23%-0.03%-0.10%营业利润11.51%11.56%0.05%0.00%营业外收入0.06%0.06%0.00%-0.05%营业外支出0.07%0.40%0.34%5.08%利润总额11.51%11.22%-0.29%-0.03%所得税费用0.68%-0.65%-1.32%-1.96%净利润10.83%11.86%1.03%0.10%归属于母公司所有者的净利润11.84%13.93%2.09%0.18%少数股东损益-1.01%-2.07%-1.05%1.04%其他综合收益(损失)0.90%-0.01%-0.91%-1.01%综合收益总额11.73%11.86%0.12%0.01%归属于母公司所有者的综合收益12.75%13.93%1.18%0.09%归属少数股东的综合收益-1.01%-2.07%-1.05%1.04%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金46631.410.18收到的税费返还4341.170.30收到的其他与经营活动有关的现金-641.72-0.05购买商品、接受劳务支付的现金19604.190.12支付给职工以及为职工支付的现金13993.520.25支付的各项税费10112.191.42支付其他与经营活动有关的现金7573.520.54经营活动产生的现金流量-952.55-0.02收回投资收到的现金338100.003.30取得投资收益收到的现金972.423.50处置长期资产收回的现金26.324.39收到的其他与投资活动有关的现金-91.48-0.82购建长期资产支付的现金-34033.28-0.42投资支付的现金399917.803.65取得其他营业单位支付的现金-1693.63-0.65支付其他与投资活动有关的现金-229.66-0.92投资活动产生的现金流量-24953.970.28吸收投资收到的现金-7836.34-0.67吸收权益性投资收到的现金-7836.34-0.67其中:子公司吸收投资收到的现金-8323.76-0.87取得借款收到的现金126970.002.09收到其他与筹资活动有关的现金1695.760.84偿还债务支付的现金40000.001.97分配股利.利润或利息支付的现金162.180.02其中:子公司支付给少数股东的现金70.11支付其他与筹资活动有关的现金11089.1711.32筹资活动产生的现金流量69578.081.50汇率变动对现金的影响-1121.00-0.89现金及现金等价物净增加额42550.565.73期初现金及现金等价物余额7427.280.10期末现金及现金等价物余额49977.840.61垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金317.83%232.93%-84.90%-0.27%收到的税费返还17.80%14.35%-3.44%-0.19%收到的其他与经营活动有关的现金14.41%8.48%-5.94%-0.41%购买商品、接受劳务支付的现金196.39%136.96%-59.43%-0.30%支付给职工以及为职工支付的现金66.83%52.15%-14.68%-0.22%支付的各项税费8.68%13.05%4.37%0.50%支付其他与经营活动有关的现金17.19%16.42%-0.77%-0.04%经营活动产生的现金流量60.95%37.18%-23.77%-0.39%收回投资收到的现金124.46%333.20%208.74%1.68%取得投资收益收到的现金0.34%0.95%0.61%1.80%处置长期资产收回的现金0.01%0.02%0.02%2.35%收到的其他与投资活动有关的现金0.14%0.02%-0.12%-0.89%购建长期资产支付的现金97.95%35.16%-62.79%-0.64%投资支付的现金133.47%385.58%252.10%1.89%取得其他营业单位支付的现金3.19%0.70%-2.49%-0.78%支付其他与投资活动有关的现金0.30%0.02%-0.29%-0.95%投资活动产生的现金流量-109.97%-87.27%22.70%-0.21%吸收投资收到的现金14.13%2.86%-11.27%-0.80%吸收权益性投资收到的现金14.13%2.86%-11.27%-0.80%其中:子公司吸收投资收到的现金11.66%0.95%-10.70%-0.92%取得借款收到的现金73.97%142.06%68.09%0.92%收到其他与筹资活动有关的现金2.46%2.81%0.35%0.14%偿还债务支付的现金24.70%45.62%20.92%0.85%分配股利.利润或利息支付的现金8.15%5.19%-2.96%-0.36%其中:子公司支付给少数股东的现金0.00%0.05%0.05%0.00%支付其他与筹资活动有关的现金1.19%9.13%7.94%6.66%筹资活动产生的现金流量56.51%87.79%31.27%0.55%汇率变动对现金的影响1.54%0.11%-1.43%-0.93%现金及现金等价物净增加额9.04%37.81%28.78%3.18%期初现金及现金等价物余额90.96%62.19%-28.78%-0.32%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率4.342.812.80速动比率2.641.511.62保守速动比率2.621.491.61现金比率1.170.700.91营运资金与借款比21.876.537.34营运资金(万元)213205.60213204.90261151.60图3.1睿创微纳2021~2023年流动比率图图3.2睿创微纳2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-167.42-35.6212.03经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.300.380.30现金流利息保障倍数-82.20-60.2613.58平均资产负债率(%)20.4227.5835.29长期借款与总资产比0.010.01有形资产负债率(%)21.5229.2537.12有形资产与带息债务比0.060.100.18权益乘数1.261.381.55产权比率0.260.380.55权益与负债比3.902.631.83长期资本负债率(%)4.025.3416.71长期负债与权益比0.040.060.20经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.250.320.19经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.910.960.38图3.3睿创微纳2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)23.9225.6328.80应收账款周转率4.183.903.47应收账款周转天数87.2993.54105.14存货与收入比0.540.510.43存货周转率0.771.051.17存货周转天数471.33348.40313.17应付账款周转率2.182.922.97营运资金周转率0.871.331.46现金及现金等价物周转率0.991.721.35流动资产周转率0.640.800.87图3.4睿创微纳2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率2.922.532.31非流动资产周转率1.231.151.10图3.5睿创微纳2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.420.470.49股东权益周转率0.530.650.75图3.6睿创微纳2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.140.070.10总资产净利润率(ROA)0.110.050.06图3.7睿创微纳2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)13.677.058.92息税前利润与资产总额比0.220.110.13投入资本回报率0.120.060.07长期资本收益率0.130.070.08投资收益率0.200.070.21图3.8睿创微纳2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比1.020.941.06营业毛利率0.580.470.50营业成本率0.420.530.50营业利润率0.250.120.12营业净利率0.260.110.12总营业成本率0.770.880.88销售费用率0.040.060.06管理费用率0.070.090.11财务费用率0.01销售期间费用率0.110.140.18成本费用利润率0.480.170.16息税前营业利润率0.250.110.12价格成本费用利润率2.401.872.00图3.9睿创微纳2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.481.751.16经营现金流量净额与营业收入比0.120.190.14应