片仔癀财务报表分析报告

漳州片仔癀药业股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金709683.11249642.60115874.62应收票据5204.447348.315673.45应收账款61226.2674437.8591174.91预付款项19201.9533518.1534043.35其他应收款11886.7910386.485665.74存货243750.34262781.56337866.09其他流动资产10610.10628204.68914427.41流动资产合计1063342.131270482.741510002.10长期股权投资26752.8224442.3819355.40投资性房地产2642.822313.021363.89固定资产26405.7126089.2131279.13在建工程1494.176078.0815718.95生产性生物资产1241.941158.881221.96无形资产22095.9331936.8629108.72长期待摊费用4418.513765.472999.23递延所得税资产14116.8216726.2218731.41其他非流动资产22908.6521227.6021171.68非流动资产合计186191.34189901.71198039.25资产总计1249533.471460384.451708041.34短期借款77579.3397096.1598993.22应付票据6520.0610360.4316728.95应付账款32245.9036291.8150585.75预收款项597.15942.38358.35应付职工薪酬10184.2713246.3915014.86应交税费13607.5310783.4517297.88应付股利586.40694.34763.30其他应付款34864.4127060.1059547.46一年内到期的非流动负债2275.252921.063372.69其他流动负债3178.625459.432702.12流动负债合计213708.07251018.16288310.89长期借款3544.21长期负债合计8666.8210879.6514273.09预计负债1200.12递延所得税负债4948.376109.283001.90其他非流动负债6511.038282.487438.88递延收益-非流动负债2024.271700.961766.71非流动负债合计22150.4826972.3727680.71负债合计235858.55277990.53315991.59实收资本(或股本)60331.7260331.7260331.72资本公积108582.88109365.49109461.21盈余公积111680.17135318.56160601.97未分配利润669900.87820540.08999577.17其他综合收益20005.467440.887660.46归属于母公司所有者权益合计970501.091132996.731337632.54少数股东权益43173.8349397.1954417.21所有者权益合计1013674.921182393.921392049.75负债与所有者权益总计1249533.471460384.451708041.34漳州片仔癀药业股份有限公司，简称片仔癀，所属的行业是医药制造业，公司总部位于福建省。2023年，片仔癀的资产总计是1,708,041.34万元，负债合计是315,991.59万元，所有者权益合计是1,392,049.75万元。图1.1片仔癀2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看片仔癀的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,249,533.47万元、1,460,384.45万元、1,708,041.34万元，其中，2023年的流动资产合计为1,510,002.10万元，包括115,874.62万元的货币资金和337,866.09万元的存货；非流动资产合计为198,039.25万元，其中的固定资产占到了31,279.13万元。图1.2片仔癀2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，片仔癀最近三年的负债总额分别是235,858.55万元、277,990.53万元、315,991.59万元，其中，2023年的流动负债是288,310.89万元，非流动负债是27,680.71万元。所有者权益方面，2021~2023年片仔癀的所有者权益总额分别为1,013,674.92万元、1,182,393.92万元、1,392,049.75万元，2023年的股本为60,331.72万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入802155.05869400.151005849.73营业收入802155.05869400.151005849.73营业总成本516753.59577988.34681013.06营业成本395297.99472585.42535526.96税金及附加7205.147196.218063.37销售费用65057.4248335.8578277.73管理费用37665.4933104.8536704.96财务费用-8423.52-6237.44-795.39资产减值损失-1602.03-940.18-793.27公允价值变动收益453.51-2.00832.25投资收益1881.207520.9512618.80其中:对联营和合营企业的投资收益829.04-1000.58-3826.63营业利润287449.49297571.37339367.42营业外收入725.92466.95382.48营业外支出1273.08264.772858.64利润总额286902.33297773.55336891.25所得税费用40500.2445475.8451777.35净利润246402.10252297.71285113.90归属于母公司所有者的净利润243145.47247234.47279735.15少数股东损益3256.625063.245378.75其他综合收益(损失)-4648.30-12626.03175.96综合收益总额241753.79239671.68285289.86归属于母公司所有者的综合收益238546.21234669.90279954.74归属少数股东的综合收益3207.585001.785335.132021~2023年片仔癀的营业总收入分别为802,155.05万元、869,400.15万元、1,005,849.73万元，营业总成本分别为516,753.59万元、577,988.34万元、681,013.06万元，净利润分别为246,402.10万元、252,297.71万元、285,113.90万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为78,277.73万元、36,704.96万元和-795.39万元，营业利润和利润总额分别为339,367.42万元、336,891.25万元。图1.3片仔癀2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金864652.98934953.151039743.08收到的税费返还736.60966.64收到的其他与经营活动有关的现金18977.39484222.5616454.72购买商品、接受劳务支付的现金422433.36508004.89604895.45支付给职工以及为职工支付的现金45834.6749169.6955370.47支付的各项税费96908.5299703.70116426.41支付其他与经营活动有关的现金272226.5875730.9759808.97经营活动产生的现金流量46227.24687303.06220663.15收回投资收到的现金15281.761840.50287.90取得投资收益收到的现金2182.472702.512411.52处置长期资产收回的现金530.661374.39124.79收到的其他与投资活动有关的现金628943.91购建长期资产支付的现金9216.6917537.3714187.27投资支付的现金949.595854.356.20支付其他与投资活动有关的现金613006.35894986.55投资活动产生的现金流量7828.61-630480.67-277411.91吸收投资收到的现金1568.002158.86吸收权益性投资收到的现金1568.002158.86其中:子公司吸收投资收到的现金1568.002158.86取得借款收到的现金141044.16159324.73119810.75偿还债务支付的现金135555.57139595.88114165.00分配股利.利润或利息支付的现金57870.2576138.5378676.77其中:子公司支付给少数股东的现金948.8475.60212.94支付其他与筹资活动有关的现金3208.953331.083898.72筹资活动产生的现金流量-54022.60-57581.89-76929.74汇率变动对现金的影响-462.491143.64242.66现金及现金等价物净增加额-429.24384.14-133435.84期初现金及现金等价物余额241199.93240770.69241154.83期末现金及现金等价物余额240770.69241154.83107718.982023年，片仔癀的期末现金及现金等价物余额为107,718.98万元，其中，经营活动产生的现金流量是220,663.15万元，投资活动产生的现金流量是-277,411.91万元，筹资活动产生的现金流量是-76,929.74万元。图1.4片仔癀2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5片仔癀2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6片仔癀2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7片仔癀2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-133767.98-0.54应收票据-1674.86-0.23应收账款16737.060.22预付款项525.200.02其他应收款-4720.74-0.45存货75084.530.29其他流动资产286222.730.46流动资产合计239519.360.19长期股权投资-5086.98-0.21投资性房地产-949.13-0.41固定资产5189.920.20在建工程9640.871.59生产性生物资产63.080.05无形资产-2828.14-0.09长期待摊费用-766.24-0.20递延所得税资产2005.190.12其他非流动资产-55.92非流动资产合计8137.540.04资产总计247656.890.17短期借款1897.070.02应付票据6368.520.61应付账款14293.940.39预收款项-584.03-0.62应付职工薪酬1768.470.13应交税费6514.430.60应付股利68.960.10其他应付款32487.361.20一年内到期的非流动负债451.630.15其他流动负债-2757.31-0.51流动负债合计37292.730.15长期借款3544.21长期负债合计3393.440.31预计负债1200.12递延所得税负债-3107.38-0.51其他非流动负债-843.60-0.10递延收益-非流动负债65.750.04非流动负债合计708.340.03负债合计38001.060.14实收资本(或股本)资本公积95.72盈余公积25283.410.19未分配利润179037.090.22其他综合收益219.580.03归属于母公司所有者权益合计204635.810.18少数股东权益5020.020.10所有者权益合计209655.830.18负债与所有者权益总计247656.890.17从资产的角度对片仔癀的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,708,041.34万元，相比2022年变动了247,656.89万元，变动了0.17。图2.1片仔癀2021~2023年流动资产合计图其中，片仔癀2023年流动资产合计为1,510,002.10万元，相比2022年变动了239,519.36万元，变动了0.19。货币资金为115,874.62万元，相比2022年变动了-133,767.98万元，变动了-0.54，存货为337,866.09万元，相比2022年变动了75,084.53万元，变动了0.29。图2.2片仔癀2021~2023年存货统计图非流动资产合计为198,039.25万元，相比2022年变动了8,137.54万元，变动了0.04，其中的固定资产为31,279.13万元，相比2022年变动了5,189.92万元，变动了0.20。图2.3片仔癀2021~2023年固定资产统计图负债方面，片仔癀2023年的负债总额为315,991.59万元，相比2022年变动了38,001.06万元，变动了0.14，其中，流动负债是288,310.89万元，非流动负债是27,680.71万元，相比2022年，分别变动了37,292.73万元和708.34万元，变动比率分别是0.15和0.03。所有者权益方面，2023年片仔癀的所有者权益总额为1,392,049.75万元，相比2022年变动了209,655.83万元，变动了0.18；股本为60,331.72万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金17.09%6.78%-10.31%-0.60%应收票据0.50%0.33%-0.17%-0.34%应收账款5.10%5.34%0.24%0.05%预付款项2.30%1.99%-0.30%-0.13%其他应收款0.71%0.33%-0.38%-0.53%存货17.99%19.78%1.79%0.10%其他流动资产43.02%53.54%10.52%0.24%流动资产合计87.00%88.41%1.41%0.02%长期股权投资1.67%1.13%-0.54%-0.32%投资性房地产0.16%0.08%-0.08%-0.50%固定资产1.79%1.83%0.04%0.03%在建工程0.42%0.92%0.50%1.21%生产性生物资产0.08%0.07%-0.01%-0.10%无形资产2.19%1.70%-0.48%-0.22%长期待摊费用0.26%0.18%-0.08%-0.32%递延所得税资产1.15%1.10%-0.05%-0.04%其他非流动资产1.45%1.24%-0.21%-0.15%非流动资产合计13.00%11.59%-1.41%-0.11%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款6.65%5.80%-0.85%-0.13%应付票据0.71%0.98%0.27%0.38%应付账款2.49%2.96%0.48%0.19%预收款项0.06%0.02%-0.04%-0.67%应付职工薪酬0.91%0.88%-0.03%-0.03%应交税费0.74%1.01%0.27%0.37%应付股利0.05%0.04%0.00%-0.06%其他应付款1.85%3.49%1.63%0.88%一年内到期的非流动负债0.20%0.20%0.00%-0.01%其他流动负债0.37%0.16%-0.22%-0.58%流动负债合计17.19%16.88%-0.31%-0.02%长期借款0.00%0.21%0.21%0.00%长期负债合计0.74%0.84%0.09%0.12%预计负债0.00%0.07%0.07%0.00%递延所得税负债0.42%0.18%-0.24%-0.58%其他非流动负债0.57%0.44%-0.13%-0.23%递延收益-非流动负债0.12%0.10%-0.01%-0.11%非流动负债合计1.85%1.62%-0.23%-0.12%负债合计19.04%18.50%-0.54%-0.03%实收资本(或股本)4.13%3.53%-0.60%-0.14%资本公积7.49%6.41%-1.08%-0.14%盈余公积9.27%9.40%0.14%0.01%未分配利润56.19%58.52%2.34%0.04%其他综合收益0.51%0.45%-0.06%-0.12%归属于母公司所有者权益合计77.58%78.31%0.73%0.01%少数股东权益3.38%3.19%-0.20%-0.06%所有者权益合计80.96%81.50%0.54%0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，片仔癀的负债占总资产的比重为18.50%，所有者权益占总资产的比重为81.50%，其中，流动负债占据了16.88%，非流动负债占据了1.62%。从资产的构成看，2023年度，片仔癀的流动资产占总资产的比重为88.41%，其中，货币资金占据了6.78%，非流动资产占总资产的比重为11.59%，其中，固定资产占据了1.83%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入136449.580.16营业收入136449.580.16营业总成本103024.720.18营业成本62941.540.13税金及附加867.160.12销售费用29941.880.62管理费用3600.110.11财务费用5442.05-0.87资产减值损失146.91-0.16公允价值变动收益834.25-417.13投资收益5097.850.68其中:对联营和合营企业的投资收益-2826.052.82营业利润41796.050.14营业外收入-84.47-0.18营业外支出2593.879.80利润总额39117.700.13所得税费用6301.510.14净利润32816.190.13归属于母公司所有者的净利润32500.680.13少数股东损益315.510.06其他综合收益(损失)12801.99-1.01综合收益总额45618.180.19归属于母公司所有者的综合收益45284.840.19归属少数股东的综合收益333.350.07垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本66.48%67.71%1.22%0.02%营业成本54.36%53.24%-1.12%-0.02%税金及附加0.83%0.80%-0.03%-0.03%销售费用5.56%7.78%2.22%0.40%管理费用3.81%3.65%-0.16%-0.04%财务费用-0.72%-0.08%0.64%-0.89%资产减值损失-0.11%-0.08%0.03%-0.27%公允价值变动收益0.00%0.08%0.08%-360.68%投资收益0.87%1.25%0.39%0.45%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.12%-0.38%-0.27%2.31%营业利润34.23%33.74%-0.49%-0.01%营业外收入0.05%0.04%-0.02%-0.29%营业外支出0.03%0.28%0.25%8.33%利润总额34.25%33.49%-0.76%-0.02%所得税费用5.23%5.15%-0.08%-0.02%净利润29.02%28.35%-0.67%-0.02%归属于母公司所有者的净利润28.44%27.81%-0.63%-0.02%少数股东损益0.58%0.53%-0.05%-0.08%其他综合收益(损失)-1.45%0.02%1.47%-1.01%综合收益总额27.57%28.36%0.80%0.03%归属于母公司所有者的综合收益26.99%27.83%0.84%0.03%归属少数股东的综合收益0.58%0.53%-0.04%-0.08%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金104789.930.11收到的税费返还230.040.31收到的其他与经营活动有关的现金-467767.84-0.97购买商品、接受劳务支付的现金96890.560.19支付给职工以及为职工支付的现金6200.780.13支付的各项税费16722.710.17支付其他与经营活动有关的现金-15922.00-0.21经营活动产生的现金流量-466639.91-0.68收回投资收到的现金-1552.60-0.84取得投资收益收到的现金-290.99-0.11处置长期资产收回的现金-1249.60-0.91收到的其他与投资活动有关的现金628943.91购建长期资产支付的现金-3350.10-0.19投资支付的现金-5848.15-1.00支付其他与投资活动有关的现金281980.200.46投资活动产生的现金流量353068.76-0.56吸收投资收到的现金-2158.86-1.00吸收权益性投资收到的现金-2158.86-1.00其中:子公司吸收投资收到的现金-2158.86-1.00取得借款收到的现金-39513.98-0.25偿还债务支付的现金-25430.88-0.18分配股利.利润或利息支付的现金2538.240.03其中:子公司支付给少数股东的现金137.341.82支付其他与筹资活动有关的现金567.640.17筹资活动产生的现金流量-19347.850.34汇率变动对现金的影响-900.98-0.79现金及现金等价物净增加额-133819.98-348.36期初现金及现金等价物余额384.14期末现金及现金等价物余额-133435.85-0.55垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金387.70%965.24%577.54%1.49%收到的税费返还0.31%0.90%0.59%1.94%收到的其他与经营活动有关的现金200.79%15.28%-185.52%-0.92%购买商品、接受劳务支付的现金210.66%561.55%350.89%1.67%支付给职工以及为职工支付的现金20.39%51.40%31.01%1.52%支付的各项税费41.34%108.08%66.74%1.61%支付其他与经营活动有关的现金31.40%55.52%24.12%0.77%经营活动产生的现金流量285.00%204.85%-80.15%-0.28%收回投资收到的现金0.76%0.27%-0.50%-0.65%取得投资收益收到的现金1.12%2.24%1.12%1.00%处置长期资产收回的现金0.57%0.12%-0.45%-0.80%收到的其他与投资活动有关的现金0.00%583.87%583.87%0.00%购建长期资产支付的现金7.27%13.17%5.90%0.81%投资支付的现金2.43%0.01%-2.42%-1.00%支付其他与投资活动有关的现金254.20%830.85%576.66%2.27%投资活动产生的现金流量-261.44%-257.53%3.91%-0.01%吸收投资收到的现金0.90%0.00%-0.90%-1.00%吸收权益性投资收到的现金0.90%0.00%-0.90%-1.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.90%0.00%-0.90%-1.00%取得借款收到的现金66.07%111.23%45.16%0.68%偿还债务支付的现金57.89%105.98%48.10%0.83%分配股利.利润或利息支付的现金31.57%73.04%41.47%1.31%其中:子公司支付给少数股东的现金0.03%0.20%0.17%5.31%支付其他与筹资活动有关的现金1.38%3.62%2.24%1.62%筹资活动产生的现金流量-23.88%-71.42%-47.54%1.99%汇率变动对现金的影响0.47%0.23%-0.25%-0.52%现金及现金等价物净增加额0.16%-123.87%-124.03%-778.65%期初现金及现金等价物余额99.84%223.87%124.03%1.24%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率5.666.035.89速动比率4.102.931.19保守速动比率4.042.871.16现金比率1.441.250.46营运资金与借款比10.4111.1211.53营运资金(万元)777852.30971133.901150413.00图3.1片仔癀2021~2023年流动比率图图3.2片仔癀2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-33.06-46.74-422.55经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.232.960.82现金流利息保障倍数-5.49-110.19-277.43平均资产负债率(%)18.9818.9618.75长期借款与总资产比有形资产负债率(%)19.3919.3519.12有形资产与带息债务比0.080.090.08权益乘数1.231.231.23产权比率0.230.230.23权益与负债比4.274.274.33长期资本负债率(%)1.972.192.08长期负债与权益比0.020.020.02经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.212.680.74经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.496.001.72图3.3片仔癀2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)6.997.808.23应收账款周转率14.3012.8212.15应收账款周转天数25.5228.4830.05存货与收入比0.290.290.30存货周转率1.711.871.78存货周转天数213.68195.61204.69应付账款周转率14.5113.7912.33营运资金周转率1.070.930.90现金及现金等价物周转率1.641.964.97流动资产周转率0.850.750.72图3.4片仔癀2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率30.5733.1235.07非流动资产周转率4.254.625.19图3.5片仔癀2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.710.640.63股东权益周转率0.870.790.78图3.6片仔癀2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.260.220.22总资产净利润率(ROA)0.220.190.18图3.7片仔癀2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)26.7922.9822.15息税前利润与资产总额比0.420.350.36投入资本回报率0.230.200.20长期资本收益率0.300.260.26投资收益率0.070.310.65图3.8片仔癀2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.860.850.85营业毛利率0.510.460.47营业成本率0.490.540.53营业利润率0.360.340.34营业净利率0.310.290.28总营业成本率0.640.660.68销售费用率0.080.060.08管理费用率0.050.040.04财务费用率-0.01-0.01销售期间费用率0.120.090.11成本费用利润率0.590.540.52息税前营业利润率0.350.340.33价格成本费用利润率2.031.841.88图3.9片仔癀2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.192.720.77经营现金流量净额与营业收入比0.060.790.22应收账款与营业收入比0