歌华有线财务报表分析报告

北京歌华有线电视网络股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金769123.69796062.46803421.95应收票据204.80136.241516.00应收账款44926.4947711.7349119.02预付款项5175.424366.386827.57其他应收款1833.86949.492614.89存货39497.3234318.4822839.98一年内到期的非流动资产811.9610147.6210093.61其他流动资产14700.1211465.4112523.26流动资产合计876273.67905157.80908956.29长期应收款34513.2628195.3217483.48长期股权投资65963.1173327.2791571.54投资性房地产2136.752042.292706.29固定资产437778.08414324.25404366.56在建工程66062.9856406.6267439.30无形资产30275.6027848.3427576.92商誉129.55129.55129.55长期待摊费用936.791076.871237.68递延所得税资产805.301333.592022.26其他非流动资产7397.0510609.9410661.37非流动资产合计724039.45710553.29681475.15资产总计1600313.121615711.091590431.43应付账款55148.7355055.2568974.25预收款项5455.046408.536717.87应付职工薪酬17349.9718618.1418345.24应交税费876.641115.831342.25其他应付款2838.952168.402885.76一年内到期的非流动负债1982.4311563.4015143.79其他流动负债1121.681017.05690.80流动负债合计178176.94179412.26195003.32长期应付款72069.8272000.0072000.00长期负债合计112001.46102774.7893055.64递延所得税负债69.2628.50其他非流动负债10567.489464.638021.85递延收益-非流动负债16529.5713990.0611604.51非流动负债合计139167.77126229.46112710.50负债合计317344.72305641.72307713.82实收资本(或股本)139177.79139177.79139177.79资本公积655480.55655550.37655550.37盈余公积96084.1999583.2699583.26未分配利润392225.87415757.95388406.20归属于母公司所有者权益合计1282968.401310069.371282717.62所有者权益合计1282968.401310069.371282717.62负债与所有者权益总计1600313.121615711.091590431.43北京歌华有线电视网络股份有限公司，简称歌华有线，所属的行业是电信、广播电视和卫星传输服务，公司总部位于北京市。2023年，歌华有线的资产总计是1,590,431.43万元，负债合计是307,713.82万元，所有者权益合计是1,282,717.62万元。图1.1歌华有线2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看歌华有线的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,600,313.12万元、1,615,711.09万元、1,590,431.43万元，其中，2023年的流动资产合计为908,956.29万元，包括803,421.95万元的货币资金和22,839.98万元的存货；非流动资产合计为681,475.15万元，其中的固定资产占到了404,366.56万元。图1.2歌华有线2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，歌华有线最近三年的负债总额分别是317,344.72万元、305,641.72万元、307,713.82万元，其中，2023年的流动负债是195,003.32万元，非流动负债是112,710.50万元。所有者权益方面，2021~2023年歌华有线的所有者权益总额分别为1,282,968.40万元、1,310,069.37万元、1,282,717.62万元，2023年的股本为139,177.79万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入255153.72244168.31243388.09营业收入255153.72244168.31243388.09营业总成本241773.13241444.22237453.63营业成本223531.86222298.28215339.87税金及附加1522.511627.811973.73销售费用13018.8613004.1313469.02管理费用10318.5110727.6111442.22财务费用-12547.58-12798.20-11498.06资产减值损失-7.17-6904.56-1050.02公允价值变动收益1711.9428606.36-18812.49投资收益5021.8711153.334197.11其中:对联营和合营企业的投资收益1652.565130.741950.38营业利润20877.4034090.70-12028.87营业外收入232.3345.13727.90营业外支出282.48239.255741.16利润总额20827.2533896.59-17042.13所得税费用-58.97463.26199.67净利润20886.2233433.32-17241.80归属于母公司所有者的净利润20886.2233433.32-17241.80综合收益总额20886.2233433.32-17241.80归属于母公司所有者的综合收益20886.2233433.32-17241.802021~2023年歌华有线的营业总收入分别为255,153.72万元、244,168.31万元、243,388.09万元，营业总成本分别为241,773.13万元、241,444.22万元、237,453.63万元，净利润分别为20,886.22万元、33,433.32万元、-17,241.80万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为13,469.02万元、11,442.22万元和-11,498.06万元，营业利润和利润总额分别为-12,028.87万元、-17,042.13万元。图1.3歌华有线2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金263807.10232015.70254954.52收到的税费返还3454.85365.97收到的其他与经营活动有关的现金8166.0811865.1217338.34购买商品、接受劳务支付的现金107722.35110227.84117370.37支付给职工以及为职工支付的现金67992.1469397.6567763.62支付的各项税费3083.843917.944767.34支付其他与经营活动有关的现金9191.938339.428029.70经营活动产生的现金流量83982.9155452.8274727.80收回投资收到的现金127038.65107167.94126551.56取得投资收益收到的现金3366.8511204.695053.06处置长期资产收回的现金559.4043.10754.95收到的其他与投资活动有关的现金14449.746328.3913886.13购建长期资产支付的现金57870.8943719.9968051.86投资支付的现金145000.00100000.00125000.00支付其他与投资活动有关的现金12.27投资活动产生的现金流量-57456.25-18988.14-46806.16分配股利.利润或利息支付的现金5568.556403.4510159.98支付其他与筹资活动有关的现金3906.193210.3910344.01筹资活动产生的现金流量-9474.74-9613.85-20503.99现金及现金等价物净增加额17051.9126850.837417.65期初现金及现金等价物余额752071.13769123.04795973.87期末现金及现金等价物余额769123.04795973.87803391.512023年，歌华有线的期末现金及现金等价物余额为803,391.51万元，其中，经营活动产生的现金流量是74,727.80万元，投资活动产生的现金流量是-46,806.16万元，筹资活动产生的现金流量是-20,503.99万元。图1.4歌华有线2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5歌华有线2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6歌华有线2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7歌华有线2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金7359.490.01应收票据1379.7610.13应收账款1407.290.03预付款项2461.190.56其他应收款1665.401.75存货-11478.50-0.33一年内到期的非流动资产-54.01-0.01其他流动资产1057.850.09流动资产合计3798.49长期应收款-10711.84-0.38长期股权投资18244.270.25投资性房地产664.000.33固定资产-9957.69-0.02在建工程11032.680.20无形资产-271.42-0.01商誉长期待摊费用160.810.15递延所得税资产688.670.52其他非流动资产51.43非流动资产合计-29078.14-0.04资产总计-25279.66-0.02应付账款13919.000.25预收款项309.340.05应付职工薪酬-272.90-0.01应交税费226.420.20其他应付款717.360.33一年内到期的非流动负债3580.390.31其他流动负债-326.25-0.32流动负债合计15591.060.09长期应付款长期负债合计-9719.14-0.09递延所得税负债28.50其他非流动负债-1442.78-0.15递延收益-非流动负债-2385.55-0.17非流动负债合计-13518.96-0.11负债合计2072.100.01实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润-27351.75-0.07归属于母公司所有者权益合计-27351.75-0.02所有者权益合计-27351.75-0.02负债与所有者权益总计-25279.66-0.02从资产的角度对歌华有线的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,590,431.43万元，相比2022年变动了-25,279.66万元，变动了-0.02。图2.1歌华有线2021~2023年流动资产合计图其中，歌华有线2023年流动资产合计为908,956.29万元，相比2022年变动了3,798.49万元，变动了0.00。货币资金为803,421.95万元，相比2022年变动了7,359.49万元，变动了0.01，存货为22,839.98万元，相比2022年变动了-11,478.50万元，变动了-0.33。图2.2歌华有线2021~2023年存货统计图非流动资产合计为681,475.15万元，相比2022年变动了-29,078.14万元，变动了-0.04，其中的固定资产为404,366.56万元，相比2022年变动了-9,957.69万元，变动了-0.02。图2.3歌华有线2021~2023年固定资产统计图负债方面，歌华有线2023年的负债总额为307,713.82万元，相比2022年变动了2,072.10万元，变动了0.01，其中，流动负债是195,003.32万元，非流动负债是112,710.50万元，相比2022年，分别变动了15,591.06万元和-13,518.96万元，变动比率分别是0.09和-0.11。所有者权益方面，2023年歌华有线的所有者权益总额为1,282,717.62万元，相比2022年变动了-27,351.75万元，变动了-0.02；股本为139,177.79万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金49.27%50.52%1.25%0.03%应收票据0.01%0.10%0.09%10.30%应收账款2.95%3.09%0.14%0.05%预付款项0.27%0.43%0.16%0.59%其他应收款0.06%0.16%0.11%1.80%存货2.12%1.44%-0.69%-0.32%一年内到期的非流动资产0.63%0.63%0.01%0.01%其他流动资产0.71%0.79%0.08%0.11%流动资产合计56.02%57.15%1.13%0.02%长期应收款1.75%1.10%-0.65%-0.37%长期股权投资4.54%5.76%1.22%0.27%投资性房地产0.13%0.17%0.04%0.35%固定资产25.64%25.42%-0.22%-0.01%在建工程3.49%4.24%0.75%0.21%无形资产1.72%1.73%0.01%0.01%商誉0.01%0.01%0.00%0.02%长期待摊费用0.07%0.08%0.01%0.17%递延所得税资产0.08%0.13%0.04%0.54%其他非流动资产0.66%0.67%0.01%0.02%非流动资产合计43.98%42.85%-1.13%-0.03%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付账款3.41%4.34%0.93%0.27%预收款项0.40%0.42%0.03%0.06%应付职工薪酬1.15%1.15%0.00%0.00%应交税费0.07%0.08%0.02%0.22%其他应付款0.13%0.18%0.05%0.35%一年内到期的非流动负债0.72%0.95%0.24%0.33%其他流动负债0.06%0.04%-0.02%-0.31%流动负债合计11.10%12.26%1.16%0.10%长期应付款4.46%4.53%0.07%0.02%长期负债合计6.36%5.85%-0.51%-0.08%递延所得税负债0.00%0.00%0.00%0.00%其他非流动负债0.59%0.50%-0.08%-0.14%递延收益-非流动负债0.87%0.73%-0.14%-0.16%非流动负债合计7.81%7.09%-0.73%-0.09%负债合计18.92%19.35%0.43%0.02%实收资本(或股本)8.61%8.75%0.14%0.02%资本公积40.57%41.22%0.64%0.02%盈余公积6.16%6.26%0.10%0.02%未分配利润25.73%24.42%-1.31%-0.05%归属于母公司所有者权益合计81.08%80.65%-0.43%-0.01%所有者权益合计81.08%80.65%-0.43%-0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，歌华有线的负债占总资产的比重为19.35%，所有者权益占总资产的比重为80.65%，其中，流动负债占据了12.26%，非流动负债占据了7.09%。从资产的构成看，2023年度，歌华有线的流动资产占总资产的比重为57.15%，其中，货币资金占据了50.52%，非流动资产占总资产的比重为42.85%，其中，固定资产占据了25.42%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-780.22营业收入-780.22营业总成本-3990.59-0.02营业成本-6958.41-0.03税金及附加345.920.21销售费用464.890.04管理费用714.610.07财务费用1300.14-0.10资产减值损失5854.54-0.85公允价值变动收益-47418.85-1.66投资收益-6956.22-0.62其中:对联营和合营企业的投资收益-3180.36-0.62营业利润-46119.57-1.35营业外收入682.7715.13营业外支出5501.9123.00利润总额-50938.72-1.50所得税费用-263.59-0.57净利润-50675.12-1.52归属于母公司所有者的净利润-50675.12-1.52综合收益总额-50675.12-1.52归属于母公司所有者的综合收益-50675.12-1.52垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本98.88%97.56%-1.32%-0.01%营业成本91.04%88.48%-2.57%-0.03%税金及附加0.67%0.81%0.14%0.22%销售费用5.33%5.53%0.21%0.04%管理费用4.39%4.70%0.31%0.07%财务费用-5.24%-4.72%0.52%-0.10%资产减值损失-2.83%-0.43%2.40%-0.85%公允价值变动收益11.72%-7.73%-19.45%-1.66%投资收益4.57%1.72%-2.84%-0.62%其中:对联营和合营企业的投资收益2.10%0.80%-1.30%-0.62%营业利润13.96%-4.94%-18.90%-1.35%营业外收入0.02%0.30%0.28%15.18%营业外支出0.10%2.36%2.26%23.07%利润总额13.88%-7.00%-20.88%-1.50%所得税费用0.19%0.08%-0.11%-0.57%净利润13.69%-7.08%-20.78%-1.52%归属于母公司所有者的净利润13.69%-7.08%-20.78%-1.52%综合收益总额13.69%-7.08%-20.78%-1.52%归属于母公司所有者的综合收益13.69%-7.08%-20.78%-1.52%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金22938.820.10收到的税费返还-3088.88-0.89收到的其他与经营活动有关的现金5473.220.46购买商品、接受劳务支付的现金7142.530.06支付给职工以及为职工支付的现金-1634.03-0.02支付的各项税费849.400.22支付其他与经营活动有关的现金-309.72-0.04经营活动产生的现金流量19274.980.35收回投资收到的现金19383.620.18取得投资收益收到的现金-6151.63-0.55处置长期资产收回的现金711.8516.52收到的其他与投资活动有关的现金7557.741.19购建长期资产支付的现金24331.870.56投资支付的现金25000.000.25支付其他与投资活动有关的现金-12.27-1.00投资活动产生的现金流量-27818.021.47分配股利.利润或利息支付的现金3756.530.59支付其他与筹资活动有关的现金7133.622.22筹资活动产生的现金流量-10890.141.13现金及现金等价物净增加额-19433.18-0.72期初现金及现金等价物余额26850.830.03期末现金及现金等价物余额7417.640.01垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金29.15%31.73%2.59%0.09%收到的税费返还0.43%0.05%-0.39%-0.90%收到的其他与经营活动有关的现金1.49%2.16%0.67%0.45%购买商品、接受劳务支付的现金13.85%14.61%0.76%0.05%支付给职工以及为职工支付的现金8.72%8.43%-0.28%-0.03%支付的各项税费0.49%0.59%0.10%0.21%支付其他与经营活动有关的现金1.05%1.00%-0.05%-0.05%经营活动产生的现金流量6.97%9.30%2.33%0.34%收回投资收到的现金13.46%15.75%2.29%0.17%取得投资收益收到的现金1.41%0.63%-0.78%-0.55%处置长期资产收回的现金0.01%0.09%0.09%16.35%收到的其他与投资活动有关的现金0.80%1.73%0.93%1.17%购建长期资产支付的现金5.49%8.47%2.98%0.54%投资支付的现金12.56%15.56%3.00%0.24%支付其他与投资活动有关的现金0.00%0.00%0.00%-1.00%投资活动产生的现金流量-2.39%-5.83%-3.44%1.44%分配股利.利润或利息支付的现金0.80%1.26%0.46%0.57%支付其他与筹资活动有关的现金0.40%1.29%0.88%2.19%筹资活动产生的现金流量-1.21%-2.55%-1.34%1.11%现金及现金等价物净增加额3.37%0.92%-2.45%-0.73%期初现金及现金等价物余额96.63%99.08%2.45%0.03%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率11.149.868.64速动比率10.129.198.10保守速动比率10.109.188.08现金比率9.658.817.65营运资金与借款比-0.42-0.46122.52营运资金(万元)808073.90800355.60802033.80图3.1歌华有线2021~2023年流动比率图图3.2歌华有线2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-0.66-1.652.48经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.440.310.40现金流利息保障倍数-6.69-4.33-6.50平均资产负债率(%)19.5719.3719.13长期借款与总资产比有形资产负债率(%)19.9419.7319.47有形资产与带息债务比0.080.090.08权益乘数1.241.241.24产权比率0.240.240.24权益与负债比4.114.164.23长期资本负债率(%)8.629.288.44长期负债与权益比0.090.100.09经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.270.180.24经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.690.400.56图3.3歌华有线2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)17.4918.9719.89应收账款周转率5.725.275.03应收账款周转天数63.8469.2472.61存货与收入比0.160.150.12存货周转率5.426.027.53存货周转天数67.3960.6048.44应付账款周转率4.344.033.47营运资金周转率0.370.340.34现金及现金等价物周转率0.290.280.27流动资产周转率0.290.270.27图3.4歌华有线2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率0.600.570.59非流动资产周转率0.370.340.35图3.5歌华有线2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.160.150.15股东权益周转率0.200.190.19图3.6歌华有线2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.010.02-0.02总资产净利润率(ROA)0.010.02-0.01图3.7歌华有线2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)1.642.58-1.33息税前利润与资产总额比0.020.03-0.03投入资本回报率0.010.01-0.02长期资本收益率0.010.02-0.02投资收益率0.080.150.05图3.8歌华有线2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比1.000.991.01营业毛利率0.120.090.12营业成本率0.880.910.88营业利润率0.080.14-0.05营业净利率0.080.14-0.07总营业成本率0.950.990.98销售费用率0.050.050.06管理费用率0.040.040.05财务费用率-0.05-0.05-0.05销售期间费用率0.040.040.06成本费用利润率0.090.15-0.07息税前营业利润率0.030.09-0.12价格成本费用利润率1.141.101.13图3.9歌华有线2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比4.021.66-4.33经营现金流量净额与营业收入比0.330.230.31应收账款与营业收入比0.170.190.20图3.10歌华有线2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023年资本保值增值率(%)81.6881.