深圳能源财务报表分析报告

深圳能源集团股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金694415.04737435.03876283.41现金及存放中央银行款项82261.1499795.2181430.69存放同业款项237043.96528818.82705061.95交易性金融资产47664.73106108.10145311.12应收票据15695.653778.222656.90应收账款1027066.491290049.271330948.67预付款项117107.58120144.60113239.40其他应收款118901.9978225.5852536.81存货157337.71156225.90137021.46一年内到期的非流动资产5089.7211780.56其他流动资产135741.9945761.3788035.28流动资产合计2666096.483192475.303556118.98长期应收款51724.8990498.60长期股权投资631472.75658851.57683988.94投资性房地产135528.60134117.11105604.36固定资产5754724.135929645.375767847.66在建工程611700.01636525.841422313.76无形资产1639642.821817293.972005344.44开发支出20759.2926118.0735586.08商誉272657.36285594.77286871.59长期待摊费用18457.0723238.5018135.89递延所得税资产70443.6994626.3795583.80其他非流动资产548831.48588367.39569545.92非流动资产合计10484632.5710934195.6211789827.85资产总计13150729.0514126670.9115345946.83短期借款166264.30222016.11341237.79应付票据37470.1129915.4331098.32应付账款248786.40370584.63287320.90应付职工薪酬171836.02178462.31197386.77应交税费56974.0277611.8980767.35其他应付款1042409.00877731.481012784.69一年内到期的非流动负债450122.92850214.73570816.33其他流动负债496598.19460731.88875109.52流动负债合计2749608.693125464.813459305.17长期借款2618086.182729631.663774933.24应付债券1679250.101579471.751299670.00长期应付款741527.88888611.48874804.25长期负债合计5181143.535282031.656017512.12预计负债79.6970.1618421.77递延所得税负债185832.17198617.57179282.79其他非流动负债57660.4075474.4680488.75递延收益-非流动负债17687.6412932.858178.00非流动负债合计5442403.435569126.686303883.44负债合计8192012.128694591.499763188.61实收资本(或股本)475738.99475738.99475738.99其他权益工具1799876.551799869.811749933.96其中:永续债1799876.551799869.811749933.96资本公积395774.92450237.93465910.58盈余公积324491.21354872.73354872.73未分配利润1260819.291316596.191379752.92专项储备1579.401968.816915.19其他综合收益272570.84220229.87238536.73归属于母公司所有者权益合计4530851.204619514.324671661.10少数股东权益427865.73812565.10911097.12所有者权益合计4958716.935432079.425582758.22负债与所有者权益总计13150729.0514126670.9115345946.83深圳能源集团股份有限公司，简称深圳能源，所属的行业是电力、热力生产和供应业，公司总部位于广东省。2023年，深圳能源的资产总计是15,345,946.83万元，负债合计是9,763,188.61万元，所有者权益合计是5,582,758.22万元。图1.1深圳能源2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看深圳能源的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是13,150,729.05万元、14,126,670.91万元、15,345,946.83万元，其中，2023年的流动资产合计为3,556,118.98万元，包括876,283.41万元的货币资金和137,021.46万元的存货；非流动资产合计为11,789,827.85万元，其中的固定资产占到了5,767,847.66万元。图1.2深圳能源2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，深圳能源最近三年的负债总额分别是8,192,012.12万元、8,694,591.49万元、9,763,188.61万元，其中，2023年的流动负债是3,459,305.17万元，非流动负债是6,303,883.44万元。所有者权益方面，2021~2023年深圳能源的所有者权益总额分别为4,958,716.93万元、5,432,079.42万元、5,582,758.22万元，2023年的股本为475,738.99万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入3156955.463752471.674050449.54营业收入3156955.463752471.674050449.54营业总成本2953820.483515666.353579279.21营业成本2542539.553101400.723137072.53税金及附加24530.1924864.2426849.34销售费用11684.1313387.4214400.61管理费用150699.05134953.98162459.59财务费用199890.47223009.67221112.19资产减值损失-26888.49-11957.71-129945.46公允价值变动收益-3684.63-10502.30-2762.59投资收益82942.7977500.5689412.57其中:对联营和合营企业的投资收益45468.4146197.5163600.30营业利润268654.31289140.67346743.95营业外收入9734.1810266.338050.54营业外支出3256.005654.5226460.30利润总额275132.49293752.48328334.19所得税费用64173.4446483.1749946.86净利润210959.05247269.31278387.34归属于母公司所有者的净利润212851.74219861.24204593.51少数股东损益-1892.6927408.0773793.83其他综合收益(损失)7467.07-45715.4620198.60综合收益总额218426.12201553.85298585.93归属于母公司所有者的综合收益221007.14167520.27222900.37归属少数股东的综合收益-2581.0234033.5875685.562021~2023年深圳能源的营业总收入分别为3,156,955.46万元、3,752,471.67万元、4,050,449.54万元，营业总成本分别为2,953,820.48万元、3,515,666.35万元、3,579,279.21万元，净利润分别为210,959.05万元、247,269.31万元、278,387.34万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为14,400.61万元、162,459.59万元和221,112.19万元，营业利润和利润总额分别为346,743.95万元、328,334.19万元。图1.3深圳能源2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金3265431.793579448.114543513.26收到的税费返还9960.36166382.7321629.63收到的其他与经营活动有关的现金97202.9286823.08114371.57购买商品、接受劳务支付的现金2449012.212282034.282963678.49支付给职工以及为职工支付的现金244000.98320234.03309532.86支付的各项税费129574.86192311.48148073.56支付其他与经营活动有关的现金119264.3575601.0365234.87经营活动产生的现金流量430742.67962473.111192994.68收回投资收到的现金185873.96246728.42226487.29取得投资收益收到的现金49804.4449379.5258373.95处置长期资产收回的现金42113.459943.3810066.53购建长期资产支付的现金1225368.951107688.021484867.86投资支付的现金142386.23617898.97269559.32取得其他营业单位支付的现金98895.23692.85投资活动产生的现金流量-1113617.91-1419535.66-1460192.27吸收投资收到的现金1520916.011519537.482649092.32吸收权益性投资收到的现金21249.31519912.7199092.32其中:子公司吸收投资收到的现金21249.31519912.7181088.32发行债券收到的现金1499666.70999624.772550000.00取得借款收到的现金1105896.732099969.701816365.27收到其他与筹资活动有关的现金15194.7110551.50偿还债务支付的现金1345511.262623714.993506812.34分配股利.利润或利息支付的现金500447.65358793.11377709.04其中:子公司支付给少数股东的现金14007.1732477.6941547.62支付其他与筹资活动有关的现金74388.25108281.7222407.86筹资活动产生的现金流量706465.59543912.07569079.85汇率变动对现金的影响-1750.443227.407488.26现金及现金等价物净增加额21839.9190076.91309370.52期初现金及现金等价物余额903838.29925678.201015755.11期末现金及现金等价物余额925678.201015755.111325125.632023年，深圳能源的期末现金及现金等价物余额为1,325,125.63万元，其中，经营活动产生的现金流量是1,192,994.68万元，投资活动产生的现金流量是-1,460,192.27万元，筹资活动产生的现金流量是569,079.85万元。图1.4深圳能源2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5深圳能源2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6深圳能源2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7深圳能源2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金138848.380.19现金及存放中央银行款项-18364.52-0.18存放同业款项176243.130.33交易性金融资产39203.020.37应收票据-1121.32-0.30应收账款40899.400.03预付款项-6905.20-0.06其他应收款-25688.77-0.33存货-19204.44-0.12一年内到期的非流动资产6690.841.31其他流动资产42273.910.92流动资产合计363643.680.11长期应收款38773.710.75长期股权投资25137.370.04投资性房地产-28512.75-0.21固定资产-161797.71-0.03在建工程785787.921.23无形资产188050.470.10开发支出9468.010.36商誉1276.82长期待摊费用-5102.61-0.22递延所得税资产957.430.01其他非流动资产-18821.47-0.03非流动资产合计855632.230.08资产总计1219275.920.09短期借款119221.680.54应付票据1182.890.04应付账款-83263.73-0.22应付职工薪酬18924.460.11应交税费3155.460.04其他应付款135053.210.15一年内到期的非流动负债-279398.40-0.33其他流动负债414377.640.90流动负债合计333840.360.11长期借款1045301.580.38应付债券-279801.75-0.18长期应付款-13807.23-0.02长期负债合计735480.470.14预计负债18351.61261.57递延所得税负债-19334.78-0.10其他非流动负债5014.290.07递延收益-非流动负债-4754.85-0.37非流动负债合计734756.760.13负债合计1068597.120.12实收资本(或股本)其他权益工具-49935.85-0.03其中:永续债-49935.85-0.03资本公积15672.650.03盈余公积未分配利润63156.730.05专项储备4946.382.51其他综合收益18306.860.08归属于母公司所有者权益合计52146.780.01少数股东权益98532.020.12所有者权益合计150678.800.03负债与所有者权益总计1219275.920.09从资产的角度对深圳能源的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是15,345,946.83万元，相比2022年变动了1,219,275.92万元，变动了0.09。图2.1深圳能源2021~2023年流动资产合计图其中，深圳能源2023年流动资产合计为3,556,118.98万元，相比2022年变动了363,643.68万元，变动了0.11。货币资金为876,283.41万元，相比2022年变动了138,848.38万元，变动了0.19，存货为137,021.46万元，相比2022年变动了-19,204.44万元，变动了-0.12。图2.2深圳能源2021~2023年存货统计图非流动资产合计为11,789,827.85万元，相比2022年变动了855,632.23万元，变动了0.08，其中的固定资产为5,767,847.66万元，相比2022年变动了-161,797.71万元，变动了-0.03。图2.3深圳能源2021~2023年固定资产统计图负债方面，深圳能源2023年的负债总额为9,763,188.61万元，相比2022年变动了1,068,597.12万元，变动了0.12，其中，流动负债是3,459,305.17万元，非流动负债是6,303,883.44万元，相比2022年，分别变动了333,840.36万元和734,756.76万元，变动比率分别是0.11和0.13。所有者权益方面，2023年深圳能源的所有者权益总额为5,582,758.22万元，相比2022年变动了150,678.80万元，变动了0.03；股本为475,738.99万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金5.22%5.71%0.49%0.09%现金及存放中央银行款项0.71%0.53%-0.18%-0.25%存放同业款项3.74%4.59%0.85%0.23%交易性金融资产0.75%0.95%0.20%0.26%应收票据0.03%0.02%-0.01%-0.35%应收账款9.13%8.67%-0.46%-0.05%预付款项0.85%0.74%-0.11%-0.13%其他应收款0.55%0.34%-0.21%-0.38%存货1.11%0.89%-0.21%-0.19%一年内到期的非流动资产0.04%0.08%0.04%1.13%其他流动资产0.32%0.57%0.25%0.77%流动资产合计22.60%23.17%0.57%0.03%长期应收款0.37%0.59%0.22%0.61%长期股权投资4.66%4.46%-0.21%-0.04%投资性房地产0.95%0.69%-0.26%-0.28%固定资产41.97%37.59%-4.39%-0.10%在建工程4.51%9.27%4.76%1.06%无形资产12.86%13.07%0.20%0.02%开发支出0.18%0.23%0.05%0.25%商誉2.02%1.87%-0.15%-0.08%长期待摊费用0.16%0.12%-0.05%-0.28%递延所得税资产0.67%0.62%-0.05%-0.07%其他非流动资产4.16%3.71%-0.45%-0.11%非流动资产合计77.40%76.83%-0.57%-0.01%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款1.57%2.22%0.65%0.41%应付票据0.21%0.20%-0.01%-0.04%应付账款2.62%1.87%-0.75%-0.29%应付职工薪酬1.26%1.29%0.02%0.02%应交税费0.55%0.53%-0.02%-0.04%其他应付款6.21%6.60%0.39%0.06%一年内到期的非流动负债6.02%3.72%-2.30%-0.38%其他流动负债3.26%5.70%2.44%0.75%流动负债合计22.12%22.54%0.42%0.02%长期借款19.32%24.60%5.28%0.27%应付债券11.18%8.47%-2.71%-0.24%长期应付款6.29%5.70%-0.59%-0.09%长期负债合计37.39%39.21%1.82%0.05%预计负债0.00%0.12%0.12%240.71%递延所得税负债1.41%1.17%-0.24%-0.17%其他非流动负债0.53%0.52%-0.01%-0.02%递延收益-非流动负债0.09%0.05%-0.04%-0.42%非流动负债合计39.42%41.08%1.66%0.04%负债合计61.55%63.62%2.07%0.03%实收资本(或股本)3.37%3.10%-0.27%-0.08%其他权益工具12.74%11.40%-1.34%-0.10%其中:永续债12.74%11.40%-1.34%-0.10%资本公积3.19%3.04%-0.15%-0.05%盈余公积2.51%2.31%-0.20%-0.08%未分配利润9.32%8.99%-0.33%-0.04%专项储备0.01%0.05%0.03%2.23%其他综合收益1.56%1.55%0.00%0.00%归属于母公司所有者权益合计32.70%30.44%-2.26%-0.07%少数股东权益5.75%5.94%0.19%0.03%所有者权益合计38.45%36.38%-2.07%-0.05%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，深圳能源的负债占总资产的比重为63.62%，所有者权益占总资产的比重为36.38%，其中，流动负债占据了22.54%，非流动负债占据了41.08%。从资产的构成看，2023年度，深圳能源的流动资产占总资产的比重为23.17%，其中，货币资金占据了5.71%，非流动资产占总资产的比重为76.83%，其中，固定资产占据了37.59%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入297977.870.08营业收入297977.870.08营业总成本63612.860.02营业成本35671.810.01税金及附加1985.100.08销售费用1013.190.08管理费用27505.610.20财务费用-1897.48-0.01资产减值损失-117987.759.87公允价值变动收益7739.71-0.74投资收益11912.010.15其中:对联营和合营企业的投资收益17402.790.38营业利润57603.280.20营业外收入-2215.79-0.22营业外支出20805.783.68利润总额34581.710.12所得税费用3463.690.07净利润31118.030.13归属于母公司所有者的净利润-15267.73-0.07少数股东损益46385.761.69其他综合收益(损失)65914.06-1.44综合收益总额97032.080.48归属于母公司所有者的综合收益55380.100.33归属少数股东的综合收益41651.981.22垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本93.69%88.37%-5.32%-0.06%营业成本82.65%77.45%-5.20%-0.06%税金及附加0.66%0.66%0.00%0.00%销售费用0.36%0.36%0.00%0.00%管理费用3.60%4.01%0.41%0.12%财务费用5.94%5.46%-0.48%-0.08%资产减值损失-0.32%-3.21%-2.89%9.07%公允价值变动收益-0.28%-0.07%0.21%-0.76%投资收益2.07%2.21%0.14%0.07%其中:对联营和合营企业的投资收益1.23%1.57%0.34%0.28%营业利润7.71%8.56%0.86%0.11%营业外收入0.27%0.20%-0.07%-0.27%营业外支出0.15%0.65%0.50%3.34%利润总额7.83%8.11%0.28%0.04%所得税费用1.24%1.23%-0.01%0.00%净利润6.59%6.87%0.28%0.04%归属于母公司所有者的净利润5.86%5.05%-0.81%-0.14%少数股东损益0.73%1.82%1.09%1.49%其他综合收益(损失)-1.22%0.50%1.72%-1.41%综合收益总额5.37%7.37%2.00%0.37%归属于母公司所有者的综合收益4.46%5.50%1.04%0.23%归属少数股东的综合收益0.91%1.87%0.96%1.06%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金964065.150.27收到的税费返还-144753.10-0.87收到的其他与经营活动有关的现金27548.490.32购买商品、接受劳务支付的现金681644.210.30支付给职工以及为职工支付的现金-10701.17-0.03支付的各项税费-44237.92-0.23支付其他与经营活动有关的现金-10366.16-0.14经营活动产生的现金流量230521.570.24收回投资收到的现金-20241.13-0.08取得投资收益收到的现金8994.430.18处置长期资产收回的现金123.150.01购建长期资产支付的现金377179.840.34投资支付的现金-348339.65-0.56取得其他营业单位支付的现金692.85投资活动产生的现金流量-40656.610.03吸收投资收到的现金1129554.840.74吸收权益性投资收到的现金-420820.39-0.81其中:子公司吸收投资收到的现金-438824.39-0.84发行债券收到的现金1550375.231.55取得借款收到的现金-283604.43-0.14收到其他与筹资活动有关的现金-4643.21-0.31偿还债务支付的现金883097.350.34分配股利.利润或利息支付的现金18915.930.05其中:子公司支付给少数股东的现金9069.930.28支付其他与筹资活动有关的现金-85873.86-0.79筹资活动产生的现金流量25167.780.05汇率变动对现金的影响4260.861.32现金及现金等价物净增加额219293.612.43期初现金及现金等价物余额90076.910.10期末现金及现金等价物余额309370.520.30垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金352.39%342.87%-9.52%-0.03%收到的税费返还16.38%1.63%-14.75%-0.90%收到的其他与经营活动有关的现金8.55%8.63%0.08%0.01%购买商品、接受劳务支付的现金224.66%223.65%-1.01%0.00%支付给职工以及为职工支付的现金31.53%23.36%-8.17%-0.26%支付的各项税费18.93%11.17%-7.76%-0.41%支付其他与经营活动有关的现金7.44%4.92%-2.52%-0.34%经营活动产生的现金流量94.75%90.03%-4.73%-0.05%收回投资收到的现金24.29%17.09%-7.20%-0.30%取得投资收益收到的现金4.86%4.41%-0.46%-0.09%处置长期资产收回的现金0.98%0.76%-0.22%-0.22%购建长期资产支付的现金109.05%112.05%3.00%0.03%投资支付的现金60.83%20.34%-40.49%-0.67%取得其他营业单位支付的现金0.00%0.05%0.05%0.00%投资活动产生的现金流量-139.75%-110.19%29.56%-0.21%吸收投资收到的现金149.60%199.91%50.32%0.34%吸收权益性投资收到的现金51.18%7.48%-43.71%-0.85%其中:子公司吸收投资收到的现金51.18%6.12%-45.07%-0.88%发行债券收到的现金98.41%192.43%94.02%0.96%取得借款收到的现金206.74%137.07%-69.67%-0.34%收到其他与筹资活动有关的现金1.50%0.80%-0.70%-0.47%偿还债务支付的现金258.30%264.64%6.34%0.02%分配股利.利润或利息支付的现金35.32%28.50%-6.82%-0.19%其中:子公司支付给少数股东的现金3.20%3.14%-0.06%-0.02%支付其他与筹资活动有关的现金10.66%1.69%-8.97%-0.84%筹资活动产生的现金流量53.55%42.95%-10.60%-0.20%汇率变动对现金的影响0.32%0.57%0.25%0.78%现金及现金等价物净增加额8.87%23.35%14.48%1.63%期初现金及现金等价物余额91.13%76.65%-14.48%-0.16%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.971.011.04速动比率0.840.880.93保守速动比率0.800.850.91现金比率0.380.350.41营运资金与借款比-0.020.010.04营运资金(万元)-65478.0033469.25125974.00图3.1深圳能源2021~2023年流动比率图图3.2深圳能源2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数2.382.322.48经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.170.330.36现金流利息保障倍数2.154.325.40平均资产负债率(%)62.7661.9162.63长期借款与总资产比0.210.200.22有形资产负债率(%)73.3172.5973.60有形资产与带息债务比0.540.550.55权益乘数2.692.632.68产权比率1.691.631.68权益与负债比0.590.620.60长期资本负债率(%)53.1851.4551.87长期负债与权益比1.141.061.08经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.060.110.13经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.080.150.17图3.3深圳能源2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)27.0330.8732.35应收账款周转率3.703.243.09应收账款周转天数98.67112.69118.09存货与收入比0.040.040.04存货周转率20.5219.7821.40存货周转天数17.7918.4517.06应付账款周转率11.0910.019.54营运资金周转率-28.12-454.8049.45现金及现金等价物周转率2.753.052.37流动资产周转率1.311.281.20图3.4深圳能源2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率0.680.640.69非流动资产周转率0.320.350.36图3.5深圳能源2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.260.280.27股东权益周转率0.690.720.74图3.6深圳能源2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.090.090.09总资产净利润率(ROA)0.020.020.02图3.7深圳能源2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)4.614.765.05息税前利润与资产总额比0.050.050.05投入资本回报率0.040.040.04长期资本收益率0.050.050.05投资收益率0.120.100.11图3.8深圳能源2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.770.840.85营业毛利率0.190.170.23营业成本率0.810.830.77营业利润率0.090.080.09营业净利率0.070.070.07总营业成本率0.940.940.88销售费用率管理费用率0.050.040.04财务费用率0.060.060.05销售期间费用率0.110.100.10成本费用利润率0.090.080.09息税前营业利润率0.150.140.14价格成本费用利润率1.241.211.29图3.9深圳能源2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分