宏观经济学：经济增长与经济周期

经济增长与经济周期理论经济增长理论经济周期理论宏观经济学：本章教学重点新古典经济增长理论；经济周期的原因分析。本章教学重点哈罗德-多马模型，乘数加速数模型。

第一节经济增长理论经济增长与影响因素哈罗德-多马模型索罗模型（新古典增长模型）新增长模型一、经济增长与影响因素1.经济增长是指一个国家生产商品和劳务能力的扩大，简单而言，就是经济总产量或者人均产量的增加，表示为Gt=(Yt-Yt-1)/Yt-1（总产量），或者gt=(yt-yt-1)/yt-1

产出增长率=（劳动力份额*劳动力增长率）+（资本份额*资本增长率）+技术进步增长率，其影响因素分为直接因素和间接因素。一、经济增长与影响因素2.影响因素直接影响因素：资源投入数量和资源使用效率；间接影响因素：技术、制度、结构变迁等3.经济增长方式是指一个国家或社会经济增长的总体特征。粗放型增长方式：由增长因素数量增加而引起的增长集约型增长方式：由资源使用效率提高而引起的增长二、哈罗德-多马模型1.假定（1）收入用于消费与储蓄，储蓄与收入的比率不变；（2）使用两种生产要素，资本与劳动，两种生产要素不能相互替代，其中资本与劳动、资本与产量的比率不变；（3）劳动力按不变的、由外部因素决定的速度n增长；（4）规模报酬不变；（5）不存在技术进步。2.基本模型（1）储蓄（S）是国民收入（Y）的某种比率s，S=sY；（2）投资（I）为资本存量K的增加额，I=

K，因为Y/K=

Y/

K=v，所以

K=v*

Y；（3）因为I=S，所以sY=v

Y，两边同时除以v,Y，则得到gw=s/v3.模型的含义、评价及修正实现充分就业的均衡增长，必然有g=gw=gn（实际增长率=有保证的增长率=自然增长率）；实际上难以保证三个量相等。储蓄和投资越多，经济增长就越快；问题是储蓄和投资是经济加速增长的必要条件，但不是充分条件资本产出比v在短期中不变的假定加以改变，它与新古典增长模型乃至80年代罗默等人提出的新增长理论是可以相容的。三、新古典增长模型1．假定（1）社会储蓄函数为S=sY，其中s是作为参数的储蓄率；（2）劳动力按一个不变的比率n增长；（3）生产的规模报酬不变。2.基本思路设经济的总量生产函数Y=F(K,L)，则有人均量生产函数Y/L=F(K/L,1)，即y=f(k)，其中y为人均产出，k为人均拥有资本量。随着每个工人拥有的资本量的上升，即k的增加，每个工人的产量也增加，但由于报酬递减规律，人均产量增加的速度是递减的。如图13-1。根据增长率分解式，在假定（2）和不考虑技术进步的条件下，产出增长率就唯一地由资本增长率来解释。yyAsyAAkAkO(n+

)kf(k)sf(k)图13-1经济增长的稳态3.新古典增长模型的基本方程资本存量的变化有两个原因：投资增加了资本存量，折旧减少了资本存量，用公式表示为

k=i-

k=sf(k)-

k；当

k=0时，这一资本存量水平被称为资本的稳态水平，也代表了经济的长期均衡；储蓄率s是稳态资本存量水平的一个决定性因素，如果储蓄率高，经济将有较大的资本存量和较高产量水平；人口增长，导致人均资本量减少，即

k=sf(k)-

k-nk，其中(

+n)k是使人均资本存量不变所必需的投资量。

4.稳态分析在新古典增长模型中，所谓稳态指的是一种长期均衡状态。在稳态时，人均资本达到均衡值并维持在均衡水平不变，在忽略了技术变化的条件下，人均产量也达到稳定状态。因此，在稳态之下，k和y达到一个持久性的水平。

新古典增长理论中的稳态条件是sy=(n+

)k。需要注意，稳态虽然意味着y和k的值固定，但总产量和资本存量都在增长。

5储蓄率的增加从短期看，更高的储蓄率导致了总产量和人均产量增长率的增加；从长期看，随着资本积累，增长率逐渐降低，最终又回落到人口增长的水平。新古典增长理论的结论是：储蓄率的增加不能影响到稳态增长率，但确实能提高收入的稳态水平。用更专业的话说，就是储蓄率的增加只有水平效应，绝没有增长效应。

6.技术进步（劳动放大型技术进步）Y=F(K,AL)，令k=K/AL（每单位效率劳动的人均资本量），y=Y/AL（每单位效率劳动的产量）。新古典增长理论一个重要的假设是技术进步是外生给定的，即假定A以一个固定的比率g来增长，则有

k=sf(k)-(

+n+g)k，技术进步的引入并没有在实质上改变我们关于稳态的分析。

7.评价（1）该理论没有讨论技术进步的来源及成本问题；（2）只描述了技术进步的第一种形态，即生产率的提高；（3）该类模型对一些重要的经济增长事实无法做出合理的解释，例如该类理论认为各国的经济增长将趋于一致，而事实是各国的经济增长率存在着广泛的差异；（4）该类模型将技术进步视为外生给定的，经济的自发运行使经济最终处于最优增长路径上，经济政策不会对经济的长期增长产生显著的影响，因而新古典增长理论无法为政策的制定提供理论指导。

四、新增长理论所谓新增长理论，是指用规模收益递增和内生技术进步来说明一国长期经济增长和各国经济增长率差异而展开的研究成果的总称。

新增长理论的发展大致可以分为三个时期：萌芽阶段；第一阶段；第二阶段。四、新增长理论1.新增长模型的早期研究其开创性的工作始于20世纪60年代阿罗的“干中学”模型和宇泽弘文模型。阿罗的“干中学”模型是第一部内生技术进步的增长模型，他将技术进步视为资本积累的产物，集中讨论了通过实践经验的积累来获取知识，促进技术进步；宇泽弘文模型的基本研究框架是一个有物质部门和教育部门组成的经济抽象体系，模型中教育部门提供技术进步，促进劳动生产率的提高，以此来内生化技术进步。

2.新增长模型的第一阶段（以罗默和卢卡斯的模型为代表）罗默模型沿用了阿罗的思路，强调了知识的“溢出效应”和知识的“部分排他性”对经济增长的作用。他认为知识的这两个特性，使得任何企业生产的知识都能提高全社会的生产率，产生知识的社会受益，资本的边际生产率才不会因固定生产要素的存在而无限降低，从而整个社会的生产才具有收益递增的特征，进而经济的持续增长才能得以实现。卢卡斯则在宇泽模型的基础上构筑了一个两部门的人力资本模型。他将社会经济系统划分为消费品、物质资本生产部门和人力资本生产部门。人力资本生产具有溢出效应，即具有较高人力资本的个体能对其周围的人产生更多的有利影响，提高他们的生产率。因而消费品、物质资本生产部门的生产，便能在人力资本生产外部性的作用下，显示出收益递增的发展态势。3.新增长模型的第二阶段（20世纪90年代）分工被认为是推动社会技术进步的更深层次的原因。这一观点继承了斯密和阿林

杨等经济学家的思想。分工范畴的引入，带来了新增长理论对技术进步表现形式探讨的突破，更着重探讨了产品质量改进和产品品种增加这两种表现形式的技术进步；这一时期内生技术进步增长模型细分为三种类型：产品品种增加型内生增长模型；产品质量升级型内生增长模型；产品种类增加和产品质量改进对经济增长的影响。在模型的构建上，垄断竞争框架成为大多数模型的首选。4.评价内生增长模型与新古典模型在结构上存在某些相似之处，但是在作为模型基础的假设和得出的结论方面则被认为存在差异。最为明显的理论区别源于3个因素：内生增长模型抛弃了新古典关于资本投资边际收益递减的假设，允许总产出的规模收益增长，以及更为注重在资本投资回报率的决定上外部化的作用。简单模型：Y=AK，其中A是想要表示的影响技术的任何要素，K是包括物质和人力资本。

第二节经济周期理论经济周期的含义、特征与分类主要经济周期理论一、经济周期的含义、特征与分类1.经济周期的含义所谓经济周期，是指国民总产出、总收入和总就业的波动，这种波动以经济中的许多成分普遍而同期地扩张或收缩为特征，使经济总量螺旋式增长。在现代宏观经济学中，经济周期发生在实际GDP相对于潜在GDP上升（扩张）或下降（收缩或衰退）的时候。如图13-2所示。实际GDP潜在GDPEDCBAO产出时间图13-2经济周期2.经济周期的特征一个完整的周期由繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段组成。其中衰退阶段、扩张阶段为两个主要阶段。衰退阶段的特征为：（1）消费需求与投资需求下降，总产出下降。（2）对生产要素的需求，尤其是劳动的需求下降。（3）产出下降，导致通货膨胀步伐放慢。（4）企业利润在衰退中急剧下滑。经济周期扩张阶段的情景与衰退阶段的特征正好呈现反方向的变动。3.经济周期的分类朱格拉（法国，1860年）中周期，平均长度9~10年

基钦（美国，1923年）短周期，平均长度3.5年

康德拉季耶夫（俄国，1925年）长周期，平均50年

库兹涅茨（美国，1930年）中长周期，平均长度20年熊彼特（美国，1939年）综合周期：每一个50~60年的长周期包括6个9~10年的中周期，每一个中周期包括三个长度约40个月的短周期。

二、主要经济周期理论1.乘数-加速数模型假设由于新发明的出现使投资的数量增长；投资数量的增长会通过乘数作用使收入增加；人们会购买更多的物品，整个社会的物品销售量增加；由于加速原理起作用，销售量的增加会促进投资以更快的速度增长，而投资的增长又使国民收入增长，从而销售量再次上升。如此循环往复，国民收入不断增大，处于经济周期的扩张阶段。然而社会的资源是有限的，收入的增大迟早会达到资源所能容许的峰顶；一旦经济达到经济周期的峰顶，收入便不再增长，从而销售量也不再增长；根据加速原理，销售量增长的停止意味着投资量下降为零，收入减少，从而销售量也因之减少；销售量的减少使得投资进一步减少，而投资的下降又使国民收入进一步下降。如此循环往复，国民收入持续下降，处于经济周期的衰退阶段。2.实际经济周期理论实际经济周期理论中的推动力是由技术变革引起的生产率增长率。这种推动力主要是由引起新技术创造与使用的研究与开发过程引起的。在大多数时间里，技术变革是稳定的，生产率以适当的速度增长。但有时生产率增长加速，而且偶然生产率也下降——平均而言劳动的生产率下降。生产率迅速增长时期引起强有力的经济周期扩张，而生产率下降引起衰退。

案例1︰罗宾逊•克洛索的经济学

罗宾逊•克洛索是流落在一个遥远小岛上的海员。由于克洛索一人生活，所以，他的生活简单，但他必须作出许多经济决策。考虑克洛索的决策——以及这些决策如何对变化的环境做出反应——可以说明在更大、更复杂的经济中人们所面临的决策。

为了使事情简单化，设想克洛索只从事少数几种活动。克洛索把自己的一些时间用于享受闲暇，也许是在他这个岛的周边游泳；他要把其他时间用于工作，既可以是捕鱼，也可以是收集藤蔓织渔网。这两种工作形式都生产了有价值的物品：鱼是克洛索的消费，渔网是克洛索的投资。如果我们计算克洛索在岛上的GDP，我们可以把捕到的鱼的数量和织成渔网的数量加在一起。克洛索根据自己的偏好和他面临的机会把自己的时间分配于游泳、捕鱼和织渔网上。假定克洛索要实现最优化是合理的。这就是说，在自然带来的限制为既定时，他选择对自己最好的闲暇、消费与投资量。随着时间推移，克洛索的决策会随着外部环境对他的生活的冲击而改变。例如，假设有一天一大群鱼游过这个岛。克洛索的经济中GDP会由于两个原因而增加。第一，克洛索的生产率提高了：由于水中有大量鱼群，克洛索每小时捕到的鱼更多了；第二，克洛索的就业增加了。这就是说，他决定暂时减少自己的闲暇享受，以便努力工作，并利用这个不常见的机会捕鱼。克洛索的经济处于繁荣时期。同样，假设有一天暴风雨来了。由于暴风雨使室外活动困难，生产率下降了：用于捕鱼的每小时或织渔网的每小时带来的产出少了。克洛索对此的反应是决定把较少时间用于工作并在毛草屋中等待暴风雨过去。对鱼的消费和对渔网的投资都减少了，因此，GDP也减少了。克洛索的经济处于衰退中。根据新古典宏观经济学中的实际经济周期理论，实际经济中的波动也与罗宾逊•克洛索经济中的波动一样，对我们生产物品与劳务的能力的冲击（就像岛上天气的变化）改变了就业与产出的自然率。这些冲击并不一定是合意的，但它们是不可避免的。一旦发生了这些冲击，GDP、就业和其他实际宏观经济变量相应的波动就是合意的。案例2︰经济增长的重要性

假定现在有两个国家，分别为A国和B国，而且每个国家的实际GDP均为1000亿美元。但是，A国每年经济增长率为3%，而B国每年经济增长率为2%。一年之后，A国实际GDP为1030亿美元（1000亿美元×1.03），B国实际GDP为1020亿美元（1000亿美元×1.02）。又过一年之后，A国实际GDP为1060.9亿美元（1030亿美元×1.03），而B国实际GDP仅为1040.4亿美元（1020亿美元×1.02）。注意在第二年度两国实际GDP的差距比第一年的差距大，因为每一个后来的年份都为A国提供了一个更高的GDP增长水平。表8-1说明了在25年里A国和B国分别以3%和2%的速度增长所导致的两国不同的实际GDP。每年B国和A国的差距都越拉越大。正如表8-1所示，24年后A国经济总量已经增加了一倍多。美国的实际人均国内生产总值（GDP）以1985年美元来衡量，从1870年的2244美元上升到1990年的18258美元，增长了7.1倍。这一实际人均GDP的增长对应于每年1.75%的增长率。这一成绩使的美国1990年拥有世界最高水平的实际人均GDP。为了评价增长率上很微小的差异与长时期结合起来所造成的后果，可以计算一下如果美国自从1870年以来是以每年0.75%即以低于它实际速度1个百分点的速度增长的话，那么到1990年它会在怎样的位置。每年0.75%的增长率接近于印度（每年0.64%）、巴基斯坦（每年0.88%）和菲律宾（每年0.86%）在长期中——从1990年到1987年——所实现的增长率。如果美国在1870年是以实际人均GDP2244美元开始，而在接下去的120年间以每年0.75%的速度增长，则到1990年它的真实人均GDP将为5519美元，仅为1870年值的2.5倍及1990年18258美元实际值的30%。如果是这样，它将不再排名世界第一，而在127个