2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-56模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-56模拟题考

试试卷（含答案）

姓名年级学号

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷人得分

一、单选题

1.基金托管人是（）权益的代表。

A.基金发起人

B.基金持有人V

C.基金管理人

D.基金监管人

［解析］基金托管人，又称基金保管人，是依据基金运行中“管理与保管分开”

的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代

表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

2.将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依据是（）。

A.投资标的不同

B.投资目标不同J

C.组织形式不同

D.交易方式不同

［解析］按照不同分类依据可以将基金分为以下不同的类型：①按照投资标的划

分，可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等；②按照组织形式的不同，

可分为契约型基金和公司型基金；③按照是否可自由赎回和基金规模是否固

定，可分为封闭型基金和开放型基金；④按投资目标不同，可分为成长型基

金、收入型基金和平衡型基金。

3.有甲、乙、丙三种股票被选为样本股，基期价格分别为5.80元、12.30元和

9.40元，计算日价格分别为8.20元、19.50元和8.90元。如果设基期指数为

100点，则用相对法计算的计算日股价指数为（）点。

A.123.3

B.125.08

C.131.53V

D.136.5

［解析］相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，该法计算

的股价指数为：P=（8.204-5.80+19.504-12.30+8.904-9.40）4-3X100=

131.53（点）o

4.有价证券之所以能够买卖是因为它（）。

A.具有价值

B.具有使用价值

C.代表着一定量的财产权利J

D.具有交换价值

［解析］有价证券本身没有价值，但由于有价证券代表着一定量的财产权利，持

有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，

因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

5.《证券法》规定，证券公司设立分支机构，必须经（）批准。

A.中国人民银行

B.当地政府

C.财政部

D.国务院证券监督管理机构V

［解析］《证券法》笫一百二十九条规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机

构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，

变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破

产，必须经国务院证券监督管理机构批准。

6.目前我国的主权财富基金主要由（）运作。

A.中国银行

B.中国人民银行

C.中国投资有限责任公司V

D.中国国际金融有限公司

［解析］经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，

注册资本金2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以

境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国

主权财富基金的发端。

7.关于债券发行方式，下列说法不正确的是（）。

A.定向发行，又称私募发行，私下发行，即面向少数特定投资者发行

B.承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机阂组成的承销团通

过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式

C.招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式

D.根据中标规则不同，债券发行的定价方式可分为美式招标（单一价格中

标）和荷兰式招标（多种价格中标）J

［解析］D项，根据中标规则不同，债券发行的定价方式可分为荷兰式招标（单

一价格中标）和美式招标（多种价格中标）。

8.下列对指数基金的认识正确的是（）。

A.投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减

少

B.由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险

C.对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工

具V

D.指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种

［解析］A项，投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基

金收益增加；B项，由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的

非系统风险；D项，指数基金是20世纪70年代以来出现的新的基金品种。

9.持有公司（）以上股份的股东为知悉证券交易内幕信息的知情人员。

A.2%

B.3%

C.4%

D.5%V

［解析］根据《证券法》第七十四条的规定，持有公司5%以上股份的股东及其

董事、监事、高级管理人员、公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人

员为知悉证券交易内幕信息的知情人员。

10.某公司优先股固定的股息率为8%,最终收益率的上限为10%,则公司的税后

净利润率为7%、9%和11%时，股息率为（）。

A.7%、9%和11%

B.8%,9%和11%

C.8%、9%和10%V

D.7乐8%和10%

［解析］当公司的税后净利润率低于或等于固定的股息率时，应按固定的股息率

派发股息.；当税后净利涧率高于固定的股息率时，按照实际税后净利涧率派

发，但不应高于最终收益率的上限。

11.关于股利政策，下列叙述有误的是（）

A.股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应讨利润采取现金分

红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策

B.股利政策通常涉及现金股利、股票股利和4个重要日期

C.对于现金股利，股东不需支付利息税V

D.获取股票股利暂免纳税

［解析］现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部

分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。

12.上市公司要设立（），负责股东大会和董事会会议的筹备、记录、文件保

管以及公司股权管理，办理信息披露事务。

A.监事会

B.董事会秘书V

C.董事会

D.独立董事

［解析］《公司法》第厂百二十四条规定，上市公司设董事会秘书，负责公司股

东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披

露事务等事宜。

13.王某是某证券公司的从业人员，根据证券法规定，王某的下列行为符合法律

规定的是（）。

A.王某以其姓名在另一家证券公司营业部申请开户登记，进行个人股票买卖

活动

B.王某化名李某在另一家证券公司进行开户登记，买入并持有股票

C.王某在成为该证券公司从业人员前，将持有的5000股上市公司的股票依法

转让V

D.王某因工作出色，受到某上市公司赞赏，该上市公司决定向王某赠送其公

司股票，王某接受了

［解析］证券公司从业人员不得进行证券交易和买卖。

14.关于股票的永久性，下列说法错误的是（）。

A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D.股份公司通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷

资本V

［解析］永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期

限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关

系，这种关系实质上反映了股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。股票代

表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而

对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资

金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

15.在美国存托凭证（ADR）的业务机构中，负责ADR的保管和清算的机构是

（）O

A.证券交易所

B.存券银行

C.托管银行

D.中央存托公司J

16.关于集中竞价交易系统，下列说法不正确的是（）°

A.集中竞价交易系统是保证证券交易正常、有序进行的物质基础和管理条

件，包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统

B.信息系统发布网络通常由撮合主机、通信网络和柜台终端组成V

C.信息系统发布网络主要由交易通信网、信息服务网、证券报刊、英特网等

渠道组成

D.监察系统的日常监控包括行情监控、交易监控、证券监控（卖出情况）、

资金监控

17.由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的50样本股组成，

以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势的是（）。

A.上证综合指数

B.上证50指数

C.上证180指数

D.上证红利指数J

［解析］上证红利指数，简称红利指数，由上海证券交易所编制。上证红利指数

由在上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的50只样本股组成，

以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。

18.指数型ETF能否发行成功与（）的选择有密切关系。

A.证券交易所

B.基础指数J

C.受托人

D.投资者

［解析］指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系。基础指数应该

是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基

础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联

性。

19.根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，债券基金应有（）以上

的资产投资于股票。

A.30%

B.50%

C.60%

D.80%V

［解析］根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，基金投资应符合的规

定之一是：股票基金应有60%以上的资产投资于股票，债券基金应有80%以上的

资产投资于债券。

20.按照我国目前的规定，基金管理人应该在（）对基金资产进行估值。

A.每个交易日的第二天

B.每个交易日的当天V

C.每月进行交易的第一天

D.每三个连续交易日的任一天

［解析］基金资产的估值是指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资

产净值和基金份额净值的过程。基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进

行估值。

21.关于股票价格平均数，下列说法不正确的是（）。

A.股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均

值

B.简单算术股价平均数在计算时不考虑权数，忽略发行量和成交量

C.加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数V

D.修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股

时，通过变动除数，使股价平均数不受影响

［解析］C项，加权股价平均数又称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或

成交量作为权数计算出来的股价平均数，“以样本股每日收盘价之和除以样本

数”指的是简单算术股价平均数。

22.企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过

企业净资产的（）。

A.30%

B.40%V

C.50%

D.60%

［解析］《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期

票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的

40%；企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动。

23.下列各项中，只能采用现金轧差方式结算的金融期权是（）。

A.股票期权

B.股票指数期权V

C.利率期权

D.货币期权

［解析］股票指数期权以股票指数为基础资产，买方在支付了期权费后，即取得

在合约有效期内或到期时以协定指数与市场实际指数进行盈亏结算的权利。股

票指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。

24.关于基金管理人的管理费，下列说法正确的是（）o

A.基金管理费率的大小只与基金规模有关，而与其风险大小无关

B.通常按照每个估值日基金净资产的一定比例（年率），逐年计算，按月支付

C.货币基金的年管理费率最低，其次为债券基金，股票基金居中，认股权证基

金费率较高

D.管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，或者另向投资

者收取

［解析］A项，管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比；B

项，基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率）逐日计

提，累计至每月月底，按月支付；D项，管理费通常从基金的股息、利息收益

中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。

25.（）的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人

团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。

A.公司制

B.股份制

C.政府制

D.会员制J

［解析］证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。其中,

会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团

体。

26.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关

系，这体现了金融衍生工具的（）特征。

A.跨期性

B.期限性

C.联动性V

D.不确定性或高风险性

［解析］联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有

规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工

具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数

或者分段函数。

27.关于金融期权与金融期货，下列论述不正确的是（）。

A.金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同

的V

B.利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须

放弃若价格有利变动可能获得的利益

C.通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上

保住价格有利变动而带来的利益

D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定

的组合或搭配来实现某一特定目标

［解析］金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，但它们的作用与效果是

不同的。利用金融期货可以进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同

时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。利用金融期权可以进行套期

保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来避免损失；若价格

发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。

28.行政清理组应当自成立之日起（）日内，将债权人需要登记的相关事项予

以公告。

A.3

B.5

C.10V

D.15

［解析］参见《证券公司风险处置条例》第二十八条。

29.为防止将来现货市场价格下跌的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是

（）O

A.空头期货套期保值V

B.多头期货套期保值

C.立即买进现货

D.立即卖出现货

［解析］套期保值有两种基本类型：①多头套期保值，是指持有现货空头（如持

有股票空头者）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己

造成经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）；②空头套期保值，是指

持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市

场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥

补现货市场的损失。

30.关于认股权证，下列论述不正确的是（）。

A.认股权证又称为股本权证

B.认股权证一般由基础证券的发行人发行

C.目前创新类证券公司创设的权证均为认股权证V

D.我国证券市场曾经出现过的配股权证、转配股权证属于认股权证

［解析］C项，目前创新类证券公司创设的权证均为备兑权证。

31.同证券交易所相比，场外交易市场（）。

A.管理比较宽松，缺乏统一的组织和章程V

B.通过公开竞价方式决定交易价格

C.采取经纪制

D.交易效率较高

［解析］场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称，其特征有：①

场外交易市场是一个分散的无形市场；②场外交易市场的组织方式采取做市商

制；③场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机沟的市场，以未能

或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主；④场外交易市场是一个以议

价方式进行证券交易的市场；⑤场外交易市场的管理比证券交易所宽松。

32.依据我国《公司法》的规定，下列说法正确的是（）。

A.有限责任公司的注册资本可以按照规定的比例在3年内分期缴清出资

B.全体股东的首次出资额不得低于注册资本的30%

C.投资公司的注册资本在5总内缴足即可V

D.有限责任公司的最低注册资本额为人民币5万元

［解析］《公司法》第二十六条规定，有限责任公司的注册资本为在公司登记机

关登记的全体股东认缴的出资额。公司全体股东的首次出资额不得低于注册资

本的20%,也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立

之日起2年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。有限责任公司注册资

本的最低限额为人民币3万元。法律、行政法规对有限责任公司注册资本的最

低限额有较高规定的，从其规定。

33.某股份公司因2008年度出现亏损，董事会提议该年度暂缓发放优先股股

息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于

（）O

A.可转换优先股

B.参与优先股

C.股息率可调整优先股

D.累积优先股V

［解析］累积优先股是指历年股息累积发放的优先股票。股份公司发行累积优先

股票的目的，主要是为了保障优先股股东的收益不致因公司盈利状况的波动而

减少。由于规定未发放的股息可以累积起来，待以后年度一起支付，这就有利

于保护优先股投资者的利益。

34.我国首个中外合资证券公司是（）。

A.中信证券

B.中国国际金融有限公司J

C.招商证券

D.野村证券

［解析］1995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机

构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。D

项，野村证券于1982年成为第一家在华设立代表处的海外证券公司。

35.下列关于融资融券业务规则表述错误的是（）。

A.证券公司向客户融资，只能使用融券专用证券账户内的证券；向客户融券，

只能使用融资专用资金账户内的资金J

B.客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务

到期日之后的，融资融券的期限顺延。融资融券合同另有约定的，从其约定

C.客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证

券，客户只能开立一个信用资金账户

D.证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产

与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存

［解析］A项，证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向

客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。

36.证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起（）个工作

日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构.

A.1

B.3V

C.5

D.7

［解析］参见《证券公司监督管理条例》第二十三条第三款。

37.通常，股票分割会导致股，介（）。

A.上涨V

B.不变

C.下降

D.急剧下降

［解析］股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票分割

通常会刺激股价上升，其中原因颇为复杂，但至少存在以下理由：股票分割通

常适用于高价股，拆细之后每手股票总金额下降，便于吸引更多的投资者购

买。

38.可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件

可以转换成股份的公司债券。这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形

式分别是（）。

A.股票、公司债

B.公司债、股票V

C.都属于股票

D.都属于债券

［解析］可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换以前为公司

债，转换以后为股票。

39.信用公司债券属于（）范畴。

A.抵押债券

B.担保债券

C.无担保证券V

D.金融债券

［解析］信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担

保证券范畴。

40.下列各项属于非系统风险的是（）。

A.政策风险

B.经济周期波动风险

C.利率风险

D.财务风险J

［解析］系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动,

这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，包括政策风险、经济周期

波动风险、利率风险和购买力风险等；非系统风险是指只对某个行业或个别公

司的证券产生影响的风险，包括信用风险、经营风险、财务风险等。

41.自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数5%以上的原非流

通股股东在12个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股

份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过_______,在24

个月内不得超过O（）

A.5%；10%V

B.10%；20%

C.10%；25%

D.15%；25%

［解析］股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革

方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数

5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原

非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%,

在24个月内不得超过10%o

42.下列各项不属于证券登记结算公司业务的是（）。

A.证券账户设立

B.结算账户的设立和管理

C.证券的存管和过户

D.发表证券投资咨询报告V

［解析］D项属于证券投资咨询机构的业务。

43.资产评估机构申请证券评名资格，应具有不少于名注册资产评估

师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于人。

（）

A.10；5

B.20；10

C.30；10

D.30；20V

［解析］参见《关于从事证券、期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通

知》第一条。

44.下列关于期货市场价格发现功能的说法错误的是（）。

A.期货价格成为世界各地现货成交价的基础

B.期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公

开性、连续性、预期性的特点

C.期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同，今天的期货价格可能就是

未来的现货价格

D.价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过分散

竞价形成期货价格的功能V

［解析］D项，价格发现功能是通过集中竞价形成期货价格的功能。

45.关于证券资产管理业务，下列表述正确的是（）。

A.证券公司是以资产管理人的身份出现的V

B.进行资产管理业务的依据仅仅是法律、法规

C.只为投资者提供证券的投资管理服务

D.目的是实现证券市场的秩序化

［解析］证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规

和与投资者签订的资产管理合同，按照费产管理合同约定的方式、条件、要求

和限制，为投费者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益

最大化的行为。由此可见，进行资产管理业务的依据包括法律、法规和与投资

者签订的资产管理合同；为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，

而不仅仅是证券服务；目的是实现资产收益最大化。

46.封闭式基金的交易价格主要取决于（）。

A.基金总资产

B.基金净资产

C.供求关系V

D.基金单位净资产值

［解析］封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基

金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回

的基金。封闭式基金的交易价格主要取决于供求关系，开放式基金的交易价格

主要取决于每一份基金份额净资产值的大小，不直接受供求的影响。

47.在股份有限公司中，签署公司股票是（）的职权。

A.董事会

B.股东会

C.监事会

D.董事长J

［解析］我国《公司法》第一百二十九条规定，股票由法定代表人（董事长）签

名，公司盖章。

48.关于询价，下列说法不正确的是（）。

A.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段

B.通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率V

C.根据累计投标询价结果确定发行价格和发行市盈率

D.询价对象可以是符合中国证监会规定条件的合格境外机构投资者（QFII）

［解析］根据规定，通过初步洵价确定发行价格区间和相应的市盈率区间，根据

累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。

49.从根本上决定股票价格长期变动趋势的是（）。

A.财政政策

B.景气变动V

C.货币政策

D.心理因素

［解析］社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要

经过高涨、衰退、萧条、复苏四个阶段，即所谓的景气循环。经济周期循环对

股票市场的影响非常显著，可以说，是景气变动从根本上决定了股价的长期变

动趋势。ACD三项属于影响股票价格的一般因素。

50.欧洲债券在发行法律方面（）。

A.受发行所在国有关法规管制和约束

B.须经发行地官方主管机构批准

C.受货币发行国有关法规管制和约束

D.不受货币发行国有关法规管制和约束，也不需经发行地官方主管机构批准V

［解析］在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约

束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债

券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管

制和约束。

51.股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接

支配处理，所以股票不是（）。

A.债券证券

B.证权证券

C.物权证券V

D.要式证券

［解析］股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能

直接支配处理，而对财产的直接支配处理是物权证券的特征，所以股票不是物

权证券。

52.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保

物的经营活动属于（）。

A.证券承销业务

B.证券经纪业务

C.融资融券业务V

D.证券自营业务

［解析］A项，证券承销业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为；B

项，证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户

买卖有价证券的行为；D项，证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、

赚取差价并承担相应风险的行为。

53.根据我国政府对WTO的承造，新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公

司的设立的有关申请由（）受理。

A.中国证监会V

B.证券交易所

C.国务院

D.中国人民银行

［解析］根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证

券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理；新

建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立，由中国证监会受理有关

申请。

54.按发行本位分类，国债可分为（）和货币国债。

A.实物国债V

B.实物债券

C.本币国债

D.外币国债

［解析］国债债券有一定的面值，有面值就需要有某种计量单位。依照不同的发

行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。在现代社会，绝大多数国债属于

货币国债，实物国债已非常少见。

55.注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股是（）.

A.S股

B.N股

C.H股J

D.红筹股

［解析］AB两项，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别称为N股、S股、L

股；D项，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或

大部分股东权益来自中国内地的股票。

56.下列关于有价证券的说法错误的是（）。

A.本身没有价值

B.持有者可凭此获得一定的收入

C.是实际资本的一种形式J

D.是分配和筹措资金的手段

［解析］C项，有价证券是虚拟资本的一种形式，是独立于实际资本之外的一种

资本存在形式，本身不能在实体经济运行过程中发挥作用。

57.申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具有（）名以上

取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

A.10J

B.15

C.20

D.25

［解析］申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备分别从事证券或者

期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专

职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期

货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或

者期货投资咨询从业资格。

58.证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是（）。

A.财政部

B.中国人民银行

C.国务院证券监管机构V

D.证券行业公会

［解析］《证券法》第一百七十条规定，认定投资咨询机构、财务顾问机构、资

信评级机构从事证券服务业务的人员证券从业资格的标准和管理办法，由国务

院证券监督管理机构制定。

59.记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且（）。

A.流动性高

B.交易安全V

C.灵活性高

D.交易繁琐

［解析］记账式债券是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成债券发

行、交易及兑付的全过程。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由

于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手

续简便，成本低，交易安全。

60.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运作。

A.基金托管人

B.基金承销公司

C.基金管理人V

D.基金投资顾问

［解析］基金管理人负责基金的管理操作；基金托管人作为基金资产的名义持有

人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

二、多选题

61.下列各项属于证券公司业务范围的有（）。

A.证券承销和保荐业务V

B.经纪业务V

C.自营业务V

D.融资融券服务J

［解析］按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券承销

与保荐，证券自营，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾

问，证券资产管理及其他证券业务。《证券法》还规定，经国务院证券监督管

理机构批准，证券公司可以为客户买卖证券提供融资融券服务。

62.证券发行市场主要由（）组成。

A.立法机关

B.证券发行人V

C.证券投资者V

D.证券中介机构V

［解析］证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。

证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证

券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性服务组织。

63.关于净资本，下列叙述正确的有（）。

A.净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资

产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控

制指标V

B.净资本指标反映了净资产中流动性最差的部分，表明证券公司可变现以满足

支付需要和应对风险的资金数

C.净资本假设证券公司的所有负债都同时到期J

D.计算净资本的主要目的是在证券公司经营失败、破产关闭时，仍有部分资金

用于处理公司的破产清算等事宜V

［解析］B项，净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变

现以满足支付需要和应对风险的资金数。

64.我国《公司法》规定，当出现()情形时，应当在2个月内召开临时股东

大会。

A.董事人数不足法定人数或公司章程所定人数的2/3时V

B.公司未弥补的亏损达股本总额1/3时V

C.持有公司股份10%以上的股东请求时V

D.董事会认为必要时V

［解析］《公司法》第一百零一条规定，股东大会应当每年召开一次年会。有下

列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定

人数或者公司章程所定人数的2/3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额

1/3时；③单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时；④董事会认为必

要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。

65.证券交易所作为一线监管者，《证券法》授予证券交易所的监管权力包括

()O

A.根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监

管机构批准

B.对证券的上市交易申请行使审核权J

C.上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权V

D.公司债券上市交易后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其公司债券上市

交易行使决定权V

［解析］我国《证券法》第一百一十五条规定，证券交易所对证券交易实行实时

监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。

证券交易所应当对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其

依法及时、准确地披露信息。证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易

情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。

66.经中国证监会批准，证券公司可以从事（）。

A.为单一客户办理定向资产管理业务V

B.为多个客户办理集合资产管理业务V

C.为客户办理特定目的的专项资产管理业务V

D.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出V

［解析］ABC三项属于证券公司可从事的证券资产管理业务；D项属于证券公司

可从事的融资融券业务。

67.与向银行贷款等间接融资相比，债券和股票筹资手段具备的特点包括

（）O

A.筹资的数额大V

B.时间一般情况下比较长V

C.成本相对较低V

D.筹资方式多样

［解析］从资金融通角度看，债券和股票都是筹资手段。与向银行贷款等间接融

资相比发行债券和股票筹资的数额大，时间长，成本低，且不受贷款银行的条

件限制。

68.按资金用途和偿还资金来源分类的不同，地方政府债券通常可分为（）。

A.建设债券

B.保值债券

C.一般债券J

D.专项债券V

［解析］地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券

（普通债券）和专项债券（收益债券）旷前者是指地方政府为缓解资金紧张或

解决临时经费不足而发行的债券；后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发

行的债券。

69.中国证券投资者保护基金有限责任公司的职责有（）。

A.筹集、管理和运作基金V

B.监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作J

C.组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作V

D.监督证券公司按期足额缴纳基金

［解析］中国证券投资者保护基金有限责任公司是负责保护基金筹集、管理和使

用，不以营利为目的的国有独资公司。其职责包括：①筹集、管理和运作基

金；②监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作；③证券公司被撤销、

关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按

照国家有关政策规定对债权人予以偿付；④组织、参与被撤销、关闭或破产证

券公司的清算工作；⑤管理和处分受偿资产，维护基金权益；⑥发现证券公司

经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证

监会提出监管、处置建议；⑦对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门

建立纠正机制；⑧国务院批准的其他职责。D项属于中国证监会的职责。

70.下列各项属于《证券业从业人员执业行为准则》所称的证券业从业人员有

（）。

A.证券公司所有工作人员

B.基金管理公司的管理人员和业务人员J

C.证券投资咨询机构的管理人员和业务人员V

D.证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员V

［解析］根据《证券业从业人员执业行为准则》规定，在证券公司中，只有证券

公司的管理人员、业务人员才属于证券业从业人员。

71.证券交易所主要的交易规则包括（）。

A.交易时间V

B.价位V

C.报价方式V

D.价格决定V

［解析］证券交易所主要的交易规则包括：①交易时间；②交易单位；③价位;

④报价方式；⑤价格决定；⑥涨跌幅限制；⑦大宗交易。

72.货币市场基金的投资对象包括（）。

A.银行短期存款V

B.国库券V

C.公司债券V

D.可转换债券V

［解析］货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期

限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业

票据等货币市场工具。D项，货币市场基金不得投资于可转换债券。

73.证券市场中介机构主要包括（）。

A.证券公司V

B.证券登记结算机构J

C.证券服务机构V

D.证券业协会

［解析］证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构，主要

包括证券公司、证券登记结算机构和证券服务机构。

74.公司合并后决定股价变动方向的因素有（）。

A.是否扩大了规模

B.是否消灭了竞争对手

C.合并是否改善公司的经营状况V

D.合并对公司是否有利V

［解析］公司合并有多种情况，有的是为了扩大规模、增强竞争能力而相互合

并，有的是为了消灭竞争对手，有的是为了控股，也有的是为操纵市场而进行

恶意兼并。公司合并总会引起股价剧烈波动，要分析公司合藻对公司是否有

利，合并后是否改善公司的经营状况，这是决定股价变动方向的重要因素。

75.下列以流通股股数加权计算的股价指数为（）。

A.上证综合指数

B.上证180指数V

C.上证50指数J

D.深圳成分股指数V

［解析］A项，上证综合指数以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按

加权平均法计算；B项，上证180指数采用派许加权综合价格指数公式计算，

以样本股的调整股本数为权数，并采用流通股本占总股本比例分级靠档加权计

算方法；C项，上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权

数进行加权计算；D项，深证成分股指数以成分股的可流通股数为权数，采用

加权平均法编制而成。

76.可交换债券与可转换债券的相同之处有（）。

A.发行要素与可转换债券相似J

B.投资价值都与上市公司的价值相关J

C.在约定的期限内可以以约定的利息兑付

D.发债主体和偿债主体相同，均为上市公司的股东

［解析］C项，在约定的期限内，可交换债券可以以约定的价格交换为标的股

票；D项，可交换债券与可转换债券的发债主体和偿债主体不同，前者是上市

公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身。

77.集合资产管理业务的特点有（）。

A.集合性V

B.投资范围有限定性和非限定性的区分V

C.客户资产必须托管V

D.专门账户投资运作V

［解析］集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债

券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生产品以

及中国证监会认可的其他投资品种。集合资产管理业务的特点包括：①集合

性；②投资范围有限定性和非限定性的区分；③客户资产必须托管；④专门账

户投资运作；⑤比较严格的信息披露。

78.附认股权证的公司债券的预先规定条件主要包括（）。

A.利率

B.购买价格V

C.认购比例V

D.认购期间V

［解析］附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债

券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买

权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。

79.证券市场监管机构包括（）。

A.国务院证券监督管理机构J

B.中国证券监督管理委员会J

C.证券登记结算公司

D.中国证券监督管理委员会的派出机构V

［解析］我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。国务院证券监督管

理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。

国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

80.基金收益分配的原则有（）。

A.封闭式基金的收益分配每总不得少于一次V

B.封闭式基金年度收益分配2例不得低于基金年度已实现收益的90%V

C.基金收益分配采取分配基金份额方式，每年至少分配一次

D.基金收益分配比例不得低于基金净收益的50%

［解析］按照《证券投资基金管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配每年不

得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的

90%。开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益

分配的最低比例，基金收益分配应当采用现金方式。开放式基金的基金份额持

有人可以事先选择将所获分配的现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约

定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现

金。

81.对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券、期货相关业务实行

监督管理的部门有（）。

A.财政部V

B.证券监督管理委员会V

C.人民银行

D.证券交易所

［解析］为了规范注册会计师在证券、期货市场中的执业行为，维护投资者、债

权人和社会公众的合法权益，财政部、证监会于2000年6月制定并发布《注册

会计师执业证券、期货相关业务许可证管理规定》。财政部和中国证监会对注

册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。注册会计

师、会计师事务所执行证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许

可证。

82.关于市场利率变化对股票玲格的影响，下列叙述正确的有（）。

A.利率提高，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求

增加股票价格上升

B.利率提高，如果允许进行信用交易，买空者的融资成本相应提高，投资者会

减少融资和对股票的需求，股价下降V

C.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升J

D.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，

股票价格上涨V

［解析］A项，利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储

蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降。若利率下

降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股

票价格上升。

83.记名股票的特点有（）。

A.股东权利归属股票的持有人

B.认购股票的款项不一定一次缴足V

C.转让相对简便

D.便于挂失V

［解析］记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股

票，其特点有：①股东权利归属于记名股东；②认购股票的款项不一定一次缴

足；③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。AC两项属于不记名股

票的特点。

84.设立基金管理公司，应当具备的条件有（）。

A.注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本

B.主要股东最近5年没有违法记录

C.取得基金从业资格的人员达到法定人数V

D.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度J

［解析］除CD两项外，我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司应当

具备的条件还包括：①有符合《证券投费基金法》和《公司法》规定的章程；

②注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东具有从

事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经

营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人

民币；④有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他

设施；⑤法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规

定的其他条件。

85.关于证券交易所对会员的管理，下列说法正确的有（）。

A.接纳的会员，应当是有权部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机

构J

B.必须限定交易席位的数量，设立普通席位以外的席位，应当报证监会批准J

C.会员可以将席位部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用

D.决定接纳或者开除会员及正式会员以外的其他会员，应当在规定时间内报证

监会备案V

［解析］C项，证券交易所应当对会员取得的交易席位实施严格管理，会员转让

席位必须按照证券交易所的有关管理规定由证券交易所审批，严禁会员将席位

以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。

86.股票收益主要来自（）。

A.股份公司V

B.股票流通V

C.利率的降低

D.法定存款准备金率的降低

［解析］股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司。认购股票后，持有者即

对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享

公司的红利；②来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易

场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价

收益，即资本利得。

87.证券公司申请融资融券业务试点的条件包括（）。

A.经营证券经纪业务已满3g的创新试点类证券公司V

B.客户资产安全、完整，客户交易结算资金已实现第三方存管J

C.对交易、清算、客户账户和风险监控集中管理，对历史遗留的不规范账户已

设定标识并集中监控V

D.公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政

处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处

于整改期间V

［解析］除ABCD四项外，证券公司申请融资融券业务试点的条件还包括：①公

司治理健仝，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管

理风险；②财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6

个月净资本均在12亿元以上；③已制订切实可行的融资融券业务试点实施方案

和内部管理制度，具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资

金和证券。

88.证券交易所的监察系统中的日常监控包括（）。

A.行情监控V

B.交易监控V

C.机构监控

D.证券监控V

［解析］监察系统负责证券交易所对市场进行实时监控的职责。日常监控包括:

①行情监控。对交易行情进行实时监控，如果出现异常波动，监控人员可立即

掌握情况，作出判断；②交易监控。对异常交易进行跟踪调查；③证券监控。

对证券卖出情况进行监控，若出现违规卖空，则对相应证券商进行处罚；④资

金监控。对证券交易和新股发行的资金进行监控。

89.关于债券，下列叙述正确的有（）。

A.债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非

真实资本V

B.债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预J

C.由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率

肯定高于短期债券的票面利率

D.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现V

［解析］C项，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受除时间以外其他因

素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现

象。

90.政府发行债券所筹集的资金可以用于（）。

A.协调财政资金短期周转V

B.弥补财政赤字V

C.实施某种挣殊的政策V

D.兴建政府投资的大型基础性的建设项目J

［解析］政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财

政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的

政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。政府发行证券的品种仅限

于债券。

91.下列各项属于外国债券的有（）。

A.龙债券

B.武士债券V

C.熊猫债券V

D.扬基债券V

［解析］外国债券是指某一国喈款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面

值的债券。在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国

债券市场发行的吸收美元资金的债券；在日本发行的外国债券称为武士债券，

它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券；熊猫债券是

国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券。龙债券属于欧洲债券。

92.下列各项属于内幕信息的有（）。

A.公司分配股利或者增资计划V

B.公司债务担保的重大变更J

C.公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任V

D.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的30%V

［解析］我国《证券法》第七十五条规定，下列信息皆属内幕信息：①本法第六

十七条第二款所列重大事件；②公司分配股利或者增资的计划；③公司股权结

构的重大变化；④公司债务担保的重大变更；⑤公司营业用主要资产的抵押、

出售或者报废一次超过该资产的30版⑥公司的董事、监事、高级管理人员的

行为可能依法承担重大损害赔偿责任；⑦上市公司收购的有关方案；⑧国务院

证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

93.下列各项属于公司债券的有（）。

A.可交换债券J

B.不动产抵押公司债券V

C.保证公司债券V

D.信用公司债券V

［解析］公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价

证券。公司债券属于债券体系中的一个品种，它反映发行债券的公司和债券投

资者之间的债权债务关系。公司债券的类型有：信用公司债券、不动产抵押公

司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券、附认股权证的公司

债券、可交换债券等。

94.证券投资咨询公司的从业人员可以从事（）。

A.举办证券投资咨询报告会J

B.提供咨询服务V

C.接受客户委托，代理证券买卖

D.通过公开媒体提供投资咨询服务V

［解析］对于证券投资咨询公司的从业人员，举办证券投资咨询报告会、提供咨

询服务、通过公开媒体提供投资咨询服务，并不是被禁止的行为。但证券投资

咨询公司的从业人员不允许接受客户委托，代理证券买卖。

95.关于道-琼斯股价指数，下列各项正确的有（）。

A.是世界上最早、最具权威的股票价格指数V

B.由美国道-琼斯公司编制V

C.一直采用简单算术平均法计算

D.实际上是一组股价平均数J

［解析］道-琼斯指数的编制方法原为简单算术平均法，由于这一方法的不足，

从1928年起采用除数修正的简单平均法，使平均数能连续、真实地反映股价

变动情况。

96.下列关于企业年金基金财产投资的说法正确的有（）。

A.企业年金基金财产的投资范围仅限于银行存款

B.企业年金基金财产投资银行定期存款的额度不高于基金净资产的50%V

C.企业年金基金不得用于信用交易V

D.企业年金基金财产投资股票的比例不高于基金净资产的20%V

［解析］按照2004年2月发布的《企业年金基金管理试行办法》的规定，企业

年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融

产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换

债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。

97.关于沪深300风格指数系列，下列叙述正确的有（）。

A.该指数系列共有4只指数，包括沪深300成长指数和沪深300价值指数，沪

深300相对成长指数和沪深300相对价值指数V

B.沪深300风格指数系列均以2004年12月31日为基期，基点为100点

C.沪深300风格指数系列综合反映沪、深证券市场不同风格特征股票的整体表

现J

D.沪深300风格指数系列采用“除数修正法”修正V

［解析］B项，沪深300风格指数系列均以2004年12月31日为基期，基点为

1000点。

98.关于证券服务机构的法律责任，下列叙述正确的有（）。

A.证券服务机构对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查

和验证V

B.财务顾问机构、资信评级机构在制作、出具专业意见时须承担相应的法律责

任V

C.服务机构因为虚假陈述给他人造成损失，先由发行人、上市公司承担赔偿责

任，发行人、上市公司可向服务机构追偿

D.证券服务机构如果存在违法违规行为，按照过错推定原则来承担法律责任，

即如果证券服务机构无法证明自己无过错，则推定为有过错，并承担相应的法

律责任J

［解析］C项，服务机构因为虚假陈述给他人造成损失，应当与发行人、上市公

司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

99.关于开放式基金和封闭式基金，下列说法正确的有（）。

A.开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并

不必然反映单位基金份额的净资产值

B.绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之

间进行

C.开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请V

D.开放式基金必须保持基金资产的流动性，在投资组合上须保留一部分现金和

高流动性的金融工具V

［解析］A项，封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折

价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值；B项，绝大多数开放式基金

不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行。

100.下列关于存托凭证的论述错误的有（）。

A.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证V

B.存托凭证一般代表外国公司股票，不能代表债券J

C.存托凭证又称预托凭证

D.存托凭证由J.P.摩根首创

［解析］存托凭证是指在一国述券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭

证。存托凭证可以代表外国公司股票，也可以代表债券。

101.下列各项属于有担保的存托凭证存券协议内容的有（）。

A.凭证与基础证券的关系J

B.凭证持有者的权利J

C.凭证的转让、清偿V

D.存券协议三方的权利V

［解析］有担保的存托凭证由承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。

协议内容包括存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证

的转让、清偿、红利或利息的支付以及协议三方的权利、义务等。

102.下列各项属于证券登记结算公司职能的有（）。

A.证券账户的设立和管理J

B.证券的申购与赎回

C.证券持有人名册登记及权益登记V

D.证券交易所上市证券交易的清算交收及相关管理J

［解析］依据《证券法》，登无结算公司履行的职能有：①证券账户、结算账户

的设立和管理；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记及权益登记；④

证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理；⑤受发行人委托派发证券

权益；⑥办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务；⑦国务院证券

监督管理机构批准的其他业务。

103.关于股权分置改革，下列论述正确的有（）.

A.股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举

措，对于同时存在H股或B股的A股上市公司，由A股市场用关股东协商解决

股权分置问题V

B.相关股东会议投票表决改革方案，需经参加表决的股东所持表决权的2/3以

上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过J

C.改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为

“C股”V

D.自改革方案实施之日起，原非流通股股份在24个月内不得上市交易或转让

［解析］D项，自改革方案实施之日起，原非流通股股份在12个月内不得上市

交易或转让；持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满

后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总

数的比例在12个月内不得超过5%,在24个月内不得超过10%0

104.奇异型期权通常在（）等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异。

A.选择权性质V

B.基础资产V

C.期权有效期V

D.利率

［解析］与标准的交易所交易相比，还存在称为“奇异型期权”的期权类产品。

奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的

交易所交易期权存在差异，种类庞杂。

105.关于基金估值，下列说法正确的有（）。

A.基金估值的主要目的是客观、准确地反映基金资产的价值J

B.经基金估值能确定基金资产净值，从而计算出基金单位净值V

C.经基金估值可以计算基金指数

D.经基金估值可以计算基金的流通市值

［解析］C项，基金资产的估值是指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定

基金资产净值和基金份额净值的过程。基金资产估值的目的是客观、准确地反

映基金资产的价值；D项，经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的

基金份额净值，是计算基金份额转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价

格的基础。

106.关于衍生工具的特点，下列叙述正确的有（）。

A.在未来某一日期结算V

B.其价格独立于基础金融产品的价格（或数值）

C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指

数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量

的，该变量与合同的一方存在特定关系

D.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，

要求很少的初始净投资J

［解析］衍生工具是其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产

品。其特点之一就是其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价

格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量

为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。

107.根据我国政府对WT0的承诺，我国证券业5年过渡期对外开放的主要内容

有（）

A.外国证券机构可以不通过中介机构直接从事A股交易

B.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员V

C.允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不

超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%J

D.加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3J

［解析］A项，外国证券机构可以不通过中介机构直接从事B股交易。

108.按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为（）等种类。

A.股权联结型产品V

B.利率联结型产品V

C.收益保证型产品

D.商品联结型产品V

［解析］按联结的基础产品分类，期权可分为股权联结型产品（其收益与单只股

票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、

商品联结型产品等种类。而按收益保障性分类，可分为收益保证型和非收益保

证型两大类，其中前者又可进一步细分为保本型和保证最低收益型产品。

109.根据交易方式，证券市场可分为（）。

A.集中交易市场J

B.主板市场

C.柜台市场V

D.二级市场

［解析］根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为主板市场、二板

市场（创业板或高新企业板）；根据交易方式，证券市场可分为集中交易市

场、柜台市场（或代办转让）等。

110.凭证式国债和储蓄国债（电子式）的不同之处在于（）。

A.申请购买手续不同J

B.债权记录方式不同V

C.付息方式不同V

D.到期兑付方式不同V

［解析］凭证式国债和储蓄国债（电子式）都在商业银行柜台发行，不能上市流

通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。其不

同之处在于：①申请购买手续不同；②债权记录方式不同；③付息方式不同；

④到期兑付方式不同；⑤发行对象不同；⑥承办机构不同。

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