第二章-商业银行资本管理

商业银行经营管理的重点和难点是什么？（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件商业银行经营管理的重点和难点商业银行资本管理商业银行风险管理（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件第一节资本的构成及功能第二节资本的充足性及监管第三节资本的筹集与管理第二章商业银行资本管理（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件本章重点：一个指标、几个文件一个指标：资本充足率。李克强2017答记者问：“中国金融体系总体是安全的，不会发生系统性风险。……商业银行资本充足率在13%，拨备覆盖率176%…”（2016年底，分别为13.28%和176.4%）三个巴塞尔协议：关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards）；《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（theBaselⅡ）；《巴塞尔协议III》（BaselIII）一个资本管理办法：《商业银行资本管理办法（试行）》（自2013年1月1日起施行）（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件第一节资本的构成及功能一、商业银行资本的内涵二、商业银行资本的功能三、商业银行资本的构成（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件权益资本监管资本经济资本三个资本概念一、商业银行资本的内涵商业银行的资本是指商业银行自身拥有的或者能永久支配、使用的资金（P31）。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件权益资本从财务会计角度理解的账面所有者权益。又称会计资本或账面资本。代表着银行所有者（股东）对银行的控制权、收益权以及对银行净资产的要求权。（P31）从来源看：主要是指银行的所有者投入的资本金和银行经营所得（利润）。从数量上看：银行资产总额（余额）－银行负债总额（余额）=资本总额（余额）。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件监管资本银行已经持有的或是必须持有的符合监管法规规定的资本。实有资本和应有资本，权益资本和债务资本（监管资本规定中，除所有者权益外，还包括一定比例的债务资本）。股份资本盈余准备金债务资本普通股、优先股资本盈余、留存盈余、重估资本增值资本准备金、损失准备金长期资本票据、长期资本债券（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件银行抵御风险、吸收损失必须拥有的最低资本需要，是基于银行全部风险之上的资本，又称为风险资本。它是一个虚拟资本概念。（P32）经济资本＝非预期损失经济资本＝信用风险的非预期损失＋市场风险的非预期损失＋操作风险的非预期损失经济资本（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件三种资本概念之间的相互关系1.基于不同生成基础的三种资本概念差异。权益资本强调产权性质。监管资本的外延宽于权益资本，它等于权益资本加上具有资本性质的债务工具。经济资本等于非预期损失金额，是基于银行自身正常经营活动所面临的真实风险量。2.三种资本之间存在一定的数量关系：经济资本≤权益资本≤监管资本。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件二、商业银行资本的功能（P32-33）（一）营业功能。开业最低资本要求（专栏2-1）和营运资金。（二）保护功能。两层含义：弥补损失和提升信心。（三）管理功能。应该包括外部监管和内部管理。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件银行风险损失与资本的关系（P33）概率损失

预期损失ELVaR准备金极端损失CL压力测试经济资本非预期损失UL预期损失（expectedloss）：可以量化，是一个常量，直接列支成本。 管理方式：通过提取准备金和调整业务定价非预期损失（unexpectedloss）：具有波动性，是一个变动的量。 管理方式：预留充足的资本来覆盖异常损失（catastropheloss）：发生可能性极小，但一旦出现，损失金额巨大。 管理方式：通过压力测试制定应急方案（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件三、商业银行资本的构成（一）《巴塞尔协议Ⅲ》对资本的界定（二）我国商业银行资本构成（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件（一）《巴塞尔协议Ⅲ》对资本的界定1.一级资本。持续经营状况下吸收损失的资本，具有资本价值相对比较稳定、风险承受能力较强的特点。（1）核心一级资本。共6项，主要为普通股。（2）其他一级资本。共4项。2.二级资本。破产清算状况下吸收损失的资本。共4项。监管资本的调整项目主要包括11项（P34-35）。与《巴塞尔协议Ⅱ》相比，《巴塞尔协议Ⅲ》对一级资本定义更加严格，简化了二级资本，取消了三级资本（专栏2-2）。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件（二）我国商业银行资本构成核心一级资本：实收资本或普通股，资本公积，盈余公积，一般风险准备，未分配利润，少数股东资本可计入部分。共6项其他一级资本：其他一级资本工具及其溢价，少数股东资本可计入部分。二级资本：二级资本工具及其溢价，超额贷款损失准备，少数股东资本可计入部分。（表2-2，P36，我国二级资本构成：重估准备、优先股、长期次级债券、可转换债券、混合资本债券）少数股东资本简称少数股权,是反映除母公司以外的其他投资者在子公司中的资本或权益，表示其他投资者在子公司所有者权益中所拥有的份额。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件我国现行资本监管要求与《巴塞尔协议Ⅲ》的差异一级资本对比，最主要区别在于少数股权。（表2-3，核心一级资本主要组成部分占比）二级资本对比，我国二级资本占比很低，主要构成为次级债和一般准备。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件我国商业银行的资本现状一级资本基本由核心一级资本构成。资本补充大部分依靠外源融资。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件表2-1中国建设银行股东类别（2005年底）

股东类别占已发行股份的比例（%）发起人中央汇金投资有限责任公司61.48中国建银投资有限责任公司9.21上海宝钢集团公司1.34国家电网公司1.34中国长江电力股份有限公司0.89战略投资者美国银行8.52亚洲金融控股5.88机构投资者、企业投资者、代理人及其他非个人投资者（除发起人和战略投资者外）11.24个人投资者0.11合计100（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件股东名称股东性质2011年持股比例(%)2013年持股比例(%)2011年持股总数持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量汇金公司国家57.0357.03142,590,494,651（H股）无无国家0.100.23245,375,672（A股）无无香港中央结算有限公司境外法人24.8829.0462,204,935,507（H股）无未知淡马锡境外法人9.067.1522,655,348,797（H股）无无宝钢集团国有法人1.120.802,810,000,000（H股）无无国有法人0.130.13318,860,498（A股）无无国家电网国有法人1.161.142,895,782,730（H股）无无百思德投资有限责任公司国有法人1.10--2,760,000,000（H股）无无美国银行境外法人0.80--2,000,000,000（H股）无无中国平安人寿保险公司境内非国有法人0.550.86（普通）0.24（保单）1,371,290,467（A股）无无长江电力国有法人0.410.411,015,613,000（H股）无无益嘉投资有限责任公司境外法人0.340.34856,000,000（H股）无无表2-2中国建设银行前10名股东（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件美国银行投资建设银行收益如何？除例外情况外，美国银行2008年行权购入的25,580,153,370股H股于2011年8月29日之前未经本行书面同意不得转让2011年1月1日，美国银行持有建行25,580,153,370股H股，占10.23%。解除限售日期：2011年8月29日2011年11月11日和14日（4.8元），美国银行减持其持有的占本行已发行总股份4.14%的股份，减持后于2011年12月31日持有占本行已发行总股份的0.80%，共计2,000,000,000股H股。与美国银行的交易均以市场价格为定价基础，按一般商业条款进行。2013年，美国银行和百思德已不再是建设银行的前10大股东，中国证券金融股份有限公司取而代之成为第10大股东。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件第二节资本的充足性及监管一、最佳资本需要量原理二、影响银行资本需要量的主要因素三、资本充足性的衡量（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件一、最佳资本需要量原理银行资本成本一般是指商业银行为筹集一定量资本所花费的各种开支、费用等，如股票的股息和红利、附属债券的利息以及银行为管理这些成本所花费的费用等。（P37）最佳资本需要量原理认为：银行资本不能过高也不能过低，必须适度。资本最佳需要量，即总资本成本曲线最低点所对应的资本金/总资产比率（K/A)*所决定的资本金数量。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件银行资本量与资本成本之间的关系KCCCC*0(K/A)*K/A（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件二、影响银行资本金需要量的主要因素（一）国家的经济形势。经济繁荣时期与经济不景气时期（二）银行的资产负债结构。负债流动性与资产质量（三）银行的信誉（四）有关法规制度（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件资本充足与银行稳健经营之间的关系非盈利资产盈利资产存款和其他负债资本A银行非盈利资产盈利资产存款和其他负债资本B银行资产损失盈利资产非盈利资产盈利资产存款和其他负债资本C银行资产损失（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件表2-3A、B银行：谁更稳健？A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件A、B银行：谁更稳健？A、B银行资产规模相同，A的资本与资产比例（8.3%）低于B银行（12.5%）但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定；B银行资产流动性弱，负债稳定性差结论：A银行更稳健（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件三、资本充足性的衡量（一）我国的最低资本要求（二）《巴塞尔协议Ⅲ》的最低资本要求（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件《商业银行资本管理办法（试行）》2011年8月15日，中国银监会发布了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，面向社会各界公开征求意见。2012年6月7日，尚福林签署中国银行业监督管理委员会令2012年第1号：《商业银行资本管理办法（试行）》已经中国银监会第115次主席会议通过，现予公布，自2013年1月1日起施行。该办法分十章，另有17个附件，共15万字。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件《商业银行资本管理办法（试行）》第一章 总则第二章 资本充足率计算和监管要求第三章 资本定义第四章 信用风险加权资产计量第五章 市场风险加权资产计量第六章 操作风险加权资产计量第七章 商业银行内部资本充足评估程序第八章 监督检查第九章 信息披露第十章 附则（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件《商业银行资本管理办法（试行）》-附件附件1：资本工具合格标准。附件2：信用风险权重法表内资产风险权重、表外项目信用转换系数及合格信用风险缓释工具。附件3：信用风险内部评级法风险加权资产计量规则。附件4：信用风险内部评级法风险暴露分类标准。附件5：信用风险内部评级体系监管要求。附件6：信用风险内部评级法风险缓释监管要求。附件7：专业贷款风险加权资产计量规则。附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则。附件9：资产证券化风险加权资产计量规则。附件10：市场风险标准法计量规则。附件11：市场风险内部模型法监管要求。附件12：操作风险资本计量监管要求。附件13：商业银行风险评估标准。附件14：资本计量高级方法监督检查。附件15：信息披露要求。附件16：资本计量高级方法验证要求。附件17：外部评级使用规范。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件资本充足率计算公式（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件核心一级资本中全额扣除的项目（一）商誉。（二）其它无形资产（土地使用权除外）。（三）由经营亏损引起的净递延税资产。（四）贷款损失准备缺口。（五）资产证券化销售利得。（六）确定受益类的养老金资产净额。（七）直接或间接持有本银行的股票。（八）对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备。（九）商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件其他资本扣除项商业银行之间通过协议相互持有的各级资本工具，或银监会认定为虚增资本的各级资本投资。商业银行直接或间接持有本银行发行的其他一级资本工具和二级资本工具。商业银行对未并表金融机构的小额少数资本投资，合计超出本银行核心一级资本净额10%的部分。商业银行对未并表金融机构的大额少数资本投资中，核心一级资本投资合计超出本行核心一级资本净额10%的部分。其它依赖于本银行未来盈利的净递延税资产，超出本行核心一级资本净额10%的部分。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件资本充足率分母的计算表内风险资产=Σ表内资产额×风险权重表外风险资产=Σ表外资产×信用转换系数×表内相对性质资产的风险权重风险加权资产=信用风险加权资产+市场风险加权资产+操作风险加权资产风险加权资产=信用风险加权资产+市场风险资本要求×12.5+操作风险资本要求×12.5（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件风险权重为0的表内资产1.现金2.黄金3.存放中国人民银行款项4.对我国中央政府的债权5.对中国人民银行的债权6.对评级AA-（含AA-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权7.对我国政策性银行的债权（不包括次级债权）8.持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券9.对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件风险权重为1250%的表内资产对工商企业的其他股权投资其他非自用不动产（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件1.商业银行各级资本充足率的最低要求（3）：核心一级资本充足率=核心一级资本净额/风险加权资产≥5%；一级资本充足率=一级资本净额/风险加权资产≥6%；资本充足率=资本净额/风险加权资产≥8%。2.储备资本要求为风险加权资产的2.5%。3.逆周期资本要求为风险加权资产的0-2.5%。4.系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1%。我国商业银行的最低资本要求（3+3）（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件练习例1：假设某银行资产余额为100亿元，资产的风险权数为50％，这家银行的最低资本限额为多少？例2：假设某银行有资本10亿元，资产的风险权数为50％，问该银行的资本能支撑多大的资产规模？（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件练习答案基本公式：资本充足率＝资本/(资产×风险权数）＝8％例1答：最低资本额＝8％×100×50％＝4亿元例2答：资产规模＝10/（8％×50％）＝250亿元（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件三个巴塞尔协议1988年7月，巴塞尔委员会发布《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》。2004年6月，巴塞尔委员会又颁布了《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》。2010年12月，巴塞尔委员会发布了《巴塞尔协议III》。《巴塞尔协议III》（BaselIII）将在2013年1月1日开始分阶段实施。2013-2019年为过渡期。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件资本的组成风险权数的规定目标资本比率过渡期及实施的安排《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards主要内容1988年的《巴塞尔协议》（BaselAccord）（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件《新资本协议》（BaselII）2004年6月26日，巴塞尔委员会又颁布了《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即“新资本协议”。InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,UpdatedNovember2005InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,ComprehensiveVersion,June2006（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件BaselIIIBaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems,December2010,revisedJune2011BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring,December2010BaselIII:TheLiquidityCoverageRatioandliquidityriskmonitoringtools,revisedJanuary2013BaselIII:TheNetStableFundingRatio,Issuedforcommentby11April2014,January2014（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件《巴塞尔协议Ⅲ》的基本内容1.明确最低资本要求标准。（1）将核心一级资本充足率的要求由原来的2%提高到4.5%，一级资本充足率由4%提高到6%，总资本充足率要求仍维持8%不变；（2）资本留存缓冲（或储备资本），2.5%；（3）逆周期资本缓冲，0-2.5%；（4）系统重要性金融机构附加资本，1%-2.5%，最高可达3.5%。2.明确过渡期实施安排。3.引入杠杆率、流动性覆盖比率和净稳定融资比率，以降低银行系统的流动性风险，加强抵御金融风险的能力。最低杠杆比率为3%，流动性覆盖比率和净稳定融资比率为100%。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件时间指标201120122013201420152016201720182019年起杠杆率监管监测期过渡期为2013年1月1日-2017年1月1日，从2015年1月1日开始披露

纳入第一支柱

普通股充足率最低要求

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%储备资本最低要求

0.625%1.25%1.875%2.5%普通股充足率+储备资本最低要求3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%扣减项的过渡期

20%40%60%80%100%100%一级资本充足率最低要求4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%总资本充足率最低要求8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%总资本充足率+储备资本的最低要求8.0%8.0%8.0%8.625%9.125%9.875%10.5%不符合新资本定义的资本工具的过渡期从2013年1月1日起分10年逐步剔除流动性覆盖比率（LCR）开始监测开始实施净稳定融资比率（NSPR）开始监测开始实施表2-4巴塞尔协议Ⅲ各项规则分阶段实施时间安排

阙方平、黄超：《巴塞尔协议Ⅲ的基本框架与实践》，载张中华等《2014中国金融发展报告》，北京大学出版社2014年版。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件湖北银监局副局长阙方平将《巴塞尔协议III》概括为“四个三”三大支柱：最低资本要求，监督检查与信息披露三大风险：信用风险、市场风险与操作风险三大比率：流动性覆盖比率、净稳定融资比率与杠杆比率三大新的资本要求：附加资本要求、储备资本要求与逆周期资本要求（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件系统重要性银行(systemicallyimportantbanks，SIBs)

2011-2013年，中国银行连续三年入选全球系统重要性银行，曾是中国及新兴市场国家唯一入选的金融机构。2013年11月11日，中国工商银行进入了这一名单，使全球系统重要性银行从28家增至29家。金融稳定理事会（FinancialStabilityBoard，FSB）的全球系统重要性银行评估标准包括全球活跃程度、规模、关联度、可替代性、复杂性等五个方面，每项权重均为20%，同时辅以适当的监管调整。2011年年底，银监会发布《关于国内系统重要性银行划分标准的征求意见稿》，明确国内系统重要性银行的衡量标准，以“规模”、“可替代性”、“关联性”以及“复杂性”等4个指标来评估国内系统重要性银行，上述指标各占25%的权重。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件Bucket6G-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsGroupCréditAgricoleMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotlandUBS1(1.0%)BankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEIndustrialandCommercialBankofChinaLimitedINGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUnicreditGroupWellsFargo表2-5G-SIBsasofNovember2013

（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件BucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)Citigroup↑JPMorganChase3(2.0%)HSBC↓BNPParibasDeutscheBankBankofAmerica↑2(1.5%)Barclays↓CreditSuisseGoldmanSachsMitsubishiUFJFGRoyalBankofScotlandIndustrialandCommercialBankofChinaLimited

↑WellsFargo↑1(1.0%)MorganStanley↓AgriculturalBankofChinaBankofChinaBankofNewYorkMellonChinaConstructionBankBBVAGroupeBPCEGroupCréditAgricoleINGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUBSUnicreditGroup表2-6G-SIBsasofNovember2016（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件第三节资本的筹集与管理一、商业银行资本管理的影响因素二、商业银行资本规模与结构管理三、商业银行资产规模与结构管理（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件一、商业银行资本管理的影响因素1.银行监管的法定约束（法律约束）2.实现股东权益最大化目标的制约（经营目标约束）3.银行经营所承担风险的影响（风险约束）（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件二、商业银行资本规模与结构管理（一）资本计划（二）资本的筹集。包括内源资本的筹集和外源资本的筹集。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件（一）资本计划第一阶段：银行的总体财务目标第二阶段：确定银行资本的需要量第三阶段：多少资本可从内部产生第四阶段：为最低的筹集资本选择相应的筹资手段（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件（二）资本的筹集分子对策银行资本管理策略分母对策尽量地提高商业银行资本总量，改善和优化资本结构在于优化资产结构，尽量降低风险权数高的表内和表外资产TextText内源资本策略外源资本策略压缩资产规模调整资产结构（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件内部资本融资的优点：不需耗费发行资本工具所需的成本不会影响现有股东对银行的控制权避免了对银行股东股权收益的稀释1.内源资本的筹集内部资本融资的限制性因素：适度资本金数额银行的盈利能力银行的股利分配政策内源资本策略

内源资本策略:未分配利润是银行资本内部融资的重要来源（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件DavidBernon(1978)：银行资产持续增长模型该模型提示了四个变量之间的关系，这四个变量是：资产增长率（SG1）、资产收益率（ROA）、红利分配比例（DR）、资本比率（EC1/TA1）。当其中的三个变量确定后，其余的一个变量就可由公式获得它们确切的值。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件DavidBernon(1978)：银行资产持续增长模型TA：银行总资产ΔTA：银行资产增加额SG：银行资产增长率EC：银行股本ROA：银行资产收益率DR：银行股利分配比率EC/TA：银行资本资产比率（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件2.外源资本的筹集外源资本策略Title出售资产与租赁设备发行普通股发行中长期债券其他发行优先股股票与债权互换（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件资本收益率与资产收益率的关系资产收益率=净利润/平均资产总额资产收益率=资本收益率*资本/资产资本收益率=资产收益率*财务杠杆系数平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件外源资本的筹集表2-12银行主要外源资本形式（三大类，P49）商业银行应全面分析各种筹资方式的差别，结合本行的情况，选择最有利的外部筹集方式。（1）考虑外部资本筹集的灵活性。（2）认真把握筹资证券的发行时机。表2-13不同增加资本方式对普通股收益的影响。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件招行可转债风波2003年证券市场上最引人关注的事件之一。2003年8月，招商银行(600036)拿出了发行不超过100亿元可转债的再融资预案，其股价应声下跌，遭到了以基金为代表的流通股股东的强烈反对。截至2003年6月30日，共53只证券投资基金持有招商银行3.7亿多股流通股，占到流通盘的27%。2003年9月12日，招商银行召开业绩推介会，基金经理们纷纷提出意见。2003年10月15日，招商银行临时股东大会召开，方案最终获得了通过。基金机构会后发表了《部分流通股股东关于对招商银行股东大会通过发债议案的联合声明》。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件招行可转债风波（续）2003年12月，银监会发布《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》。2004年2月18日，招商银行董事会宣布：一是10转增2的资本公积金转增股本预案；二是修订可转债方案。发债规模100亿元不变，但可转债规模缩小到65亿元，定向发行35亿元次级债。2004年7月，招商银行发行65亿元可转债的申请获得中国证监会发审委审核通过。（本科）第二章商业银行资本管理ppt课件表2-7我国已上市银行一览表（非全部）

银行名称成立时间上市时间上市地点总股本（万股）首次募集资金（亿元）股票交易代码深圳发展银行1987.12.281991.04.03深交所15518439.65000001上海浦东发展银行1993.01.091999.11.10上交所24100040600000中国民生银行1996.01.122000.12.19上交所17302441.3600016招商银行1987.04.082002.04.09上交所570682109.5600036华夏银行1989.12.222003.09.12上交所35000056600015交通银行19082005.06.23香港联交所44956001463328.HK中国建设银行1954.10.012005.10.27香港联交所2648600715.8*0939.HK