7影响主要世界货币汇率的经济数据

辽宁金融职业学院LiaoningFinanceVocationalCollegeFinanceDepartment金融系孟庆海国际金融实务

——外汇风险管理

（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院

2014年10月，美联储宣布退出QE以来，美元走强，美元对非美货币汇率波动加大，外汇交易风险增加。特别是美联储2015年12月16日宣布加息，将联邦基金利率上调到0.25%至0.5%的水平，外汇交易风险进一步加大。为更好进行投资决策，降低外汇交易风险，KVB昆仑国际外汇交易经理要求外汇交易分析员张宏研究美元汇率中短期走势预测，并定期给出报告。影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院任务1分析美联储退出QE对美元汇率的影响。影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院（一）影响美元汇率走势的主要因素1.美联储（FederalReserveBank，FED）的货币政策。外汇交易归根结底是两种货币的交换，因此供求关系对美元汇率走势的影响格外明显。当美联储备实行宽松的货币政策时，美元的供给增加，美元指数会走强，反之则美元供给会减少，美元指数会走弱。影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院2.美国财政部的政策美国财政部负责发行政府债券，决定财政预算。美国财政部对货币政策没有发言权，但是它对美元的评论对美元汇率有影响。在外汇市场干预方面，由于美国联储银行和财政部都有外汇账户，因此，两者意见一致时，美联储才进行外汇市场干预。影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院

3.美国公布的经济数据。对美元短期走势影响最大的经济数据包括：非农就业、ISM非制造业报告、个人支出、消费者物价、成屋销售（1）非农就业数据（Nonfarmpayrolls）非农数据好于预期——美国经济好转——美元上涨非农数据差于预期——美国经济恶化——美元下跌影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院

（2）ISM制造业指数ISM制造业指数(InstituteofSupplyManagementManufacturingIndex)是首份以制造业为焦点的月度经济报告，通过调查执行者对未来生产、新订单、库存、就业和交货预期来评估美国经济状态。ISM制造业指数的市场敏感度非常高，如果经济基本健康，通货膨胀处在控制之中，那么ISM制造业指数超过50时美元汇率可能走强；相反，假如ISM指数低于50意味着经济走向衰退，美国以外的人可能会抛售部分与美元挂钩的资本，从而降低美元相对于其他主要货币的价值，即美元汇率走低。影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院（3）成屋销售（ExistingHomeSales）。美国房地产行业协会研究部每月接收650多个房地产经纪人组织和协会及全国多元报价系统关于单一家庭成屋销售情况的数据。影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院4）初请失业金人数初请失业金人数反映的是美国各州失业救助机构前排队申领失业保险金的人的多少。这个指标同样是市场上最瞩目的经济指标之一。因为就业是涉及到未来的经济发展动力，所以这个是一个前瞻性的指标。目前美国是个完全消费型的社会，消费意欲是经济的最大动力所在，如果每周都有不少美国人丢掉工作的话而申请失业救济的话，会严重抑制消费信心，相对美元是利空；而该项数据越低，说明劳动力市场改善，对经济增长的前景乐观，利多美元。由于数据每周都公布，是投资市场的焦点所在，失业人数的大幅增加，美国政府的财政压力也就随之增大。影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院

1.影响美元汇率走势的主要因素

2.影响欧元元汇率走势的主要因素

影响主要世界货币汇率的经济数据（高职）7影响主要世界货币汇率的经济数据引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院美联储暗示加息提前汇市开启巨震模式在美国（2017年）3月加息之门半开半掩之际，备受关注的美联储会议纪要终于在本周揭开帷幕。这份纪要显示，美联储下次加息时机可能要比市场原本预计的来得更早。不过，这份纪要也明确提及美元走强会带来美国经济下行风险，市场很快转而关注纪要提及的包括美元、通胀下行等一系列风险。美联储会议纪要公布之后，金融市场开启巨震模式。美联储公布的1月31日至2月1日会议纪要显示，在有投票权和没有投票权的美联储官员中，许多委员认为，如果就业和通胀数据符合预期，”很快”加息可能是合适的。多数委员认为，如果美国经济保持在正轨上，加息进程将会相对较快。不过，纪要明确指出，美元升值也带来美国经济下行风险。特朗普政府新经济计划缺乏细节，给美联储的政策带来不确定性。美联储在此次会议上决定维持利率不变。许多与会委员表达了这样的观点，即如果之后公布的就业