企业财务管理与控制作业指导书

企业财务管理与控制作业指导书TOC\o"1-2"\h\u30621第1章企业财务管理概述 2295591.1财务管理的定义与目标 379271.2财务管理的基本原则 311451.3财务管理的职能与作用 33168第2章财务报表分析 4148702.1财务报表概述 4216652.2资产负债表分析 4323022.3利润表分析 4106032.4现金流量表分析 413747第3章资金筹集与管理 555833.1资金筹集概述 566103.2股权筹资 5182293.2.1股权筹资方式 5244413.2.2股权筹资的优缺点 539253.3债务筹资 6184283.3.1债务筹资方式 6283563.3.2债务筹资的优缺点 6194273.4资金成本与资本结构 6135823.4.1资金成本 6228253.4.2资本结构 627251第4章财务预算与控制 6103564.1财务预算概述 663394.2预算编制方法 723184.3预算控制与分析 7296824.4预算调整与考核 716809第5章投资决策与分析 8103195.1投资概述 8215495.1.1投资概念 89105.1.2投资分类 895165.1.3投资环境 858895.2投资评价方法 8193675.2.1投资回收期法 993955.2.2净现值法 9133865.2.3内部收益率法 9302745.2.4投资利润率法 9233775.3投资风险分析 9296155.3.1投资风险类型 9150155.3.2投资风险评估 9167605.3.3投资风险控制 9138335.4投资决策应用 9104245.4.1投资项目筛选 9238565.4.2投资项目评估 10248745.4.3投资决策 10236275.4.4投资后管理 1021553第6章营运资金管理 10300346.1营运资金概述 10269806.2现金管理 10289276.3应收账款管理 10123296.4存货管理 1111369第7章股利政策与股份支付 1159817.1股利政策概述 11206297.2股利分配政策的选择 11110457.3股份支付 12275167.4股份支付在我国的应用 1221079第8章财务风险管理 1277648.1财务风险概述 1241278.2货币风险的管理 13294798.2.1货币风险的识别 13132558.2.2货币风险的评估 13153438.2.3货币风险的控制 13286228.3信用风险管理 13122488.3.1信用风险的识别 13232228.3.2信用风险的评估 13244108.3.3信用风险的控制 13120728.4操作风险与合规风险管理 1377438.4.1操作风险的识别与评估 1336878.4.2合规风险的识别与评估 14150678.4.3操作风险与合规风险的控制 1424358第9章企业并购与重组 14215039.1企业并购概述 14297549.2并购动机与效应 14274929.3并购策略与实施 14168399.4企业重组 14170第10章企业财务战略与规划 152376010.1财务战略概述 15848010.2财务战略类型与选择 15827910.3财务规划 153146810.4财务战略实施与评估 152776010.4.1财务战略实施 161390010.4.2财务战略评估 16第1章企业财务管理概述1.1财务管理的定义与目标企业财务管理是指企业对资金的筹集、使用、分配和控制等一系列活动的总称。其目标是保证企业在满足经营需求的同时实现资金安全性、流动性和增值性，为企业的持续发展提供有力的财务支持。1.2财务管理的基本原则（1）合法性原则：企业财务管理活动必须遵守国家法律法规和政策，保证企业财务活动的合法性。（2）效益原则：企业财务管理应追求经济效益最大化，合理配置资源，提高资金使用效率。（3）风险控制原则：企业财务管理应充分考虑各种风险因素，建立健全风险防控机制，保证企业财务安全。（4）信息对称原则：企业财务管理应保证信息的真实性、准确性和及时性，提高决策的科学性。（5）权责明确原则：企业财务管理应明确各职能部门的权责，实现内部协调与监督，保证财务管理的有效性。1.3财务管理的职能与作用（1）筹资职能：企业财务管理负责筹集企业所需资金，包括股权融资、债权融资等多种途径，以满足企业发展的资金需求。（2）投资职能：企业财务管理对企业投资项目进行评估、分析，合理配置资金，以提高投资效益。（3）分配职能：企业财务管理负责制定合理的利润分配政策，保证投资者权益，同时为企业的可持续发展留存必要的资金。（4）控制职能：企业财务管理通过建立健全内部控制系统，对企业财务活动进行有效监控，防范风险，提高经营效益。（5）决策支持职能：企业财务管理为企业管理层提供财务数据和分析报告，为决策提供依据。（6）沟通与协调职能：企业财务管理负责与内外部利益相关者进行沟通与协调，保证企业财务目标的实现。通过以上职能与作用，企业财务管理对企业的发展具有重要作用，有助于提高企业的核心竞争力，实现可持续发展。第2章财务报表分析2.1财务报表概述财务报表是企业财务管理的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内的经济活动及其成果。通过对财务报表的分析，可以全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，为决策提供有力依据。本章节主要介绍财务报表的基本概念、种类及其编制原则。2.2资产负债表分析资产负债表是企业财务报表的一种，反映了企业在某一特定时点的财务状况。资产负债表分析主要包括以下几个方面：（1）资产结构分析：分析企业资产总额中各类资产的比例，了解企业的资产配置状况。（2）负债结构分析：分析企业负债总额中各类负债的比例，了解企业的负债构成。（3）资产负债率分析：计算资产负债率，评估企业的偿债能力和财务风险。（4）流动比率与速动比率分析：计算流动比率和速动比率，评估企业的短期偿债能力。2.3利润表分析利润表是企业财务报表的另一种，反映了企业在一定时期内的经营成果。利润表分析主要包括以下几个方面：（1）营业收入分析：分析企业营业收入的构成和变动趋势，了解企业主营业务的市场竞争力。（2）营业成本分析：分析企业营业成本的构成和变动趋势，了解企业成本控制能力。（3）利润总额分析：计算利润总额，评估企业的盈利能力。（4）净利润分析：计算净利润，评估企业的实际盈利水平。（5）毛利率、净利率分析：计算毛利率和净利率，了解企业的盈利水平和经营效益。2.4现金流量表分析现金流量表是企业财务报表的第三种，反映了企业在一定时期内现金及现金等价物的流入和流出情况。现金流量表分析主要包括以下几个方面：（1）经营活动现金流量分析：分析企业经营活动产生的现金流量，了解企业主营业务创造现金流的能力。（2）投资活动现金流量分析：分析企业投资活动产生的现金流量，了解企业投资收益和投资支出情况。（3）筹资活动现金流量分析：分析企业筹资活动产生的现金流量，了解企业筹资能力和筹资成本。（4）现金净流量分析：计算现金净流量，评估企业的现金流量状况。（5）现金流量比率分析：计算现金流量比率，评估企业的现金流量对负债的保障能力。通过对财务报表的深入分析，企业可以更好地掌握自身财务状况、经营成果和现金流量，从而为财务管理与控制提供有力支持。第3章资金筹集与管理3.1资金筹集概述资金筹集是企业财务管理的重要组成部分，关系到企业生存与发展。本章主要阐述企业资金筹集的途径、原则及其管理。资金筹集主要包括股权筹资和债务筹资两大类。企业在筹集资金时，应遵循合法性、效益性和及时性原则，保证企业资金需求得到合理满足。3.2股权筹资股权筹资是指企业通过发行股票、吸收直接投资等方式筹集资金。股权筹资的优点在于无固定还款期限，有利于企业长期稳定发展；缺点是股权筹资成本较高，且容易分散企业控制权。3.2.1股权筹资方式（1）发行股票：企业通过发行股票向公众募集资金，包括首次公开发行（IPO）和增发。（2）吸收直接投资：企业吸收国内外投资者的直接投资，包括现金投资、实物投资和无形资产投资等。3.2.2股权筹资的优缺点优点：无固定还款期限，降低财务风险；有利于提高企业声誉和信用度；有利于企业长期稳定发展。缺点：股权筹资成本较高；容易分散企业控制权；信息披露要求较高，增加企业运营成本。3.3债务筹资债务筹资是指企业通过发行债券、借款等途径筹集资金。债务筹资的优点在于筹资成本相对较低，有利于企业灵活调整资本结构；缺点是存在财务风险，需按时还款。3.3.1债务筹资方式（1）发行债券：企业通过发行债券筹集资金，包括短期融资券、中期票据和长期债券等。（2）借款：企业向金融机构申请贷款，包括流动资金贷款、固定资产贷款和信用贷款等。3.3.2债务筹资的优缺点优点：筹资成本相对较低；有利于企业灵活调整资本结构；可享受税收优惠。缺点：存在财务风险，需按时还款；可能影响企业信用等级；限制性条件较多，影响企业运营灵活性。3.4资金成本与资本结构企业筹集资金时，应充分考虑资金成本和资本结构，以实现企业价值最大化。3.4.1资金成本资金成本是指企业为筹集和使用资金所支付的成本，包括股权成本、债务成本和加权平均资本成本等。3.4.2资本结构资本结构是指企业各种资金来源的构成比例，包括股权比例和债务比例。合理的资本结构有助于降低企业资金成本，提高企业价值。企业应根据自身情况，结合市场环境，选择适当的资金筹集方式和资本结构，以实现企业财务管理的目标。第4章财务预算与控制4.1财务预算概述财务预算是企业根据发展战略和经营目标，对一定时期内的财务活动进行预测、规划和控制的重要手段。它主要包括收入预算、支出预算、资金预算、利润预算等方面。财务预算旨在合理配置资源，指导企业经营活动，提高经济效益，保证企业持续、稳定、健康发展。4.2预算编制方法财务预算的编制方法主要包括以下几种：（1）固定预算：以某一特定时期的业务量和成本为基础，编制预算。（2）弹性预算：根据业务量变动，调整预算数额，使预算具有适应性的方法。（3）滚动预算：在执行过程中，不断调整和补充预算，使预算始终保持一定时间跨度的方法。（4）零基预算：以零为基础，重新审视各项费用，根据实际需要重新编制预算。4.3预算控制与分析预算控制是指通过对预算执行过程的监控，保证预算目标的实现。预算分析则是通过对预算执行情况的剖析，找出存在的问题，为预算调整提供依据。（1）预算控制措施：1)建立健全预算管理制度；2)设立专门的预算管理机构；3)实行预算审批和预算执行分离；4)强化预算执行的监督和检查；5)对预算执行情况进行定期分析。（2）预算分析方法：1)比较分析法：通过对预算与实际执行情况的比较，找出差异，分析原因；2)趋势分析法：分析预算执行过程中各项指标的变化趋势，预测未来发展趋势；3)结构分析法：对预算执行过程中各项指标的结构进行分析，找出影响预算执行的关键因素。4.4预算调整与考核（1）预算调整：1)定期对预算执行情况进行评估；2)根据实际情况，对预算进行合理调整；3)预算调整应遵循程序，保证调整的合理性和合规性。（2）预算考核：1)设立预算考核指标体系，包括财务指标和非财务指标；2)制定预算考核办法，明确考核程序和责任；3)将预算考核结果与员工绩效挂钩，激发员工积极性；4)对预算考核过程中发觉的问题，及时进行整改和改进。第5章投资决策与分析5.1投资概述投资作为企业财务管理的重要组成部分，对于企业的长期发展和价值最大化具有重大意义。本章主要从投资的基本概念、分类及投资环境等方面对投资进行概述。5.1.1投资概念投资是指企业为获取未来经济利益，以现金、实物、无形资产等资产形式投入一定项目或业务的过程。投资具有风险性、收益性、长期性和战略性等特点。5.1.2投资分类根据投资的目的、期限、性质和风险程度，投资可分为以下几类：（1）直接投资与间接投资；（2）长期投资与短期投资；（3）内部投资与外部投资；（4）项目投资与证券投资。5.1.3投资环境投资环境包括政策环境、市场环境、经济环境、法律环境等。企业应充分了解和把握投资环境，降低投资风险，提高投资效益。5.2投资评价方法投资评价方法是对投资项目的经济效益进行分析和评价的方法。以下介绍几种常用的投资评价方法。5.2.1投资回收期法投资回收期法是指以投资项目现金流入与现金流出相等的时间作为投资回收期，以此评价投资项目的效益。5.2.2净现值法净现值法是将项目未来现金流入和现金流出按一定的折现率折算为现值，计算项目的净现值，以此评价投资项目的效益。5.2.3内部收益率法内部收益率法是指使项目净现值等于零的折现率，作为评价投资项目效益的指标。5.2.4投资利润率法投资利润率法是指项目投资收益与投资成本的比率，用于评价投资项目的盈利能力。5.3投资风险分析投资风险是指在投资过程中可能遭受的损失。企业应充分认识投资风险，采取有效措施进行防范。5.3.1投资风险类型投资风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、政策风险等。5.3.2投资风险评估企业应运用概率论、统计学等方法对投资风险进行定量和定性分析，评估投资项目的风险程度。5.3.3投资风险控制企业应制定投资风险控制策略，包括风险分散、风险转移、风险规避等，降低投资风险。5.4投资决策应用企业在投资决策过程中，应结合投资评价方法和风险分析，科学合理地进行投资决策。5.4.1投资项目筛选企业应根据投资战略和投资目标，运用投资评价方法筛选具有较高经济效益和较低风险的投资项目。5.4.2投资项目评估企业对筛选出的投资项目进行详细评估，包括财务评估、技术评估、市场评估等，为投资决策提供依据。5.4.3投资决策企业根据投资项目评估结果，结合企业财务状况、发展战略和风险承受能力，进行投资决策。5.4.4投资后管理投资后，企业应加强对投资项目的跟踪管理，保证投资目标的实现。同时对投资风险进行持续监控，及时调整投资策略。第6章营运资金管理6.1营运资金概述营运资金是企业日常运营活动中的基本保障，直接关系到企业的流动性和财务稳定。本章主要讨论企业如何合理管理营运资金，保证企业资金链的顺畅。营运资金管理涉及现金、应收账款和存货三个方面的协调与控制，目的是在保证企业正常运营的前提下，最大限度地提高资金使用效率，降低资金成本。6.2现金管理现金管理是企业营运资金管理的核心，主要包括现金持有规模、现金收支控制和现金投资三个方面。（1）现金持有规模：企业应根据自身的经营特点、行业特征及市场环境，合理确定现金持有规模。现金持有规模不宜过大，以免造成资金闲置；也不宜过小，以免影响企业正常支付能力。（2）现金收支控制：企业应加强现金收支管理，实行现金流预算管理，合理安排现金流。对于现金收入，要保证及时、足额到账；对于现金支出，要合理安排支付时间和金额，避免因资金紧张导致的支付风险。（3）现金投资：企业应在保证流动性的前提下，合理利用闲置现金进行投资，以提高资金收益。现金投资应以安全性、流动性和收益性为原则，选择合适的投资渠道和工具。6.3应收账款管理应收账款管理是企业营运资金管理的重要组成部分，关系到企业资金周转速度和财务风险。应收账款管理主要包括以下几个方面：（1）信用政策：企业应根据客户信用状况、行业特点及市场竞争状况，制定合理的信用政策，包括信用期限、信用额度和信用条件等。（2）应收账款监控：企业应建立健全应收账款监控体系，定期对客户信用状况、应收账款余额及账龄进行分析，以保证应收账款的安全性和流动性。（3）应收账款催收：企业应采取有效措施，加大应收账款催收力度，降低坏账损失。催收措施包括电话催收、上门催收、法律诉讼等。6.4存货管理存货管理是企业营运资金管理的关键环节，合理控制存货规模和结构，有助于提高企业资金使用效率，降低存货成本。（1）存货控制：企业应制定合理的存货控制策略，包括存货周转率、存货结构和存货成本等方面的控制。（2）存货盘点：企业应定期进行存货盘点，保证存货数据的准确性，及时发觉存货积压、过期等问题，避免资金占用过多。（3）供应链协同：企业应与供应商、分销商等合作伙伴建立良好的合作关系，实现供应链协同，降低存货成本，提高存货周转速度。通过以上对营运资金管理的探讨，企业可以更好地协调现金、应收账款和存货之间的关系，实现资金的高效率运用，为企业的持续发展提供有力保障。第7章股利政策与股份支付7.1股利政策概述股利政策是指企业关于利润分配的决策和措施，主要包括股利的分配形式、分配比例、分配时间等方面的规定。合理的股利政策有助于提高企业的市场形象，吸引投资者，优化资本结构，进而实现企业价值最大化。本节主要介绍股利政策的基本概念、股利分配的方式及其影响因素。7.2股利分配政策的选择企业在选择股利分配政策时，应考虑以下因素：（1）企业的盈利能力：企业应结合自身的盈利状况，制定合理的股利分配政策。（2）企业的投资需求：企业应根据未来的投资机会和资金需求，确定适当的股利分配比例。（3）企业的资本结构：企业应考虑股利分配政策对资本结构的影响，以保持良好的财务状况。（4）股东的需求：企业应充分考虑股东对现金股利的需求，以维护股东利益。在此基础上，企业可选择以下股利分配政策：（1）固定股利政策：企业按照固定的比例或金额分配股利。（2）变动股利政策：企业根据盈利状况和资金需求，灵活调整股利分配比例。（3）零股利政策：企业将全部利润留存，不分配股利。（4）股票回购政策：企业通过回购股票，实现现金回报股东。7.3股份支付股份支付是指企业以股份为基础，对员工进行的激励和报酬。股份支付主要包括股票期权、限制性股票、股票增值权等形式。通过股份支付，企业可以激发员工的积极性和创新能力，促进企业长期发展。7.4股份支付在我国的应用在我国，股份支付作为一种激励措施，得到了广泛的应用。企业在实施股份支付时，应遵循以下原则：（1）合法性原则：股份支付方案应符合国家法律法规及政策要求。（2）公平性原则：股份支付应保证公平，避免利益输送。（3）激励性原则：股份支付应具有激励作用，以提高员工的积极性和创新能力。（4）长期性原则：股份支付应关注企业的长期发展，避免短期行为。在实际操作中，企业应根据自身情况，选择适当的股份支付方式，并制定详细的实施方案，以保证股份支付的有效性。同时企业还应加强对股份支付的监管，保证股份支付的真实性、合规性。第8章财务风险管理8.1财务风险概述财务风险是指企业在经营活动中，由于各种不确定因素导致企业财务状况出现不稳定，进而影响企业盈利能力和价值的风险。本节主要介绍财务风险的概念、分类及影响因素，为企业识别、评估和控制财务风险提供理论依据。8.2货币风险的管理货币风险是指由于汇率波动导致企业财务状况发生变化的风险。本节从以下几个方面探讨货币风险的管理：8.2.1货币风险的识别分析企业涉及汇率波动的业务环节，识别可能影响企业盈利的货币风险。8.2.2货币风险的评估采用定量和定性相结合的方法，对企业面临的货币风险进行评估，为制定风险管理策略提供依据。8.2.3货币风险的控制根据风险评估结果，采取适当的金融工具和风险管理措施，降低货币风险对企业财务状况的影响。8.3信用风险管理信用风险是指企业在应收账款、投资、担保等业务中，因债务人或担保人违约导致损失的风险。本节从以下几个方面探讨信用风险管理：8.3.1信用风险的识别分析企业涉及信用风险的各类业务，识别潜在的信用风险。8.3.2信用风险的评估建立信用风险评估体系，对债务人或担保人的信用状况进行评估，以降低信用风险。8.3.3信用风险的控制采取信用担保、分散投资、信用保险等手段，控制信用风险在合理范围内。8.4操作风险与合规风险管理操作风险是指由于内部管理、人员、系统、流程等方面的缺陷，导致企业发生损失的风险。合规风险是指企业因违反法律法规、合同约定等规定，导致损失的风险。本节从以下几个方面探讨操作风险与合规风险管理：8.4.1操作风险的识别与评估分析企业内部管理、人员、系统、流程等方面可能存在的操作风险，并对其进行评估。8.4.2合规风险的识别与评估研究企业业务涉及的法律法规、合同约定等规定，识别潜在的合规风险，并进行评估。8.4.3操作风险与合规风险的控制建立完善的内部控制体系，加强员工培训，保证企业各项业务合规开展，降低操作风险和合规风险。第9章企业并购与重组9.1企业并购概述企业并购是指一家企业通过购买另一家企业的股权或资产，以实现对其部分或全部控制的行为。并购包括兼并、收购、合并等多种形式。企业并购是市场经济中企业扩展规模、优化资源配置、提高竞争力的有效途径。本节主要介绍企业并购的基本概念、分类及国内外并购现状。9.2并购动机与效应企业并购动机主要包括寻求市场份额、获取技术、品牌等核心资源、实现规模经济、提高行业集中度等。并购效应主要体现在协同效应、财务效应、管理效应等方面。本节将对并购动机和效应进行详细分析，以便企业充分认识并购的潜在价值和风险。9.3并购策略与实施企业在进行并购时，需制定合理的并购策略，保证并购过程的顺利进行。本节主要介绍以下内容：（1）并购目标选择：根据企业发展战略和市场需求，明确并购目标企业。（2）并购方式选择：根据企业自身条件和目标企业特点，选择合适的并购方式。（3）并购估值：对目标企业进行估值，合理确定并购价格。（4）并购融资：制定并购融资方案，保证并购资金充足。（5）并购整合：并购完成后，对目标企业的管理体系、业务流程、企业文化等方面进行整合。9.4企业重组企业重组是指企业为了优化资源配置、提高经营效益、实现发展战略，对企业的组织结构、业务范围、资产债务等进行调整的过